解 彪

（對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院，北京 100000）

從2000年以來，中國汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入井噴式發(fā)展，到2008年為止，已經(jīng)超過日本、德國等躍居世界第二，2009年首次超過美國，成為世界第一。但我國汽車金融的占有率在2009年僅有15%左右，不僅落后于發(fā)達(dá)國家，更是落后于大部分發(fā)展中國家，如印度、巴西約為70%。隨著消費(fèi)汽車的群體越來越年輕化，我國在汽車金融領(lǐng)域仍然有很大的發(fā)展空間。

1 國家汽車金融的成果經(jīng)驗(yàn)

汽車金融的發(fā)展是圍繞汽車的交易為基礎(chǔ)而發(fā)生的一系列資金借貸關(guān)系，需要完善的法律法規(guī)作為前提和保證，相關(guān)法律法規(guī)主要有：

1.征信法律制度。《公平信貸報(bào)告法》（美國）《消費(fèi)信貸法》（英國）《分期付款銷售法》《資金業(yè)規(guī)則法》（日本）都在征信方面提供了完善的法律保障，促進(jìn)了社會的整體意識，對個(gè)人和對金融企業(yè)都進(jìn)行了有效的保護(hù)。

2.擔(dān)保法律制度。發(fā)達(dá)國家的汽車金融行業(yè)都認(rèn)可債權(quán)的可質(zhì)押性，這大大提高了汽車資產(chǎn)證券化和抵押融資，加大了資產(chǎn)流動性，能夠快速擴(kuò)大規(guī)模。其次，被廣泛采用的浮動擔(dān)保制度是企業(yè)以自己的全部債權(quán)作為擔(dān)保，但擔(dān)保期內(nèi)不會影響企業(yè)對財(cái)產(chǎn)的處理權(quán)。同時(shí)，也承認(rèn)資產(chǎn)作為質(zhì)押標(biāo)的物，這樣汽車經(jīng)銷商可以通過向汽車金融公司融資發(fā)展自己，汽車金融公司也能夠向銀行用相同的方式獲得資金支持。

3.完善的個(gè)人征信體系。發(fā)達(dá)國家擁有完善的個(gè)人征信體系，能夠快速地獲得客戶的征信記錄，放貸時(shí)間短、效率高，這大大促進(jìn)了汽車金融的發(fā)展。

4.除了以上主要因素，發(fā)達(dá)國家一般還擁有先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度和穩(wěn)定的資金獲取渠道，另外，各個(gè)汽車金融機(jī)構(gòu)參與高度自由的市場競爭，優(yōu)勝劣汰，確保汽車金融行業(yè)的服務(wù)始終保持在有競爭力的水平上。

2 我國汽車金融的發(fā)展現(xiàn)狀

從發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)可以看出完善的法律法規(guī)，先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和自由競爭的市場環(huán)境是缺一不可的。我國作為全球最大的汽車消費(fèi)市場，汽車金融顯得尤為重要。

2003年10月，我國頒布了《汽車金融公司管理辦法》，同一年，國家批準(zhǔn)了豐田、大眾和上汽通用三家汽車金融公司，我國也邁入了汽車金融的正規(guī)發(fā)展的途經(jīng)。2008年1月份銀監(jiān)會發(fā)布的《汽車金融公司管理辦法》在制度方面建立了一系列的規(guī)則，汽車金融公司可以從事零售貸款，批發(fā)貸款和汽車融資租賃業(yè)務(wù)；擴(kuò)展了融資渠道，允許發(fā)放債券，進(jìn)行同業(yè)拆借，解決資金來源問題。2009年，繼外資公司之后，奇瑞徽銀汽車金融有限公司作為國內(nèi)第一家自主品牌的汽車金融公司成立，打破了汽車金融公司只有外商獨(dú)資和中外合資的格局。隨后其他主流自主品牌也都相繼成立了自己的汽車金融公司，如2014年，中國銀監(jiān)會批復(fù)同意籌建比亞迪汽車金融有限公司。國內(nèi)汽車金融公司因?yàn)橄M(fèi)者整體征信意識淡薄，體系缺失，金融監(jiān)管落后，風(fēng)險(xiǎn)管理能力偏弱，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)偏少等一系列因素，仍然處于緩慢發(fā)展階段：

1.信用環(huán)境不完全。汽車金融公司的大力發(fā)展必然需要良好的信用環(huán)境做支撐，但我國目前的信用環(huán)境缺失非常嚴(yán)重，汽車金融公司信用評價(jià)成本居高不下，評價(jià)效率很低。

2.汽車金融公司融資難。我國規(guī)定汽車金融公司至少需要5億人民幣的注冊資本才能成立，不能擅自發(fā)債券，向海外借款等；主要的融資方式是股東存款，轉(zhuǎn)讓汽車貸款和銀行貸款。這大大限制了汽車金融的發(fā)展。

3.缺乏專業(yè)高端人才。懂金融的不懂汽車，懂汽車且有實(shí)操經(jīng)驗(yàn)的又鮮懂金融。人才缺口限制了汽車金融公司的快速發(fā)展。

3 我國互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)特優(yōu)勢

我國正在興起互聯(lián)網(wǎng)金融的狂潮，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務(wù)和信息優(yōu)勢，大舉進(jìn)入金融領(lǐng)域，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融領(lǐng)域形成強(qiáng)烈沖擊，也對傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的管理進(jìn)行解構(gòu)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展經(jīng)歷了兩撥浪潮：

1.20世紀(jì)90年代中期至21世紀(jì)初期，網(wǎng)絡(luò)銀行，網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)構(gòu)成了第一波浪潮。網(wǎng)絡(luò)銀行有虛擬銀行模式和網(wǎng)上銀行模式，我國主要是后者。網(wǎng)絡(luò)證券是利用互聯(lián)網(wǎng)信息實(shí)時(shí)獲取證券信息，通過互聯(lián)網(wǎng)委托，完成交易。有傳統(tǒng)證券公司在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立賬戶進(jìn)行操作，也有以IT公司為代表的互聯(lián)網(wǎng)公司在網(wǎng)上提供網(wǎng)絡(luò)證券信息服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)是在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行保險(xiǎn)服務(wù)，包括：由保險(xiǎn)公司自行建立網(wǎng)絡(luò)平臺，IT公司建立網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)平臺和第三方機(jī)構(gòu)建立平臺向大眾介紹保險(xiǎn)信息或供行業(yè)交流使用。

2.第二波浪潮出現(xiàn)在2010年左右，伴隨社交網(wǎng)絡(luò)的爆發(fā)性增長，移動支付，云計(jì)算等信息技術(shù)的的快速迭代，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了再次爆發(fā)性的成長。

（1）網(wǎng)絡(luò)支付。支付問題曾經(jīng)導(dǎo)致我國電子商務(wù)發(fā)展停滯不前，直到以支付寶為代表的第三方支付平臺出現(xiàn)。該類支付平臺充當(dāng)資金監(jiān)管中介，降低了網(wǎng)絡(luò)交易風(fēng)險(xiǎn)，提升了網(wǎng)絡(luò)交易效率。

（2）網(wǎng)絡(luò)借貸。此類借貸是指民間資本通過網(wǎng)絡(luò)的渠道將資金借給公司或個(gè)人，并收取一定利息的一種模式。有P2P模式（人人貸），債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式（宜信），網(wǎng)絡(luò)小貸模式（阿里巴巴金融）和第三方擔(dān)保（陸金所）模式。

（3）金融搜索。金融搜索是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，搜索引擎技術(shù)等與金融審核，咨詢等專業(yè)技術(shù)相結(jié)合，為融資者解決信息不對稱問題，提供產(chǎn)品的搜索和比較服務(wù)。提高投融資的匹配度和效率問題，節(jié)省人力和時(shí)間成本。

（4）網(wǎng)絡(luò)金融超市。隨著金融產(chǎn)品的多元化發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)科技技術(shù)的不斷進(jìn)步，越來越多的模式被探索出來。金融公司不僅在自家網(wǎng)站推出金融產(chǎn)品，還與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，推出網(wǎng)絡(luò)化平臺化的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。例如交通銀行在淘寶推出旗艦店等。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)商業(yè)銀行比較有以下優(yōu)勢：

1.用戶群數(shù)量龐大。到2012年底，我國網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)居世界第一，達(dá)到5.64億。龐大的用戶群為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了廣闊多維的市場空間。

2.大數(shù)據(jù)優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)擁有巨量的用戶信息，包括交易信息，賬務(wù)信息，瀏覽記錄等幾乎能夠涵蓋用戶的所有方面。這些多維度的信息為金融行業(yè)的審核提供了全面的信息。有助于用戶建立自己的信用，能夠促成良性循環(huán)。

3.便捷的支付功能。網(wǎng)絡(luò)支付的高頻使用，使得金融能夠不依賴傳統(tǒng)商業(yè)銀行而獨(dú)立存在。商業(yè)銀行被邊緣化。

4.操作效率高。以貸款為例，網(wǎng)絡(luò)貸款在提交申請后數(shù)分鐘即可完成審批并提供貸款。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行則需要提交資料、資料審核、層層審批，最終才能提供貸款，審核需要的人力物力成本較高，時(shí)間較長。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)為：

1.資金實(shí)力雄厚。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，到2012年，銀行業(yè)的金融相關(guān)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到130多萬億元。于此形成對照的是，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，但規(guī)模還非常小。

2.客戶資源穩(wěn)固。商業(yè)銀行通過長期的積累，擁有大量穩(wěn)定的客戶群體。這些客戶群體有著多元性和豐富性的特點(diǎn)，這些是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)短期不具備的。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制體系完善。金融行業(yè)是一個(gè)管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的管控需要很多經(jīng)驗(yàn)的積累以及相關(guān)人才的培養(yǎng)以及體系的搭建。商業(yè)銀行在這些方面都有巨大的優(yōu)勢。

4.行業(yè)準(zhǔn)入要求較高。商業(yè)銀行歷史悠久，業(yè)務(wù)廣泛，涵蓋了金融產(chǎn)品的主要方面。商業(yè)銀行收到的監(jiān)管與準(zhǔn)入門檻都非常嚴(yán)格。

4 我國汽車行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的可行性

基于上述的分析，汽車金融公司和互聯(lián)網(wǎng)金融都屬于新鮮事物，具有不斷快速增長的潛力。在中國特殊的國情下，移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展異常迅猛，也帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。我國汽車金融因?yàn)闅v史的原因，發(fā)展一直比較緩慢，但借助互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，兩者結(jié)合起來，或許能夠創(chuàng)造出新的發(fā)展點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)“彎道超車”。我國發(fā)展汽車互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下優(yōu)勢：

1.互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)完善。我國的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)較為完善，在電子商務(wù)，社交，移動電商，移動支付等領(lǐng)域都走在世界前列。這些網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)計(jì)能夠?yàn)槠嚮ヂ?lián)網(wǎng)金融提供堅(jiān)實(shí)的土壤。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展已有比較廣泛的基礎(chǔ)，尤其是在年輕一代身上，他們更加樂于使用互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)服務(wù)，如螞蟻花唄，京東白條等。而這些年輕一代也將是汽車金融客戶的主流。

3.汽車金融概念越來越深入人心。在這個(gè)消費(fèi)時(shí)代，年輕人越來越成為主力，作為跟隨互聯(lián)網(wǎng)成長起來的90后，00后，在他們心目中，超前消費(fèi)，借貸消費(fèi)，建立自己的信用體系越來越成為主要的生活方式。汽車金融加上互聯(lián)網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融也更加符合他們的使用習(xí)慣和個(gè)性化要求。

4.汽車的互聯(lián)網(wǎng)金融能夠節(jié)省大量社會成本。通過汽車互聯(lián)網(wǎng)金融，不僅能夠提高借貸效率和融資速度，更能節(jié)省大量人工成本，商業(yè)銀行需要的辦公室租金，固定資產(chǎn)投入等也可以大大減少。另外，在營銷宣傳方面，互聯(lián)網(wǎng)也可以做到個(gè)性化，社群化的對應(yīng)，豐富產(chǎn)品領(lǐng)域。

汽車行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融在我國具有很高的可行性，而且有能力通過較少的資源，大幅提高汽車金融的占有率。這反過來也會提升我國汽車制造業(yè)的發(fā)展，加速我們由汽車大國變?yōu)槠噺?qiáng)國。