金慧琴

（江蘇海洋大學(xué)，江蘇 連云港222005）

隨著世界性金融市場的發(fā)展，銀行的經(jīng)營逐漸復(fù)雜化，隨之而來的是銀行發(fā)展面臨的高風(fēng)險(xiǎn)。近年來，銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件層出不窮，因各類金融危機(jī)的爆發(fā)、經(jīng)營不善等內(nèi)外原因倒閉的商業(yè)銀行不在少數(shù)。2008年的全球次貸危機(jī)讓眾多商業(yè)銀行提高了風(fēng)險(xiǎn)防范意識，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識上升到前所未有的高度。隨著對外開放以及金融市場的逐漸全球化與信息化，我國銀行業(yè)的發(fā)展迎來了前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。我國市場經(jīng)濟(jì)仍在發(fā)展中，金融體系不夠完善，對我國商業(yè)銀行來說，仍然存在風(fēng)險(xiǎn)管理意識薄弱、風(fēng)險(xiǎn)治理體系有待完善、風(fēng)險(xiǎn)管理的具體操作較為落后等問題。因此，研究影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的因素，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平對我國商業(yè)銀行的管理具有重要意義。

一、 我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理意識落后，科學(xué)管理意識不強(qiáng)

我國銀行高層已經(jīng)意識到風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性并逐漸形成了初步的管控意識，然而這種意識并沒有形成企業(yè)文化扎根于所有員工的意識中，大部分員工并沒有形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，也沒有系統(tǒng)學(xué)習(xí)過科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制。為了完成業(yè)務(wù)指標(biāo)，銀行和員工在貸款時(shí)沒有高度關(guān)注貸款人的信用等級等信息，這是導(dǎo)致不良貸款率居高不下的原因之一。與此同時(shí)，不同地區(qū)、不同的銀行、不同的人員對于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識也不盡相同，風(fēng)險(xiǎn)管理理念有較大的差異，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理無法貫徹執(zhí)行。

（二）低資本充足率和高不良貸款率相結(jié)合

我國《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定:系統(tǒng)性重要銀行核心一級資本充足率不低于8.5%，一級資本充足率不低于9.5%，資本充足率不低于11.5%。根據(jù)近幾年的報(bào)告來看，我國上市銀行2017 ～2019年度平均資本充足率分別為12.79%、13.08%、13.15%，雖有所增長但并不顯著，仍處于較低水平。銀保監(jiān)會(huì)披露，2018年不良貸款余額2 萬億元，不良貸款率高達(dá)1.89%；高不良貸款率以及低資本充足率的結(jié)合，使銀行的經(jīng)營具有較高風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理不具有長效性與科學(xué)性

現(xiàn)如今，我國大部分商業(yè)銀行采取的風(fēng)險(xiǎn)管理手段相較于世界諸多銀行來說仍處于落后的劣勢，風(fēng)險(xiǎn)管理的理念與技術(shù)不夠成熟。具有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警系統(tǒng)，用科學(xué)的數(shù)量模型來預(yù)測控制風(fēng)險(xiǎn)的銀行為數(shù)不多。我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制重心一直在強(qiáng)調(diào)安全，通過吸收存款發(fā)放貸款的方式追求利潤，借此降低經(jīng)營中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。2018年16 家上市銀行平均貸款總額占總資產(chǎn)的51.15%。同時(shí)各銀行準(zhǔn)備了大量的資金以防備不良貸款的發(fā)生。國家要求的不良貸款撥備覆蓋率為120% ～150%。2018年上市銀行的這一平均值為230.98%，最高達(dá)521.83%。這種方式表面上降低了風(fēng)險(xiǎn)并且在一定程度上維持了盈利，然而卻存在著不良貸款增多、流動(dòng)資產(chǎn)過少、資本充足率不高等潛在風(fēng)險(xiǎn)，這是一種只能針對短期采取的措施，不具有長效性。

（四）經(jīng)營業(yè)務(wù)單一，經(jīng)營結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)

從近幾年的財(cái)務(wù)報(bào)告看，我國商業(yè)銀行主要通過發(fā)放貸款來獲得收入。2017 ～2019年度上市銀行平均貸款規(guī)模為45.17%、47.96%、51.47%，三年來不斷上升，平均為48.2%，幾乎占總資產(chǎn)的一半。發(fā)放貸款雖然能夠較為安全地獲得收益，但是過于單一的經(jīng)營業(yè)務(wù)無法有效分散市場風(fēng)險(xiǎn)，并且容易導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資金的不良運(yùn)轉(zhuǎn)。

二、 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制影響因素實(shí)證分析

（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制影響因素

從宏觀層面而言，首先，寬松的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是商業(yè)銀行經(jīng)營時(shí)放松警惕的原因之一。更高的經(jīng)濟(jì)增長率會(huì)導(dǎo)致它們更加樂觀，造成風(fēng)險(xiǎn)增加和風(fēng)險(xiǎn)控制水平降低。其次，經(jīng)濟(jì)增長帶來了物價(jià)的變化，由此會(huì)有一定程度的通貨膨脹發(fā)生，當(dāng)物價(jià)上漲的速度高于工資增長的速度時(shí)，儲(chǔ)戶會(huì)擔(dān)心貨幣貶值而大肆搶購囤貨，導(dǎo)致商業(yè)銀行吸收存款不足，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)增加。再者，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低，市場的波動(dòng)幅度減小，從而銀行會(huì)對經(jīng)營更有信心。為了獲取更多收益，銀行會(huì)采取更加冒險(xiǎn)的措施，從而導(dǎo)致承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更高，繼而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理水平下降。

從微觀層面而言，首先，銀行的規(guī)模大小會(huì)影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制，一般情況下，大銀行一般具有較好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，也具有較多的業(yè)務(wù)項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)到來時(shí)，大規(guī)模銀行往往可以通過不同的項(xiàng)目盡量減小市場變化帶來的損失。并且大型銀行具有更加廣泛的融資渠道。但是大型銀行也會(huì)認(rèn)為自身有更高的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力而更加積極地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。然后，資本充足率高的銀行對于風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)越不敏感，對于風(fēng)險(xiǎn)的沖擊越具有抵御能力。再者，銀行的盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營效率越高，越能夠轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，從而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越低；而盈利較弱的銀行為了追求高利潤，改善自身業(yè)績指標(biāo)，往往會(huì)追求高收入的投資，而高收入意味著風(fēng)險(xiǎn)的增加，從而增加了經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。最后，資金流動(dòng)性較好的銀行一般承受的風(fēng)險(xiǎn)較低，其資金的流動(dòng)會(huì)將風(fēng)險(xiǎn)分散。

（二）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制影響因素實(shí)證分析

1.變量設(shè)置與模型關(guān)系假設(shè)

（1）因變量的選取

資本充足率是巴塞爾框架中用來衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的一大標(biāo)準(zhǔn)。我國銀行的風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)是結(jié)合我國實(shí)際情況和巴塞爾協(xié)議而制定的，文章選取資本充足率作為因變量，來權(quán)衡商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)管控水平成正比，資本充足率越高則風(fēng)險(xiǎn)管理水平越高。

（2）自變量的選取

文章依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)劃分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面，然后從微觀角度，選取貸款規(guī)模、不良貸款撥備覆蓋率、不良貸款率、利率敏感缺口、有價(jià)證券持有額度、總收入、存貸比、流動(dòng)資產(chǎn)比率作為各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的度量指標(biāo)，并將這八項(xiàng)指標(biāo)設(shè)置為自變量。

（3）建立模型關(guān)系假設(shè)

假設(shè)貸款規(guī)模、不良貸款報(bào)備覆蓋率、利率敏感缺口、有價(jià)證券持有額度、總收入、流動(dòng)資產(chǎn)比率與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平（資本充足率）呈正相關(guān)，不良貸款率、存貸比與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平（資本充足率）呈負(fù)相關(guān)。

2.變量設(shè)置與模型建立

論文以我國16 家上市銀行年度財(cái)務(wù)報(bào)告、資本充足率報(bào)告等為研究對象，選取2017 ～2019 三年間共48 組數(shù)據(jù)為研究樣本，以資本充足率為因變量，以上8 個(gè)指標(biāo)作為自變量，設(shè)y為因變量，X1，X2，…，X8為自變量，建立多元線性回歸模型。設(shè)定的線性回歸模型為:

3.多變量線性回歸檢驗(yàn)以及結(jié)果

根據(jù)上文構(gòu)建的回歸模型，運(yùn)用SPSS 軟件，進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表1 所示:

表1 回歸系數(shù)表

由表1 可以看出，模型R2值為0.815，意味著貸款規(guī)模、不良貸款撥備覆蓋率、不良貸款率、利率敏感缺口、有價(jià)證券持有額度、總收入、存貸比、流動(dòng)資產(chǎn)比率可以解釋資本充足率的81.5%變化原因。對模型進(jìn)行F檢驗(yàn)時(shí)發(fā)現(xiàn)模型通過F檢驗(yàn)（F＝21.472，P＝0.000<0.05），也即說明貸款規(guī)模、不良貸款撥備覆蓋率、不良貸款率、利率敏感缺口、有價(jià)證券持有額度、總收入、存貸比、流動(dòng)資產(chǎn)比率中至少一項(xiàng)會(huì)對資本充足率產(chǎn)生影響關(guān)系，以及模型公式為:

4.實(shí)證結(jié)果說明

針對貸款規(guī)模，其回歸系數(shù)為-0.124，和資本充足率之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但是sig 值＝0.074>0.05，該影響不具有顯著性，即為未通過顯著性檢驗(yàn)。這說明貸款規(guī)模對資本充足率沒有太大影響，不存在明顯正相關(guān)關(guān)系。此假設(shè)未通過檢驗(yàn)。

針對不良貸款撥備覆蓋率，其回歸系數(shù)為0.007，且在1%顯著性水平下和資本充足率呈顯著正相關(guān)關(guān)系，這與原假設(shè)一致，即商業(yè)銀行若提高不良貸款報(bào)備覆蓋率，在發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)便具有良好的應(yīng)對能力。此假設(shè)得到檢驗(yàn)。

針對不良貸款率，其回歸系數(shù)為-1.680，在5%顯著性水平下與資本充足率呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，與原假設(shè)一致。貸款業(yè)務(wù)是造成信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一，不良貸款率越高，風(fēng)險(xiǎn)控制水平越低，與商業(yè)銀行對于風(fēng)險(xiǎn)控制的水平成反比。此假設(shè)得到檢驗(yàn)。

針對利率敏感缺口，其回歸系數(shù)為-0.004，和資本充足率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，因sig 值＝0.673>0.05，故該因素對于資本充足率的影響不具有顯著性，未通過顯著性檢驗(yàn)。這說明利率敏感缺口對資本充足率沒有太大影響，不存在明顯正相關(guān)關(guān)系。此假設(shè)未得到檢驗(yàn)。

針對有價(jià)證券持有額度，其回歸系數(shù)為0.001，與資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系，因sig 值＝0.11>0.05，故該因素對于資本充足率的影響不具有顯著性，未通過顯著性檢驗(yàn)。這說明有價(jià)證券持有額度對資本充足率的影響不大，不存在明顯正相關(guān)關(guān)系。此假設(shè)未得到檢驗(yàn)。

針對總收入，其回歸系數(shù)為0.019，與資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系，因sig 值＝0.055>0.05，故該因素對于資本充足率的影響不具有顯著性，未通過顯著性檢驗(yàn)。這說明總收入對于資本充足率的影響不夠，并不存在明顯正相關(guān)關(guān)系。此假設(shè)未得到檢驗(yàn)。

針對存貸比，其回歸系數(shù)為0.124，在5%的顯著性水平下與資本充足率顯著正相關(guān)，盡管通過了顯著性檢驗(yàn)，但這與預(yù)期假設(shè)相反不一致。存貸比的大小由貸款數(shù)額與存款數(shù)額決定，在存款數(shù)一定的情況下，可能因?yàn)橘J款數(shù)越高，銀行的貸款利息收入越高，從而一定程度上降低了風(fēng)險(xiǎn)。所以，此假設(shè)與之前假設(shè)并不一致，未得到檢驗(yàn)。

針對流動(dòng)資產(chǎn)比率，其回歸系數(shù)為0.251，與資本充足率呈正相關(guān)關(guān)系，因sig 值＝0.326>0.05，故該因素對于資本充足率的影響不具有顯著性，未通過顯著性檢驗(yàn)。這說明流動(dòng)資產(chǎn)比率與資本充足率不存在明顯正相關(guān)關(guān)系。此假設(shè)未得到檢驗(yàn)。

三、 提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制水平的建議

（一）建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門，明確部門以及工作人員的工作職責(zé)，做到責(zé)任到人，定期定時(shí)對可能發(fā)生的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控排查；風(fēng)險(xiǎn)管理體制應(yīng)當(dāng)由上至下，完善個(gè)體的權(quán)限風(fēng)險(xiǎn)管理和預(yù)估體制；信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)有總行、分行信用借貸管理層、風(fēng)險(xiǎn)管委會(huì)等較完善的體系；健全對內(nèi)部工作人員的監(jiān)察制度，借此防范因內(nèi)部人員操作而導(dǎo)致的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；及時(shí)對相關(guān)制度進(jìn)行修訂，詳細(xì)標(biāo)注業(yè)務(wù)操作規(guī)范以及流程，標(biāo)明注意事項(xiàng)，旨在降低不規(guī)范操作而導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)，將對業(yè)務(wù)的規(guī)范操作加入年終考核，促使工作人員盡量無風(fēng)險(xiǎn)操作。

（二）健全信用系統(tǒng)，加強(qiáng)自我評估水平，降低不良貸款率

基于文章研究，我們應(yīng)該采用適當(dāng)方法來降低不良貸款率，從而提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際自身的經(jīng)營情況，使客戶的信用評級系統(tǒng)更加高效和完善，做好反饋工作，及時(shí)通過系統(tǒng)對客戶的貸前、貸后情況進(jìn)行評價(jià)并制定相關(guān)措施；自我評估體系在誠信認(rèn)證、貸款限額、定價(jià)管理、風(fēng)險(xiǎn)評估等借貸流程中起著決定性作用，目前，國際上一些銀行和國外認(rèn)證機(jī)構(gòu)以及管理顧問公司圍繞自我評估法為中心，在體系創(chuàng)新產(chǎn)品開放以及體制改革方面獲得了一些優(yōu)秀成果和經(jīng)營理念，這些重大收獲有利于我國商業(yè)銀行通過參考和模仿而獲得收益。

（三）對不良貸款撥備覆蓋率采取適當(dāng)控制

基于文章研究，銀行應(yīng)當(dāng)提高不良貸款報(bào)備覆蓋率水平，從而提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對客戶群體實(shí)行更加細(xì)致的分類，從而實(shí)行不同的標(biāo)準(zhǔn)。但是高撥備覆蓋率意味著較少的流動(dòng)資金，很有可能導(dǎo)致流動(dòng)資金的不足，以至于無法良好地抵御其他風(fēng)險(xiǎn)。而且沒有多余資金投入其他投資，導(dǎo)致其他收入降低。因此，銀行應(yīng)當(dāng)將其控制在科學(xué)范圍內(nèi)，在可以抵擋信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)維持資金的流通。

（四）加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)管控意識

將增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控意識與銀行自身的企業(yè)文化結(jié)合起來，使員工從內(nèi)心認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性。號召銀行工作人員定期學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管控的相關(guān)知識，將理論與實(shí)際案例相結(jié)合，積極吸取經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管控意識與水平。對銀行工作人員進(jìn)行定期考核，將銀行的規(guī)章制度等納入考核標(biāo)準(zhǔn)中，通過外在強(qiáng)制性要求員工將規(guī)章制度牢記于心。