委托代理機(jī)制下公司治理與內(nèi)部控制研究

杜晶晶

關(guān)鍵詞：委托代理機(jī)制? 公司治理? 內(nèi)部控制

現(xiàn)代企業(yè)管理中，公司治理與內(nèi)部控制公司制度主題，兩者具有密不可分的關(guān)系，委托代理理論被認(rèn)為是公司治理與內(nèi)部控制實(shí)施的理論基礎(chǔ)。委托代理機(jī)制下，受到目標(biāo)不一致、信息不對(duì)稱(chēng)等因素的影響，代理人比較難以監(jiān)管，導(dǎo)致諸多委托代理問(wèn)題出現(xiàn)。合理地分析委托代理理論與公司治理和內(nèi)部控制的關(guān)系，強(qiáng)化委托代理在公司治理和內(nèi)部控制中的有效應(yīng)用，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理是至關(guān)重要的。

一、委托代理理論、公司治理及內(nèi)部控制概述

（一）委托代理理論及企業(yè)委托代理中的常見(jiàn)問(wèn)題

委托代理理論屬于基于股份制條件的契約關(guān)系，目的在于解決公司各個(gè)層面委托代理雙邊矛盾?；谖写砝碚?，委托方向代理方提出服務(wù)需求，并賦予其一定的權(quán)利，形成代理關(guān)系。在代理關(guān)系當(dāng)中，出現(xiàn)利益沖突時(shí)，代理方會(huì)出于自身利益最大化的追求，忽視委托方訴求，而委托方對(duì)此難以察覺(jué)。為保護(hù)委托方利益，雙方應(yīng)當(dāng)簽訂契約，保證代理方的活動(dòng)得到有效監(jiān)控。雙方博弈中形成的問(wèn)題被稱(chēng)為代理人問(wèn)題，解決代理人問(wèn)題形成的成本，是代理成本。通常情況下，代理成本包括監(jiān)督成本、損失擔(dān)保，和其他的隱性損失等。

現(xiàn)代企業(yè)管理中較為常見(jiàn)的代理問(wèn)題由兩種，第一是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題;第二是逆向選擇問(wèn)題。委托代理一方在自身風(fēng)險(xiǎn)成本較低的情況下，不擇手段牟取私利，屬于道德風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，委托雙方簽訂契約，代理方處于個(gè)人私利，利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，隱瞞委托方，在最終達(dá)成契約前，由于信息不對(duì)稱(chēng)等影響發(fā)生“劣幣驅(qū)逐良幣”狀況，被稱(chēng)為逆向選擇。

（二）公司治理結(jié)構(gòu)及其作用

公司治理結(jié)構(gòu)屬于股份公司委托代理問(wèn)題集中出現(xiàn)所在，公司治理結(jié)構(gòu)通常包括控股方、管理方與監(jiān)督方，目的在于維護(hù)整體利益，采取決策、激勵(lì)和監(jiān)察等措施，表達(dá)和滿(mǎn)足多方利益需求。當(dāng)下的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，公司治理核心在于股東集團(tuán)與經(jīng)理集團(tuán)的代理問(wèn)題，其中的關(guān)鍵是代理成本。公司治理結(jié)當(dāng)中的決策、執(zhí)行、激勵(lì)和約束部門(mén)明確自身職能，在保證自身職能發(fā)揮的前提下，各個(gè)部門(mén)形成互助和互相制約的作用，通過(guò)權(quán)力逐級(jí)分解實(shí)現(xiàn)委托代理關(guān)系的有效構(gòu)建。

（三）內(nèi)部控制及當(dāng)下企業(yè)內(nèi)部控制中的不足

內(nèi)部控制是指在一定環(huán)境下，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)既定管理目標(biāo)，針對(duì)性地職業(yè)及調(diào)節(jié)組織、程序、計(jì)劃和方法。對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)管理來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制屬于關(guān)鍵性?xún)?nèi)容，目前的企業(yè)內(nèi)部控制中，在環(huán)境意識(shí)和制度方面，均存在明顯不足。內(nèi)部控制環(huán)境較差是我國(guó)企業(yè)內(nèi)控中較為顯著的問(wèn)題，在公司治理結(jié)構(gòu)層面，董事會(huì)與管理層人員構(gòu)成往往存在較大重合，常會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人合一的狀況。這種環(huán)境下，公司治理和內(nèi)部控制存在先天監(jiān)督隱患，效率受到嚴(yán)重影響。在內(nèi)部控制意識(shí)方面，很多企業(yè)管理人員內(nèi)控意識(shí)不足，僅采取會(huì)計(jì)人員牽制措施，無(wú)法滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)防控需求，未針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)定專(zhuān)門(mén)的管理人員與機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管控局限于特定部門(mén)或是環(huán)節(jié)。由于我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展較晚，且受到輸入性特點(diǎn)的影響，很多企業(yè)不能夠制定符合國(guó)情和自身特征的內(nèi)控制度，內(nèi)部控制制度適應(yīng)性和全面性明顯不足。

（四）委托代理、公司治理和內(nèi)部控制的關(guān)系

第一，內(nèi)部控制制度屬于委托代理關(guān)系深化發(fā)展而來(lái)，治理結(jié)構(gòu)深入企業(yè)最基層，要求代理人權(quán)責(zé)明晰，包含企業(yè)高層管理機(jī)構(gòu)與實(shí)際經(jīng)營(yíng)運(yùn)作部門(mén)，這屬于內(nèi)部控制制度產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)環(huán)境。層層深化的代理管理，屬于股權(quán)方與管理層委托代理關(guān)系的細(xì)化，單純依靠公司治理結(jié)構(gòu)無(wú)法實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)決策與運(yùn)行，需要完善全面的內(nèi)部控制系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)內(nèi)外信息準(zhǔn)確傳遞，同時(shí)對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)和物資起到保護(hù)作用，深入落實(shí)股東和企業(yè)集團(tuán)利益;第二，公司治理結(jié)構(gòu)會(huì)對(duì)內(nèi)部控制產(chǎn)生顯著影響。公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制具有交叉的部分，在一定程度上，內(nèi)部控制屬于公司治理結(jié)構(gòu)意志的落實(shí)者。管理層屬于公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控體系實(shí)現(xiàn)連接的關(guān)鍵，在其中發(fā)揮關(guān)鍵性作用。

二、委托代理機(jī)制在公司治理與內(nèi)部控制中的有效應(yīng)用

（一）委托代理機(jī)制下的公司治理優(yōu)化措施

基于委托代理、公司治理及內(nèi)部控制的本質(zhì)，針對(duì)性地改善上市公司的委托代理關(guān)系，需要從約束與激勵(lì)兩個(gè)方面出發(fā)。

（1）公司要嚴(yán)格代理人選拔機(jī)制，保證代理人集團(tuán)成員在工作能力、職業(yè)素養(yǎng)以及人品和團(tuán)隊(duì)精神方面，均較為突出。

（2）強(qiáng)化內(nèi)在激勵(lì)動(dòng)力，構(gòu)建代理人競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。既要為代理人創(chuàng)建良好的工作環(huán)境，認(rèn)可和尊重其對(duì)公司做出的貢獻(xiàn)，并允許其進(jìn)行自我選擇。但與此同時(shí)，也要構(gòu)建代理人競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，降低地理成本，通過(guò)多樣化的激勵(lì)機(jī)制，激發(fā)代理人工作積極性。

（3）規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，健全監(jiān)督機(jī)制。依據(jù)現(xiàn)代公司制度的要求，構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，能夠保證代理人受到董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的有效監(jiān)督和約束。當(dāng)下，企業(yè)可以構(gòu)建代理階層間的內(nèi)部制衡機(jī)制，一方面保證高層經(jīng)理的自主決策，另一方面，能夠使董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督約束作用得到發(fā)揮。

（4）建立健全代理人業(yè)績(jī)考核體系，針對(duì)代理層業(yè)績(jī)進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。企業(yè)要注意合理拓展代理層考核評(píng)價(jià)的內(nèi)容，既要針對(duì)原有財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，嗨喲從創(chuàng)新能力、客戶(hù)滿(mǎn)意、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)以及產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量等方面，全面地考核與評(píng)估代理人業(yè)績(jī)，提升考核評(píng)價(jià)的客觀真實(shí)性。除此之外，要注意合理應(yīng)用外部監(jiān)督機(jī)制，利用會(huì)計(jì)及審計(jì)服務(wù)機(jī)構(gòu)，針對(duì)性地開(kāi)展企業(yè)監(jiān)督與考核，還要利用銀行對(duì)于代理人債務(wù)產(chǎn)生的約束作用。

（二）我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制強(qiáng)化對(duì)策

（1）合理構(gòu)建和應(yīng)用反舞弊機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)管理人員的內(nèi)部控制能力。管理層是直接領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的層級(jí)，管理人員舞弊屬于導(dǎo)致內(nèi)部控制失靈的關(guān)鍵因素。企業(yè)管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的強(qiáng)化，有助于內(nèi)部控制效果的提升，這需要反舞弊機(jī)制的保障。企業(yè)要注意構(gòu)建反舞弊機(jī)構(gòu)與舉報(bào)人保護(hù)制度，保證及時(shí)準(zhǔn)確獲得舉報(bào)信息，并進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的取證程序，真正地發(fā)現(xiàn)舞弊行為。

（2）完善內(nèi)部控制制度，健全信息傳輸機(jī)制。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)內(nèi)容主要包含制度建設(shè)和制度執(zhí)行兩個(gè)方面。制度建設(shè)方面包含治理制度、內(nèi)部控制制度、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度三個(gè)層面，治理制度包含企業(yè)章程、會(huì)議記錄授權(quán)文件及治理相關(guān)材料;內(nèi)部控制制度包含內(nèi)部控制手冊(cè)、向各位年鑒以及內(nèi)部稅收風(fēng)險(xiǎn)制度的有效性;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度包含財(cái)會(huì)工作手冊(cè)、財(cái)會(huì)相關(guān)文件資料以及會(huì)議記錄的合規(guī)性。企業(yè)要從自身的實(shí)際情況出發(fā)，構(gòu)建全面科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包含風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)識(shí)別、分析和有效防控等，制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防控機(jī)制。同時(shí)，為合理控制內(nèi)部控制制度有效運(yùn)行的信息成本及代理成本，防控信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的影響，企業(yè)還要注意完善信息系統(tǒng)與傳遞機(jī)制。

三、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)代企業(yè)管理對(duì)于企業(yè)綜合實(shí)力的提升，具有至關(guān)重要的影響，根據(jù)企業(yè)實(shí)際制定科學(xué)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制措施，強(qiáng)化對(duì)委托代理機(jī)制的有效應(yīng)用，對(duì)于企業(yè)利益保障和全面發(fā)展具有重要意義。將委托代理機(jī)制合理有效地應(yīng)用于公司治理中，需要嚴(yán)格公司代理人的選拔，強(qiáng)化內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，并對(duì)外部監(jiān)督進(jìn)行完善，科學(xué)地監(jiān)督考核代理人業(yè)績(jī)，強(qiáng)化代理人積極作用的發(fā)揮。同時(shí)，要在企業(yè)管理中制定和實(shí)施針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并健全信息系統(tǒng)與傳遞機(jī)制，防控信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)相關(guān)問(wèn)題。

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