方偉

摘要：在國(guó)家支持企業(yè)創(chuàng)新加大政策支持的大環(huán)境下，本文從宏觀因素和微觀因素分析對(duì)我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模的影響。研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)資金壓力對(duì)高新技術(shù)企業(yè)提高R&D投入資本化規(guī)模存在影響，領(lǐng)導(dǎo)層決策對(duì)R&D投入資本化規(guī)模的作用十分明顯。作為對(duì)策，除加強(qiáng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)投入情況審查外，還應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層意識(shí)水平，制定更加符合實(shí)際的會(huì)計(jì)制度，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè);研發(fā)投入;創(chuàng)新

引言

近年來(lái)，國(guó)家為了鼓勵(lì)自主創(chuàng)新，建立了一大批以自主創(chuàng)新為核心的高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)以促進(jìn)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。高新技術(shù)企業(yè)在獨(dú)立創(chuàng)新研發(fā)過(guò)程中具有復(fù)雜性、連貫性、高風(fēng)險(xiǎn)性等特殊性，企業(yè)在研發(fā)過(guò)程中的支出進(jìn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理時(shí)就更加注重研發(fā)過(guò)程的未來(lái)價(jià)值判斷。因此，本文從我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)R&D 投入的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行研究，希望找出現(xiàn)存問(wèn)題，為企業(yè)R&D 投入創(chuàng)建出最大化經(jīng)濟(jì)效益提供參考。

一、理論分析與研究假設(shè)

高新技術(shù)企業(yè)在越來(lái)越重視R&D的投入，以獲得更加有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和企業(yè)效益的最大化，我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)中在R&D投入方面的會(huì)計(jì)問(wèn)題的主要影響因素為國(guó)家政策創(chuàng)新環(huán)境、財(cái)政扶持資金、行業(yè)性質(zhì)等宏觀因素和企業(yè)自身資金狀況、股權(quán)性質(zhì)、領(lǐng)導(dǎo)層決策、企業(yè)規(guī)模等微觀因素。因此，本文采用單因素分析與多元回歸相結(jié)合的方法進(jìn)行研究，探討高新技術(shù)企業(yè)R&D投入會(huì)計(jì)問(wèn)題的影響機(jī)制。本文對(duì)上述影響因素進(jìn)行分析并結(jié)合多元回歸分析，研究假設(shè)如下：

H1：國(guó)家財(cái)政資金扶持提升高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模

H2：國(guó)家政策創(chuàng)新環(huán)境影響高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模

H3：企業(yè)資金壓力的增大促使高新技術(shù)企業(yè)提高R&D投入資本化規(guī)模

H4：國(guó)有高新技術(shù)企業(yè)處理R&D投入更傾向于資本化處理

H5：高新技術(shù)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層決策與R&D投入資本化規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系

H6：企業(yè)規(guī)模與高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系

二、研究設(shè)計(jì)與方法

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源、變量處理

本文數(shù)據(jù)來(lái)源于深圳證券交易所2015～2018年上市的高新技術(shù)企業(yè)，最終選取160家高新技術(shù)企業(yè)作為研究對(duì)象，其中上市企業(yè)成立10年以內(nèi)11家，10年以上149家;企業(yè)規(guī)模在1億元至10億元之間55家，10億元以上105家;企業(yè)性質(zhì)中，國(guó)有上市高新技術(shù)企業(yè)108家，非國(guó)有52家;行業(yè)性質(zhì)中信息技術(shù)22家、生物醫(yī)藥47家、新材料新能源26、航空航天5家、高新技術(shù)改造傳統(tǒng)企業(yè)60家。

本文所選取的變量說(shuō)明如下：

R&D 投入資本化規(guī)模（變量代碼：crde）為被解釋變量，以高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入與總資產(chǎn)的比值作為測(cè)度指標(biāo)。

政策創(chuàng)新環(huán)境（變量代碼：neri）為解釋變量，以中國(guó)市場(chǎng)化指數(shù)（NERI）衡量創(chuàng)新環(huán)境。

政府資金扶持（變量代碼：govp）為解釋變量，以政府資金扶持額與總資產(chǎn)比值為衡量指標(biāo)。

企業(yè)資金壓力（變量代碼：adr）為解釋變量，以負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值即資產(chǎn)負(fù)債率為衡量指標(biāo)。

企業(yè)股權(quán)性質(zhì)（變量代碼：noe）為解釋變量，本文股權(quán)性質(zhì)分為國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)，其中非國(guó)有企業(yè)取0，國(guó)有企業(yè)取1。

領(lǐng)導(dǎo)層決策（變量代碼：ceb）為解釋變量，本文以高新技術(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層學(xué)歷為指標(biāo)，其中專科及以下學(xué)歷取1，本科學(xué)歷取2，研究生及以上學(xué)歷取3。

企業(yè)規(guī)模（變量代碼：in-size）為解釋變量，本文以資產(chǎn)總額對(duì)數(shù)處理后數(shù)值來(lái)衡量企業(yè)規(guī)模。

行業(yè)性質(zhì)（變量代碼：ind）為控制變量，本文按照國(guó)家重點(diǎn)支持高新技術(shù)領(lǐng)域中的分類進(jìn)行劃分。

（二）模型構(gòu)建

根據(jù)研究的目的，并借鑒相關(guān)研究資料，構(gòu)建模型檢驗(yàn)高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)投入會(huì)計(jì)問(wèn)題影響因素對(duì)R&D 投入資本化規(guī)模的影響。crde=β0+β1×neri+β2×govp+β3×adr+β4×noe+β5×ceb+β6×in-size+β7×ind+μ。

（三）描述性統(tǒng)計(jì)

從表1可知，R&D投入資本化規(guī)模均值僅為1.90%，所選取的高新技術(shù)企業(yè)R&D投入與總資產(chǎn)的比值仍較小，與我國(guó)整體R&D投入不足的現(xiàn)狀相符，說(shuō)明目前我國(guó)加大鼓勵(lì)企業(yè)R&D投入進(jìn)行創(chuàng)新的政策的必要性。負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值為48.54%，說(shuō)明所選取的高新技術(shù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高，普遍存在較大的資金壓力。企業(yè)股權(quán)性質(zhì)中，所選取的高新技術(shù)企業(yè)屬國(guó)有性質(zhì)的占到67.5%，國(guó)有企業(yè)比例較高。領(lǐng)導(dǎo)層學(xué)歷均值在2.624，說(shuō)明所選取的高新技術(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層學(xué)歷較高，基本以本科及以上學(xué)歷為主。本文所選取R&D投入會(huì)計(jì)問(wèn)題影響的5個(gè)因素與高新技術(shù)企業(yè)R&D 投入資本化規(guī)模的相關(guān)性檢驗(yàn)均顯著，具有顯著影響，需通過(guò)實(shí)證進(jìn)一步驗(yàn)證。

（四）實(shí)證結(jié)果與分析

從表2可直觀地看出各因素對(duì)高新技術(shù)企業(yè)R&D 投入資本化規(guī)模的影響情況，所選的高新技術(shù)企業(yè)R&D 投入資本化資產(chǎn)比總離差的平方和為0.126，各因素中影響R&D 投入資本化規(guī)模的總變差中，政策創(chuàng)新環(huán)境、企業(yè)股權(quán)性質(zhì)的可解釋變差為0.016，企業(yè)規(guī)模、行業(yè)性質(zhì)的可解釋變差為0.003，政府資金扶持的可解釋變差為0.001，與誤差產(chǎn)生的變差相比，可解釋變差均較小。這5個(gè)因素的p值分別為0.421、0.384、0.446、0.356、0.075，遠(yuǎn)超過(guò)了可接受的0.05水平。因此，通過(guò)分析可知，政策創(chuàng)新環(huán)境、企業(yè)股權(quán)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模、行業(yè)性質(zhì)對(duì)R&D投入資本化規(guī)模的影響不顯著;企業(yè)資金壓力、領(lǐng)導(dǎo)層決策等因素的p值分別為0.024、0.002，均小于可接受的0.05水平，因此這2個(gè)因素對(duì)R&D投入資本化規(guī)模的影響顯著，其中領(lǐng)導(dǎo)層決策的影響極顯著。

三、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

分析研究國(guó)家政策創(chuàng)新環(huán)境、財(cái)政扶持資金、行業(yè)性質(zhì)、企業(yè)資金壓力、股權(quán)性質(zhì)、領(lǐng)導(dǎo)層決策、企業(yè)規(guī)模等因素對(duì)我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模的影響。本文采用單因素分析與多元回歸相結(jié)合的方法，并通過(guò)實(shí)證研究得出：國(guó)家政策創(chuàng)新環(huán)境、國(guó)家財(cái)政資金扶持、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)性質(zhì)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模的影響不顯著，企業(yè)資金壓力、領(lǐng)導(dǎo)層決策對(duì)高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模存在影響。

（二）政策建議

1.我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定及國(guó)家相關(guān)政策的出臺(tái)，是為提升企業(yè)自身的創(chuàng)新能力，而相關(guān)企業(yè)為獲得稅收優(yōu)惠和資金扶持，研發(fā)投入資本規(guī)模化認(rèn)定前后波動(dòng)較大。因此，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的研發(fā)投入審計(jì)，應(yīng)與生產(chǎn)投入有著嚴(yán)格的界定，對(duì)于認(rèn)定后的高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)不定期的進(jìn)行研發(fā)投入情況審查，通過(guò)審查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題再有針對(duì)性的扶持。

2.企業(yè)會(huì)計(jì)和管理改進(jìn)。認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)本身的運(yùn)營(yíng)情況，制定更加符合實(shí)際的會(huì)計(jì)制度，同時(shí)政府部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)工作人員的培訓(xùn)和指導(dǎo)，更加專業(yè)化的判斷。企業(yè)的管理水平直接影響企業(yè)的創(chuàng)新能力，對(duì)于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層可強(qiáng)化意識(shí)水平，并建立完善股權(quán)激勵(lì)制度，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)資金壓力、領(lǐng)導(dǎo)層決策對(duì)高新技術(shù)企業(yè)R&D投入資本化規(guī)模存在影響。因此對(duì)于已認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)，政府部門(mén)應(yīng)不定期地進(jìn)行研發(fā)投入情況審查，通過(guò)審查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題進(jìn)而有針對(duì)性的進(jìn)行資金扶持，同時(shí)對(duì)于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

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