李芳菲

【摘? 要】論文通過分析上海貝嶺股份有限公司投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式轉(zhuǎn)變對財(cái)務(wù)績效的影響，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值模式對企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表起到美化的作用。為了防范企業(yè)通過變更投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式進(jìn)行過度盈余管理，論文對投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式提出了改進(jìn)建議。

【Abstract】By analyzing the influence of the change of measurement mode of investment properties on financial performance of Shanghai Belling Company Limited， the paper finds that the fair value mode can beautify the financial statements of enterprises. In order to prevent enterprises from excessive earnings management by changing the measurement mode of investment properties， the paper puts forward suggestions for improving the fair value measurement mode of investment properties.

【關(guān)鍵詞】投資性房地產(chǎn);計(jì)量模式選擇;公允價(jià)值計(jì)量

【Keywords】investment properties; measurement mode selection; fair value measurement

【中圖分類號】F275;F299.23? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）06-0070-02

1 投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

1.1 投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式

我國投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式分為成本模式和公允價(jià)值模式。當(dāng)企業(yè)以投資性房地產(chǎn)的歷史成本入賬時(shí)，即采用成本計(jì)量模式，企業(yè)按期計(jì)提折舊、攤銷，并在期末進(jìn)行減值測試，計(jì)提減值準(zhǔn)備。在公允價(jià)值模式下，企業(yè)依照公允價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，公允價(jià)值變動直接計(jì)入當(dāng)期損益，不再計(jì)提折舊、攤銷，反映投資性房地產(chǎn)的實(shí)時(shí)價(jià)值。

1.2 不同計(jì)量模式對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

我國房屋的市場價(jià)值普遍高于歷史成本，所以選擇不同的計(jì)量模式會對企業(yè)財(cái)務(wù)產(chǎn)生不同的效果。

首先，變更計(jì)量模式會影響資產(chǎn)負(fù)債表。我國房屋的市場價(jià)通常高于其歷史成本，因此，采用公允價(jià)值模式會使投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值更高，企業(yè)的賬面資產(chǎn)規(guī)模也就更大。采用公允價(jià)值模式會增加企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模，降低資產(chǎn)負(fù)債率，從而改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，達(dá)到美化資產(chǎn)負(fù)債表的效果。其次，變更計(jì)量模式會影響利潤表。我國當(dāng)前房價(jià)不斷攀升，在公允價(jià)值模式下，公允價(jià)值變動損益隨房價(jià)的攀升而增加，進(jìn)而增加利潤總額，達(dá)到美化利潤表的效果。

2 上海貝嶺股份有限公司計(jì)量模式轉(zhuǎn)變的影響

上海貝嶺股份有限公司于1998年在上海證券交易所掛牌上市，產(chǎn)品的主要客戶群體為電表行業(yè)，主要為電表提供計(jì)量芯片、RS485接口芯片、時(shí)鐘芯片、液晶驅(qū)動等。為了更加客觀地反映公司持有的投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性。自2019年1月1日起，公司將投資性房地產(chǎn)計(jì)量由成本模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值模式，并采用追溯調(diào)整法對2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。

2.1 投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式變更對資產(chǎn)負(fù)債表的影響

投資性房地產(chǎn)追溯調(diào)整前為177366270.89元，追溯調(diào)整后為508650000.00元，增加了331283729.11元。這是由于我國房屋的市場價(jià)格普遍高于歷史成本，故公允價(jià)值模式下投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值更高，進(jìn)而增加企業(yè)總資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

未分配利潤追溯調(diào)整前為498648652.72元，追溯調(diào)整后為752080705.49元，增加了253432052.77元。歸屬于母公司所有者權(quán)益追溯調(diào)整前為2515641442.41元，追溯調(diào)整后為2797232612.15元，增加了281591169.74元。所有者權(quán)益追溯調(diào)整前為2544679509.16元，追溯調(diào)整后為2826270678.90元，增加了281591169.74元。由于投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)，房屋的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入公允價(jià)值變動損益。在我國房價(jià)不斷攀升的背景下，公允價(jià)值變動損益隨房價(jià)的攀升而不斷增加，使得利潤總額增加，從而增加企業(yè)的留存收益，進(jìn)而增加企業(yè)所有者權(quán)益的規(guī)模。因此，變更投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式可以使投資性房地產(chǎn)的賬面價(jià)值增加，使得總資產(chǎn)的規(guī)模增加，同時(shí)，會增加所有者權(quán)益，在負(fù)債相對穩(wěn)定的情況下，可以降低資產(chǎn)負(fù)債率，從而改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，發(fā)揮美化資產(chǎn)負(fù)債表的作用。

2.2 投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式變更對利潤表的影響

公允價(jià)值變動損益追溯調(diào)整前為287346.52元，追溯調(diào)整后為44157346.52元，增加了43870000.00元。營業(yè)成本追溯調(diào)整前為583457717.20元，追溯調(diào)整后為576678252.03元，減少了6779465.17元。由于投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)，房屋的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入公允價(jià)值變動損益。在我國房價(jià)不斷攀升的背景下，公允價(jià)值變動損益隨房價(jià)的攀升而大幅度增加。在公允價(jià)值變動損益大幅度增加、營業(yè)成本減少的情況下，企業(yè)的利潤總額會大幅增加。

所得稅費(fèi)用追溯調(diào)整前為1313558.75元，追溯調(diào)整后為8910978.53元，增加了7597419.78元。這是由于投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量由成本法模式變更為公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，公允價(jià)值變動損益的增加使得利潤總額大幅增加，導(dǎo)致所得稅費(fèi)用增加。同時(shí)，在歷史成本模式計(jì)量下，企業(yè)在每年年末對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊和攤銷，折舊和攤銷允許在稅前全部或部分扣除，而在公允價(jià)值計(jì)量模式下，企業(yè)不再計(jì)提折舊或者攤銷，這使企業(yè)不能享受折舊減輕稅負(fù)的權(quán)利。因此，轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值模式后，企業(yè)的所得稅費(fèi)用有所增加。

凈利潤追溯調(diào)整前為103345273.01元，追溯調(diào)整后為146397318.40元，增加了43052045.39元。歸屬于母公司所有者的凈利潤在追溯調(diào)整前是102037124.54元，追溯調(diào)整后為145089169.93元，增加了43052045.39元。因此，企業(yè)投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值模式后，會使凈利潤增加。

因此，變更投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式會影響公司的利潤總額。在我國房屋市場價(jià)格不斷上漲的情況下，采用公允價(jià)值模式會使公允價(jià)值變動損益增加，進(jìn)而增加利潤總額，發(fā)揮美化利潤表的作用。

3 投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式的改進(jìn)建議

在對上海貝嶺股份有限公司進(jìn)行分析后可以得出結(jié)論，投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)椴捎霉蕛r(jià)值計(jì)量模式能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表起到美化的作用。對于資產(chǎn)負(fù)債表而言，選擇公允價(jià)值計(jì)量模式能夠使企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模增加，降低資產(chǎn)負(fù)債率，從而可以改善上市公司的資本結(jié)構(gòu)，傳遞出積極的信號給投資者。對于利潤表來說，選擇公允價(jià)值計(jì)量模式會增加企業(yè)的利潤總額，利用投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的政策，便于公司進(jìn)行盈余管理。但要注意的是，變更計(jì)量模式只是改變企業(yè)的賬面價(jià)值，而資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營狀況并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)變，利潤的增加也沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量作支撐，這種美化的財(cái)務(wù)報(bào)表可能會對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。為了全面發(fā)揮公允價(jià)值計(jì)量模式的優(yōu)勢，避免企業(yè)通過投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式的變更進(jìn)行過度盈余管理，現(xiàn)提出如下改進(jìn)建議。

3.1 改進(jìn)會計(jì)處理方式

為了避免企業(yè)通過變更投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式操縱利潤，可以改進(jìn)會計(jì)處理方式，單獨(dú)列示投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動損益。建議在“公允價(jià)值變動損益”科目下，設(shè)置一個(gè)獨(dú)立的二級科目“投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動損益”。在利潤表中增加“投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動損益”的報(bào)表項(xiàng)目。這樣處理后，報(bào)表使用者就不會將企業(yè)實(shí)際經(jīng)營產(chǎn)生的利潤，與投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動損益對利潤的影響進(jìn)行混淆，從而將投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動損益對利潤表的影響剔除，避免報(bào)表使用者被美化的利潤表所誤導(dǎo)，防止企業(yè)利用變更投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式的方式進(jìn)行過度盈余管理。

3.2 完善市場環(huán)境

為了方便企業(yè)獲取投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值，政府應(yīng)該建立開放、公平的市場環(huán)境。政府需要不斷完善市場經(jīng)濟(jì)體制，建立公平競爭、公開價(jià)格的市場體系，為公允價(jià)值模式的推廣使用提供合適的市場條件，降低企業(yè)獲取公允價(jià)值的成本，推動投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值模式在企業(yè)中廣泛應(yīng)用，為投資者提供真實(shí)、準(zhǔn)確的決策依據(jù)。

3.3 加大監(jiān)管力度

為避免企業(yè)通過變更投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式進(jìn)行過度的盈余管理，應(yīng)該加大監(jiān)管力度。首先，證監(jiān)會、銀保監(jiān)會等監(jiān)督機(jī)構(gòu)要將企業(yè)的欺詐成本提高，嚴(yán)格落實(shí)處罰制度;其次，充分發(fā)揮會計(jì)師事務(wù)所的第三方監(jiān)督作用，提高注冊會計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。審計(jì)師應(yīng)著重關(guān)注投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，加強(qiáng)自身識別風(fēng)險(xiǎn)和舞弊的能力。通過內(nèi)外部齊抓共管，為企業(yè)投資性房地產(chǎn)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

【參考文獻(xiàn)】

【1】付代紅.基于公允價(jià)值計(jì)量的我國會計(jì)計(jì)量改革探究[J].財(cái)會通訊，2019（04）：22-26.