國有企業(yè)混合所有制改革下員工持股模式探究

常昕

摘要：目前我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了國有企業(yè)的改革創(chuàng)新，在國有企業(yè)的混合整改中其整改的模式與方法在不斷的創(chuàng)新。員工持股改革作為本輪國企改革的重要組成部分，具有典型的中國特色。只有進(jìn)一步完善相關(guān)制度設(shè)計(jì)，著力構(gòu)建長期激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)員工持股改革與混合所有制改革同步推進(jìn)，員工參與公司治理與員工持股改革同步推進(jìn)，才能使員工持股改革真正成為推動(dòng)國有企業(yè)發(fā)展的重要助力。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè);混合所有制;改革;員工持股模式

員工持股改革作為本輪國企改革的重要組成部分，具有典型的中國特色。只有進(jìn)一步完善相關(guān)制度設(shè)計(jì)，著力構(gòu)建長期激勵(lì)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)員工持股改革與混合所有制改革同步推進(jìn)，員工參與公司治理與員工持股改革同步推進(jìn)，才能使員工持股改革真正成為推動(dòng)國有企業(yè)發(fā)展的重要助力。

一、國有企業(yè)員工持股改革具有鮮明的中國特色

1.員工持股改革不能改變國有股東的控股地位

與歐美企業(yè)通過員工持股實(shí)現(xiàn)股權(quán)制衡不同，國有企業(yè)員工持股改革的一個(gè)基本原則就是不能改變企業(yè)的公有制屬性。因此《試點(diǎn)的意見》明確規(guī)定“實(shí)施員工持股后，應(yīng)保證國有股東控股地位，且其持股比例不得低于公司總股本的34%”，而且對(duì)員工持股總量和單一員工持股比例分別予以限定，規(guī)定“員工持股總量原則上不高于公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高于公司總股本的1%”。

2.員工持股的激勵(lì)對(duì)象限定為骨干員工

國有企業(yè)當(dāng)前的員工持股不是全員持股、平均持股，而是骨干持股。歐美企業(yè)追求股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化，因此鼓勵(lì)的是“全員”而非部分群體或少數(shù)人持股。國有企業(yè)的員工持股改革基于“共享”的理念，但是這種共享不是“撒胡椒面”式的平均化激勵(lì)，而是“漸進(jìn)共享”。在當(dāng)前階段，員工持股改革面對(duì)的主要群體，是對(duì)企業(yè)有潛在人力資本貢獻(xiàn)的骨干員工。

3.員工持股改革實(shí)現(xiàn)了企業(yè)民主管理制度與法人

治理結(jié)構(gòu)有機(jī)結(jié)合長期以來，以職工代表大會(huì)、廠務(wù)公開等形式為代表的國有企業(yè)民主管理制度，在涉及企業(yè)發(fā)展和職工切身利益的重大問題上發(fā)揮了重要作用，成為黨全心全意依靠工人階級(jí)的直接體現(xiàn)。但是隨著國有企業(yè)改革的深入推進(jìn)，傳統(tǒng)的企業(yè)民主管理制度和以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶而形成的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)之間，難免存在“不適應(yīng)”和“難兼容”的問題。員工持股改革通過相關(guān)制度安排，使員工代表能夠以股東身份參與公司重大決策，實(shí)現(xiàn)了國有企業(yè)以職代會(huì)為基本形式的企業(yè)民主管理制度與股東大會(huì)、董事會(huì)等現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的有機(jī)結(jié)合，體現(xiàn)了中國特色。

二、國有企業(yè)混合所有制改革下員工持股模式的相關(guān)建議

1.加強(qiáng)勞動(dòng)用工契約化管理，實(shí)現(xiàn)員工能進(jìn)能出

第一，全面推行公開招聘制度：制訂公開招聘辦法，面向社會(huì)公開招聘，實(shí)現(xiàn)信息公開、過程公開和結(jié)果公開的“三公開”。第二，建立以崗位管理為基礎(chǔ)、以合同管理為核心契約化、市場化用工機(jī)制：強(qiáng)化勞動(dòng)合同對(duì)實(shí)現(xiàn)員工能進(jìn)能出的重要作用，實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)合同簽訂率達(dá)到100%，細(xì)化勞動(dòng)合同期限、工作內(nèi)容、勞動(dòng)紀(jì)律、績效要求等，配套完善企業(yè)相關(guān)制度。第三，構(gòu)建員工正常流動(dòng)機(jī)制：實(shí)現(xiàn)合理控制用工總量，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)。建立企業(yè)內(nèi)部人力資源市場，盤活人力資源存量，提高使用效率;暢通員工退出渠道，對(duì)違反企業(yè)相關(guān)規(guī)定、不勝任崗位要求的依法解除勞動(dòng)合同

2.進(jìn)一步加快推動(dòng)激勵(lì)工作開展

中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大力度推動(dòng)所屬科技型企業(yè)開展股權(quán)和分紅激勵(lì)工作，符合激勵(lì)條件的企業(yè)原則上都應(yīng)當(dāng)逐步采取適當(dāng)方式實(shí)施激勵(lì)。所屬科技型企業(yè)符合分紅激勵(lì)條件的，應(yīng)當(dāng)加大支持力度，努力做到應(yīng)做盡做、全面覆蓋。國資委將在2019年選擇一批具有較強(qiáng)改革意愿、符合股權(quán)激勵(lì)條件、具備良好改革基礎(chǔ)的科技型企業(yè)，通過集中輔導(dǎo)、全程跟蹤、專家把關(guān)的方式，加快推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)在科技型企業(yè)中的廣泛運(yùn)用，有意愿的中央企業(yè)可以在本年度的總體工作方案中提出申請(qǐng)。

3.進(jìn)一步完善相關(guān)制度設(shè)計(jì)，強(qiáng)化長期激勵(lì)效應(yīng)

一是豐富員工持股的出資方式?！对圏c(diǎn)的意見》要求企業(yè)“不得向員工無償贈(zèng)與股份”，規(guī)定“員工入股應(yīng)主要以貨幣出資”，但是又禁止企業(yè)向持股員工提供財(cái)務(wù)資助。這意味著員工只能以自籌資金購入股份，難免會(huì)影響持股的積極性，這也成為改革難以推行的重要原因之一。因此，在完善員工持股金融安排的同時(shí)，可考慮進(jìn)一步豐富員工持股的出資方式。二是適當(dāng)延長員工持股的期限。作為一種長期的、持續(xù)性的激勵(lì)機(jī)制，員工持股應(yīng)引導(dǎo)員工更加關(guān)注企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，而不是過多關(guān)注短期的股價(jià)變動(dòng)。歐美國家員工持股計(jì)劃往往要求5-10年的鎖定期甚至員工退休后才可轉(zhuǎn)讓，

4.員工持股改革應(yīng)與混合所有制改革同步推進(jìn)

從改革的目標(biāo)和產(chǎn)權(quán)效率角度看，員工持股應(yīng)與混合所有制改革同步推進(jìn)，同步推進(jìn)將有助于進(jìn)一步促進(jìn)國有企業(yè)乃至國有經(jīng)濟(jì)的深化改革。根據(jù)國資委研究在各類混合所有制企業(yè)中，員工持股類企業(yè)的效率要高于外資或民營資本參股企業(yè)，這說明員工持股是混合所有制的重要實(shí)現(xiàn)形式。進(jìn)一步推進(jìn)員工持股改革，將大力促進(jìn)勞動(dòng)與資本的融合，有助于提升國有企業(yè)的經(jīng)營效率。從現(xiàn)實(shí)條件看，中央已經(jīng)為本輪員工持股改革劃定了一系列禁區(qū)和紅線，在防范國有資產(chǎn)流失、利益輸送等方面做出了比較完善的制度安排。

三、結(jié)論

在當(dāng)前我國國有企業(yè)的混合所有制改革過程中員工持股是重要的組成部分，將員工的收益與企業(yè)的利益進(jìn)行捆綁可以提高員工工作的積極性與責(zé)任心。

參考文獻(xiàn)：

[1]官欣榮，劉嘉穎.國有企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃的法治思考[J]南方金融，2019，（01）：79-85.

[2]國企員工持股改革應(yīng)注意的幾個(gè)問題[J].中國總會(huì)計(jì)師，2020，（06）98-99.