財務分析如何有效為企業(yè)經營決策提供參考的探討

摘要：當前時代，企業(yè)要想在競爭的浪潮中脫穎而出，就需要具備相應的核心競爭能力。通過在企業(yè)的管理中科學合理地運用財務分析的方法，我們可以有效地提升企業(yè)的生產管理水平，促進企業(yè)高效的發(fā)展，在很大程度上幫助企業(yè)提高經營管理的能力。通過對學術研究觀點以及內容進行整理，發(fā)現(xiàn)財務分析能提供可靠數(shù)據分析支持，對企業(yè)管理者有著較強的服務作用，補充完善財務分析內容和方法，并針對發(fā)現(xiàn)的問題提出解決的方法，以此來提高財務分析在企業(yè)經營決策中的重要性，提高企業(yè)管理的水平。

關鍵詞：財務分析;經營決策;參考;探討

中圖分類號：F279??文獻識別碼：A??文章編號：

2096-3157（2020）16-0054-02

一、企業(yè)經營決策中財務分析的重要性

1企業(yè)管理者策略的數(shù)據支持

為企業(yè)管理者提供必要的建議和數(shù)據支持是財務分析最為重要的作用。企業(yè)經營活動中離不開各種數(shù)據的交互使用，財務分析在所有經營活動中發(fā)揮著數(shù)據庫搜索引擎的作用，財務指標貫穿于企業(yè)經濟活動的方方面面。首先，盈利能力指標是企業(yè)在一段時間內獲利多少和對資源應用是否有效利用的衡量指標。同時，市場效率也是一個重要的關注點。通過對盈利能力指標的分析，了解企業(yè)當前的經營狀況和管理水平，并對管理者進行合理的績效考評，激發(fā)潛能、實現(xiàn)雙贏。其次，償債能力也是評價企業(yè)規(guī)避風險能力、經濟活動安全性及可持續(xù)發(fā)展的重要指標。通過對償債能力分析可以挖掘企業(yè)經營面臨的風險，事先做好預警，合理地規(guī)避風險。最后，進行現(xiàn)金流量分析，現(xiàn)金是企業(yè)的“生命線”，對現(xiàn)金流分析非常重要。能夠真實反映企業(yè)一定階段內的現(xiàn)金的流動過程，進行監(jiān)控并制成信息的動態(tài)報表。該報表不僅能夠反映出企業(yè)日常經濟行為的是否合理，更能為企業(yè)投融資和資產結構的是否合理作出正確有效判斷。

2有助于找出企業(yè)生產經營的內在規(guī)律

因為在財務分析過程中企業(yè)重點在于對數(shù)據的整理及分析，與公司業(yè)務數(shù)據存在著直接必然的邏輯關系，所以，財務分析在企業(yè)生產經營的內在規(guī)律探索中起到很重要的作用。財務分析是運用企業(yè)的歷史數(shù)據對過去的經營狀況進行各項分析，包括縱向對比、同期比較和總結，并發(fā)現(xiàn)各個階段，各個會計年度之間的關系，反映出企業(yè)在過去經營中的市場占用額、營業(yè)收入、利潤總額等核心指標的規(guī)律性，通過計算和分析等方式對市場占有額、營業(yè)收入、成本、損耗、資金使用效率、存貨周轉率等進行深入探求，為企業(yè)未來的發(fā)展提供重要的參考。一般情況下，企業(yè)在運營管理中的經營方式都是依賴于過去的習慣和規(guī)律，所以，財務分析在企業(yè)生產經營中起到的作用不容忽視，不但有利于企業(yè)加強管理，規(guī)避風險，還有利于通過內在規(guī)律的分析和應對，來促進企業(yè)管理的轉型升級。

3有助于企業(yè)加強經營風險管控

企業(yè)生產經營中高收益伴隨著高風險，收益與風險并存，企業(yè)管理的重要之重就是加強風險管控和增強抗風險能力。財務分析就是在企業(yè)風險管控工作中提供數(shù)據支持、解決路徑和方法。企業(yè)財務人員通過對企業(yè)的資產結構、盈利能力和償債能力的分析，以定性和定量相結合的方法計算出企業(yè)整體的應對風險的能力，客戶和供應商的信用情況等，通過這種方式來加強資金和風險的管控，為管理層做出經營決策提供支持，保證企業(yè)的持續(xù)發(fā)展?？傊攧辗治鰪V泛應用在企業(yè)經營決策中，為企業(yè)管理層的經營決策提供重要的參考依據。

二、財務分析中存在的不足

1企業(yè)的管理層對財務分析不重視

目前，大多企業(yè)對財務工作的認識就是收付款和做賬，沒有充分利用財務分析的結果來指導業(yè)務的發(fā)展。高層的管理決策者也不依賴財務分析結果做決策，甚至對財務報表及分析不聞不問，所以很多企業(yè)缺少完整的財務分析體系;企業(yè)的財務部門也僅有基本的人員配置，沒有設立專門的財務分析部門，更不會聘請有經驗的財務人員來擔任財務分析的工作，從制定財務分析的規(guī)范制度到安排財務分析的專業(yè)人員，都需要管理層的支持與幫助，需要其他相應部門配合完成，再根據管理層對經營決策的需要，定期或者不定期地舉行財務分析會議，確保財務分析內容及時地傳遞到管理層。

2財務報表數(shù)據本身及財務比較基礎數(shù)據的局限性問題

財務報表是企業(yè)會計系統(tǒng)的產物，受會計戰(zhàn)略和會計環(huán)境的影響，是以歷史數(shù)據報告資產，并不代表資產的變現(xiàn)價值或公允價值。按照會計的謹慎性原則，是預計損失卻不預計收益。年度會計報表無法反映長期潛力的財務信息。重要的表外信息無法體現(xiàn)在會計報表中，況且已經披露的會計信息有會計估計存在，沒有全面真實地準確計量。是否存在人為的異常關聯(lián)交易，有時無法得知是否存在虛假陳述或者錯報漏報等情況。

在進行比較分析時，選擇參照的比較基礎數(shù)據有可能是同行業(yè)的財務數(shù)據、本企業(yè)的歷史數(shù)據、預算的數(shù)據等。橫向比較時，有可能存在多種經營而行業(yè)歸屬不一致，沒有辦法找到合適的比較企業(yè)，或者習慣使用同行業(yè)中一流企業(yè)作為標桿，進行對標分析，容易使財務分析中的比較數(shù)據存在異常，而得不出實用的分析結果。趨勢分析時，根據本企業(yè)的歷史數(shù)據進行比較，如果企業(yè)經營環(huán)境發(fā)生了變化，或者企業(yè)戰(zhàn)略方向發(fā)生了更新，則以歷史的財務數(shù)據進行對比得出的結論將毫無意義。預算的不確定較大，實際的財務數(shù)據與預算相比，可能存在較大差異，有可能是執(zhí)行中有問題，也可能是預算不合理。

3財務分析方法選擇的不足

財務分析的方法多種多樣，主要有趨勢分析法、比較分析法、因素分析法以及杜邦分析法等。每一種方法都有利有弊，企業(yè)需要結合自身特點來進行選擇。目前的財務分析大多采用靜態(tài)的數(shù)據，而缺少了動態(tài)數(shù)據的分析，企業(yè)的生產經營和財務活動是一個動態(tài)的過程，同樣的投入在不同時期的投入產出比是不同的，動態(tài)的數(shù)據分析有利于增強分析的預測性和精確性。

在許多企業(yè)中，財務分析方法的選擇上也比較單一，財務分析注重財務數(shù)據的分析，缺少外部和內部的非財務數(shù)據支持，簡單片面地分析歷史數(shù)據、比較的結果，會導致報表使用者無法對企業(yè)的經營活動進行準確地認知和推理，導致經營決策的失誤，而這種的現(xiàn)象會導致一種惡性的循環(huán)，對企業(yè)發(fā)展不利。尤其是當今市場變幻莫測，需要對政治、經濟、法律、社會、技術等因素的宏觀環(huán)境分析，也需要分析產品生命周期和五力模型等的產業(yè)環(huán)境分析，更離不開市場需求分析。對內部核心資源的分析和企業(yè)價值鏈的分析，也能反映企業(yè)經營業(yè)務的各種問題，充分使用SWOT分析能更全面地了解企業(yè)財務分析中的變動原因。

三、完善財務分析在企業(yè)經營決策中作用的對策

1提高管理層對財務分析工作的重視

企業(yè)的管理者是戰(zhàn)略目標的制定者與實施者，除了熟知企業(yè)的各項業(yè)務流程還要了解財務基本業(yè)務知識，更要充分認識財務分析在企業(yè)經營管理中存在的重大意義，認清財務分析的客觀事實，堅持使用科學的財務分析方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經營中存在的風險和漏洞，并提出解決方案，及時修正經營道路上走的彎路，積極地監(jiān)督完成財務分析制度的建設，并落實反饋執(zhí)行情況，從企業(yè)戰(zhàn)略層面看財務分析結果，并對財務分析的結果進行績效考評。更能有利于管理層得出戰(zhàn)略決策，解決相應的經營問題。

財務管理人員要積極地做好財務分析工作，根據企業(yè)的業(yè)務模式，全方位了解企業(yè)各個業(yè)務模塊的流程;把控流程中的各個風險點，綜合分析企業(yè)外部和內部的相關信息，及時判斷對企業(yè)業(yè)務有影響的各種要素，不斷提高財務分析質量，并為企業(yè)經營活動提供強有力的支持。同時，在人員配置上，聘請有經驗、專業(yè)水平較高的財務人員來從事財務分析工作，以企業(yè)管理層的視角來看待財務分析工作中發(fā)現(xiàn)的問題，讓財務分析的作用最大化的發(fā)揮。

2建立科學完善的信息化財務分析評價體系

現(xiàn)在的企業(yè)，已經全面使用會計電算化系統(tǒng)。大多企業(yè)也已經全面上線管理信息系統(tǒng)，適度開放相應系統(tǒng)功能于非財務部門，提高參與數(shù)據來源的廣度和準確度，分析人員應充分利用這些軟件工具，隨時更新財務報表數(shù)據，及時進行財務分析，為企業(yè)管理者經營決策提供更實時有效的信息。

財務分析不僅僅是財務部單獨的工作，需要適當?shù)財U大分析的外延，要建立起以財務部門為主導，涵蓋管理層、職能層、執(zhí)行層等的分析評價體系。根據財務分析制度，落實到相應部門和崗位中，明確職責和考核要求，力爭全方位多角度地收集相關信息，使財務分析做到嚴謹、詳實、準確、完整。要建立定期或者不定期的分析制度，將財務分析報告信息第一時間傳遞到管理決策層和相應部門，在大數(shù)據時代能實現(xiàn)信息數(shù)據共享，才能更好地為企業(yè)經營決策提供幫助。

3提高決策者決策的科學性

管理者是企業(yè)目標的制定者、決策者，必須加強財務知識的學習，掌握基本的財務知識，從財務數(shù)據中挖掘潛力、降低成本、防范風險，增銷擴效;將財務工作做精做細，提高財務分析報告編制及時性，更有利于管理層工作質量的提高及工作目標的達成;通過對現(xiàn)金流量指標的分析，決策者能夠了解資金的動向及影響現(xiàn)金流的因素，預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量以及資金需求的規(guī)劃，從而合理進行資金的調度，保證經營決策的正確性和資金的有效利用。

4合理完善財務分析方法和評價的關鍵指標

財務分析報告應立足于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、風險評估和競爭力等信息，為了能夠真實地反映企業(yè)的生產經營情況，提高財務數(shù)據分析的完整性和準確性，逐漸完善適合本企業(yè)的財務分析評價指標，將準確反映企業(yè)的盈利能力、營運能力、償債能力、成長能力中最合適的指標充分分解吸收理解。

引入凈資產收益率作為財務的重點指標，重視現(xiàn)金流量指標。引入非財務指標，增加非財務信息與企業(yè)經營決策的相關性。引入可持續(xù)發(fā)展的指標，增強企業(yè)的社會責任感、認同感和發(fā)展的可持續(xù)性。引入對企業(yè)外部環(huán)境的宏觀分析，做好綜合分析的評價，實現(xiàn)短期經濟效益與長期價值創(chuàng)造的統(tǒng)一。除了重視財務指標和非財務指標的評價分析外，也要注重定量指標和定性指標的相結合，注重動態(tài)分析和靜態(tài)分析的結合。只有選擇適合本企業(yè)的關鍵指標，才是有實際意義的、能為經營決策提供幫助的指標。

參考文獻：

[1]鐘能烽財務分析如何有效提升企業(yè)經營決策的探討[J].時代金融，2018，（11）：235+237

[2]黃芳論財務分析與經營決策的科學化[J].商業(yè)會計，2019，（8）：204～205

作者簡介：

伊霖宇，供職于烏魯木齊市中免免稅品有限責任公司。