譚亞君 吳家椿
【摘要】水產(chǎn)行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,但是部分水產(chǎn)企業(yè)無法有效控制隨時(shí)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了對(duì)水產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出合理的建議,本文以獐子島集團(tuán)股份有限公司為例,通過已經(jīng)公開的信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的方法,對(duì)獐子島集團(tuán)的償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力進(jìn)行分析,通過分析的結(jié)果得出其存在著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系、加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理、完善公司內(nèi)部控制制度等可以在一定程度上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)? ? 財(cái)務(wù)管理? ? 水產(chǎn)企業(yè)
近年來水產(chǎn)行業(yè)蓬勃發(fā)展,然而由于其生物資產(chǎn)的特殊性以及公司內(nèi)部制度不完善,一些水產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。控制水產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是幫助水產(chǎn)企業(yè)更好發(fā)展的重要措施,為此,本文致力于分析獐子島集團(tuán)股份有限公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)水產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展提供合理有效的建議。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)
根據(jù)已經(jīng)公開的信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)管理的方法,本文進(jìn)行了以下分析。
(一)償債能力
償債能力是指企業(yè)在規(guī)定的之間內(nèi)將現(xiàn)金支付給債權(quán)方的能力,資金鏈被認(rèn)為可以是企業(yè)的“生命線”,如果企業(yè)發(fā)展缺少資金則面臨著重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的償債能力可以通過以下財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映:流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率等。
(二)營運(yùn)能力
營運(yùn)能力指企業(yè)運(yùn)營企業(yè)所擁有的各類資產(chǎn)的快慢,也是指企業(yè)中各類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)變現(xiàn)的速度。如果企業(yè)的營運(yùn)能力較低以至存貨積壓、占用企業(yè)資金,則表示企業(yè)有較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的營運(yùn)能力可以通過以下財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。
(三)盈利能力
盈利能力是指一個(gè)企業(yè)利用所所擁有的各類資產(chǎn)得到收益的能力,取得利潤、獲得經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)經(jīng)營的重要目的,如果企業(yè)盈利能力較低乃至于造成了虧損,稅后的凈利為負(fù)值,則企業(yè)的生存會(huì)受到威脅,有較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的盈利能力可以通過以下財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映:總資產(chǎn)收益率、毛利率和凈利率等。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
本文以獐子島集團(tuán)為例,以2015年-2019年的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他公開數(shù)據(jù)作為研究樣本,進(jìn)行分析,得出獐子島集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況,指出其中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為后續(xù)提出改進(jìn)建議奠定基礎(chǔ)。
(一)償債能力分析
通過表 1可知,獐子島集團(tuán)流動(dòng)比率在逐年下跌,且在2018年與2019年的流動(dòng)比率小于一,遠(yuǎn)低于行業(yè)的平均水平。這表示獐子島集團(tuán)的償債能力在不斷地下降,且其所擁有的流動(dòng)性較高的資產(chǎn)小于其短期內(nèi)到期的欠款,如果不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)通過合適的渠道籌集到足夠的資金,則企業(yè)會(huì)面臨著巨大的債務(wù)壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
獐子島集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率在總體上不斷上漲,且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于各行業(yè)平均水平,表明企業(yè)負(fù)債在資產(chǎn)中有很大的占比,在2019年,該項(xiàng)指標(biāo)幾乎已經(jīng)達(dá)到了100%,表明企業(yè)的資產(chǎn)幾乎都是舉債來獲得的,風(fēng)險(xiǎn)極大。
(二)營運(yùn)能力分析
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表示銷售利潤與平均資產(chǎn)總額的配比情況,根據(jù)中華會(huì)計(jì)網(wǎng)資料顯示,行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)水平約為80%,獐子島集團(tuán)在2015年~2019年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在不斷上升至行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),表明集團(tuán)逐漸重視這一方面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在一定程度上反映了企業(yè)資金回收的速度,若應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過低則表示有資金沒能正常收回,會(huì)影響企業(yè)運(yùn)營的資金周轉(zhuǎn),甚至造成更多的呆賬、壞賬。獐子島集團(tuán)的這一項(xiàng)指標(biāo)在5年內(nèi)總體上下跌,并且根據(jù)獐子島集團(tuán)公開財(cái)務(wù)報(bào)表及其他信息來看,“應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款”項(xiàng)占據(jù)貨幣資金很大一部分的比例,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。
(三)盈利能力分析
由表中數(shù)據(jù)可以看出,獐子島集團(tuán)的凈利率與總資產(chǎn)收益率多為負(fù)值,表明其盈利能力較低,公司難以取得利潤。根據(jù)公開的財(cái)務(wù)報(bào)表可知,獐子島集團(tuán)在2017年、2019年的營業(yè)外支出非常高,結(jié)合其他公開信息可知,自然災(zāi)害是造成獐子島集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然可能會(huì)對(duì)企業(yè)造成一定的虧損,但是并不是不可控的,根據(jù)獐子島集團(tuán)2015年-2019年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析,制定了如下控制對(duì)策。
首先,應(yīng)該建立公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,及時(shí)分析企業(yè)經(jīng)營中的非正常波動(dòng)或損失,及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并告知企業(yè)管理者,采取補(bǔ)救措施,及時(shí)止損,防止非正常損失的進(jìn)一步發(fā)生,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)縮小在可控范圍。
第二,應(yīng)該加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理,公司的財(cái)務(wù)部門應(yīng)該提前做好季度和年度的財(cái)務(wù)預(yù)算,將可能發(fā)生的收入和費(fèi)用合理預(yù)測,合理的預(yù)算有利于做好資金管理,制定目標(biāo),反映經(jīng)營結(jié)果,若經(jīng)營結(jié)果與測算偏差過大,則可能存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第三,應(yīng)該完善公司內(nèi)部控制制度,內(nèi)部控制制度的完善是保證公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性的重要因素之一,只有建立在真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上做分析,保證分析的各項(xiàng)指標(biāo)是正確的,才能了解企業(yè)的真實(shí)情況,最終有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
作者簡介:譚亞君(1999-),女,廣西貴港人,廣西師范大學(xué)2017級(jí)會(huì)計(jì)(職教師資)學(xué)生;吳家椿(1998-),女,廣西北海人,廣西師范大學(xué)2017級(jí)會(huì)計(jì)(職教師資)學(xué)生。