我國中小銀行資本充足性分析

導語：新冠疫情的爆發(fā)對我國經(jīng)濟產(chǎn)生了強烈沖擊，在經(jīng)濟下行背景下，雖然銀行業(yè)的整體風險可控，但也面臨諸多問題，其中，原本就備受關(guān)注的中小銀行資本補充問題再次受到熱議。長期以來，我國中小銀行業(yè)務趨同、客戶基礎較弱、管理水平較低以及數(shù)字化運營能力不足等問題桎梏著其外源融資的能力，如何化解中小銀行資本補充痛點值得進一步探究。

近年來，隨著我國經(jīng)濟下行壓力增加、金融監(jiān)管趨嚴以及去杠桿政策加力，我國商業(yè)銀行尤其是城商行、農(nóng)商行等中小銀行的資本補充壓力劇增，亟待擴寬資本補充渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升資本充足率水平。2020年5月27日，國務院金融委發(fā)布《中小銀行深化改革和補充資本工作方案》明確加快中小銀行資本補充，多渠道籌措資金;7月1日，國務院常務會議提出增強金融服務中小微企業(yè)的能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。毋庸置疑，中小銀行資本補充機制的完善可以有效增強中小銀行抵御風險和支持實體經(jīng)濟的能力。

目前，我國中小銀行資本充足率水平到底如何？資本結(jié)構(gòu)存在哪些問題？哪些銀行應用了資本補充工具？哪些銀行正處于資本不足的危險邊緣？為解答這些問題，《銀行家》研究中心特以各家銀行2019年年報公布數(shù)據(jù)為基礎，對中小銀行的資本充足率變化、不良資產(chǎn)對資本的需求、資本結(jié)構(gòu)及補充工具應用等進行了分析。

中小銀行資本充足率明顯低于大型銀行，改善幅度較小

近年來，我國商業(yè)銀行資本充足率整體穩(wěn)步提升，但各類型銀行資本充足率變化趨勢明顯不同。從橫向和縱向比較看，中小銀行資本補充壓力相對其他類型銀行壓力更大。國有大型銀行（包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲6家銀行）資本充足率顯著高于其他類型銀行，且呈上升態(tài)勢，從2014年3月的12.56%增長至2020年3月的16.14%，提升了3.58個百分點。全國性股份制商業(yè)銀行（包括招商、中信、浦發(fā)、民生、光大、興業(yè)、華夏、廣發(fā)、平安、浙商、恒豐、渤海12家銀行）資本充足率由2014年3月的10.55%逐步提升至2020年3月的13.44%，六年內(nèi)增長了2.89個百分點。在2019年之前，股份制商業(yè)銀行資本充足率一直低于其他類型銀行，但隨著經(jīng)營績效的提升和資本補充工具的應用，2019年股份制商業(yè)銀行逐步超過了城商行與農(nóng)商行。城商行資本充足率在2014年3月至2020年3月間增長了0.75個百分點，增幅較小;農(nóng)商行資本充足率較為穩(wěn)定，但近期有所下降，2020年3月更是跌至6年來最低值12.81%（見圖1）。

中小銀行資本充足率分化明顯

城商行資本充足率分化情況

根據(jù)城商行年報數(shù)據(jù)，2019年城商行資本充足率平均值為13.41%，一級資本充足率平均值為10.75%，核心一級資本充足率平均值為10.55%。2019年資本充足率超過15%的城商行共15家（見表1），排名前四位的西藏銀行、曲靖商行、烏魯木齊銀行、云南紅塔銀行的資本充足率均超過18%。同時，2019年有4家城商行資本充足率跌破11%（見表2），分別是葫蘆島銀行、營口沿海銀行、平頂山銀行和錦州銀行，其中錦州銀行資本充足率為8.09%，更是低于10.5%的非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率監(jiān)管要求。

從同比變化情況來看，在120家公布2019年年報數(shù)據(jù)的城商行中，有10家城商行的資本充足率同比增長超過2個百分點（見表3）。同時，55家城商行的資本充足率同比減少，下降幅度超過1個百分點的城商行共17家。其中，曲靖銀行降幅最大，資本充足率降低10.71個百分點。此外，烏海銀行、達州銀行、長城華西銀行、衡水銀行降幅也較為明顯，資本充足率分別下降3.45%、1.85%、1.83%和1.75%（見表4）。62家銀行一級資本充足率同比減少，65家銀行核心一級資本充足率有所下降。曲靖銀行一級資本充足率及核心一級資本充足率均降低10.73個百分點，烏海銀行、長城華西銀行、衡水銀行一級資本充足率分別下降3.28%、1.46%和 2.58%（核心一級資本充足率降幅相同）。

從資產(chǎn)規(guī)模與資本充足率的關(guān)系來看，城商行的一級資本充足率及核心一級資本充足率整體與資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系（見圖2）。

農(nóng)商行資本充足率分化情況

根據(jù)農(nóng)商行年報數(shù)據(jù)，2019年農(nóng)商行資本充足率平均值為14.91%，一級資本充足率平均值為12.87%，核心一級資本充足率平均值為10.55%。2019年資本充足率超過18%的農(nóng)商行共10家（見表5），排名前四位的馬鞍山農(nóng)商行、路橋農(nóng)商行、姜堰農(nóng)商行、鎮(zhèn)江農(nóng)商行的資本充足率均超過19%。同時，2019年有3家農(nóng)商行的資本充足率跌破10%（見表6），分別是銅陵農(nóng)商行、山東壽光農(nóng)商行、沈陽農(nóng)商行，低于10.5%的非系統(tǒng)重要性銀行資本充足率監(jiān)管要求。

從同比變化情況來看，在121家公布2019年年報數(shù)據(jù)的農(nóng)商行中，10家農(nóng)商行資本充足率同比增長逾1.75個百分點（見表7）。同時，45家農(nóng)商行資本充足率同比減少，下降幅度超過1個百分點的城商行共7家。其中，姜堰農(nóng)商行降幅最大，資本充足率降低3.06個百分點。此外，山東壽光農(nóng)商行、山東威海農(nóng)商行、大豐農(nóng)商行、蓮都農(nóng)商行、阜寧農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行降幅也較為明顯，資本充足率分別下降3.01%、2.83%、1.75%、1.64%、1.31%和1.16%（見表8）。44家銀行一級資本充足率同比減少，核心一級資本充足率也有所下降。山東威海農(nóng)商行一級資本充足率及核心一級資本充足率均降低2.64個百分點，山東壽光農(nóng)商行、大豐農(nóng)商行、蓮都農(nóng)商行一級資本充足率分別下降2.45%、1.75%和1.67%（核心一級資本充足率降幅相同）。

中小銀行風險暴露滯后，引致資本需求提升

資本是商業(yè)銀行抵御風險的最后一道防線，對于銀行穩(wěn)健經(jīng)營起著至關(guān)重要的作用。銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，商業(yè)銀行資本充足率為14.53%，較上季末下降0.12個百分點。其中，城商行和農(nóng)商行資本充足率分別為12.65%和12.81%，較2019年末有所下降，低于股份制銀行和大型商業(yè)銀行。新冠疫情爆發(fā)以來，我國經(jīng)濟下行壓力倍增，由于我國經(jīng)濟周期與金融周期并不完全同步，實體經(jīng)濟困境向銀行業(yè)傳導存在時滯，隨著中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量、客戶結(jié)構(gòu)等問題的暴露，中小內(nèi)部信用狀況和風險狀況需要重點關(guān)注，未來中小銀行對于資本的需求會更加迫切。