私營企業(yè)并購重組中的財務(wù)及稅收問題研究

簡紅紅

摘 要：并購重組是私營企業(yè)發(fā)展的主要途徑之一，并購重組對私營企業(yè)而言發(fā)揮著重要的作用，通過并購重組可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也可以促進(jìn)私營企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，擴(kuò)大私營企業(yè)規(guī)模，提升私營企業(yè)的競爭力，同時有助于促進(jìn)市場秩序的穩(wěn)定，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的完整，保證私營企業(yè)的長期效益。基于此，研究私營企業(yè)并購重組活動非常重要，是科學(xué)、合理的開展并購重組活動，保證并購重組工作有序開展的關(guān)鍵，直接關(guān)系到私營企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，影響到私營企業(yè)的長期效益。

關(guān)鍵詞：私營企業(yè)? 并購重組? 財務(wù)? 稅收

一、私營企業(yè)并購重組中財務(wù)稅收存在的問題

第一，重組稅收政策存在多樣性、復(fù)雜性，適用稅收政策容易與稅務(wù)機(jī)關(guān)產(chǎn)生分歧。重組具有多樣性、復(fù)雜性特點，涉及稅收政策龐雜，涉及稅種較多，且稅收政策同樣存在復(fù)雜性、多樣性特點，導(dǎo)致私營企業(yè)在進(jìn)行并購重組過程中，無法對稅收管理工作進(jìn)行有效的處理，在適用稅收政策上可能產(chǎn)生錯誤的判斷，無法有效開展稅收管理工作，極易出現(xiàn)納稅籌劃風(fēng)險，影響稅務(wù)籌劃工作的有序開展。例如，企業(yè)所得稅相關(guān)政策的適用，針對企業(yè)重組條件不同，存在一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定兩種稅收政策，如何適用這兩個政策，就需要對企業(yè)重組業(yè)務(wù)進(jìn)行正確的判斷，如不能滿足特殊性稅務(wù)處理規(guī)定的相關(guān)條件，就得適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定。但針對第一個條件“具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的”，就很容易與稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)生分歧，從而導(dǎo)致稅收籌劃失敗，產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險。還有重組收入的確定，也是重組業(yè)務(wù)中較具爭議的重要內(nèi)容。

第二，稅收政策制定存在經(jīng)濟(jì)及政策導(dǎo)向性，較易發(fā)生變化，給重組業(yè)務(wù)帶來較大的管理風(fēng)險。在私營企業(yè)并購重組過程中，市場與政策在不斷變化。尤其是稅收政策，作為經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段之一，受經(jīng)濟(jì)及政府政策導(dǎo)向等各方面的影響，時常會出現(xiàn)變動，且變化頻率較高，變化幅度較大，極易對并購重組工作產(chǎn)生較大的影響。由于重組業(yè)務(wù)跨期可能較長，在重組過程中可能就會面臨一些稅政的變化，另外重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅如采用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，那對重組后的財務(wù)處理和稅務(wù)處理都有較為嚴(yán)格的要求，會牽涉到大量納稅調(diào)整事項，如果相關(guān)稅政發(fā)生變化都需要企業(yè)及時作出反應(yīng)。一項重要稅收政策的變化會對企業(yè)的影響是深遠(yuǎn)的，如營改增的全面實施，流轉(zhuǎn)稅直接由價內(nèi)稅變更為價外稅，直接影響了企業(yè)重組相關(guān)不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的收入確認(rèn)，從而影響其它稅種的計算。

第三，私營企業(yè)普遍存在管理制度不健全，財務(wù)核算不規(guī)范現(xiàn)象，給企業(yè)重組帶來較大的財務(wù)風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險及法律風(fēng)險。企業(yè)重組主要是為了整合資源，強(qiáng)化優(yōu)勢，給企業(yè)帶來新的經(jīng)濟(jì)增長點，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。財務(wù)作為企業(yè)管理的核心內(nèi)容，也是重組業(yè)務(wù)的重中之重，好的財務(wù)核算工作是實現(xiàn)重組業(yè)務(wù)順利進(jìn)行的前提。很多私企由于稅法意識淡薄，存在內(nèi)外兩套賬，提供的會計資料往往不能如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況及資產(chǎn)狀況，給重組工作帶來很大的阻礙。

二、解決私營企業(yè)并購重組中的財務(wù)及稅收問題的措施

（一）合理選擇目標(biāo)私營企業(yè)

從財務(wù)及稅收的角度，合理選擇目標(biāo)私營企業(yè)需要注意以下幾方面內(nèi)容。第一、注重目標(biāo)私營企業(yè)的行業(yè)特點，根據(jù)稅法規(guī)定，所得稅的優(yōu)惠主要集中在行業(yè)優(yōu)惠上，因而，在并購重組過程中，需要了解目標(biāo)私營企業(yè)的行業(yè)特點，從戰(zhàn)略角度出發(fā)，選擇并購私營企業(yè)時，重視行業(yè)優(yōu)惠因素的影響，盡最大可能選擇具有稅收優(yōu)惠的行業(yè)，充分享受稅收優(yōu)惠政策，降低私營企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，在并購重組后有效開展納稅籌劃工作，降低稅收風(fēng)險。第二、注重目標(biāo)私營企業(yè)經(jīng)營狀況。私營企業(yè)的經(jīng)營情況直接影響到納稅籌劃工作的開展，并購私營企業(yè)處于盈利水平，為改變整體稅收負(fù)擔(dān)，可以選擇虧損私營企業(yè)作為并購目標(biāo)，在并購之后可以實現(xiàn)虧損與盈利的抵消，免除部分所得稅。第三、注重目標(biāo)私營企業(yè)的資產(chǎn)狀況及財務(wù)管理水平。好的財務(wù)核算有利于財務(wù)整合工作的順利進(jìn)行，同時為重組稅務(wù)籌劃工作提供有力的財務(wù)支持，降低重組業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險。

（二）選擇合理的并購重組方式

私營企業(yè)并購方式主要分資產(chǎn)并購和股權(quán)并購，根據(jù)出資方式不同又可分為現(xiàn)金收購、股票收購、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、混合收購等多種方式，選擇合理的并購方式有利于提高重組事項的成功率，實現(xiàn)并購雙方的雙贏。如何選擇并購方式需要從以下幾方面進(jìn)行考慮。第一，從財務(wù)的角度出發(fā)，目標(biāo)私營企業(yè)財務(wù)核算越規(guī)范，采用股權(quán)收購方式的成功概率越大，反之可能資產(chǎn)收購的方式更為妥當(dāng)，資產(chǎn)收購可以擺脫目標(biāo)私營企業(yè)所存在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但資產(chǎn)收購涉及大量稅收支出，導(dǎo)致更大的現(xiàn)金流流出。第二，從稅務(wù)的角度出發(fā)。根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅〔2009〕59號）以及《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號）相關(guān)規(guī)定，重組業(yè)務(wù)所涉及企業(yè)所得稅根據(jù)適用條件可選擇一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，為達(dá)到特殊性稅務(wù)處理條件，重組雙方可合理選擇出資方式及相關(guān)支付比例，力求滿足稅收優(yōu)惠條件，并與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)保持良好的溝通，達(dá)到合理避稅目的，減少資金流流出。

（三）做好前期調(diào)查工作，加強(qiáng)財務(wù)管理工作

企業(yè)重組首先必須要做好前期調(diào)查工作，深入了解目標(biāo)公司的各種情況，減少并購風(fēng)險。要做好前期調(diào)查工作，財務(wù)盡調(diào)是必不可少，而且是重中之重，做好財務(wù)盡調(diào)，可大幅降低財務(wù)風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險甚至法律風(fēng)險。要做好這項工作第一，需要一支專業(yè)、高效的團(tuán)隊。通?？梢云刚垖I(yè)的中介進(jìn)行參與，與中介進(jìn)行深入的溝通以保證服務(wù)質(zhì)量。其次，需要與目標(biāo)公司進(jìn)行深入交流，并從外圍了解目標(biāo)公司，稅務(wù)、銀行、工商、客戶、供應(yīng)商等都是了解目標(biāo)公司的途徑，以確保財務(wù)報表的準(zhǔn)確性、真實性與完整性，從而降低收購風(fēng)險。第三，強(qiáng)化自身財務(wù)隊伍建設(shè)及完善財務(wù)管理制度，保證重組業(yè)務(wù)的財務(wù)整合工作順利進(jìn)行，對重組業(yè)務(wù)涉及的事項進(jìn)行準(zhǔn)確的財務(wù)核算及納稅申報。

三、結(jié)束語

進(jìn)行并購重組是私營企業(yè)發(fā)展的主要途徑之一，對私營企業(yè)而言既是一種機(jī)遇又是一種挑戰(zhàn)，私營企業(yè)需要抓住機(jī)遇迎接挑戰(zhàn)，合理利用并購重組活動，拓寬私營企業(yè)規(guī)模，實現(xiàn)私營企業(yè)的資源的優(yōu)化配置，還需要保證并購重組活動的科學(xué)有效，降低財務(wù)風(fēng)險，提升財務(wù)管理水平，注重形式以及內(nèi)容，選擇科學(xué)的方式，為私營企業(yè)的科學(xué)可持續(xù)發(fā)展助力，促進(jìn)私營企業(yè)進(jìn)步，提升私營企業(yè)的競爭能力，為私營企業(yè)的長期發(fā)展以及戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)提供保障與支撐。

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