胡晨迪

[摘 要] 在利率市場(chǎng)化加速的背景下，作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司在產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)上的優(yōu)勢(shì)日漸顯現(xiàn)。本文主要從企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)、困難、必要性及風(fēng)控體系建設(shè)進(jìn)行探討。積極探索產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，助力中小微企業(yè)健康發(fā)展，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司功能定位，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司產(chǎn)融結(jié)合，為企業(yè)集團(tuán)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展做出較大貢獻(xiàn)。

[關(guān)鍵詞] 產(chǎn)業(yè)鏈金融；產(chǎn)融結(jié)合；企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

在中國(guó)，財(cái)務(wù)公司擔(dān)負(fù)著大型企業(yè)集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”職能，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最直接的金融機(jī)構(gòu)。近些年，眾多財(cái)務(wù)公司紛紛開始探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，拓展經(jīng)營(yíng)范圍，嘗試開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，改善集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的融資環(huán)境，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈各利益攸關(guān)方和諧共生、利益共享，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展。

2014年，武鋼、海爾、格力、北汽、上汽獲準(zhǔn)開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)。在當(dāng)前監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步放開財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍限制的利好條件下，財(cái)務(wù)公司可以借助產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，協(xié)助集團(tuán)打造全球供應(yīng)鏈服務(wù)生態(tài)圈，進(jìn)而為集團(tuán)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與結(jié)構(gòu)調(diào)整提供更廣泛的金融支持[1]。

一、開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)與機(jī)遇

財(cái)務(wù)公司作為持牌非銀行金融機(jī)構(gòu)，是企業(yè)集團(tuán)以融助產(chǎn)的最佳平臺(tái)。在開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，可以充分發(fā)揮貼近集團(tuán)、了解集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)，助力集團(tuán)改革發(fā)展的同時(shí)，惠及產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)，為促進(jìn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展轉(zhuǎn)型提供有力支撐。

1.強(qiáng)大的融資需求作支撐

財(cái)務(wù)公司所屬集團(tuán)往往在產(chǎn)業(yè)鏈上處于核心地位，憑借集團(tuán)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的把控，使財(cái)務(wù)公司擁有強(qiáng)大的融資需求作支撐，此外在滿足上下游企業(yè)融資需求的同時(shí)，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

2.制定個(gè)性化的授信政策及金融服務(wù)方案

財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算平臺(tái)，對(duì)成員企業(yè)的采購(gòu)信息、供應(yīng)商信息以及資金支付信息具有較強(qiáng)的穿透能力和控制力，同時(shí)與各成員企業(yè)已建立了良好的合作關(guān)系和日常溝通機(jī)制，能夠憑借對(duì)成員企業(yè)的了解，制定個(gè)性化的授信政策及金融服務(wù)方案。

3.財(cái)務(wù)公司具備開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)

一是已建立較為完善的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、報(bào)告和監(jiān)控體系。二是能夠履行延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的客戶營(yíng)銷、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)開展、一線風(fēng)控等職責(zé)。三是通過核心系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)信息共享、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)挖掘，解決信息不對(duì)稱問題。四是對(duì)于客戶準(zhǔn)入、額度控制、交易真實(shí)性審查、賬戶監(jiān)控等，有一定的控制手段。

二、開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)面臨的困難

1.財(cái)務(wù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的問題

財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，而且股東大多都是集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)，本著“服務(wù)集團(tuán)”的宗旨，優(yōu)先考慮集團(tuán)利益是財(cái)務(wù)公司的主要職責(zé)，所以財(cái)務(wù)公司在一定程度上缺乏經(jīng)營(yíng)的自主權(quán)。集團(tuán)公司的整體戰(zhàn)略定位會(huì)直接影響到財(cái)務(wù)公司的戰(zhàn)略發(fā)展。財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)理念和企業(yè)文化上還缺乏自身特色，并不利于產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的順利開展[3]。

2.財(cái)務(wù)公司資金來(lái)源的問題

財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍相對(duì)受限，資金來(lái)源比較單一，主要是靠成員企業(yè)的短期存款，另外在外部資金融通方面也存在一定限制。如開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，將會(huì)在資金融通方面，面臨較大的影響。

3.財(cái)務(wù)公司服務(wù)模式的問題

財(cái)務(wù)公司隸屬于企業(yè)集團(tuán)，主要服務(wù)模式多以傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)和資金結(jié)算業(yè)務(wù)為主，具體業(yè)務(wù)與銀行重疊，優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)不明顯，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力還不夠。

4.財(cái)務(wù)公司抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力的問題

財(cái)務(wù)公司在資金規(guī)模、金融服務(wù)、業(yè)務(wù)品種、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面與商業(yè)銀行都存在一定差距，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

三、開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的必要性

1.是落實(shí)國(guó)家金融政策、服務(wù)集團(tuán)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要

企業(yè)集團(tuán)自身?yè)碛休^長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈條，上游供應(yīng)商數(shù)量多、付款量大，產(chǎn)業(yè)鏈的融資需求會(huì)比較旺盛，而開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)有助于提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的資金周轉(zhuǎn)效率。

2.是更好地服務(wù)集團(tuán)成員企業(yè)的需要

一是通過開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，為外部供應(yīng)商切實(shí)解決資金問題，有助于集團(tuán)核心企業(yè)與供應(yīng)商之間固定合作關(guān)系，提高供應(yīng)商粘度，維持供應(yīng)鏈穩(wěn)定。二是通過開展“一頭在外”的票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，增強(qiáng)外部供應(yīng)商對(duì)集團(tuán)成員企業(yè)商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款的接受度，有效支撐集團(tuán)主業(yè)提升資金及票據(jù)的使用效率，豐富支付模式。三是通過提升核心成員企業(yè)上游供應(yīng)商可配套金融服務(wù)的多樣性，提高成員企業(yè)與供應(yīng)商的議價(jià)能力，增強(qiáng)核心企業(yè)在供應(yīng)商選擇中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[4]。

3.是創(chuàng)新發(fā)展的需要

開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，可以拓展財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)對(duì)象至集團(tuán)核心企業(yè)的上游供應(yīng)商，有利于公司突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍和思維模式，扎根產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新發(fā)展，升級(jí)金融服務(wù)水平；有利于提高財(cái)務(wù)公司自身金融風(fēng)險(xiǎn)管控水平，提升財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新發(fā)展能力，完善服務(wù)職能，拓寬金融運(yùn)作屬性，為集團(tuán)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

四、開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的風(fēng)控體系建設(shè)

1.制度建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制

首先為了有效控制風(fēng)險(xiǎn)，依法合規(guī)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)制定《延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》《“一頭在外”票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)操作規(guī)程》《“一頭在外”應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)操作規(guī)程》等相關(guān)制度，為“一頭在外”延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)提供制度保障。其次針對(duì)“一頭在外”產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)，要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制落實(shí)到具體操作環(huán)節(jié)，嚴(yán)格執(zhí)行貸款三查、審貸分離制度，形成前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)分工協(xié)作，又互為制約的良好風(fēng)控機(jī)制。

2.行業(yè)準(zhǔn)入和客戶準(zhǔn)入

根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的指導(dǎo)精神，財(cái)務(wù)公司“一頭在外”延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的主體可聚集在集團(tuán)主業(yè)，同時(shí)對(duì)與集團(tuán)主業(yè)相關(guān)的外部供應(yīng)商客戶實(shí)行行業(yè)白名單管理。

“一頭在外”產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)雙方中一方為集團(tuán)成員企業(yè)，另一方為成員企業(yè)的外部供應(yīng)商。財(cái)務(wù)公司對(duì)允許開展“一頭在外”產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)的成員企業(yè)設(shè)立授信額度，外部供應(yīng)商的融資應(yīng)納入對(duì)相關(guān)集團(tuán)成員企業(yè)的綜合授信。

3.規(guī)?？刂坪拖揞~管理

財(cái)務(wù)公司應(yīng)合理配置“一頭在外”產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模，在保證成員企業(yè)融資需求得到合理釋放的前提下適當(dāng)拓展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，同時(shí)在自身資金充足、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下審慎穩(wěn)步開展業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司應(yīng)對(duì)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)實(shí)行限額管理制度，對(duì)成員企業(yè)“一頭在外產(chǎn)業(yè)鏈金融”的授信額度不得突破限額，避免盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)量及交易對(duì)手帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

4.系統(tǒng)對(duì)接和信息對(duì)稱

為避免人工操作風(fēng)險(xiǎn)，考慮在核心系統(tǒng)內(nèi)構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，包含“一頭在外”的票據(jù)貼現(xiàn)和應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)模塊，連接供應(yīng)鏈的上游、核心企業(yè)、財(cái)務(wù)公司、銀行等各參與方，全面整合資金流和信息流，融合風(fēng)控管理體系，實(shí)現(xiàn)各方信息交互及業(yè)務(wù)流程線上化協(xié)同管理，保障開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)所需信息的準(zhǔn)確性、延續(xù)性和時(shí)效性[5]。

綜上所述，財(cái)務(wù)公司圍繞集團(tuán)核心主業(yè)，開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，對(duì)于成員企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商以及自身均具有重要意義。在開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，財(cái)務(wù)公司應(yīng)充分發(fā)揮持牌金融機(jī)構(gòu)的信息、資源優(yōu)勢(shì)，并堅(jiān)持“制度先行、完善內(nèi)控”的原則，在有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)的融資支持，加大對(duì)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的金融支持力度，打造集團(tuán)上下游企業(yè)“金融生態(tài)圈”，推進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合，為集團(tuán)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)力量。

參考文獻(xiàn)：

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[作者單位]

中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司，上海 浦東新區(qū)200127