郭志強(qiáng)

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》首席攝影記者?

6月24日，證監(jiān)會發(fā)布對獐子島（002069.SZ）信息披露違法違規(guī)案的《行政處罰及市場禁入決定書》，決定對獐子島給予警告，并處以60萬元罰款，對15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場禁入，其中對董事長兼總裁吳厚剛采取終身市場禁入措施。

隨后，獐子島董事長、高級管理人員、證券事務(wù)代表辭職。扇貝鬧劇終結(jié)，證監(jiān)會對獐子島造假行為的處罰引發(fā)輿論關(guān)注。

獐子島成立于1992年9月，于2006年在深交所上市，主營產(chǎn)品業(yè)務(wù)包括水產(chǎn)養(yǎng)殖、水產(chǎn)加工、水產(chǎn)貿(mào)易等。多年來，獐子島將業(yè)績“變臉”歸咎于 “扇貝跑路了”“扇貝餓死了”等荒唐理由，公司被股民戲稱為“會跑路的扇貝”，這也成了獐子島最大的標(biāo)簽。

近年來，獐子島發(fā)生多次“扇貝跑路”事件，監(jiān)管機(jī)構(gòu)頻頻發(fā)函問詢，獐子島則以扇貝跑路等離奇說辭以及產(chǎn)業(yè)和自然環(huán)境不可控風(fēng)險為由回應(yīng)外界。

6月23日，證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入決定書》將獐子島借口“扇貝跑路”的業(yè)績造假揭穿，證監(jiān)會借助北斗導(dǎo)航技術(shù)，解決了獐子島在整個過程無每日采捕區(qū)域記錄可以參考的難題，并委托兩家第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用計算機(jī)技術(shù)還原了采捕船只的真實航行軌跡，認(rèn)定了獐子島成本、營業(yè)外支出、利潤等存在虛假。

扇貝“跑路”成鬧劇

曾經(jīng)的“水產(chǎn)第一股”獐子島所養(yǎng)殖深海扇貝頻頻“受災(zāi)”， 已經(jīng)4次上演“扇貝跑路”的荒誕劇情，多年來“扇貝跑了”“扇貝餓死”成了獐子島業(yè)績“變臉”的主要理由。

2014年10月，獐子島公告稱，2011年與2012年的底播海域蝦夷扇貝，因受冷水團(tuán)異動導(dǎo)致的自然災(zāi)害影響近乎絕收，獐子島巨虧11.89億元。

據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，獐子島在2014年、2015年已連續(xù)兩年虧損的情況下，客觀上利用海底采捕狀態(tài)難調(diào)查、難核實、難發(fā)現(xiàn)的特點，不以實際采捕海域為依據(jù)進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致財務(wù)報告嚴(yán)重失真。

2018年1月，獐子島又上演“扇貝跑路”第二季。獐子島稱，海洋災(zāi)害導(dǎo)致扇貝瘦死，2017年虧損7.23億元。

2019年一季度，獐子島又聲稱因扇貝“受災(zāi)”而導(dǎo)致虧損4314萬元，被調(diào)侃為“扇貝跑路”之第三季。

“扇貝跑路”之第四季還在繼續(xù)，2019年11月，獐子島又發(fā)布公告稱，底播蝦夷扇貝短時間內(nèi)“大規(guī)模自然死亡”，預(yù)計損失2.78億元。

6年里4次上演“扇貝去哪兒”堪稱魔幻，這使獐子島一再引發(fā)外界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注。2018年2月9日，獐子島收到證監(jiān)會的《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

借助北斗衛(wèi)星 ?坐實財務(wù)造假

市場雖然對獐子島2014年以來的財務(wù)數(shù)據(jù)存疑，也曾多次開展對其海產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的調(diào)查，但獐子島均以海產(chǎn)養(yǎng)殖行業(yè)本身存在的自然環(huán)境等不可控風(fēng)險予以解釋。

在發(fā)生多次“扇貝”事件之后，證監(jiān)會對獐子島進(jìn)行立案調(diào)查。經(jīng)過一年多的查證，獐子島隱藏多年的財務(wù)造假終于被北斗衛(wèi)星系統(tǒng)所揭穿。

根據(jù)證監(jiān)會的描述，獐子島一案的查證涉及對深海養(yǎng)殖水產(chǎn)品底播、捕撈、運(yùn)輸和銷售記錄的全過程追溯。

證監(jiān)會借助北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，對獐子島27條采捕船只的數(shù)百余萬條海上航行定位數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，委托第三方機(jī)構(gòu)還原真實航行軌跡和采捕海域，進(jìn)而確定實際采捕面積，并據(jù)此認(rèn)定獐子島成本、營業(yè)外支出、利潤等存在虛假。

證監(jiān)會認(rèn)定，獐子島通過虛減營業(yè)成本等手段導(dǎo)致2016年虛增利潤逾1.3億元，虛增利潤占當(dāng)期利潤總額的158.11%;通過虛增營業(yè)成本等手段虛減2017年利潤逾2.79億元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%，獐子島2016、2017年連續(xù)兩年的年度報告存在虛假記載。

其中2016年，獐子島已連續(xù)兩年虧損，當(dāng)年能否盈利直接關(guān)系到公司是否會“暫停上市”。為達(dá)到盈利目的，獐子島利用底播養(yǎng)殖產(chǎn)品的成本與捕撈面積直接掛鉤的特點，在捕撈記錄中刻意少報采捕面積，通過虛減成本的方式來虛增2016年利潤。

通過這種方式，獐子島在2016年實現(xiàn)了所謂的“賬面盈利”，保住了上市公司地位。

隨后在2017年，以前年度已采捕海域列入核銷海域或減值海域，虛增營業(yè)成本，故技重施，夸大虧損幅度，操縱財務(wù)報表。

在聽證過程及聽證會后，獐子島提出申辯意見，對“東海所”和“中科宇圖”出具的報告提出質(zhì)疑，并認(rèn)為上述機(jī)構(gòu)出具的報告不具備真實性、合法性。

證監(jiān)會表示，在調(diào)查過程中，獐子島以未記錄每日采捕區(qū)域為由，不提供航海日志、逐日出海捕撈區(qū)域或位置等記錄。證監(jiān)會通過北斗導(dǎo)航數(shù)據(jù)定位數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)獐子島各月實際采捕區(qū)域與結(jié)轉(zhuǎn)區(qū)域明顯不符，并委托兩家第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)“東海所”和“中科宇圖”共同完成相關(guān)分析和測算工作，取證過程合法有效。

證監(jiān)會表示，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)民用定位數(shù)據(jù)的精度在10米以內(nèi)，能夠記錄漁船位置、航速、航向等，可以用于捕撈作業(yè)分析。其根據(jù)采捕船的航行軌跡測算得出獐子島的實際采捕面積，是以真實、客觀的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用技術(shù)手段最大限度地還原客觀事實，并不存在所謂的“諸多假設(shè)”。

此外，從衛(wèi)星監(jiān)測的情況來看，獐子島上報的賬面采捕區(qū)域甚至涵蓋了島嶼，其在2017年披露的《秋測結(jié)果公告》提及的120個抽測點位，也被衛(wèi)星定位系統(tǒng)揭穿，抽測船只并沒有經(jīng)過其中60個點位，這說明抽測船只根本沒有在這些點位執(zhí)行過抽測。獐子島憑空捏造的“抽測”數(shù)據(jù)，掩蓋自身資產(chǎn)盤點混亂的問題。

針對獐子島的造假行為，上海漢聯(lián)律師事務(wù)所主任郭捍東接受媒體采訪時表示，“除行政處罰外，獐子島還面臨刑事責(zé)任和民事賠償責(zé)任風(fēng)險，”刑事上，獐子島作為上市公眾公司對其股東和社會公眾依法負(fù)有信息披露義務(wù)，現(xiàn)獐子島提供虛假財務(wù)報告，上市公司及其直接負(fù)責(zé)人員和其他直接責(zé)任人員，均將涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪。民事上，相關(guān)股東可依據(jù)證監(jiān)局的處罰認(rèn)定，就其因虛假財報所受損失而對獐子島提起民事賠償之訴。

責(zé)編：張燕 zhangyan@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭