國家糧食電子交易平臺供應(yīng)鏈融資模式研究

黨的十九大作出在現(xiàn)代供應(yīng)鏈等領(lǐng)域培育新增長點(diǎn)、形成新動能的重要部署。本研究以國家糧食電子交易平臺（以下簡稱“平臺”）為依托，充分發(fā)揮優(yōu)勢特點(diǎn)，探索供應(yīng)鏈融資模式，旨在降低平臺會員融資貸款門檻，減少融資成本，打通糧食產(chǎn)業(yè)鏈條上下游資金障礙，拓寬中小微企業(yè)的融資渠道。

一、平臺開展供應(yīng)鏈融資的背景及意義

（一）供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革目標(biāo)倒逼供應(yīng)鏈融資發(fā)展。黨中央、國務(wù)院高度重視發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈，特別是習(xí)近平總書記提出的“延伸糧食產(chǎn)業(yè)鏈、提升價值鏈、打造供應(yīng)鏈”的“三鏈協(xié)同”建設(shè)要求，為平臺開展供應(yīng)鏈融資提供了有力遵循。同時，在國家政策及相關(guān)業(yè)績考核的要求下，銀行業(yè)將資源逐漸向供應(yīng)鏈創(chuàng)新及“三農(nóng)”融資貸款問題傾斜，全國政策性、商業(yè)股份制等銀行逐漸加大對農(nóng)業(yè)板塊的資源分布。

（二）供應(yīng)鏈融資可有效緩解糧食企業(yè)融資難、融資貴。一是發(fā)揮平臺優(yōu)勢，直接引入銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，為會員企業(yè)提供融資服務(wù)，拉近會員企業(yè)與銀行的對接距離。二是設(shè)計(jì)出既貼合會員需求又能達(dá)到銀行風(fēng)險(xiǎn)防控要求的融資產(chǎn)品，增強(qiáng)銀行服務(wù)與實(shí)際需求的供需匹配。三是利用現(xiàn)代化信息技術(shù)手段，對融資業(yè)務(wù)相關(guān)信息流、資金流、物流進(jìn)行完整匹配，從而達(dá)到業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)閉環(huán)監(jiān)控，弱化對融資企業(yè)單獨(dú)的資信情況考察，降低企業(yè)貸款門檻，有效緩解糧食企業(yè)融資貸款難題。

（三）平臺具備開展供應(yīng)鏈融資服務(wù)的條件。平臺具有會員企業(yè)眾多、交易品類齊全、基礎(chǔ)設(shè)施齊備、信息服務(wù)覆蓋、技術(shù)力量支撐等特點(diǎn)，具備供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開展條件。

二、平臺供應(yīng)鏈融資模式基本情況

平臺供應(yīng)鏈融資服務(wù)是平臺圍繞會員企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)場景和融資需求，設(shè)計(jì)的以糧食真實(shí)交易為前提，以業(yè)務(wù)封閉運(yùn)行、實(shí)時貨物把控、貸款貨物自償為風(fēng)險(xiǎn)控制手段，并引入金融機(jī)構(gòu)提供貸款的公益性融資服務(wù)。

（一）弱化企業(yè)自身資信情況考察。平臺實(shí)行閉合式資金監(jiān)管及全流程業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控，由會員企業(yè)、省級糧食交易中心、監(jiān)管銀行三方對資金共同監(jiān)管，共同監(jiān)控貸款資金支付結(jié)算，控制資產(chǎn)處置回收流向。注重通過交易資產(chǎn)的未來變現(xiàn)能力以及整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷貸款審批情況，弱化企業(yè)自身資信考察。

（二）業(yè)務(wù)參與各方權(quán)責(zé)明確。平臺通過資源整合，引入銀行、融資人、倉儲方、物流方、監(jiān)管方、處置方、保險(xiǎn)方、擔(dān)保方等各方參與業(yè)務(wù)，在規(guī)則約定下促使各方各司其職、發(fā)揮優(yōu)勢。銀行向融資會員單位在預(yù)定的貸款審批額度范圍內(nèi)提供貸款；倉儲方按照融資會員單位的要求履行貨物保管職責(zé)；物流方為會員企業(yè)提供物流運(yùn)輸服務(wù)；監(jiān)管方按照銀行的要求對貨物實(shí)行監(jiān)管，保障糧食數(shù)量安全；保險(xiǎn)及擔(dān)保方在規(guī)定的情況范圍內(nèi)向銀行承擔(dān)貸款償還責(zé)任。

（三）強(qiáng)化防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。一是搭建供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)。根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際預(yù)設(shè)系統(tǒng)程序，使各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)按業(yè)務(wù)各方約定自動執(zhí)行，并實(shí)時記錄交易訂單及資金流轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，避免人為道德風(fēng)險(xiǎn)以及人工操作的誤差與延遲。二是引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用。加大保證業(yè)務(wù)的不可篡改、完整追溯、共同見證、公開共享，增強(qiáng)交易合同的真實(shí)可靠性，避免倉單重復(fù)質(zhì)押和倉單虛假開立。三是運(yùn)用大數(shù)據(jù)多維度分析會員信息?；谄脚_沉淀的交易業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，積極對接國家信用信息、稅務(wù)等系統(tǒng)數(shù)據(jù)，連接融資企業(yè)ERP 系統(tǒng)，聯(lián)合銀行從行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈及企業(yè)自身三個維度對會員企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)的分析和評判。四是通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打造貨物情況實(shí)時監(jiān)控。在倉儲靜態(tài)管理中，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)準(zhǔn)確獲取貨物的重量、位置、輪廓、狀態(tài)、管理權(quán)限等信息，實(shí)時生成與貨物對應(yīng)的唯一動態(tài)登記對象信息，有效解決傳統(tǒng)監(jiān)管手段難以回避的道德風(fēng)險(xiǎn)；在物流動態(tài)監(jiān)管中，進(jìn)行信息封裝與動態(tài)登記，將貨物的物流狀態(tài)與對應(yīng)的質(zhì)押信息綁定，確保質(zhì)押動產(chǎn)的客觀真實(shí)存在、質(zhì)押動產(chǎn)與倉單的一一對應(yīng)和登記對象信息的唯一性。五是建立價格波動補(bǔ)償機(jī)制。及時跟蹤市場價格變化，在質(zhì)押率超過貸款比例后，要求融資會員單位通過補(bǔ)充保證金、提前還款或強(qiáng)制平倉的方式彌補(bǔ)價格下跌帶來的質(zhì)押物價值下降。通過以上方式和手段，可有效防范交易真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、貨物儲存監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和價格波動風(fēng)險(xiǎn)。

三、平臺供應(yīng)鏈融資模式

（一）應(yīng)收賬款模式。糧食加工企業(yè)在購買原糧到產(chǎn)成品應(yīng)收賬款到期日之間往往存在現(xiàn)金流缺口，開展應(yīng)收賬款類融資，將糧食供應(yīng)商應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)抵押或轉(zhuǎn)讓至商業(yè)銀行，由銀行在采購訂單成交后將貨款支付至上游供應(yīng)商，從而加速供應(yīng)商貨款回款，縮短應(yīng)收賬款周期。

1.一般保理。糧食供應(yīng)鏈上下游企業(yè)在平臺成交交易合同后，糧食供應(yīng)商根據(jù)前期與銀行簽訂的保理合作協(xié)議向銀行申請保理，平臺根據(jù)融資會員單位指令將交易合同及銷售發(fā)票傳遞至銀行，銀行根據(jù)前期約定在平臺向糧食供應(yīng)商確認(rèn)應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)并與糧食供應(yīng)商簽訂應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)確認(rèn)書后，將全部購銷貨款支付至糧食供應(yīng)商。

2.保理池。在一般保理基礎(chǔ)上，糧食供應(yīng)商可將其與買方訂立的一個或多個不同買方、不同期限和金額的應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行。銀行根據(jù)保理池內(nèi)應(yīng)收賬款總額度，結(jié)合應(yīng)收賬款質(zhì)量及對融資會員單位資信考察情況，對買賣雙方各核定一個最高信用限額，并按發(fā)票金額的一定比例向糧食供應(yīng)商放款。該模式優(yōu)先適用于有大量應(yīng)收賬款資金沉淀，出貨客戶多、批次多、時間分散，應(yīng)收賬款雜、散、碎且單筆應(yīng)收賬款回款資金較小無法使企業(yè)再生產(chǎn)的企業(yè)。

3.反向保理。通過使用反向保理模式，銀行將資信水平較高的供應(yīng)鏈下游優(yōu)質(zhì)企業(yè)在銀行獲取的授信額度使用于上游供應(yīng)商，并根據(jù)買、賣雙方之間的交易規(guī)模，分配確定賣方的保理融資額度，在額度范圍內(nèi)對供應(yīng)商進(jìn)行放款。優(yōu)先適用于具備完善的供應(yīng)鏈管理體系、行業(yè)地位突出的大中型企業(yè)及其上游供應(yīng)商。

（二）資產(chǎn)池化融資模式。融資會員單位可將在平臺線上成交的應(yīng)收賬款、在平臺交收倉庫已公示權(quán)屬信息的電子倉單以及銀行認(rèn)可的低風(fēng)險(xiǎn)銀行承兌匯票，加入資產(chǎn)池進(jìn)行質(zhì)押，由銀行按照一定比例形成可用質(zhì)押額度，該可用質(zhì)押額度與資產(chǎn)池中的會員企業(yè)自主繳納保證金共同組成資產(chǎn)池可用擔(dān)保額度。在該額度內(nèi)，融資會員單位可隨時取用資金支付平臺交易，池內(nèi)資產(chǎn)可自由出入、新舊替換，資產(chǎn)出池后進(jìn)行的權(quán)屬轉(zhuǎn)讓及資金變現(xiàn)可對應(yīng)資產(chǎn)權(quán)屬人重新入池形成質(zhì)押額度，池可擔(dān)保額度隨入池質(zhì)押資產(chǎn)及保證金的情況隨時變化，融資會員單位須保持池內(nèi)資產(chǎn)價格在銀行規(guī)定的最低價值之上或通過增加保證金、資產(chǎn)變現(xiàn)等方式降低質(zhì)押額度。

（三）庫存融資模式。

1.靜態(tài)抵質(zhì)押授信融資。會員企業(yè)以其在平臺上成交且由平臺交收倉庫或物流公司進(jìn)行貨物監(jiān)控的糧食貨物向銀行進(jìn)行質(zhì)押并申請貸款，到期打款贖單。該種模式適用于除了糧食庫存外沒有其他合適抵質(zhì)押物且購銷模式為批量進(jìn)貨、分次銷售的貿(mào)易型企業(yè)。

2.動態(tài)抵質(zhì)押授信業(yè)務(wù)。由銀行對會員企業(yè)抵質(zhì)押的庫存價值設(shè)定最低限額，允許在限額以上的商品出庫，可通過以物易物的方式將質(zhì)押貨物價值穩(wěn)定維持在銀行設(shè)定的最低限額之上。適用于糧食或加工產(chǎn)成品庫存穩(wěn)定、貨物品類品級較為一致的企業(yè)。

（四）預(yù)付款保兌倉融資模式。在糧食供應(yīng)商承諾貨物回購或者有相應(yīng)貨物處置方承諾貨物處置的前提下，糧食購銷合同買方向銀行申請貸款支付貨款，由糧食供應(yīng)商按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)送貨物，由銀行控制購銷合同項(xiàng)下提貨權(quán)，緩解預(yù)付貨款的壓力。

1.先票后貨標(biāo)準(zhǔn)授信。買方在平臺成交糧食購銷合同后，交納一定保證金向銀行申請貸款支付貨款，糧食供應(yīng)商按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運(yùn)貨物至銀行指定的貨物監(jiān)管倉庫，貨物到達(dá)后設(shè)定質(zhì)押作為銀行授信的擔(dān)保，由會員向銀行打款贖單。適用于需要向上游企業(yè)采購原糧或加工產(chǎn)成品的貿(mào)易型或生產(chǎn)型企業(yè)，可以使企業(yè)在沒有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，完成貨款支付，解決資金壓力，提前鎖定貨物采購價格，防止?jié)q價風(fēng)險(xiǎn)，同時實(shí)現(xiàn)商品大額采購，獲得較高的商品采購折扣。

2.先票后貨擔(dān)保提貨授信。買方在平臺成交糧食購銷合同后，交納一定保證金，向銀行申請貸款支付貨款，貨款支付后由糧食供應(yīng)商對尚未發(fā)貨部分貨物承擔(dān)保兌責(zé)任，在購銷合同買方向銀行還款后，按照銀行指令發(fā)貨。適用于需要向上游企業(yè)采購商品的貿(mào)易型和生產(chǎn)型企業(yè)。

（五）票據(jù)貼現(xiàn)融資模式。會員將持有的銀行承兌匯票，在銀行平臺融資合作銀行進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)，以接近成本價格為會員進(jìn)行票據(jù)線上直貼。