卓翎

電商平臺(tái)的出現(xiàn)對(duì)現(xiàn)代人的生活、工作造成了影響，促使人們的生活、工作的行為與需求發(fā)生了改變，越來(lái)越多的人開(kāi)始使用電商平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)，使得電商平臺(tái)行業(yè)中存在較大的經(jīng)濟(jì)動(dòng)能，這一現(xiàn)象使得互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始利用電商平臺(tái)來(lái)擴(kuò)展自身業(yè)務(wù)范圍與融資渠道，成功促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展，形成了電商互聯(lián)網(wǎng)金融概念。而電商互聯(lián)網(wǎng)金融概念表現(xiàn)雖然優(yōu)秀，具有較大的發(fā)展空間，但也帶來(lái)了技術(shù)、信用、法律等多層面的風(fēng)險(xiǎn)，使行業(yè)經(jīng)濟(jì)受到了威脅。對(duì)此本文出于完善電商互聯(lián)網(wǎng)金融體系目的展開(kāi)研究，分析電商互聯(lián)網(wǎng)金融可行性、現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)，最后針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提出改善建議。

電商平臺(tái)是一種多元化的概念，同時(shí)具備媒介、渠道、業(yè)務(wù)模式三種屬性，因此電商平臺(tái)的應(yīng)用范圍非常廣泛，其中就包括了互聯(lián)網(wǎng)金融，如互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)電商平臺(tái)的媒介屬性來(lái)進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳; 通過(guò)渠道屬性來(lái)獲取客戶;構(gòu)建電商形式的金融業(yè)務(wù)模式。這些行為在現(xiàn)代非常常見(jiàn)，電商互聯(lián)網(wǎng)金融體系已經(jīng)成型，而該體系中的很多問(wèn)題引起了人們的爭(zhēng)議，但總體上還是認(rèn)為該體系可行，因此可以將現(xiàn)代電商互聯(lián)網(wǎng)金融體系視作“一個(gè)可行， 但存在缺陷的體系”，針對(duì)此類(lèi)體系我們必須進(jìn)行完善與優(yōu)化，對(duì)此進(jìn)行研究具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融的可行性

我國(guó)電商平臺(tái)行業(yè)的起始時(shí)間為 1990年， 在 1997 年開(kāi)始正式發(fā)展， 隨后步入2000? 年初具規(guī)模，而在這時(shí)電商互聯(lián)網(wǎng)金融也是在當(dāng)時(shí)概念化的。自 2000 年以來(lái)， 電商互聯(lián)網(wǎng)金融就從未停止過(guò)自身發(fā)展的腳步，其中業(yè)務(wù)來(lái)往的頻次、交易金額及自身在電子交易市場(chǎng)中的占比都處于不斷上升的階段，截止 2014 年，電商互聯(lián)網(wǎng)金融的交易金額就達(dá)到了 11 萬(wàn)億，在電子交易市場(chǎng)中占比 75%，增長(zhǎng)速度為年均25%。這些表現(xiàn)就足以證明電商互聯(lián)網(wǎng)金融具有很強(qiáng)的可行性，否則其不會(huì)一直保持上升趨勢(shì)，而從細(xì)節(jié)上來(lái)看，電商互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?lái)源于兩點(diǎn)， 具體見(jiàn)下文，這兩點(diǎn)就是電商互聯(lián)網(wǎng)金融可行性的最好證明。

良好的金融交易環(huán)境

在任何金融交易業(yè)務(wù)活動(dòng)中都涉及到一個(gè)關(guān)鍵性因素，即信用，如果雙方相互認(rèn)可對(duì)方的信用，則金融交易大概率成功， 否則大概率失敗，甚至交易活動(dòng)不存在。這一條件下，電商互聯(lián)網(wǎng)金融中存在一個(gè) “ 金融中介 ” 的機(jī)構(gòu)，該機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)對(duì)交易雙方的信息進(jìn)行處理，此舉可避免因信息不對(duì)稱而造成的金融風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明該機(jī)構(gòu)在金融交易中起到了監(jiān)督作用，構(gòu)建了良好的金融交易環(huán)境。在這種環(huán)境下金融交易是可靠的，人們可以依靠金融中介機(jī)構(gòu)來(lái)相互選擇，說(shuō)明電商互聯(lián)網(wǎng)金融具有良好可行性。

專業(yè)門(mén)檻較低

電商互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之間最大的區(qū)別就在于模式，即前者模式有供給方、金融中介、需求方組成，而后者則只包括供給方與需求方。這種差異最突出的體現(xiàn)既為專業(yè)門(mén)檻，如在后者模式中， 供給方為了避免金融信貸等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就必須對(duì)需求方的信用進(jìn)行信息統(tǒng)籌、分析， 最終得出評(píng)估結(jié)果，還要長(zhǎng)期對(duì)用戶的信用水平波動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，而信用統(tǒng)籌等一系列工作與后續(xù)的監(jiān)督工作對(duì)供給方的專業(yè)要求很高，說(shuō)明在該模式下金融專業(yè)門(mén)檻較高，但在前者模式中，因?yàn)榻鹑谥薪榈慕槿?，使得供給方不需要自己對(duì)需求方進(jìn)行信用評(píng)估與監(jiān)督，所以變相降低了行業(yè)專業(yè)門(mén)檻。低門(mén)檻代表了行業(yè)可以融入更多的從業(yè)者，而從業(yè)者基數(shù)的增長(zhǎng)，使得行業(yè)能接觸到更多的用戶，說(shuō)明電商互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)濟(jì)潛力大，架構(gòu)穩(wěn)定，可行性良好。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)

電商互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有良好的可行性，但在長(zhǎng)期發(fā)展中出現(xiàn)的一些事件說(shuō)明該金融體系中依舊存在缺陷，這些缺陷會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)金融從業(yè)者與用戶造成經(jīng)濟(jì)上的威脅，因此必須對(duì)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行治理。根據(jù)普遍情況可知，當(dāng)前電商互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在技術(shù)、信用、法律層面上，對(duì)此下文將進(jìn)行相關(guān)分析， 闡述各層面風(fēng)險(xiǎn)影響表現(xiàn)。

技術(shù)層面風(fēng)險(xiǎn)

電商互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合基礎(chǔ)上的產(chǎn)物，因此在該行業(yè)發(fā)展與活動(dòng)過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會(huì)對(duì)其運(yùn)作質(zhì)量造成影響，在某些時(shí)候就會(huì)帶來(lái)技術(shù)層面上的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。如當(dāng)電商互聯(lián)網(wǎng)金融中介對(duì)需求方的信用進(jìn)行信息統(tǒng)籌時(shí)，如果互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不足以中介機(jī)構(gòu)獲取完整的信用信息或者無(wú)法保障信息可靠， 則評(píng)估結(jié)果質(zhì)量自然是無(wú)法令人滿意的， 而這種現(xiàn)象在現(xiàn)代電商互聯(lián)網(wǎng)金融中依舊存在，很多“別有用心”的需求方法會(huì)采用一些違規(guī)手段蒙蔽金融中介機(jī)構(gòu)，使其作出有利于自身的錯(cuò)誤判斷，最終從電商互聯(lián)網(wǎng)金融中獲取非法利益。

信用層面風(fēng)險(xiǎn)

雖然在強(qiáng)有力的安全技術(shù)保障下，電商互聯(lián)網(wǎng)金融交易等業(yè)務(wù)活動(dòng)中一般不會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，但在某些特殊情況下此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)依舊會(huì)爆發(fā)。通常在現(xiàn)代電商互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的情況有為信用良好的用戶突然出現(xiàn)違規(guī)操作，即在電商互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營(yíng)理念中，如果用戶的信用良好，則一般會(huì)通過(guò)用戶的貸款申請(qǐng)， 但當(dāng)信用良好的用戶出于利誘而 “ 孤注一擲 ”，作出一些違規(guī)操作時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。如某電商互聯(lián)網(wǎng)金融在接到某用戶的信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)后對(duì)用戶信用進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果顯示該用戶信用良好，隨后通過(guò)了信貸業(yè)務(wù)申請(qǐng)對(duì)用戶放款，但在第一期還款日逾期 3 日后，該用戶依舊沒(méi)有還款，原因不得而知，但可知的是該用戶放棄了繼續(xù)維護(hù)自身良好信用，選擇了拒絕還款，這就是特殊情況下的信用風(fēng)險(xiǎn)。

法律層面風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)電商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間較短， 因此國(guó)家法律中部分與金融行業(yè)相關(guān)的規(guī)章在電商互聯(lián)網(wǎng)金融中并不適用，說(shuō)明相關(guān)法律體系存在缺陷，這種現(xiàn)象使得電商互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的運(yùn)作存在秩序上的問(wèn)題，如技術(shù)、信用層面上風(fēng)險(xiǎn)在根本上就是因?yàn)榉晌磳?duì)從業(yè)者與用戶進(jìn)行管制所導(dǎo)致的，很多違規(guī)人員（包括從業(yè)者與用戶） 之所以作出違規(guī)行為，就是因?yàn)樵诜蓪用嫔蠠o(wú)法對(duì)其進(jìn)行處理，心理活動(dòng)上顯得“ 有恃無(wú)恐 ”。針對(duì)此類(lèi)現(xiàn)象，我國(guó)相關(guān)法律體系必須盡快整改，確保電商互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序穩(wěn)定、可靠。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融改善建議

針對(duì)技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)，在現(xiàn)實(shí)角度上我們必須加強(qiáng)實(shí)際信息的獲取，即考慮到某些新穎的違規(guī)技術(shù)手段難以防范，因此金融中介機(jī)構(gòu)在信用統(tǒng)籌、分析與評(píng)估等工作當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)對(duì)信息統(tǒng)籌指標(biāo)進(jìn)行分類(lèi)， 將某些關(guān)鍵性的指標(biāo)視作 “ 必須進(jìn)行實(shí)地調(diào)查 ” 的信息，如當(dāng)前收入、存款、消費(fèi)均值等這些指標(biāo)在整個(gè)指標(biāo)體系中只占小部分，只需要少量人員就能完成實(shí)地調(diào)查，而這樣調(diào)查出來(lái)的結(jié)果是可靠的，可以避免技術(shù)手段造成的錯(cuò)誤信息影響，管控技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)特殊情況下的信用層面風(fēng)險(xiǎn)，建議電商互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者及金融機(jī)構(gòu)在原有信用評(píng)估體系上增加預(yù)防性指標(biāo)，如消費(fèi)用途、當(dāng)前資產(chǎn)情況等，通過(guò)這兩個(gè)指標(biāo)可以判斷用戶突然出現(xiàn)違規(guī)操作的概率，即通過(guò)消費(fèi)用途可知用戶貸款目的， 如果是用于日常消費(fèi)，則不建議放款。

電商互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)處于一個(gè)不完善的法律環(huán)境中，因此相關(guān)人員必須加快相關(guān)法律體系的完善性建設(shè)，盡快的構(gòu)建電商互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。但法律體系完善性建設(shè)絕非一夕之功，針對(duì)現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)，建議法律機(jī)構(gòu)做好監(jiān)督工作，提高從業(yè)者與消費(fèi)者的金融法律意識(shí)，盡可能維持市場(chǎng)秩序。? ? ? ? ? ? ? （貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)商務(wù)學(xué)院惠水校區(qū)）