[摘?要]“價(jià)值創(chuàng)造、競(jìng)爭(zhēng)力創(chuàng)造”是當(dāng)代企業(yè)全面預(yù)算管理的核心要素，基于經(jīng)濟(jì)增加值的企業(yè)全面預(yù)算管理是一種高效的預(yù)算管理方法。文章將“經(jīng)濟(jì)增加值”作為全面預(yù)算管理的核心理念，在介紹經(jīng)濟(jì)增加值理論的基礎(chǔ)上，構(gòu)建全面預(yù)算管理框架，并提出EVA預(yù)算編制方法、EVA預(yù)算執(zhí)行等預(yù)算管理實(shí)際措施。

[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)增加值;預(yù)算管理;創(chuàng)造價(jià)值

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.12.152

企業(yè)是一個(gè)協(xié)同運(yùn)作的綜合體系，通過投入、產(chǎn)出、“供產(chǎn)銷”、技術(shù)進(jìn)步、管理創(chuàng)新、企業(yè)文化引導(dǎo)等來創(chuàng)造價(jià)值。全面預(yù)算管理就是一種注重“轉(zhuǎn)化過程”的管理方法，它可實(shí)現(xiàn)對(duì)資源轉(zhuǎn)化的監(jiān)控以及計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)全方位的控制以及反饋。全面預(yù)算管理的有效性決定了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，想要提高全面預(yù)算水準(zhǔn)，就要確定合理的戰(zhàn)略導(dǎo)向?！敖?jīng)濟(jì)增加值”理念尤其注重“資本”這一核心要素，將其作為全面預(yù)算管理的導(dǎo)向理念，可提高全面預(yù)算管理水準(zhǔn)，促使現(xiàn)代企業(yè)完善全面預(yù)算管理體系。

1?基于經(jīng)濟(jì)增加值的現(xiàn)代企業(yè)全面預(yù)算管理框架

經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added）源于“公司價(jià)值”理論模型，自20世紀(jì)80年代起，受到美國(guó)各界高度關(guān)注。經(jīng)濟(jì)增加值在美國(guó)的研究相對(duì)較多，Stern Stewart公司便以經(jīng)濟(jì)增加值理論為基礎(chǔ) ，構(gòu)建了相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、報(bào)酬制度、機(jī)理制度和決策制度。

經(jīng)濟(jì)增加值是指扣除企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本（包括機(jī)會(huì)成本）的剩余部分，經(jīng)濟(jì)增加值也被業(yè)界稱為“剩余收益?！逼浔举|(zhì)是企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，最核心的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)部分。對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中創(chuàng)造的價(jià)值是超出成本（包括所有者權(quán)益、負(fù)債）的利潤(rùn)，計(jì)算公式為“經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-投入資本成本”，其中稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是經(jīng)過權(quán)責(zé)發(fā)生核算的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，在我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有著相應(yīng)的處理方法，可保證稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的真實(shí)性和完整性。但為避免經(jīng)濟(jì)增加值受人為因素所影響，可參考Stern Stewart公司制定的會(huì)計(jì)調(diào)整制度，根據(jù)公司的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)而言，權(quán)益資本的確定則可參考業(yè)界通用的資本資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行估算，即“股票的預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+股票的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)×（平均股票預(yù)期收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）”，但是我國(guó)目前正處于“新常態(tài)”階段，資本市場(chǎng)波動(dòng)相對(duì)較大，所以需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整[1-2]。

以“經(jīng)濟(jì)增加值”理論為導(dǎo)向的企業(yè)全面預(yù)算管理，其中涵蓋預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算監(jiān)控、績(jī)效考核四個(gè)方面的內(nèi)容，具體流程為“企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃→戰(zhàn)略規(guī)劃細(xì)化→年度目標(biāo)制定→預(yù)算指標(biāo)目標(biāo)制定→部門預(yù)算指標(biāo)目標(biāo)制定→經(jīng)濟(jì)增加值預(yù)算指標(biāo)目標(biāo)制定→預(yù)算編制→預(yù)算執(zhí)行→績(jī)效考核”。

2?EVA預(yù)算編制

基于經(jīng)濟(jì)增加值的企業(yè)全面預(yù)算管理體系，預(yù)算編制是所有工作的先行引導(dǎo)，是關(guān)乎全面預(yù)算管理水準(zhǔn)的決定性因素。通常來說，可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)多數(shù)都有著明確的戰(zhàn)略發(fā)展方向，具體可根據(jù)實(shí)際情況細(xì)化為年度、月度發(fā)展目標(biāo)。

首先，企業(yè)決策層、經(jīng)理層制定年度目標(biāo)，全面預(yù)算管理部門根據(jù)年度目標(biāo)編制預(yù)算指標(biāo)，同時(shí)給每一個(gè)部門下發(fā)相應(yīng)的年度預(yù)算指標(biāo)，部門根據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)情況以及預(yù)算指標(biāo)，進(jìn)行充分且全面的預(yù)算編制。其次，各個(gè)部門負(fù)責(zé)人上報(bào)預(yù)算編制計(jì)劃，并結(jié)合業(yè)務(wù)情況作出詳細(xì)的報(bào)告。最后，管理層、決策者對(duì)各個(gè)部門提交的預(yù)算計(jì)劃、報(bào)告進(jìn)行審核，同時(shí)結(jié)合企業(yè)統(tǒng)籌發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行調(diào)整，編制從需開始、上下結(jié)合，以編制出最終預(yù)算。在這個(gè)過程中，“經(jīng)濟(jì)增加值”是預(yù)算編制的核心綱領(lǐng)，以戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃而編制出的指標(biāo)、目標(biāo)則是貫穿各個(gè)部門預(yù)算編制的紐帶，所以如何確定這個(gè)目標(biāo)就成為了預(yù)算編制的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題。[3-4]

目標(biāo)的制定需要重點(diǎn)考慮到預(yù)算管理的預(yù)警、控制、監(jiān)督、考評(píng)，考慮到企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，若目標(biāo)制定不合理就會(huì)直接影響企業(yè)發(fā)展，或挫傷員工的主觀能動(dòng)性。這里以一般增長(zhǎng)期的現(xiàn)代企業(yè)為例，可將銷售作為預(yù)算編制的起點(diǎn)，根據(jù)銷售量來決定產(chǎn)量或者資源投入，根據(jù)銷售部門的指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的調(diào)查以及預(yù)測(cè)，簡(jiǎn)而言之就是“以銷定產(chǎn)”。同時(shí)結(jié)合“經(jīng)濟(jì)增加值”理論，同時(shí)考慮到日常資本預(yù)算、長(zhǎng)期投資預(yù)算，分析預(yù)算指標(biāo)、目標(biāo)的可行性。

3?EVA預(yù)算執(zhí)行

EVA預(yù)算執(zhí)行是全面預(yù)算管理的落實(shí)環(huán)節(jié)，在全面預(yù)算管理體系中預(yù)算調(diào)整、預(yù)算控制緊密相關(guān)，預(yù)算控制是指在年度企業(yè)的投資活動(dòng)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)互動(dòng)中，利用編制完成的預(yù)算來實(shí)現(xiàn)對(duì)各個(gè)部門業(yè)務(wù)的有效指導(dǎo)，保證企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)按照計(jì)劃進(jìn)行。預(yù)算調(diào)整是指在企業(yè)運(yùn)作的過程中，將部分不符合企業(yè)實(shí)際情況的預(yù)算進(jìn)行調(diào)整。預(yù)算控制、預(yù)算調(diào)整兩者在預(yù)算執(zhí)行的過程中相互促進(jìn)、相互制約。

結(jié)合“經(jīng)濟(jì)增加值”理論的預(yù)算控制，需要考慮到資本的使用效率，考慮到企業(yè)在運(yùn)作過程中消耗的各項(xiàng)成本，通過調(diào)整材料用量、人力資源，減少浪費(fèi)情況，并依靠預(yù)算定額來實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的控制。在預(yù)算執(zhí)行的過程中，務(wù)必要保證剛性管理措施的落實(shí)，從制度、流程、審核程序等方面來保證預(yù)算管理的權(quán)威性。在預(yù)算執(zhí)行的過程中，切忌隨意調(diào)整預(yù)算，而是需要根據(jù)既定的制度進(jìn)行調(diào)控，否則就會(huì)直接對(duì)預(yù)算管理有效性造成影響。[5]

4?EVA預(yù)算監(jiān)控

預(yù)算監(jiān)控的實(shí)質(zhì)是預(yù)算差異分析，在預(yù)算執(zhí)行的過程中，需要實(shí)現(xiàn)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)控，同時(shí)要對(duì)已經(jīng)執(zhí)行完畢的預(yù)算項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)和分析，這對(duì)下一階段預(yù)算的執(zhí)行有著重要意義。預(yù)算監(jiān)控需要從預(yù)算監(jiān)控表切入，從表中直觀分析出每一項(xiàng)預(yù)算的實(shí)際執(zhí)行情況。[6]根據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值原理，在預(yù)算監(jiān)控的過程中，還需要從企業(yè)的實(shí)際收益、成本、資金三個(gè)方面對(duì)已經(jīng)執(zhí)行完成的預(yù)算進(jìn)行分析，并找到預(yù)算執(zhí)行出現(xiàn)問題的成因。

預(yù)算監(jiān)控充分體現(xiàn)了企業(yè)預(yù)算管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，需要根據(jù)實(shí)際情況不斷調(diào)整，這樣才能保證全面預(yù)算管理的有效性，而經(jīng)濟(jì)增加值原理則在一定程度上提高了預(yù)算監(jiān)控的全面性，對(duì)該項(xiàng)工作有著極其重要的指導(dǎo)意義。

5?EVA績(jī)效考核

績(jī)效考核是預(yù)算管理持續(xù)發(fā)展的主要支撐，良好的績(jī)效考核方法可有效提高預(yù)算管理的效率以及質(zhì)量，結(jié)合經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，可將“價(jià)值創(chuàng)造”作為績(jī)效考核的主要考核指標(biāo)。在績(jī)效考核的過程中，確定具體的考核目標(biāo)，然后對(duì)比企業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出、預(yù)算目標(biāo)、執(zhí)行情況之間的差異，同時(shí)將績(jī)效考核結(jié)果和執(zhí)行者的獎(jiǎng)金結(jié)合起來，以提高人員的主觀能動(dòng)性，這種方式也能夠成為留住人才的重要方法。并且，績(jī)效考核結(jié)果可作為重要的參考數(shù)據(jù)，企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)整、人力資源調(diào)整均可將績(jī)效考核結(jié)果作為主要參考依據(jù)。

6?結(jié)論

綜上所述，“經(jīng)濟(jì)增加值”是現(xiàn)代企業(yè)預(yù)算管理的重要參考理論，是現(xiàn)代企業(yè)提升自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要保證。經(jīng)濟(jì)增加值理論充分體現(xiàn)了現(xiàn)代企業(yè)在運(yùn)作過程中的資本使用效率以及戰(zhàn)略發(fā)展價(jià)值取向，企業(yè)可以將該理論運(yùn)用于企業(yè)全面預(yù)算管理，并根據(jù)自身發(fā)展情況進(jìn)行有效地調(diào)整，進(jìn)而創(chuàng)造更高的企業(yè)價(jià)值。

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[作者簡(jiǎn)介]李俊山（1969—），男，漢族，遼寧人，本科，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向：上市公司運(yùn)營(yíng)管理。