淺析工薪階層個(gè)人投資理財(cái)

吳佳敏

【摘要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展和居民收入水平的提高，投資理財(cái)受到越來(lái)越多人民群眾的關(guān)注，通貨膨脹，使得我們的現(xiàn)金資產(chǎn)大幅縮水，因此，越來(lái)越多人意識(shí)到理財(cái)?shù)闹匾?，理?cái)能夠讓我們的資產(chǎn)產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流，從而降低通貨膨脹對(duì)我們資產(chǎn)的侵蝕。本文通過(guò)對(duì)常見(jiàn)幾種投資渠道的分析，為讀者提供理財(cái)策略的參考。

【關(guān)鍵詞】投資理財(cái)? 工薪階層? 風(fēng)險(xiǎn)

一.投資理財(cái)渠道的發(fā)展現(xiàn)狀

而近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，極大的豐富了投資理財(cái)渠道，除了傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄，政府國(guó)債，股票期貨，基金等理財(cái)方式，還有新興的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，我們熟悉的余額寶，零錢(qián)通等通過(guò)將普通投資者的錢(qián)聚集起來(lái)投資某一具體的金融市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，以及前幾年興盛的p2p理財(cái)?shù)取?/p>

二.理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)

目前大多數(shù)投資者都缺乏正確的理財(cái)意識(shí)，在投資時(shí)盲目跟風(fēng)，缺乏理性判斷，導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)到不適合自己的理財(cái)產(chǎn)品甚至導(dǎo)致血本無(wú)歸。因此，我們應(yīng)該了解不同理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)情況以及資金的使用時(shí)間，尋找適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。

2.1短期理財(cái)：日常開(kāi)銷(xiāo)或者半年內(nèi)需要使用的資金。

2.1.1銀行儲(chǔ)蓄。銀行儲(chǔ)蓄是傳統(tǒng)的理財(cái)模式之一，主要分為活期存款和定期存款兩種，兩者的風(fēng)險(xiǎn)較小，安全穩(wěn)定，但同時(shí)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)收益也比較小，不能有效的抵抗通貨膨脹。根據(jù)央行最新的基準(zhǔn)利率，活期存款的年利率只有0.35%，定期存款按照儲(chǔ)蓄時(shí)長(zhǎng)的不同，年化利率在1.10%-2.75%之間，當(dāng)然，不同銀行之間的利率會(huì)有一定的浮動(dòng)，中小銀行會(huì)比四大行高一些，但風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所增加，一般來(lái)說(shuō)標(biāo)準(zhǔn)的銀行存款按照國(guó)家監(jiān)管要求，五十萬(wàn)以?xún)?nèi)100%賠付，因此還是比較安全的。

2.1.2貨幣基金。貨幣基金是由基金公司開(kāi)發(fā)的，將投資者小額資金收集成大額資金投資于安全且有很高流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具中。例如我們熟悉的零錢(qián)通，余額寶便是貨幣基金的代表。貨幣基金的特點(diǎn)是投資門(mén)檻低，零錢(qián)通1分錢(qián)起購(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，投資者直接在線上進(jìn)行申購(gòu)贖回，十分方便，雖然是每天的浮動(dòng)利率，但是利息比銀行活期儲(chǔ)蓄高，每年只需支小額的基金管理費(fèi)和托管費(fèi)，貨幣基金屬于保本理財(cái)產(chǎn)品?？傮w來(lái)說(shuō)，短期投資，貨幣基金比銀行儲(chǔ)蓄更有優(yōu)勢(shì)。

2.2中期投資：半年以上三年以?xún)?nèi)需要使用的資金

2.1.1銀行理財(cái)

銀行理財(cái)是商業(yè)銀行針對(duì)特定目標(biāo)客戶(hù)群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)或客戶(hù)與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)的資金投資和管理計(jì)劃。銀行理財(cái)產(chǎn)品基于銀行平臺(tái)更有規(guī)模，信譽(yù)等優(yōu)勢(shì)，因此，人們更愿意將資金投放在隨處可見(jiàn)的銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)中，但是銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資金額起點(diǎn)較高，相對(duì)于其他平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品，銀行的收益率相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)更低一些。

2.1.2純債券基金

純債券基金是指投資固定收益類(lèi)金融工具，投資對(duì)象是債券的基金。根據(jù)投資周期的不同，分為短期債基和中長(zhǎng)期債基，一般來(lái)說(shuō)，我們可以根據(jù)十年期國(guó)債收益率判斷債基的投資周期，因?yàn)槭昶趪?guó)債收益率是人民幣資產(chǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)，通常被作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率的代表，由于債券的價(jià)格與市場(chǎng)的利率呈反方向變動(dòng)，因此，當(dāng)利率處于低位時(shí)，我們選擇短期債基，當(dāng)利率處于高位時(shí)，選擇中長(zhǎng)期債基，今年的十年國(guó)債收益率處于2.4%-3.2%之間，低于歷史平均水平，因此，目前而言，可以選擇短期債基進(jìn)行投資。當(dāng)然，債基的收益大于貨幣基金，風(fēng)險(xiǎn)也大于貨幣基金，但是收益浮動(dòng)不大，波動(dòng)周期大約3-4年一輪，如果產(chǎn)生浮虧，隨時(shí)加倉(cāng)拉低成本即可。

總體來(lái)說(shuō)，如果資金充足，中期投資選擇銀行理財(cái)更加安全，而純債基收益率可能更高，但是可能出現(xiàn)收益波動(dòng)的情況。

2.3長(zhǎng)期理財(cái)：三年以上才需要使用的資金

2.3.1股票投資。股票是高收益的投資方式，但是伴隨著也是極高的風(fēng)險(xiǎn)，普通投資者一般是跟風(fēng)買(mǎi)入或者自己隨便挑選的股票，盈利時(shí)出現(xiàn)貪婪心理，不愿將資金“落袋為安”，虧損時(shí)出現(xiàn)恐慌心理，經(jīng)常成為被割的“韭菜”，股市中“七虧二平一賺”，讓普通投資者很難賺到錢(qián)，出現(xiàn)收益不理想甚至虧錢(qián)的情況，因此，即使是高潛力的股票也要做好幾年時(shí)間才能回本的準(zhǔn)備。股票的買(mǎi)賣(mài)需要對(duì)未來(lái)市場(chǎng)具有精準(zhǔn)的預(yù)測(cè)和把控，能在相對(duì)低點(diǎn)買(mǎi)入，相對(duì)高點(diǎn)賣(mài)出，但是投資者中更多的是憑著“運(yùn)氣”在賺錢(qián)，風(fēng)險(xiǎn)特別大。因此，沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)的普通投資者不建議將長(zhǎng)期不使用的資金投入股市中。

2.3.2指數(shù)基金。指數(shù)基金是股票基金的一種，是根據(jù)既定的規(guī)則挑選出一籃子股票，每隔一段時(shí)間重新挑選符合規(guī)則的股票品種，從而不斷的通過(guò)吸收新公司替換老公司的方法，實(shí)現(xiàn)“長(zhǎng)生不老”。由于規(guī)則早已設(shè)定，基金經(jīng)理不需要通過(guò)自身的主觀判斷進(jìn)行股票的買(mǎi)賣(mài)，指數(shù)基金的業(yè)績(jī)?nèi)Q于追蹤指數(shù)的表現(xiàn)，再者，基金中股票數(shù)量眾多，可以有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，另外指數(shù)“長(zhǎng)生不老”的特點(diǎn)，讓指數(shù)基金能長(zhǎng)期上漲。追蹤同一指數(shù)的基金表現(xiàn)都會(huì)相近， 因此，我們只需要選擇費(fèi)用較低誤差較小的品種。巴菲特曾在《致股東的信》中提到：“通過(guò)定期投資指數(shù)基金，一個(gè)什么都不懂的投資者通常都能打敗大部分的專(zhuān)業(yè)基金經(jīng)理。”通過(guò)長(zhǎng)期定投，均能獲得不錯(cuò)的收益?？傊?，堅(jiān)持定投指數(shù)基金，可以使長(zhǎng)期不使用的資金獲得高收益。

三、結(jié)語(yǔ)

以上是對(duì)常見(jiàn)幾種投資渠道的淺略分析，工薪階層的人群需要根據(jù)自己具體的資金使用情況尋找適合自己的投資理財(cái)之路，在日常生活中了解不同的投資方式和理財(cái)技巧，同時(shí)還需要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，切勿盲目跟風(fēng)，才能在保本的基礎(chǔ)上得到最大化收益。

參考文獻(xiàn)：

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