現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理及對(duì)策研究

劉昊

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司北京市分行，北京 100083）

近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革在逐步深化，經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)機(jī)制也不斷完善。一方面，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)更加廣泛的拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，另一方面，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)紛紛涌入我國(guó)市場(chǎng)。這種發(fā)展趨勢(shì)也帶來(lái)了金融產(chǎn)品朝復(fù)合化、多元化的發(fā)展，但機(jī)遇增加的同時(shí)，也給我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了前所未見的挑戰(zhàn)。因此，金融行業(yè)在發(fā)展的同時(shí)必須重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范，面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際市場(chǎng)必須積極探尋對(duì)策，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、技術(shù)、人才的建設(shè)，才能在國(guó)際市場(chǎng)占有一席之地。

一、我國(guó)現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展特點(diǎn)

（一）金融機(jī)構(gòu)發(fā)展態(tài)勢(shì)加快但出現(xiàn)同質(zhì)化傾向

我國(guó)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)分類較明確，而且業(yè)務(wù)范圍有較為清晰的界限，其專業(yè)領(lǐng)域、金融產(chǎn)品出現(xiàn)交叉的現(xiàn)象并不嚴(yán)重。但是隨著我國(guó)金融業(yè)規(guī)模的不斷增大，各金融機(jī)構(gòu)都大幅度拓寬了業(yè)務(wù)范圍，推出了較多的金融產(chǎn)品，這導(dǎo)致業(yè)務(wù)交叉的程度不斷擴(kuò)大。而且金融機(jī)構(gòu)自身也朝著綜合化的方向發(fā)展，推出的金融新產(chǎn)品數(shù)量較多，差異度不大，這也客觀導(dǎo)致了市場(chǎng)金融產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象。

（二）新興理財(cái)業(yè)務(wù)增多

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)最大的特色是新興理財(cái)業(yè)務(wù)增加較多，這也成為金融業(yè)務(wù)的一個(gè)亮點(diǎn)。當(dāng)前，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步完善，人們的物質(zhì)生活條件、經(jīng)濟(jì)能力都得到了較大的提高，其思維模式也逐步轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)的以儲(chǔ)蓄為主的理財(cái)方式因儲(chǔ)蓄周期長(zhǎng)、收益低等特點(diǎn)，已逐漸滯后于現(xiàn)代人的實(shí)際理財(cái)需求，大部分人傾向于收益更高的理財(cái)方式。

面對(duì)時(shí)代發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇，各種金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行都研發(fā)和推出了各類新型的理財(cái)服務(wù)，金融市場(chǎng)在較短時(shí)間內(nèi)就涌現(xiàn)出了大量的理財(cái)產(chǎn)品，但從市場(chǎng)的角度來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)之間的理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈。

（三）資產(chǎn)朝證券化方向發(fā)展

現(xiàn)代金融的發(fā)展也推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)逐漸向證券化方向轉(zhuǎn)變。資產(chǎn)的證券化從流通的角度而言有利于資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化和流動(dòng)性的提升。但是現(xiàn)階段從總體來(lái)看，也存在一定弊端：比如，貨幣當(dāng)局對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的控制力減弱，其貨幣政策的執(zhí)行能力也受到影響。資產(chǎn)證券化帶來(lái)的流動(dòng)性在一定程度上改變了貨幣發(fā)行的壟斷地位，加劇了貨幣競(jìng)爭(zhēng)的局面。

二、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）金融機(jī)構(gòu)管理體系還不健全

從當(dāng)前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系來(lái)看，其管理機(jī)制還存在一定的不規(guī)范，其內(nèi)部控制機(jī)制還不夠健全。

首先由于我國(guó)的現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)起步較晚，面對(duì)蓬勃發(fā)展的市場(chǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的應(yīng)變性明顯滯后，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)還未能制定出一套完整、科學(xué)的管理體系，其管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理本身的認(rèn)識(shí)還具一定盲目性。比如實(shí)際體現(xiàn)出來(lái)的金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置不夠完善、業(yè)務(wù)存在推諉現(xiàn)象、授權(quán)授信體系不夠健全等。這就使得金融業(yè)務(wù)開展時(shí)缺乏有效的內(nèi)部制約和監(jiān)督，從而導(dǎo)致一些法律風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（二）金融機(jī)構(gòu)特別是銀行存在信用管理的風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)通過(guò)向社會(huì)公眾吸收存款、發(fā)行債券進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，但其自身的資產(chǎn)總額是有限的。當(dāng)其運(yùn)營(yíng)不善導(dǎo)致不良貸款率增高后，其市場(chǎng)信用就會(huì)下降，容易導(dǎo)致擠兌風(fēng)波和支付風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。比如現(xiàn)階段我國(guó)國(guó)有銀行的市場(chǎng)信用由國(guó)家信用作保證，對(duì)其自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定保證，但還是面臨支付困難的風(fēng)險(xiǎn)。如國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)中銀行的資本充足率應(yīng)達(dá)到80%，而我國(guó)國(guó)有銀行的資本充足率約為60%，一旦銀行的呆賬率較高，就無(wú)法保證正常的存取款，當(dāng)出現(xiàn)無(wú)法支付的現(xiàn)象時(shí)，銀行的信用體系就會(huì)大打折扣，嚴(yán)重時(shí)可導(dǎo)致銀行停業(yè)、商業(yè)銀行破產(chǎn)。

（三）中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理人才相對(duì)缺乏

我國(guó)的中小金融機(jī)構(gòu)主要以市場(chǎng)投資作為主要運(yùn)營(yíng)方式，它為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了較大貢獻(xiàn)，但中小金融機(jī)構(gòu)自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、控制的能力都十分薄弱，一旦金融市場(chǎng)發(fā)生變化，中小金融機(jī)構(gòu)首當(dāng)其沖。面對(duì)此種情況，中小金融的首要任務(wù)就是加強(qiáng)自身的風(fēng)控管理。風(fēng)控管理屬于復(fù)雜的綜合性學(xué)科，其管理人員必須具備過(guò)硬的金融專業(yè)知識(shí)、業(yè)務(wù)能力、心理素質(zhì)等，但中小金融機(jī)構(gòu)自身能力有限，很難吸收到較多的專業(yè)金融人才，這就使得中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)復(fù)雜的數(shù)量關(guān)系、產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征缺乏適應(yīng)性。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，中小金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理形勢(shì)將越來(lái)越嚴(yán)峻。

三、加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效對(duì)策

（一）金融機(jī)構(gòu)主體內(nèi)部必須不斷強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

金融機(jī)構(gòu)主體應(yīng)首先明確風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)并不斷強(qiáng)化，對(duì)金融市場(chǎng)變化給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判，并做好相應(yīng)的防范工作。如以美國(guó)次貸危機(jī)為例我們觀察到，某類金融衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)會(huì)影響到整個(gè)金融市場(chǎng)，而當(dāng)時(shí)美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)顯然缺乏對(duì)次貸風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確估計(jì)，危機(jī)出現(xiàn)時(shí)應(yīng)對(duì)不當(dāng)，從而導(dǎo)致金融危機(jī)的全面爆發(fā)，各金融機(jī)構(gòu)主體也受到了巨大沖擊。

所以現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)在日常應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)灌輸?shù)焦ぷ鞯母鞑块T、各環(huán)節(jié)，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行提前預(yù)判并科學(xué)估計(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身的影響，及時(shí)做好防范措施。這就要求金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)，應(yīng)按金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的真實(shí)情況，并結(jié)合金融行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，去建立完善、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估指標(biāo)體系，科學(xué)量度各類潛在性風(fēng)險(xiǎn)，除此之外，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展、推出新的金融衍生品時(shí)，也應(yīng)保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以金融市場(chǎng)的規(guī)律和原則對(duì)市場(chǎng)環(huán)境因素進(jìn)行充分調(diào)查和分析，切忌盲目上馬、急于求成。

（二）在金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)上設(shè)置好“防火墻”

在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)開展時(shí)，一定要在路徑上做好把關(guān)，設(shè)置好必要的防火墻，才能有效避免各類不可控金融風(fēng)險(xiǎn)演變成金融危機(jī)的可能。比如對(duì)各類金融產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研，將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)作為金融衍生品的基礎(chǔ)，而杜絕將各類不良資產(chǎn)作為金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行推出，對(duì)于狀況一般的資產(chǎn)而言，其只能作為金融市場(chǎng)的補(bǔ)充產(chǎn)品而存在。我國(guó)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)其實(shí)力、發(fā)展程度，與世界發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)相比，還處于落后的水平，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足現(xiàn)實(shí)，以各類債權(quán)、股權(quán)類金融產(chǎn)品為基礎(chǔ)，不應(yīng)過(guò)多的推出一些復(fù)雜的金融產(chǎn)品。另外，從經(jīng)營(yíng)方式來(lái)看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是未來(lái)發(fā)展的必然趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)只有立足現(xiàn)實(shí)，將專業(yè)逐漸突出、主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定后，才能向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善自身風(fēng)險(xiǎn)管理的體系

金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)各類突發(fā)事件的有力保障。一般而言，完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)包括組織、評(píng)價(jià)和決策體系，這就要求金融機(jī)構(gòu)合理調(diào)整自身的架構(gòu)：首先，以金融業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，建立起董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)；其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，以垂直管理、橫向協(xié)調(diào)的管理體系取代傳統(tǒng)的行政管理模式。

（四）加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍的建設(shè)

全球金融一體化要求金融機(jī)構(gòu)必須具備現(xiàn)代、先進(jìn)的運(yùn)營(yíng)體系和企業(yè)制度。因此，必須建立一支能夠適應(yīng)現(xiàn)代金融行業(yè)的高水平管理隊(duì)伍，可以通過(guò)引進(jìn)或自身培養(yǎng)的方式，將具備高專業(yè)技能的金融人才進(jìn)行有效組合?，F(xiàn)階段，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，特別是中小金融機(jī)構(gòu)自身的實(shí)力并不強(qiáng)，要通過(guò)直接引進(jìn)的方式網(wǎng)羅人才并不現(xiàn)實(shí)。因此可采取加強(qiáng)培訓(xùn)的方式，對(duì)機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工進(jìn)行有組織、有計(jì)劃的培訓(xùn)，來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。比如可聘請(qǐng)一些國(guó)內(nèi)外知名的金融風(fēng)險(xiǎn)專家對(duì)員工進(jìn)行授課，也可采取與國(guó)內(nèi)高校進(jìn)行聯(lián)合的方式，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才進(jìn)行定向培養(yǎng)。金融機(jī)構(gòu)必須充分整合自己的優(yōu)勢(shì)資源，不斷改善自身?xiàng)l件，才能吸引更多的金融人才。

四、結(jié)論

近年來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的步伐加快,經(jīng)濟(jì)規(guī)模增量巨大，各金融機(jī)構(gòu)也成功的借經(jīng)濟(jì)發(fā)展的東風(fēng)，實(shí)現(xiàn)了自身業(yè)務(wù)的拓展，推出了更多的金融產(chǎn)品。但是必須意識(shí)到，經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言具備兩面性，金融機(jī)構(gòu)在不斷發(fā)展的同時(shí)也面臨更為復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加，金融機(jī)構(gòu)必須不斷強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)，在金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)上設(shè)置好“防火墻”，不斷完善自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才建設(shè)，才能有效避免金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失,為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。