武 藝

（蘭州財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，甘肅 蘭州 730020）

一、案例介紹

1.案例介紹

2018年3月22日，F(xiàn)公司所發(fā)布《關(guān)于公司前期財務(wù)數(shù)據(jù)重大調(diào)整及停牌核查的公告》引起證監(jiān)會關(guān)注，并開始立案調(diào)查。經(jīng)調(diào)查核實，F(xiàn)公司在2010年到2017年八年期間，存在極高資產(chǎn)虛增額和利潤虛增額。通過對其進行追溯調(diào)整之后，該公司的凈利潤出現(xiàn)了虧損。

2019年7月，證監(jiān)會對外宣告了對其處罰結(jié)果。對企業(yè)處以60萬元的罰款，并勒令其時任董事長、董事終身禁入市場，財務(wù)總監(jiān)10年禁入市場。

二、F公司舞弊動因分析

1.壓力因素

（1）鋼鐵行業(yè)發(fā)展不景氣引發(fā)行業(yè)壓力

近年來，產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀頻繁出現(xiàn)在我國諸多行業(yè)之中，F(xiàn)公司作為國民經(jīng)濟支柱的鋼鐵行業(yè)，首當(dāng)其沖出現(xiàn)了巨大的經(jīng)營壓力。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年到2019年，我國鋼材產(chǎn)量逐年上升，而鋼材的出口量正逐步減少，產(chǎn)能過?，F(xiàn)象愈加嚴(yán)重。自2015年11月10日習(xí)近平總書記提出供給側(cè)改革以來，我國已采取一系列措施進行去產(chǎn)能、促發(fā)展，尤其是近幾年來，我國正積極推進鋼材質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測，對于不符合國家質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的“地條鋼”實行嚴(yán)厲打擊，并對小高爐進行取締。但由于多方利益的牽扯，舊的高爐拆除，新的高爐又建立起來，導(dǎo)致去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)的結(jié)果仍不盡如人意，鋼鐵價格仍不斷下滑。

面對整個行業(yè)大環(huán)境下產(chǎn)能過剩、利用率低的狀況，F(xiàn)公司由于其地位的獨特性，相比起其他中小型鋼鐵企業(yè)，雖然可以避免破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險，但仍然存在著經(jīng)營壓力。整個行業(yè)的不景氣對于F公司而言，對外在的股價無一例外都會產(chǎn)生影響，這也是其舞弊的產(chǎn)生壓力所在。

（2）連續(xù)數(shù)年利潤為負(fù)引發(fā)退市壓力

《上海證券交易所股票上市規(guī)則》中對于終止上市有明確規(guī)定，即若上市公司出現(xiàn)連續(xù)三年虧損的情況，將被終止上市交易。通過F公司的財務(wù)報表可以看到，在未進行追溯調(diào)整之前，其2010年到2017年9月所披露的利潤總額分別均為正，但追溯調(diào)整之后其實際利潤均變?yōu)樨?fù)數(shù)。由此可以看出，從2010年開始，F(xiàn)公司的退市風(fēng)險已初露端倪，面對并不景氣的市場環(huán)境，F(xiàn)公司很難去擴大產(chǎn)能，提升利潤。退市的壓力使得其走上了舞弊的道路。

（3）融資渠道單一引發(fā)財務(wù)壓力

在市場淘汰制下，當(dāng)國有企業(yè)效率不斷降低時，政府便會放棄對其的資金支持。為了獲取更多政府的資金支持，F(xiàn)公司主要采取了以銀行借款為主的融資手段。但銀行借款的準(zhǔn)入門檻較高，對于經(jīng)營業(yè)績的要求有很高的要求。根據(jù)F公司2010年～2017年9月的財務(wù)報表計算得出，在此期間其速動比率均低于1，這也就反映出該公司的流動性差，短期償債壓力較大。此外，F(xiàn)公司逾期未償還的債務(wù)也占很大比重，經(jīng)營壓力的巨大以及融資渠道的單一迫使F公司對財務(wù)報表進行粉飾，以獲取資金支持。

2.機會因素

（1）內(nèi)部控制的失效引發(fā)舞弊機會

2017年12月7日，中國證監(jiān)會遼寧證監(jiān)局開始了對F公司的詳細(xì)檢查，重點關(guān)注其內(nèi)部控制中所存在的缺陷以及會計日常工作中所存在的漏洞。經(jīng)檢查發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)公司對于相關(guān)資產(chǎn)方面存在虛增，使得財務(wù)報表的真實性與完整性出現(xiàn)嚴(yán)重問題。也存在會計核算體系的不健全、對賬不合規(guī)等問題。缺乏良好的內(nèi)部控制體系使F公司鉆了制度的空子，為其提供了舞弊機會。

（2）外部審計的失職增加舞弊機會

在監(jiān)管部門出具的報告中能夠看出，F(xiàn)公司在2010年～2017年八年期間，存貨余額、在建工程余額、利潤總額等6項財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記錄。但直到F公司在2018年發(fā)布公告稱經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)不實的問題之前，中準(zhǔn)會計師事務(wù)所均對其出具的是帶強調(diào)事項段的無保留意見審計報告，唯一的無法表示意見出現(xiàn)于2017年。會計師事務(wù)所在工作中未能勤勉盡責(zé)，而無保留意見的審計報告使得管理層并未意識到造假風(fēng)險，同時也為其繼續(xù)舞弊提供了契機。

3.自我合理化

（1）以避免退市為借口

F公司面臨著嚴(yán)重的退市危機，這也恰好成為企業(yè)經(jīng)營者的舞弊借口。在經(jīng)營者看來，進行財務(wù)舞弊只是為了暫時的增加利潤，而通過虛增利潤可以使企業(yè)可以避免退市的風(fēng)險。也就是基于這樣的心態(tài)，企業(yè)的管理層開始希望通過不斷地進行舞弊粉飾報表，以避免退市為自我合理化進行舞弊。

（2）相關(guān)部門監(jiān)管不足、處罰力度不大

近年來，上市公司舞弊造假時有發(fā)生，但其處罰力度并不足以示警，尤其是和F公司行業(yè)狀況、造假情況相似的南紡股份，證監(jiān)會以為了保護投資者的利益為由，只對其進行了行政處罰并沒有令其退市。《中華人民共和國證券法》中，對于財務(wù)舞弊行為的處罰最多只有60萬元，對于個人而言頂格處罰更是只有30萬元。這對于上市公司來說，違法成本過于低廉，即使舞弊被發(fā)現(xiàn)進行處罰，其所獲取的利潤也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于被處罰金額。

面對監(jiān)管不足和處罰成本的低廉，使得F公司管理層出現(xiàn)了投機心理，對其財務(wù)舞弊形成了合理的借口。

三、F公司內(nèi)部控制要素分析

1.內(nèi)部環(huán)境

F公司的內(nèi)部監(jiān)督是分為兩個部分進行的。一是基于公司大環(huán)境下的監(jiān)督，也就是由監(jiān)事會、獨立董事所進行的監(jiān)督，以確保公司經(jīng)營的合法合規(guī)，同時對利益相關(guān)者的利益進行保護；二是對公司日常發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營活動的監(jiān)督，即通過設(shè)立審計委員會對公司相關(guān)內(nèi)部審計體系建設(shè)的實施進行監(jiān)督，為公司相關(guān)事務(wù)獻計獻策。但在實際工作中，這兩部分的監(jiān)督在內(nèi)部環(huán)境中并沒有發(fā)揮其作用。

董事會作為企業(yè)的治理層，應(yīng)與企業(yè)的管理層相分離。企業(yè)的董事會作為股東利益的代表，應(yīng)對管理層的履行責(zé)任情況進行有效監(jiān)督。而在F公司的組織架構(gòu)中，二者并不存在明確的界限，在實際工作中存在著交叉融合，在其披露的組織架構(gòu)及相關(guān)成員中，總經(jīng)理等多名管理層人員同時出現(xiàn)在董事會的名單中。這使得董事會的監(jiān)督工作獨立性無法得到有效保證，管理層與治理層界限不清晰是其內(nèi)部環(huán)境中存在的一大問題。

在F公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，國有持股比重極高，占38.22%，并且其董事會成員絕大多數(shù)均為國有東北特鋼集團成員。這樣的董事會結(jié)構(gòu)對其內(nèi)部環(huán)境的治理也形成了極大的影響，國有控股比例較高，使得內(nèi)部監(jiān)督無法充分發(fā)揮其有效性，也極易滋生舞弊風(fēng)險。

2.風(fēng)險評估

據(jù)F公司的財務(wù)報表顯示，在2010年至2017年9月這段時間內(nèi)其累計虛增存貨198，934萬元。伴隨著高速增長的存貨，存貨周轉(zhuǎn)率不斷降低。而F公司的毛利率出現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，甚至出現(xiàn)高于行業(yè)平均水平的情況。

而企業(yè)虛增存貨，可以歸結(jié)于以下兩種原因：其一，采購造假，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表列示金額高于實際金額；其二，銷售造假，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表列式資產(chǎn)實際已對外銷售，但仍在資產(chǎn)負(fù)債表中列式。采購造假在財務(wù)報表中體現(xiàn)為應(yīng)付賬款與存貨的列示金額不相匹配；銷售造假在財務(wù)報表中的具體反映為存貨周轉(zhuǎn)率的下降，但營業(yè)利潤的上升。顯然，F(xiàn)公司所進行的是銷售造假。

由此可以看出，F(xiàn)公司的內(nèi)部風(fēng)險從2010年甚至更早之前已經(jīng)出現(xiàn)，但是企業(yè)的內(nèi)部審計部門卻并未從資產(chǎn)的非正常變化以及持續(xù)增長的毛利率中發(fā)現(xiàn)其企業(yè)內(nèi)部所存在的風(fēng)險，并對其進行有效評估，沒有做到及時地防微杜漸。

3.控制活動

首先，對于F公司的風(fēng)險并未得到有效的識別，進而導(dǎo)致無法制定控制措施，控制活動無法進一步落實。

其次，F(xiàn)公司在計劃制定與計劃管理方面也存在問題。根據(jù)北大縱橫對F公司的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程診斷報告，我們可以看出，F(xiàn)公司現(xiàn)階段并沒有建立完整的預(yù)算體系，而預(yù)算體系的缺失也會降低企業(yè)控制活動的進一步落實。同時，在年度資金計劃的環(huán)節(jié)中也是缺乏審核環(huán)節(jié)的，這一環(huán)節(jié)的缺失，對于資金計劃的編制與執(zhí)行都造成了極大的影響。

此外，F(xiàn)公司在整個業(yè)務(wù)基本活動的控制中也存在缺失。在訂單簽訂的過程中，缺少營銷部的參與。在此過程中營銷職能的缺失，可能導(dǎo)致當(dāng)月銷售計劃超標(biāo)，不能合理控制收入，過量訂單會增加公司生產(chǎn)壓力，產(chǎn)生交貨風(fēng)險；在產(chǎn)成品盤點的過程中，財務(wù)部向營銷管理部下達盤點要求，營銷管理部進行盤點并編制盤點明細(xì)表并進行上報，但財務(wù)部本身并未參與到整個盤點過程中，使得在盤點結(jié)果的控制上易出現(xiàn)問題。并且營銷部在進行實地盤點的同時，公司也對其進行庫存指標(biāo)的考核，這也使得盤點得不到有效控制與監(jiān)督；對于技改項目的管理控制，公司只對其工程質(zhì)量和工期進行考核，忽略了技改資金的控制，容易造成資金的浪費。

4.內(nèi)部監(jiān)督

F公司的內(nèi)部控制制度并未充分發(fā)揮其監(jiān)督效果。對于存貨的盤點，F(xiàn)公司并沒有對盤點制度進行相應(yīng)的執(zhí)行，進而出現(xiàn)相關(guān)人員對記賬憑證進行偽造、編造的現(xiàn)象，以此對存貨進行長達八年的虛增。這也體現(xiàn)出內(nèi)部監(jiān)督的不到位，缺乏有效的監(jiān)督機制使得其內(nèi)部監(jiān)督失效。

同時，監(jiān)事會和董事會也并未起到監(jiān)督作用，導(dǎo)致監(jiān)督職能失衡。F公司造假被曝光之后，面對處罰，時任監(jiān)事、總法律顧問、獨立董事均發(fā)表了申訴意見。時任監(jiān)事表示其未參與造假事件且毫不知情，其自身缺乏了解對于了解企業(yè)情況的必要手段，最終簽署意見也是2010年，在其未參加會議，根據(jù)當(dāng)年審計報告等信息，服從其他相關(guān)人員意見的情況下所補簽的。并且他表示，對于關(guān)聯(lián)方交易中出現(xiàn)的一些情況，他曾表示懷疑并提出意見，但并未得到回應(yīng)?？偡深檰柋硎?，雖然2010年至2016年年報均有其簽名，但彼時他重病纏身，不了解公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況，同時，他表示財務(wù)工作與相關(guān)披露并非其職責(zé)所在，因此，對違法行為并不知曉。獨立董事表示，他曾在一次會議上提交“F公司分析報告”，在報告中對于“減少與母公司之間債務(wù)往來”和“11億債務(wù)問題”提出了意見，對于公司執(zhí)行審計的審計機構(gòu)也提議進行解聘，但同樣并未得到相關(guān)人員的回應(yīng)。通過三人的申訴意見可以看出，F(xiàn)公司的內(nèi)部監(jiān)督體制比較混亂，相關(guān)高管人員不具備其應(yīng)有職業(yè)素質(zhì)，對于相應(yīng)的建議并未得到有關(guān)部門的重視，內(nèi)部監(jiān)督機制形同虛設(shè)。

5.信息與溝通

F公司在信息披露的過程中，各部門之間的橫向溝通缺失，這就極易導(dǎo)致信息傳遞時效性不足，財務(wù)部門與各組織部門缺少了溝通，就會使得無法進行有效的監(jiān)督，進而提高錯報與舞弊的風(fēng)險。在F公司產(chǎn)成品盤點的過程中，財務(wù)部向營銷管理部下達盤點要求，營銷管理部進行盤點并編制盤點明細(xì)表并進行上報，整個過程中但財務(wù)部并未參與其中。營銷管理部自行盤點，缺乏與財務(wù)部門的有效溝通，容易引發(fā)盤點結(jié)果的失真以及信息披露的不完整。

四、完善企業(yè)內(nèi)部控制及規(guī)避風(fēng)險的建議

1.完善內(nèi)部環(huán)境體系

F公司應(yīng)針對其管理層、治理層界限不明顯、審計委員會形同虛設(shè)等組織架構(gòu)方面存在的問題進行改革。公司監(jiān)事會與獨立董事會應(yīng)當(dāng)確保公司經(jīng)營的合法合規(guī)，并監(jiān)督股東對公司的治理情況，以維護債權(quán)人等利益相關(guān)人的利益保證。

審計委員會應(yīng)當(dāng)獨立于董事會與監(jiān)事會，并且其內(nèi)部成員應(yīng)當(dāng)避免在上述機構(gòu)中重復(fù)任職。對其他組織架構(gòu)以及相關(guān)人員進行適當(dāng)調(diào)整，或?qū)嵭休啀徶疲⒚魑髀毮懿块T的職權(quán)所在，在保持其獨立性的前提下保證其監(jiān)督職能得到有效發(fā)揮。雖然這樣在一定程度上降低了經(jīng)營管理效率，但是也可以有效避免權(quán)力集中于一個部門之手，避免舞弊。

同時，針對其存在國有股份占比較大的情況，應(yīng)對其進行混合所有制改革，引入民間資本，增強企業(yè)活力，調(diào)整企業(yè)管理模式，建立并完善相關(guān)的激勵機制。這樣不僅可以提高企業(yè)經(jīng)營效率，充分發(fā)揮其競爭優(yōu)勢，也可以使內(nèi)部控制無法得到有效運行的情況加以改善。并且通過這樣分散股權(quán)的形式也可有效避免舞弊的發(fā)生。

2.增強風(fēng)險評估意識

企業(yè)應(yīng)及時對自身進行戰(zhàn)略分析，將企業(yè)的發(fā)展情況與市場大環(huán)境結(jié)合起來，有效及時的對企業(yè)的發(fā)展進行評估。同時，企業(yè)應(yīng)對財務(wù)報表保持相應(yīng)的敏感度，對于報表中的異常應(yīng)及時注意，準(zhǔn)確判斷并對風(fēng)險進行評估。企業(yè)應(yīng)設(shè)立獨立的風(fēng)險評估部門，對市場及企業(yè)中可能遇到的風(fēng)險進行準(zhǔn)確預(yù)估并及時進行防范，將風(fēng)險控制在最小，盡可能地減少損失。為此，企業(yè)可以根據(jù)內(nèi)部管理需要不定期聘請外部專業(yè)機構(gòu)，如風(fēng)險評估公司、戰(zhàn)略咨詢與市場評估委員會或會計師事務(wù)所，對公司當(dāng)前所遇困難與所處行業(yè)及自身環(huán)境進行評估，并向企業(yè)提供建設(shè)性意見，以實現(xiàn)管理層訴求達到被審計風(fēng)險的最小化。

3.健全內(nèi)部控制活動

首先，應(yīng)從制度層面對企業(yè)的內(nèi)部控制活動進行重視，完善內(nèi)部控制制度。對不相容職務(wù)進行分離，對于所識別出的風(fēng)險及時進行控制，同時應(yīng)對于控制活動中人員的配置進行優(yōu)化，選擇專業(yè)勝任能力強的專業(yè)人員參與控制活動。企業(yè)最行之有效的方法即根據(jù)內(nèi)部控制準(zhǔn)則制定并完善相應(yīng)的內(nèi)部管理制度及管理結(jié)構(gòu)。預(yù)算控制也是企業(yè)內(nèi)部控制中的重要措施，是資源調(diào)配利用的良好方式，完整的預(yù)算體系對于有效改善內(nèi)部控制中的存在的問題發(fā)揮著及其重要的作用，同時，編制年度資金計劃、完善資金計劃審核環(huán)節(jié)可以進一步降低企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險。對于企業(yè)基本業(yè)務(wù)控制活動所留存的問題，如缺少營銷部的參與，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)控制流程中適當(dāng)?shù)奈恢迷黾訝I銷部審核的權(quán)限，以此避免銷售計劃超標(biāo)、生產(chǎn)壓力加大、回款壓力增強等風(fēng)險。

4.建立健全內(nèi)部監(jiān)督機制，加強各部門之間的溝通

企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展情況建立內(nèi)部控制制度，規(guī)范各組織部門的行為工作，必要時可以成立黨委督察組與內(nèi)部信訪舉報制度，針對員工匿名反映的問題進行檢查。平時對于各部門之間的職責(zé)履行與監(jiān)督情況不定期抽查，并針對檢查結(jié)果對于公司制度不斷優(yōu)化與完善，以達到真正的監(jiān)督。同時，應(yīng)針對可能出現(xiàn)的舞弊建立相應(yīng)的反舞弊機制，盡可能地避免財務(wù)舞弊行為。

企業(yè)應(yīng)加強各部門、各利益相關(guān)者之間的橫向、縱向之間的交流，如購買或研發(fā)辦公自動化系統(tǒng)，在傳統(tǒng)辦公方式中融入新興的技術(shù)，代替辦公人員過去的信息接收方式與溝通方式，以達到處理辦公業(yè)務(wù)的高效與便利，方便部門之間的信息與溝通，進而有效提高企業(yè)效率。這樣，實現(xiàn)了信息之間的交流與傳遞，避免了職能之間的相互重疊，提高工作效率。同時，也應(yīng)對于溝通機制的建立有自身的體系，形成符合企業(yè)自身的溝通系統(tǒng)，確保信息的溝通與傳遞。

五、結(jié)語

通過對F公司中財務(wù)造假的研究，我們可以看到在長達八年的舞弊中，該公司存在虛增存貨、在建工程、虛增在建工程等財務(wù)造假，不斷虛增利潤、偽造財務(wù)報表以達到自身目的。而企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)長達八年的舞弊，歸根結(jié)底還是內(nèi)部控制的失效，還是需要從企業(yè)自身出發(fā)，對內(nèi)部控制實施有效的對策，以實現(xiàn)企業(yè)的長久發(fā)展。