張匯軍

[摘 要]現(xiàn)金流管理是企業(yè)營運管理的重要內容。文章通過分析中國電科第四十六研究所現(xiàn)金流管理存在的問題，提出編制資金預算，制訂資金用款計劃，對資金計劃進行監(jiān)控、分析、考核等措施，保證四十六所資金正常運轉，提高資金使用效益，增加企業(yè)價值。

[關鍵詞]現(xiàn)金流管理;資金預算;創(chuàng)造價值

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2020.14.022

[中圖分類號]F275.1[文獻標識碼]A[文章編號]1673-0194（2020）14-00-03

0? ? ?引 言

企業(yè)的經濟活動始于現(xiàn)金，終于現(xiàn)金。現(xiàn)金流管理是企業(yè)營運管理的重要內容，是管理會計的重要工具之一。受市場波動影響，企業(yè)正常運行受到沖擊時，如何做好現(xiàn)金流管理工作，避免企業(yè)現(xiàn)金流中斷是企業(yè)管理者急需思考的問題。作為一家國有企業(yè)，中國電子科技集團公司第四十六研究所（以下簡稱四十六所）在正常經營狀態(tài)下十分注重對現(xiàn)金流的管控，不會出現(xiàn)受市場、行業(yè)影響導致資金流斷裂的情況。四十六所始建于1958年，是我國最早從事半導體材料及特種光纖研究的單位之一，曾先后研制出我國第一顆硅（Si）單晶、第一顆砷化鎵（GaAs）單晶、第一顆碳化硅（SiC）單晶和第一根應用于國內光纜通信的光纖，為我國電子行業(yè)的發(fā)展做出了巨大貢獻。經過幾十年的發(fā)展壯大，逐步形成了半導體材料、特種光纖與器件、新型電子材料及電子材料理化分析等專業(yè)領域。

1? ? ?四十六所日?，F(xiàn)金流管理存在的問題

1.1? ?研究所內資金沒有實現(xiàn)統(tǒng)一調配

研究所內事業(yè)部實行模擬法人獨立核算，各事業(yè)部都有自己的規(guī)劃和預算。事業(yè)部自己籌劃自己的現(xiàn)金流，自己的票據(jù)只能自己使用，各自為政，研究所不能統(tǒng)一調配資金，沒有實現(xiàn)財務資源合理有效配置。

1.2? ?業(yè)務人員沒有貨幣時間價值概念

銷售業(yè)務人員收到的票據(jù)承付期比較長，如果貼現(xiàn)會產生大量財務費用。采購人員在簽訂合同時對支付方式沒有時間價值意識，支付現(xiàn)金或承兌票據(jù)比較隨意，經常出現(xiàn)現(xiàn)金短缺而手里還持有未到期的承兌票據(jù)的現(xiàn)象。

1.3? ?未充分利用商業(yè)信用

由于研究所沒有對應付賬款的付款期限進行統(tǒng)籌管理，沒有充分利用供應商的商業(yè)信用，使有些應付賬款提前支付。沒有按照商業(yè)承兌、銀行承兌、現(xiàn)金支付的順序付款。

1.4? ?籌融資方式選擇較保守

籌資方式比較單一，主要依靠財務公司和外部銀行貸款實現(xiàn)籌資，沒有嘗試融資租賃等融資方式滿足固定資產等方面的資金需求。在擴大生產經營過程中，由于對籌資方式的可行性分析不充分，造成籌資成本高，最終可能使籌資支付的財務費用遠遠高于籌資為本研究所發(fā)展帶來的收益。

1.5? ?缺乏對現(xiàn)金流管理的考核機制

對各業(yè)務部門的考核主要依照收入和凈利潤，缺乏對現(xiàn)金流的考核，弱化了現(xiàn)金流對業(yè)務的指導作用。在企業(yè)經營發(fā)展中，現(xiàn)金總是捉襟見肘，現(xiàn)金流管理處于被動狀態(tài)。

2? ? ?現(xiàn)金流管理改進措施

2.1? ?通過預算、計劃、執(zhí)行與考核加強現(xiàn)金流管理

2.1.1? ?編制資金預算

四十六所根據(jù)《全面預算管理制度》成立了預算管理辦公室，預算管理委員會作為預算管理的最高決策機構，負責擬定全所經營目標，預算管理辦公室設在財務處，資金預算編制是全面預算的組成部分?；谒氖甓冉洜I目標編制業(yè)務預算，包括銷售預算、生產預算、財務預算等，其中，財務預算包括資金預算。資金預算是銷售預算、生產費用預算、銷售及管理費用預算中有關現(xiàn)金收支的匯總。通過現(xiàn)金流預算可以了解企業(yè)全年的資金籌集、使用、分配情況。

2.1.2? ?編制資金用款計劃

根據(jù)《資金管理制度》和《資金計劃管理制度》，要求研究所內各部門在實際業(yè)務基礎上，按照部門內部預算，統(tǒng)籌資金安排，分周編制資金計劃以及大額用款計劃。將全年資金預算分解至季度，再由季度計劃分解到月計劃，由月計劃分解到周計劃。財務處作為資金計劃的管理機構，負責對各部門編制的資金計劃進行分析，統(tǒng)籌安排資金籌措，并嚴格按照計劃執(zhí)行和監(jiān)控。資金計劃的編制流程分為5步：一是各部門向財務處報送資金收支計劃;二是財務處匯總、審核、平衡，形成年度資金預測表;三是分管財務部門領導審批資金預測表;四是調整資金預算表后批準執(zhí)行;五是資金計劃下發(fā)相關部門執(zhí)行。

2.1.3? ?資金計劃的監(jiān)控、分析、考核

資金計劃編制完成后，每月對預算情況和執(zhí)行情況進行差異分析，月末以通知形式反饋到相關部門，對于差異較大的費用，各部門要提供書面報告并附整改說明。其中，差異率在0%～5%，屬于一般差異;差異率在5%～10%，屬于較大差異;差異率大于10%，屬于重大差異。每季度編制資金管理報告主要包括經營性凈現(xiàn)金流、籌資活動凈現(xiàn)金流、投資活動凈現(xiàn)金流等，還應包括現(xiàn)金、應收票據(jù)、應收賬款、存貨等管理情況。利用現(xiàn)金流量表、利潤表、資產負債表3張報表對比分析。利潤不能視同現(xiàn)金流入，對比經營性凈現(xiàn)金流入與凈利潤的值，可以分析判斷凈利潤的質量。將銷售商品、提供勞務收到現(xiàn)金與主營業(yè)務收入相比，分析銷售質量。將經營性凈現(xiàn)金流與流動負債進行對比分析，增強經營活動現(xiàn)金償付短期債務的能力。年末對資金計劃管理進行考核，按照所內管理規(guī)定進行獎懲，并納入全所KPI考核指標。

2.2? ?事業(yè)部模擬法人獨立核算現(xiàn)金流

將各事業(yè)部模擬作為一個獨立法人對各事業(yè)部門的現(xiàn)金流進行單獨核算，另外還要對收入、成本、利潤、往來款項進行單獨核算。財務處每月與事業(yè)部進行核對，并對核對結果進行分析，提出指導建議，按月定期召開經濟運行會議，披露各部門的情況。在具體核算時，現(xiàn)金日記賬、應收票據(jù)分別按照事業(yè)部設置二級核算，進而核算事業(yè)部的現(xiàn)金流。但是有些科目不能通過設置部門歸集現(xiàn)金流，這些費用需要財務處進行輔助核算，以確定事業(yè)部的現(xiàn)金流情況。輔助核算表如表1所示。

2.3? ?建立信用評價體系減少壞賬損失

為加強往來款項管理，保證資金安全，防范客戶信用風險，提高應收賬款回款效率，降低財務風險，四十六所結合實際情況建立了客戶信用評價體系，各業(yè)務部門每季度對回款信用進行評估，根據(jù)客戶信用情況分別建立不同信用等級檔案，定期更新。信用等級不同，收款方式不同，信用差的收到全額預付款后才能發(fā)貨，信用好的可以有兩個月賬期的賒銷。各部門根據(jù)信用評價體系，設立應收賬款歸口人員，負責客戶資信、信用額度、款項催收等應收賬款全流程事項協(xié)調和管理，責任精確到個人，以更好地管理應收賬款。通過信用管理降低應收賬款占用資金，減少壞賬風險。

2.4? ?確定付款方式的優(yōu)先順序

控制付款是為了減緩企業(yè)的現(xiàn)金流出，基于對資金的利用效率和各部門的實際情況，本著方便、可行、高效率的原則，四十六所在業(yè)務實際結算過程中，優(yōu)先采用供應商的商業(yè)信用方式，然后再選擇商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票方式。對于無法采用匯票支付方式的供應商，要選擇以現(xiàn)金支付的形式付款。優(yōu)先順序支付方式：①商業(yè)信用（掛賬）;②商業(yè)承兌匯票;③銀行承兌匯票;④現(xiàn)金支付。

2.5? ?抓住業(yè)務起點，財務從合同簽訂環(huán)節(jié)管控

借助財務信息化手段，通過合同管理模塊，財務處在合同簽訂前介入，做到事前控制。四十六所作為制造業(yè)企業(yè)，受國內經濟環(huán)境的影響，市場波動較大。一方面，銷售方受銷售價格、完工進度、質量、安全等影響，增加了銷售風險。另一方面，采購方受到采購價格、付款方式等影響，增加了采購風險。為了使業(yè)務人員重視現(xiàn)金流，加強全員現(xiàn)金流管理意識，財務處應從業(yè)務起點抓起，從合同環(huán)節(jié)開始，嚴格履行審批手續(xù)，對采購合同簽訂、執(zhí)行進行嚴密監(jiān)控，充分利用商業(yè)信用方式，盡可能延長付款周期，降低財務資金風險，提高流動資金的使用效益。對于銷售合同，嚴格審核收款方式、信用期等，確保貨款及時收回。

2.6? ?拓寬籌融資渠道，降低財務風險

中國電子科技集團公司通過財務公司實現(xiàn)資金集中管理，通過高效安全的資金集中結算，提高資金集約化管理水平，實現(xiàn)集團內資金業(yè)務的集中管控。四十六所本部及下屬公司全部賬戶納入集團公司監(jiān)控，借助財務公司的資金計劃管理內部資金計劃管理工作。目前，四十六所籌資大部分依靠財務公司，每年自籌類固定資產投資規(guī)模較大，2018年自籌類固定資產投資金額5 400萬元。為了改變單一的籌資模式，四十六所與大型國有銀行合作，已經取得了多家銀行的授信，增加電子承兌的支付方式。對于采購金額較大的固定資產，在充分考慮資金成本的情況下，四十六所嘗試采用融資租賃的方式，從多渠道籌措資金，降低財務費用，防范資金風險。

2.7? ?重視現(xiàn)金流分析與考核

各級領導及員工應進一步加強現(xiàn)金流管理意識，建議將現(xiàn)金流管理納入績效考核體系中，對現(xiàn)金流結果進行分析，并對各部門進行考評，根據(jù)考評結果對現(xiàn)金流管理較好的部門進行獎勵和表彰，對現(xiàn)金流管理較差的部門提出批評并采取處罰措施。

2.8? ?完善管理制度建設

建立健全現(xiàn)金流管理制度，是企業(yè)現(xiàn)金流管理的前提基礎。通過制定現(xiàn)金管理的相關制度，明確資金管理活動流程，落實資金活動的工作機制，最終形成有效的現(xiàn)金流內部管理體系。根據(jù)國家法律法規(guī)，結合自身發(fā)展的實際需要和內部控制的要求，四十六所制定了《資金管理制度》《資金計劃管理制度》《往來款管理制度》《存貨管理制度》《投資管理制度》《籌資業(yè)務管理制度》《借款管理制度》《采購與付款管理制度》《銷售與收款管理制度》，這些制度的建立和執(zhí)行保障了現(xiàn)金流管理工作順利實施。

3? ? ?現(xiàn)金流量管理帶來的成效

3.1? ?平衡資金收支，確保業(yè)務正常運轉

通過編制現(xiàn)金流年度、季度、月度預算以及按月分周資金計劃，使各部門領導以及員工意識到資金管理的重要性，財務處通過預算和計劃，分析現(xiàn)金流入與流出的時間配置，提前做好籌資及投資計劃，確保四十六所資金正常運轉，保證各項業(yè)務正常、有序開展。

3.2? ?有效配置財務資源，為四十六所產業(yè)化發(fā)展提供支持

財務處通過在各個環(huán)節(jié)管控現(xiàn)金流的收付情況，合理安排資金流入與流出，嚴格遵守優(yōu)先付款順序，在2018年，四十六所利用電子承兌匯票結算25 539.93萬元，提高了資金使用效率，為四十六所的新區(qū)建設項目和優(yōu)先保障重點項目產業(yè)化發(fā)展提供了資金保障。

3.3? ?業(yè)財融合，降低資金成本

借助四十六所財務信息化平臺，整合生產經營管理、存貨管理、銷售管理，使資金流、信息流、物資流有機融合。財務處通過按月與各部門進行核對現(xiàn)金流等，可以使各業(yè)務部門實時掌控本部門的實際運營情況以及資金使用情況，使各部門重視現(xiàn)金流管理，這也是對各部門的一種鞭策，能夠降低財務費用。財務處通過現(xiàn)金流預算和資金計劃，與業(yè)務部門及時溝通。分析現(xiàn)金流短缺的時間點，通過實際業(yè)務需要，及早做出籌資計劃，并合理安排各項收支。

3.4? ?嚴控“兩金”占比規(guī)模

通過信用評價機制，建立客戶信用評價檔案，加大應收賬款的催收力度，嚴格控制應收賬款規(guī)模，2019年沖回壞賬準備300萬元，在一定程度上降低了壞賬風險。通過管控采購環(huán)節(jié)，監(jiān)督業(yè)務部門合理控制采購規(guī)模，合理安排庫存，減少庫存資金占用。近年來，四十六所“兩金”占比均控制在40%左右，遠低于集團公司與國資委的簽約指標。

4? ? ?結 語

在激烈的市場競爭中，管控現(xiàn)金流風險是企業(yè)財務風險管控中最重要的一項工作。只有在日常經營中注重現(xiàn)金流管理，才能避免由于現(xiàn)金流短缺導致企業(yè)破產倒閉。

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