龔犇 劉敬

[提要] 隨著我國新股發(fā)行制度由核準制向注冊制的過渡，IPO審計環(huán)境、審計主體及審計對象等方面都發(fā)生重大變化，與之相對的審計風(fēng)險也相應(yīng)增加。會計師事務(wù)所作為第三方鑒證機構(gòu)承擔(dān)著對企業(yè)進行實質(zhì)性審核的責(zé)任，在這樣的背景下，如何盡可能降低科創(chuàng)板企業(yè)IPO審計風(fēng)險，保證審計工作質(zhì)量成為審計人員面對的重要問題。本文首先對科創(chuàng)板、注冊制、IPO審計的概念與特征進行介紹，而后選出科創(chuàng)板企業(yè)IPO審計過程中存在的四項審計風(fēng)險進行分析，最后從法律法規(guī)監(jiān)管、審計技術(shù)和方法、審計人員三個角度對存在的IPO審計風(fēng)險提出相應(yīng)的防范對策。

關(guān)鍵詞：科創(chuàng)板;IPO注冊制;審計風(fēng)險

中圖分類號：F239 文獻標識碼：A

收錄日期：2020年7月20日

在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，是建設(shè)我國多層次資本市場的重大舉措，是實施創(chuàng)新驅(qū)動和科技強國戰(zhàn)略、推動高水平發(fā)展的重要途徑。如何成為資本市場制度創(chuàng)新的試驗田，科創(chuàng)板不僅是一個新建設(shè)的板塊，更是一種以市場化、法治化、國際化為導(dǎo)向，涵蓋發(fā)行、上市、交易、信息披露、退市等多個方面的綜合性制度創(chuàng)新。隨著近年來資本市場的發(fā)展，IPO成為許多企業(yè)擴張的主要融資手段，同時也給IPO審計帶來了諸多風(fēng)險，IPO注冊制改革給審計帶來的既是機遇也是挑戰(zhàn)。

一、相關(guān)概念

（一）科創(chuàng)板。2018年11月5日，習(xí)近平提議在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板，全稱“科技創(chuàng)新版”。在我國經(jīng)濟與科技都在快速發(fā)展的背景下，以科技創(chuàng)新來促進我國未來發(fā)展變得越來越迫切。毫無疑問，科創(chuàng)板將為未成熟的國內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)和具有自主核心技術(shù)戰(zhàn)略的新企業(yè)服務(wù)?？苿?chuàng)板是對使用高新技術(shù)的中小企業(yè)的財政支持，化解其融資難的問題。同時，增加創(chuàng)新企業(yè)融資的機會，對可持續(xù)發(fā)展的后續(xù)行動至關(guān)重要。發(fā)展高新技術(shù)企業(yè)也是解決我們經(jīng)濟脫實向虛這一嚴重問題的一個好辦法，這是我們轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方針的堅實基礎(chǔ)。中國證監(jiān)會也提到，科創(chuàng)板始終應(yīng)當(dāng)保證對于國際高尖端技術(shù)和國家切實需求的關(guān)注，對于符合國家戰(zhàn)略需求、擁有相關(guān)核心技術(shù)的科技創(chuàng)新型企業(yè)做好服務(wù)，行業(yè)應(yīng)當(dāng)集中分布在新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、技術(shù)服務(wù)等高新技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

（二）注冊制。注冊制度的發(fā)行，是指股票發(fā)行人按照監(jiān)管要求提交相關(guān)申請材料，全面履行企業(yè)的信息公開要求，監(jiān)管部門對發(fā)行人提交的文件進行規(guī)范審查，對企業(yè)本身不進行實質(zhì)性的審查。與核準制相比，注冊制大大地縮短了上市審查所需時間，提高審核效率，降低了上市成本。科創(chuàng)板注冊制的審核是由交易所來進行，而不再由證監(jiān)會發(fā)審委來進行審查。監(jiān)管機構(gòu)作為企業(yè)上市后的監(jiān)督者，重點關(guān)注的是上市企業(yè)公開信息披露的真實性。

（三）IPO審計。IPO審計風(fēng)險是注冊會計師進行IPO審計時對IPO企業(yè)的財務(wù)報表發(fā)表不恰當(dāng)審計意見的可能性。企業(yè)由于審計范圍大，工作量大，利益攸關(guān)方眾多，審計報告的使用者眾多，因此IPO審計不同于一般的年報審計。與年度報告審計相比，IPO審計風(fēng)險也受到許多因素的影響，變得更加復(fù)雜和隱蔽。除此之外，在IPO框架內(nèi)，企業(yè)想要通過IPO上市來取得高額的利益，他們有著非常強烈的上市愿望，因此企業(yè)本身就會有很大的舞弊動機，從而加大IPO審計風(fēng)險。另外，企業(yè)IPO過程中，不僅企業(yè)本身，同時地方政府和監(jiān)管機構(gòu)也可以考慮到自己的利益，幫助企業(yè)改善其金融和數(shù)據(jù)服務(wù)，促進企業(yè)發(fā)展，這就需要更多地注意IPO審計的范圍，需要考慮的因素增多，IPO審計風(fēng)險也就隨之增加。

二、IPO審計風(fēng)險

IPO項目的審計本身便存在著諸多風(fēng)險，也易出現(xiàn)企業(yè)上市后業(yè)績出現(xiàn)較大波動等情況。作為注冊制下對企業(yè)進行實質(zhì)性審核的中介機構(gòu)，會計師事務(wù)所承擔(dān)著重大的責(zé)任，在科創(chuàng)板企業(yè)IPO審計過程中，審計人員應(yīng)當(dāng)對以下幾點風(fēng)險多加注意：

（一）經(jīng)營風(fēng)險。近些年，由于自身發(fā)展需要尋求融資等原因，我國眾多高新技術(shù)公司紛紛選擇進行上市，這使得申請IPO的高新技術(shù)企業(yè)出現(xiàn)了增長趨勢。而在這時，科創(chuàng)板的設(shè)立以及其實行的注冊制使得企業(yè)上市門檻出現(xiàn)了降低，這也客觀導(dǎo)致了在科創(chuàng)板進行IPO成為了許多高新技術(shù)企業(yè)的新選擇。但這也滋生了許多新的問題，選擇在科創(chuàng)板上市的企業(yè)大多處于初創(chuàng)階段，而在這一階段企業(yè)目標大多為增加自身的市場占有率亦或是研發(fā)新產(chǎn)品，但是產(chǎn)品的研發(fā)充滿了不確定性，在投入的產(chǎn)出比無法確定的情況下，進行長期的研發(fā)支出需要的是大量的資金投入，否則研發(fā)將很難持續(xù)，同時市場占有率的擴大與維持也需要投入大量的資金，這兩個方面的資金需求很容易讓企業(yè)陷入財務(wù)危機。

根據(jù)科創(chuàng)板對于企業(yè)上市的相關(guān)規(guī)定，上市企業(yè)的主要生產(chǎn)經(jīng)營應(yīng)當(dāng)依靠企業(yè)的核心技術(shù)來開展。這一規(guī)定導(dǎo)致了企業(yè)若是尋求在科創(chuàng)板進行上市，其將很難尋求除與自身核心技術(shù)相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)外的其他多樣化經(jīng)營方式，這將會導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)品和模式單一。同時，若是企業(yè)的核心技術(shù)尚處于研發(fā)階段，那么較高的研發(fā)成本與時間、較長的回報周期與較低的回報率都將成為企業(yè)不得不面臨的問題，這些情況將會導(dǎo)致企業(yè)處于抗風(fēng)險能力偏弱的經(jīng)營模式。一旦研發(fā)失敗亦或是技術(shù)沒有及時進行更新從而被市場淘汰，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營將會出現(xiàn)風(fēng)險。

（二）研發(fā)支出確認風(fēng)險。科創(chuàng)板致力于在新一代信息技術(shù)、高端設(shè)備、新材料、替代能源、能源節(jié)約、環(huán)保和生物醫(yī)藥六個主要領(lǐng)域，鼎力相助高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興行業(yè)，為國家戰(zhàn)略提供幫助，突破關(guān)鍵核心技術(shù)，成為市場公認的科研創(chuàng)新公司。為了提高核心競爭力和科技創(chuàng)新水平，科技創(chuàng)新公司必然需要很多研發(fā)經(jīng)費?？苿?chuàng)板上市第二套標準中已經(jīng)考慮了研發(fā)投入這一指標，“估計市場價值超過15億元，最近一年的營業(yè)利潤超過2億元，過去三年的研發(fā)投資累計占過去三年累計營業(yè)利潤的15%以上”。由于這樣的規(guī)定可能會產(chǎn)生很多“偽科學(xué)技術(shù)企業(yè)”，研發(fā)投資的驗證應(yīng)該是科創(chuàng)板IPO審計的最優(yōu)先事項。

實際上，由于研發(fā)階段可以“合理地”分割、“合理化”資本化條件，并且可以根據(jù)需要進行資本化和費用不同的處理，因此操作空間會變大。此外，研發(fā)費用和資本化不包括因經(jīng)濟活動差異而導(dǎo)致的會計政策和會計估計變動。 如果公司將所有費用變更為部分資本化，則無需明確披露變更的原因和對凈收益的影響。 這增加了審計風(fēng)險，難以確認研究開發(fā)費用，使科創(chuàng)板企業(yè)的IPO審計變得困難。

（三）內(nèi)部控制風(fēng)險。歷年來，由于企業(yè)的內(nèi)部控制存在缺陷從而導(dǎo)致IPO失敗的案例并不少見，而對于選擇在科創(chuàng)板進行IPO上市的大部分企業(yè)來說，更是如此。由于科創(chuàng)板的定位以及注冊制導(dǎo)致的上市門檻降低，初創(chuàng)階段的企業(yè)在科創(chuàng)板的上市企業(yè)中占比相對較大，而對于初創(chuàng)企業(yè)來說由于自身較短的發(fā)展時間，其內(nèi)部控制體系的設(shè)置一般較為混亂;同時，由于初創(chuàng)企業(yè)通常會更注重產(chǎn)品的研發(fā)和市場占有率的擴大，很難擁有充裕的資金進行企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)與完善，這導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部控制體系大多難以起到其應(yīng)有的作用。

由于科創(chuàng)板企業(yè)的特殊性，其內(nèi)部控制體系的設(shè)立需要同時掌握相關(guān)財務(wù)知識以及了解高新技術(shù)相關(guān)知識的復(fù)合人才進行，而對于大多處于初創(chuàng)階段的科創(chuàng)板企業(yè)來說，其很難吸引到這樣的復(fù)合人才加入企業(yè)。這也就導(dǎo)致了企業(yè)的內(nèi)部控制風(fēng)險進一步擴大。

（四）注冊會計師專業(yè)勝任能力風(fēng)險。大部分于科創(chuàng)板上市的公司都是科技創(chuàng)新型企業(yè)，包括集成電路、自動智能、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)際網(wǎng)絡(luò)、生物醫(yī)學(xué)等廣泛的新興行業(yè)。這些公司擁有的核心技術(shù)和專利等無形資產(chǎn)在企業(yè)的發(fā)展能力中發(fā)揮著重要的作用。因此，科創(chuàng)板企業(yè)的IPO審計對審計人員的全面審計能力提出了更高的要求。如果注冊會計師不深入了解企業(yè)的基本狀況，如生產(chǎn)、銷售、利潤水平、收入指標和發(fā)展趨勢等行業(yè)的基本特性，則注冊會計師可能會錯誤地判斷企業(yè)的持續(xù)運營能力，并提出不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖?。因此，與審計專業(yè)知識相比，科創(chuàng)板的IPO審計缺乏行業(yè)基礎(chǔ)知識更有可能導(dǎo)致審計檢查風(fēng)險。

從專業(yè)判斷的角度來看，科創(chuàng)板的大多數(shù)企業(yè)來自于發(fā)展迅速的新產(chǎn)業(yè)，審計人員在審計經(jīng)驗和專業(yè)判斷上相對欠缺，導(dǎo)致誤判的可能性非常大，因此審計檢查的風(fēng)險也很高。 總之，注冊會計師的專業(yè)理論知識和專業(yè)判斷對審計風(fēng)險有一定的影響。因此，在科創(chuàng)板企業(yè)的IPO審計中，提高注冊會計師的專業(yè)能力是降低審計風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)。

三、相關(guān)對策

（一）完善完備監(jiān)管法律法規(guī)。在注冊制實施的背景下，為了保證對資本市場的監(jiān)督更加完善，需要設(shè)立一個完善的監(jiān)管體系，該體系需要能夠?qū)τ谑虑?、事中、事后的相關(guān)監(jiān)管事項全覆蓋。由于注冊制的相關(guān)特征，監(jiān)管機構(gòu)需要通過更加完善的監(jiān)管體系對于中介機構(gòu)的實質(zhì)性審核責(zé)任進行監(jiān)督，相關(guān)機構(gòu)和組織可以對于注冊制下的IPO審計工作制定統(tǒng)一的規(guī)定，對于IPO審計過程中的各項操作制定規(guī)范，從而有效降低相關(guān)IPO審計風(fēng)險。

科創(chuàng)板實行的嚴格退市制度已經(jīng)極大地提升了對于在科創(chuàng)板進行上市公司的違法成本，但與之相對的相關(guān)中介機構(gòu)仍然只需承擔(dān)相對較低的違法成本，因而相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在對于發(fā)行主體進行處罰的同時加大對于中介機構(gòu)相關(guān)違法責(zé)任的追究以及處罰力度，可以通過對于諸如披露虛假財務(wù)信息的行為定義為刑事犯罪等，加大相關(guān)中介機構(gòu)的違法成本，從而使其在企圖進行相關(guān)違法行為時有所顧忌。同時，可以將相關(guān)違法行為與中介機構(gòu)的職業(yè)資格相掛鉤，對于在IPO審計過程中進行不實財務(wù)信息披露等違法行為的會計師事務(wù)所和注冊會計師以及相關(guān)責(zé)任人進行IPO審計市場禁入亦或是吊銷其執(zhí)業(yè)資格，使得會計師事務(wù)所對于IPO審計工作的質(zhì)量更加重視。

（二）改進審計技術(shù)和方法。由于科創(chuàng)板自身的特殊性，注冊會計師在進行科創(chuàng)板企業(yè)IPO審計時，應(yīng)當(dāng)與其他企業(yè)的IPO審計有所區(qū)分，需要根據(jù)科創(chuàng)板企業(yè)自身以及注冊制的特點設(shè)置專門的審計程序和內(nèi)容。在對科創(chuàng)板企業(yè)進行IPO審計時，應(yīng)當(dāng)更加注意其內(nèi)部控制體系以及相關(guān)研發(fā)投入的確認等情況。對于科創(chuàng)板企業(yè)的內(nèi)部控制問題，應(yīng)當(dāng)重點對于企業(yè)的審計部門和財務(wù)部門相關(guān)人員的設(shè)置、職務(wù)兼容情況以及公司的總體治理結(jié)構(gòu)進行綜合考量，在確定企業(yè)的內(nèi)部控制體系存在執(zhí)行或是設(shè)置不完善等情況時，應(yīng)當(dāng)對于企業(yè)提供的各項財務(wù)數(shù)據(jù)保持職業(yè)謹慎。在對企業(yè)的研發(fā)支出進行確認時，應(yīng)當(dāng)對企業(yè)研發(fā)支出資本化的關(guān)鍵節(jié)點進行重點關(guān)注，對在研發(fā)支出及其資本化過程中獲得的各項審計證據(jù)進行歸納總結(jié)，避免由單一審計證據(jù)得出相關(guān)結(jié)論，在利用有關(guān)審計證據(jù)時應(yīng)保持應(yīng)有的職業(yè)謹慎。

對于科創(chuàng)板企業(yè)來說，擁有的核心技術(shù)是其重要資產(chǎn)，因而對其進行IPO審計時，除了進行通常的財務(wù)報表審計外，還應(yīng)對企業(yè)披露的核心技術(shù)以及科技創(chuàng)新情況進行審查，例如企業(yè)總支出中研發(fā)支出所占比例、擁有的相關(guān)專利等，使得企業(yè)可能存在的重大錯報風(fēng)險的識別更加全面。由于高新技術(shù)市場的變動通常較大，在對于科創(chuàng)板企業(yè)進行審計時，相關(guān)風(fēng)險評估程序的設(shè)置應(yīng)當(dāng)緊跟市場變化，通過對于企業(yè)其自身特點的分析，針對性地設(shè)置恰當(dāng)?shù)膶徲嬙u估程序，在對企業(yè)所處行業(yè)及其環(huán)境進行綜合分析了解后，進行風(fēng)險評估分析程序。

（三）提高審計人員綜合素質(zhì)?？苿?chuàng)板企業(yè)的特殊性決定了在對其進行IPO審計時，除了自身應(yīng)當(dāng)具備的審計相關(guān)專業(yè)知識外，審計人員還需要擁有豐富的IPO審計相關(guān)經(jīng)驗并且對于所審計企業(yè)所處行業(yè)的情況有所了解，包括其發(fā)展趨勢以及相關(guān)的專業(yè)術(shù)語等，而這也是相較于其他企業(yè)的IPO審計，科創(chuàng)板企業(yè)所獨有的特征;這也對審計人員提出了更多的挑戰(zhàn)，原有的企業(yè)IPO審計經(jīng)驗以及相關(guān)專業(yè)知識已經(jīng)不能滿足科創(chuàng)板企業(yè)IPO審計的要求，審計人員應(yīng)當(dāng)在對企業(yè)所處行業(yè)及其基本情況有所了解的狀態(tài)下，根據(jù)不同行業(yè)的審計對象，設(shè)置更加完善的審計程序和方法，從而降低相關(guān)審計風(fēng)險。

對于培養(yǎng)審計人才的相關(guān)高校，可以在進行審計與會計相關(guān)知識教導(dǎo)的同時，結(jié)合當(dāng)前情況增開與高新技術(shù)相關(guān)的課程，從而增加學(xué)生的知識儲備。

對于會計師事務(wù)所來說，可以有傾向性地加大對復(fù)合型審計人才的招聘，利用其擁有的不同行業(yè)的專業(yè)知識，對自身審計人員的結(jié)構(gòu)進行豐富。并且會計師事務(wù)所可以對本所擁有的審計從業(yè)人員進行相關(guān)能力的培養(yǎng)，有針對性地加強自身審計人員對于科創(chuàng)板相關(guān)企業(yè)及其環(huán)境相關(guān)知識的了解，并以此為基礎(chǔ)可以在所內(nèi)建立專項小組對于科創(chuàng)板企業(yè)IPO審計等業(yè)務(wù)進行承接處理，從而提高科創(chuàng)板IPO審計項目的審計效率及質(zhì)量，最終降低審計風(fēng)險。

對于審計人員來說，應(yīng)當(dāng)持續(xù)學(xué)習(xí)豐富自身知識儲備，擁有風(fēng)險意識，不斷學(xué)習(xí)和關(guān)注包括科創(chuàng)板、注冊制等在內(nèi)的資本市場變化和有關(guān)部門規(guī)定的出臺，并以此提高自身的專業(yè)勝任能力，嚴格執(zhí)行相關(guān)審計程序，從而降低審計風(fēng)險，發(fā)揮審計應(yīng)有的監(jiān)督作用。

四、總結(jié)

在科創(chuàng)板的設(shè)立以及隨之而來的注冊制試點的影響下，眾多高新技術(shù)企業(yè)選擇在科創(chuàng)板進行IPO上市，由于IPO審計自身特性，其存在著較多的審計風(fēng)險種類，而在此基礎(chǔ)上科創(chuàng)板企業(yè)自身行業(yè)的特殊性以及注冊制與核準制的不同，對審計人員提出了更多的挑戰(zhàn)。作為對企業(yè)進行實質(zhì)性審核的中介機構(gòu)，會計師事務(wù)所承擔(dān)著重大責(zé)任，審計人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)科創(chuàng)板企業(yè)所處行業(yè)及其環(huán)境，制定更加完善的審計程序，以更先進的審計手段，如實反映企業(yè)財務(wù)狀況，發(fā)揮好審計應(yīng)有的作用。

主要參考文獻：

[1]張曦.IPO審計風(fēng)險防范策略探討[J].審計月刊，2013（05）.

[2]魯李.淺析注冊制下的科創(chuàng)板[N].廣西質(zhì)量監(jiān)督導(dǎo)報，2020（05）.

[3]趙凌.IPO注冊制改革下審計風(fēng)險與防范[J].國際商務(wù)財會，2018（06）.

[4]高榴.科創(chuàng)板注冊制下的注冊會計師職責(zé)、審計重點及對策建議[J].中國注冊會計師，2019（10）.