企業(yè)財(cái)務(wù)管理中金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析及其措施探討

王哲鑫

（福州外語外貿(mào)學(xué)院，福建 福州 350202）

一、引言

金融投資是中國財(cái)務(wù)管理中的重要金融活動(dòng)，它不僅包括投資階段的許多外在影響因素，還包括相對(duì)不同層次的主要判斷，這些主要判斷會(huì)在一定程度上增加金融投資的風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了投資水平，進(jìn)而也影響了公司的正常工作。因此，公司應(yīng)高度重視投資活動(dòng)，深入分析影響金融投資的潛在因素，減少投資中的不確定性。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該充分了解風(fēng)險(xiǎn)類型，以提高對(duì)投資工作的重視，并將財(cái)務(wù)管理作為降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)依據(jù)，并且在實(shí)際中也將有助于提高企業(yè)的整體發(fā)展水平[1]。

二、投資風(fēng)險(xiǎn)控制的概念

投資風(fēng)險(xiǎn)就是由于外部和內(nèi)部以及許多不可控的因素導(dǎo)致的企業(yè)沒有辦法按照原計(jì)劃的情況獲得應(yīng)有的收益，更嚴(yán)重的是還會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)的有序發(fā)展。在企業(yè)中會(huì)經(jīng)常進(jìn)行金融投資，所以財(cái)務(wù)管理人員必須要做好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作。（1）如果能夠有效控制企業(yè)投資時(shí)的所產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，那么就會(huì)給企業(yè)了帶來不可估量的好處，還會(huì)極大地促進(jìn)企業(yè)的整體發(fā)展。在長期的發(fā)展中，企業(yè)可以通過提高控制投資風(fēng)險(xiǎn)的能力來提高自己的競爭力，使得自己可以在現(xiàn)階段激烈的競爭中占有一席之地。（2）由于目前社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速以及高效發(fā)展，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整體交易市場具有一定的發(fā)展意義，并且可以在出現(xiàn)任何的問題時(shí)，對(duì)企業(yè)的合法權(quán)益有良好的保護(hù)，并且可以有效地規(guī)避企業(yè)交易中的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資控制和財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理者的管理意識(shí)淡薄

企業(yè)的運(yùn)作與核心團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作管理相互輔佐可以獲得更好的效果。但是，企業(yè)的管理者可能更擅長于個(gè)人專業(yè)工作，但在財(cái)務(wù)管理方面的知識(shí)不足，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能十足的謹(jǐn)慎處理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測知識(shí)也存在著盲區(qū)，并且如果就這樣盲目的擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，金融投資極大地會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展的中斷。在企業(yè)中，應(yīng)該提高所有工作人員的整體素質(zhì)，并加強(qiáng)對(duì)所有管理人員的定期培訓(xùn)，以提高他們的管理意識(shí)和管理水平。

（二）金融投資操作人員的風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)階段企業(yè)的投資工作都需要所有工作人員的共同努力，因此相關(guān)投資人員的整體專業(yè)水平以及其道德標(biāo)準(zhǔn)在企業(yè)投資過程中至為重要，并將直接與企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。一些企業(yè)在組織內(nèi)部機(jī)構(gòu)時(shí)，企業(yè)在財(cái)務(wù)人員就任時(shí)，往往會(huì)忽略金融投資操作人員的專業(yè)能力，且企業(yè)對(duì)于金融投資操作人員和管理人員的培養(yǎng)還沒有重視起來，所以在正常的投資工作中，他們就會(huì)經(jīng)常會(huì)犯一些低級(jí)的錯(cuò)誤，從而降低企業(yè)的發(fā)展水平。因此，企業(yè)的管理人員必須要做好相應(yīng)的人員培養(yǎng)方案，加強(qiáng)所有工作人員的整體素質(zhì)，不僅僅是專業(yè)能力，還要包括一定的道德教育。

（三）缺乏完善的投資決策制度

由于企業(yè)在金融投資決策過程中必須嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，因此，當(dāng)面對(duì)重大決策時(shí)，就必須讓有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)金融投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行科學(xué)合理的調(diào)查，并應(yīng)該合理的設(shè)計(jì)投資。經(jīng)過深入調(diào)查后，再?zèng)Q定是否正式執(zhí)行金融投資決策。但是，中國有些企業(yè)并沒有強(qiáng)大的投資決策系統(tǒng)，在金融投資過程中，他們?nèi)狈?duì)金融投資項(xiàng)目詳細(xì)分析和理解，他們經(jīng)常只盯緊著項(xiàng)目的收益，并對(duì)項(xiàng)目背后的風(fēng)險(xiǎn)的大小與否并不考慮。

（四）金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制不夠完善

當(dāng)企業(yè)做出金融投資決策時(shí)，如果風(fēng)險(xiǎn)投資方法并不完善，這是影響其收入的重要因素。投資風(fēng)險(xiǎn)貫穿于投資活動(dòng)的整個(gè)過程，在金融投資過程中，許多不確定因素會(huì)影響金融投資，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，就會(huì)給企業(yè)帶來巨大損失，甚至影響企業(yè)的日常運(yùn)作。實(shí)際上，許多公司的金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制技術(shù)不夠全面，沒有在日常金融投資交易監(jiān)管等各個(gè)方面嚴(yán)格把控。許多公司沒有對(duì)投資金融產(chǎn)品的有效管理和控制，并且在某種程度上忽略了公司資產(chǎn)管理。相關(guān)人員識(shí)別潛在投資風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，無法完全監(jiān)視一些潛在投資風(fēng)險(xiǎn)敏感信息的暴露，并且無法及時(shí)識(shí)別相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。而且，某些風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)備不是全面而具體的，它們不能參與日常操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制工作。風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)備如果只是做做表面工作，將會(huì)增加企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)[4]。

四、財(cái)務(wù)管理過程中投資風(fēng)險(xiǎn)的控制策略

（一）分析投資環(huán)境，合理確定投資規(guī)模

企業(yè)應(yīng)該根據(jù)預(yù)投資行業(yè)的發(fā)展情況以及競爭程度等進(jìn)行分析，并嘗試選擇沒有高度壟斷問題的企業(yè)（公用事業(yè)），選擇進(jìn)入行業(yè)競爭較低的行業(yè)。同時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門還應(yīng)預(yù)測企業(yè)進(jìn)入企業(yè)后可以吸收的市場份額和市場需求，只有完全了解市場，才能更好地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，以規(guī)模投資來減少投資的成本風(fēng)險(xiǎn)也是一種有效的方法。當(dāng)前，中國許多企業(yè)投資效率低下的主要原因是他們沒有進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)模投資，無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模的投資收益，導(dǎo)致經(jīng)營成本高昂和競爭力低。因此，在投資過程中，企業(yè)可以通過適當(dāng)?shù)丶哟笸顿Y規(guī)模來實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資的成本節(jié)省，最終實(shí)現(xiàn)增加投資的收益以及降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）構(gòu)建金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

在企業(yè)的投資工作中，所有投資人員和管理人員必須要加控制投資風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，使得這項(xiàng)控制工作可以達(dá)到一定的效果。因此，企業(yè)必須要建立一定的投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，以提高企業(yè)的投資水平。而且有關(guān)人員還必須要根據(jù)實(shí)際的投資風(fēng)險(xiǎn)采取科學(xué)合理解決方案和預(yù)防措施。其次，內(nèi)部控制制度也需要根據(jù)實(shí)際情況科學(xué)合理的再次完善，提高活動(dòng)規(guī)范性。此外，還必須從全球角度提高對(duì)自身業(yè)務(wù)狀況的認(rèn)識(shí)，考慮其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)模，切記不能盲目地做出金融投資決策，而是要基于科學(xué)分析和可行性，做出各種投資決定。最后，有必要制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施以及實(shí)施力度大的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，考慮風(fēng)險(xiǎn)損失，并執(zhí)行嚴(yán)格的常規(guī)管理[5]。

（三）完善金融投資決策

只有完善許可制度，才能提高企業(yè)應(yīng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的能力。在金融投資過程中，必須分析投資項(xiàng)目的重要性和規(guī)模，并通過各種機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。如果該項(xiàng)目是大金額項(xiàng)目或重大項(xiàng)目，則應(yīng)在董事會(huì)成員一致批準(zhǔn)后召集董事會(huì)審議金融投資項(xiàng)目。此外，加強(qiáng)和完善投資責(zé)任制，確保決策者和企業(yè)的利益直接掛鉤。當(dāng)項(xiàng)目虧損時(shí)，項(xiàng)目決策者還應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，便可以達(dá)到提升決策人員責(zé)任心和積極性的目的?，F(xiàn)階段成熟且完善的金融投資決策對(duì)于整體的投資工作來說是非常重要的，它能夠在一定程度上降低投資風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（四）保持主業(yè)發(fā)展，充分利用閑散資金

從當(dāng)今企業(yè)的戰(zhàn)略管理角度來看，任何企業(yè)都應(yīng)提升其核心競爭力，使其產(chǎn)品和服務(wù)達(dá)到行業(yè)的最高水平，從而自有企業(yè)的核心業(yè)務(wù)可以不斷發(fā)展。這樣，公司的投資和后續(xù)發(fā)展就可以擁有強(qiáng)有力的潛力。在業(yè)務(wù)交易過程中，企業(yè)無法選擇與企業(yè)核心業(yè)務(wù)無關(guān)的投資項(xiàng)目進(jìn)行所謂的混合投資，也不能選擇它們之間具有獨(dú)立利潤率的項(xiàng)目。這不僅使企業(yè)資本分離，而且使企業(yè)的業(yè)務(wù)管理資源與核心業(yè)務(wù)分離，使得企業(yè)主業(yè)失去發(fā)展前景。

（五）投資多樣化和風(fēng)險(xiǎn)分散

公司進(jìn)行金融投資時(shí)，所有的工作人員都應(yīng)全面了解實(shí)際的工程情況，有效分析潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)實(shí)際情況采用科學(xué)合理的分析方法，以使得企業(yè)的金融投資更加多樣化，并逐步擴(kuò)大投資規(guī)模，以避免最大限度地利用所有資源來加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理。目前，可以實(shí)施常規(guī)的重新整合政策，該政策可以合理有效地分散投資，從而在一定程度上提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，盡可能地減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

（六）制定有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃

在金融投資過程中，不同類型的金融投資會(huì)涉及不同類型的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行金融投資時(shí)，公司應(yīng)該制定合理有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃。因?yàn)槊總€(gè)公司的發(fā)展方向和發(fā)展情況都具有一定的差異，所以管理人員必須要結(jié)合公司的實(shí)際狀況制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃，這樣才能提高公司的投資水平，并在一定程度上使得公司獲得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。

五、結(jié)束語

在現(xiàn)階段的發(fā)展背景下，企業(yè)管理中的財(cái)務(wù)管理工作越來越很重要。因此在企業(yè)進(jìn)行金融投資時(shí)，必須要嚴(yán)格分析相關(guān)的影響因素，并及時(shí)進(jìn)行消除，以提高投資水平。相關(guān)的管理人員還需要設(shè)計(jì)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)衡量制度，這樣才能使得企業(yè)實(shí)現(xiàn)倡議的可持續(xù)發(fā)展。