最高法欲降低民間借貸利率司法保護(hù)上限

陳一良

最近，一條關(guān)于最高人民法院修改完善民間借貸司法解釋的新聞，讓從事民間借貸工作的陳龍感到一陣焦慮。

7月22日，最高人民法院、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見(jiàn)》，提出修改完善民間借貸司法解釋?zhuān)蠓冉档兔耖g借貸利率的司法保護(hù)上限，堅(jiān)決否定高利轉(zhuǎn)貸行為、違法放貸行為的效力。

最高人民法院審判委員會(huì)委員、民一庭庭長(zhǎng)鄭學(xué)林在當(dāng)日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)上表示，我國(guó)民間借貸市場(chǎng)是正規(guī)金融市場(chǎng)的必要補(bǔ)充，對(duì)于緩解中小微企業(yè)融資難問(wèn)題起到了重要的作用，但近年來(lái)確實(shí)有一部分市場(chǎng)主體和人大代表、政協(xié)委員反映人民法院保護(hù)的民間借貸利率過(guò)高，這個(gè)問(wèn)題引起了最高法的高度重視。

陳龍是浙江某地一家持牌小額貸款公司的負(fù)責(zé)人，他的小貸公司成立于2010年，注冊(cè)資本近億元。

“我們小貸圈子里有傳言說(shuō)民間借貸利率上限可能從年利率24%大幅降低至15%，如果這個(gè)傳言成真，我們公司很有可能要關(guān)門(mén)，公司股東已經(jīng)有觀望情緒了。”陳龍說(shuō)。

民間借貸法定利率上限或大幅降低

在7月22日的最高人民法院新聞發(fā)布會(huì)上，鄭學(xué)林透露，目前，最高法正在結(jié)合民法典最新規(guī)定開(kāi)展民間借貸司法解釋的修訂工作，調(diào)整民間借貸利率司法保護(hù)上限是其中一項(xiàng)重要內(nèi)容。

民間借貸司法保護(hù)利率上限的大幅下調(diào)已箭在弦上。

今年的全國(guó)兩會(huì)上，全國(guó)政協(xié)委員、陜西省高級(jí)人民法院副院長(zhǎng)鞏富文提出建議，將民間借貸保護(hù)利率上限從年利率24%降低至12%～15%之間，取消自然利率，縮小金融利率與民間借貸利率差，降低融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

鞏富文認(rèn)為，絕大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)在3%～15%之間，鮮有企業(yè)利潤(rùn)率能達(dá)到民間借貸利率的上限24%，“資本的逐利性導(dǎo)致資金容易流向更便捷獲利的渠道，社會(huì)資金不再熱衷于實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)，不再投資于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而轉(zhuǎn)向民間借貸去賺取豐厚的短期利潤(rùn)，導(dǎo)致企業(yè)減產(chǎn)，實(shí)業(yè)萎縮?！?/p>

對(duì)于民間借貸利率的司法保護(hù)上限，目前有兩道線，即24%和36%。

2015年8月，最高人民法院曾發(fā)布《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》，其中規(guī)定，借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持;借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效;借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過(guò)年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。

這個(gè)規(guī)定將民間借貸利率設(shè)為3個(gè)區(qū)間：年利率24%以下的依法受到司法保護(hù)，年利率超過(guò)36%的不受司法保護(hù)，年利率在24%～36%的，若當(dāng)事人自愿履行，法院不反對(duì)。

陳龍告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，目前民間借貸市場(chǎng)主要分為兩塊，一是持牌的小額貸款公司，浙江的持牌小貸公司均成立于2008年之后;二是無(wú)牌的民間借貸，包括無(wú)牌職業(yè)放貸人和熟人間借款等。

2008年5月4日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)小額貸款公司發(fā)展，借款利率不得超過(guò)同期銀行借貸利率的4倍，即不超過(guò)年利率24%。

浙江小貸公司從業(yè)者怎么看

2008年以來(lái)，在民間資本極為活躍的浙江，出現(xiàn)了數(shù)百家持牌小額貸款公司。

對(duì)于行業(yè)內(nèi)公司的經(jīng)營(yíng)情況，陳龍介紹，小貸公司單筆貸款投放額度大多在50萬(wàn)元以內(nèi)，一個(gè)信貸員維護(hù)的貸款余額約在300萬(wàn)～500萬(wàn)元，平均風(fēng)險(xiǎn)損失為3%～10%，公司運(yùn)營(yíng)成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，經(jīng)營(yíng)不易。

“我們不像那些提供大額貸款的金融機(jī)構(gòu)，有優(yōu)質(zhì)的客戶、便宜的資金來(lái)源，我們小額貸款公司的成本壓力很大，工資、房租、資金成本、壞賬風(fēng)險(xiǎn)這些都得算進(jìn)去，再加上疫情以來(lái)出現(xiàn)的催收困難，年利率上限如果降到15%，我們就很難生存了。”陳龍說(shuō)。

7月24日下午，陳龍?jiān)谵k公室里向記者細(xì)數(shù)起了公司的經(jīng)營(yíng)情況。

“我們和銀行不一樣，銀行干的是‘借雞生蛋的活，銀行吸收存款的成本極低，小額活期存款的利率幾乎可以忽略不計(jì)，3年期、30萬(wàn)元的大額存單年利率也不到4%，但銀行放貸時(shí)的利率基本都在4%以上，有‘利差空間。但我們小貸公司不允許吸收存款，使用的是自有資金，或者用銀行借貸資金放貸，甚至有的小貸公司是用民間借貸資金放貸，光資金成本的壓力就不小?！标慅堈f(shuō)。

據(jù)陳龍介紹，公司放貸資金的綜合資金成本大約為年利率8%，假設(shè)以目前年利率上限24%，向客戶出借100萬(wàn)元，每年可獲得利息收入24萬(wàn)元，扣除8%的資金成本，即8萬(wàn)元，還剩余16萬(wàn)元。

但這16萬(wàn)元還需扣除3萬(wàn)元左右的經(jīng)營(yíng)成本，3萬(wàn)多元的企業(yè)所得稅，如果公司將收益分配給股東，還需要繳納2萬(wàn)元左右的個(gè)人所得稅，剩余的利潤(rùn)大約是8萬(wàn)元，相當(dāng)于100萬(wàn)元出借資金的8%。

再考慮到公司會(huì)有3%～5%的壞賬，以及其他一些因素，最終的年化收益率大約在3%。陳龍?zhí)寡裕骸拔覀兛此谱鲋豌y行一樣的放貸業(yè)務(wù)，似乎很體面，但其實(shí)我們資金成本高，稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重，收益率和傳統(tǒng)制造業(yè)差不多，甚至不如市場(chǎng)上的民間放貸者收益率高?！?/p>

陳龍補(bǔ)充說(shuō)，很多業(yè)務(wù)的放貸利率在18%～21%之間，到不了24%，再加上近年來(lái)客戶企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難，有些大額借款催收無(wú)望，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)越發(fā)艱難，不少公司股東認(rèn)為小貸業(yè)務(wù)已“無(wú)利可圖”。

“還款逾期超過(guò)10%的小貸公司在浙江很多，逾期超20%的也不在少數(shù)，特別是有些小貸公司成立后正好遭遇了當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)聯(lián)保危機(jī)、借貸危機(jī)，逾期率、壞賬率就特別高，每年都有持牌小貸公司退出這個(gè)行業(yè)。年利率上限如果降到15%，我們公司肯定要關(guān)門(mén)，從我掌握的情況來(lái)看，浙江半數(shù)持牌小貸公司可能要關(guān)門(mén)。”陳龍認(rèn)為，除非小貸公司完全以自有資金放貸，否則，年利率上限降至15%將沖擊很多小貸公司的盈虧平衡線。

銀行流動(dòng)性寬松，民間借貸生存空間變小

包括小額貸款公司在內(nèi)的民間借貸一直活躍在中小微企業(yè)貸款領(lǐng)域，疫情之下，銀行系統(tǒng)釋放的資金令民間借貸生存空間變小。

今年的政府工作報(bào)告要求，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。

7月23日，中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)谷澍在銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上透露，工行上半年新增普惠貸款1684億元，增幅為35.7%，遠(yuǎn)超全年增速40%的序時(shí)進(jìn)度。工行新發(fā)放普惠貸款利率為4.15%，較去年進(jìn)一步下降37個(gè)基點(diǎn)。

“2019年政府工作報(bào)告要求國(guó)有大型商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)30%以上，今年要求小微企業(yè)貸款增速高于40%，客觀地說(shuō)，小微企業(yè)獲得銀行低息貸款仍然有難度，但他們獲得貸款的機(jī)會(huì)增加了不少，自然民間借貸的生存空間就變小。”某大型商業(yè)銀行杭州分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人王平告訴記者。

王平介紹，其所在大型商業(yè)銀行上半年的小微企業(yè)貸款增速遠(yuǎn)超既定計(jì)劃，但即便如此，針對(duì)小微企業(yè)的放貸壓力仍然很大，下半年放貸指標(biāo)還要翻倍。“對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，大型國(guó)企或者房地產(chǎn)商肯定是最優(yōu)質(zhì)的客戶，但我們畢竟是國(guó)企，行里對(duì)小微企業(yè)的放貸比重有硬性考核指標(biāo)，對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也有硬性指標(biāo)，我們肯定要完成考核指標(biāo)?！?/p>

“現(xiàn)在的情況是，只要在杭州城里有房子，會(huì)千方百計(jì)地給你放貸款，住宅和工業(yè)廠房能貸到評(píng)估價(jià)格的7成，商鋪、寫(xiě)字樓、酒店式公寓和土地能貸評(píng)估價(jià)格的五成。有的客戶有房子，但不符合貸款資質(zhì)，我們也給貸。如果客戶名下有企業(yè)最好，如果沒(méi)有就想辦法找一家，讓企業(yè)出一個(gè)證明，我們就能給客戶做房抵經(jīng)營(yíng)貸，年利率低至4%，比購(gòu)房按揭貸款的利率便宜得多?！蓖跗秸f(shuō)。

據(jù)王平透露，不少房抵經(jīng)營(yíng)貸資金并未進(jìn)入經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，“現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，小微企業(yè)哪需要這么多經(jīng)營(yíng)投入？很多錢(qián)都是轉(zhuǎn)幾手之后流入樓市、股市，如果未來(lái)3年，樓市、股市發(fā)生劇烈波動(dòng)，這些貸款的風(fēng)險(xiǎn)都不小”。

周德文：慎重確定新的民間借貸利率司法保護(hù)上限

7月26日，中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者說(shuō)，資金緊張的情況在國(guó)內(nèi)中小微企業(yè)身上普遍存在，民間借貸在緩解這一問(wèn)題上發(fā)揮了很大作用，我們要發(fā)揮民間借貸的積極作用，但也不能給企業(yè)增加太多負(fù)擔(dān)，應(yīng)慎重確定新的民間借貸利率司法保護(hù)上限。

他因此建議：

第一，考慮到目前部分銀行貸款利率達(dá)到12%，他認(rèn)為12%～15%的民間借貸利率上限偏低，既要保護(hù)企業(yè)，不讓企業(yè)承受太大壓力，也要讓民間借貸放貸者有利可圖;

第二，利率上限的劃定，應(yīng)由央行、銀保監(jiān)會(huì)召集經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域?qū)＜覍W(xué)者、民間借貸從業(yè)者以及民營(yíng)企業(yè)主等各方參與商議討論;

第三，建議借此次討論機(jī)會(huì)，通過(guò)立法讓民間借貸合法化，讓其從水下完全浮到水面上來(lái)，既可以發(fā)揮積極作用，也可以對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管。

“民間借貸的立法問(wèn)題，我呼吁了十幾年，我認(rèn)為遲早要提上議事日程。國(guó)內(nèi)企業(yè)以中小規(guī)模的民企為主，在難以獲得銀行信貸資金的情況下，他們大量使用著民間借貸資金，如何確定民間借貸利率上限，不但關(guān)系到民間借貸從業(yè)者，更關(guān)系到千千萬(wàn)萬(wàn)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，一定要謹(jǐn)慎對(duì)待?！敝艿挛恼f(shuō)。

（應(yīng)采訪對(duì)象要求，文中陳龍、王平均為化名）