金融集聚對粵港澳大灣區(qū)經濟發(fā)展的影響及建議分析

高霄

摘 要：2008年以來，中國的經濟從高速增長的趨勢轉向了逐步放緩的趨勢。為了能夠促進中國的平衡發(fā)展，中國的領導人在2017年提出了對于粵港澳大灣區(qū)的投資以及建設投資。中國的粵港澳大灣區(qū)金融業(yè)非常的發(fā)達，金融業(yè)的基礎能夠促進粵港澳大灣區(qū)的建設，中國珠三角地區(qū)的產業(yè)結構也比較的完善，通過打造科技加金融的發(fā)展模式，讓粵港澳大灣區(qū)為中國經濟的增長作出更大的貢獻。本次的課題主要對金融集聚進行了簡單的分析，對金融集聚對于粵港澳大灣區(qū)經濟增長的影響進行了分析。最后，根據(jù)分析得出了一定的結論，從三個方面給出了政策性的建議。

關鍵詞：粵港澳大灣區(qū);金融集聚;政策;經濟發(fā)展

一、緒論

1.研究背景和意義

粵港澳大灣區(qū)的建設是中國經濟發(fā)展以及增長非常重要的一個環(huán)節(jié)，對于中國經濟的發(fā)展起到了引導的作用。2017年中國政府在工作報告中正式提出了這個概念，表明粵港澳大灣區(qū)的建設工作對于國家來說非常重要，得到了國家的重視。因此，在這樣的一個背景下研究金融集聚對粵港澳大灣區(qū)的經濟發(fā)展的影響具有一定的意義。

我們用粵港澳大灣區(qū)的金融集聚程度，以及粵港澳大灣區(qū)的經濟增長作為研究的對象，建立相關的模型，判斷金融業(yè)集聚對于粵港澳大灣區(qū)不同城市經濟增長的傳導機制，然后根據(jù)數(shù)據(jù)分析的結果以及現(xiàn)實的數(shù)據(jù)做出一些個人的政策建議，對粵港澳大灣區(qū)的金融業(yè)發(fā)展以及經濟發(fā)展提供一定的借鑒，能夠促進粵港澳大灣區(qū)金融企業(yè)的發(fā)展，促進粵港澳大灣區(qū)經濟的不斷增長。

2.主要研究內容

本文的主要研究內容包括以下這幾個方面，首先研究金融集聚和經濟增長的相關理論，通過相關模型分析粵港澳大灣區(qū)不同城市的金融集聚情況，分析了金融集聚水平和經濟增長的相關性，并且給出了相關的建議。

3.主要研究方法

本文主要運用了文獻歸納法對比分析法以及實證分析法這三種方法。通過文獻分析法可以對前人的研究進行總結，為本次課題的研究做鋪墊。通過對比分析法，可以看出金融集聚對粵港澳大灣區(qū)的經濟影響對比。通過實證分析法，可以具體分析金融集聚對粵港澳大灣區(qū)的經濟影響情況。

二、文獻綜述

1.集聚的定義

（1） 產業(yè)集聚

產業(yè)集聚指的是把同一個產業(yè)鏈上下游的企業(yè)集聚在一定區(qū)域的過程，是一種空間上面的概念。

（2） 金融集聚

中國的金融業(yè)包括服務貨幣、資本市場、保險業(yè)以及其他金融業(yè)?？偟膩碚f，金融集聚指的是貨幣、金融企業(yè)、金融科技以及金融市場的所有相關資源在時間和空間上的有機結合。本文所研究的金融集聚指的是金融企業(yè)在粵港澳大灣區(qū)的集聚現(xiàn)象。

2.金融集聚的動因

金融集聚的形成，總共有以下這三個原因。第一個原因是經濟學方面的原因，第二個原因是金融地理學層面的原因，第三個原因是區(qū)位選擇層面的原因。

3.金融集聚文獻綜述

在金融集聚的地區(qū)當中，金融企業(yè)是所有行業(yè)生產要素集中的一種形式，金融行業(yè)的相關從業(yè)人員能夠生產金融相關的信息，也能夠對這些信息進行傳播以及利用，同時金融企業(yè)以及金融從業(yè)人員能夠把普通信息升級為有效信息，然后通過這些信息來創(chuàng)造更多的價值。

信息和金融產業(yè)的結合是不可分割的，金融產業(yè)集聚的重要條件之一，就是信息的集聚，在金融行業(yè)的發(fā)展過程當中，不同的行業(yè)主體能夠通過不同的方法來收集到自己所需要的信息，同時一些不良的金融機構也會傳播一些不良的信息。一些普通的投資者就可能會在媒介上獲得一些不實的虛假的信息，導致自身的利益受損。

所以，在金融集聚的過程中，政府對于金融企業(yè)的監(jiān)管以及管理難度會大大的提升，因此政府需要通過加強金融監(jiān)管，優(yōu)化金融監(jiān)管的過程來促進金融集聚的發(fā)展，但是這種影響也存在一定的地區(qū)差異，不同地區(qū)的政府部門對于金融集聚有不同的影響。

三、金融集聚對經濟增長影響的理論研究

1.金融集聚和經濟增長

金融集聚指的是國家的金融資源，在地理上往特定區(qū)域集中分布，金融企業(yè)和其他企業(yè)之間的聯(lián)系變得越來越緊密。經濟增長指的是在一定的時間過程中，一個國家的人均產出水平不斷地增長。

2.金融集聚的動因

金融集聚的動因主要分為內部動因和外部動因，下面主要從兩個方向來展開論述。

（1） 內部動因

金融行業(yè)的本質以及金融行業(yè)的外部效應是金融集聚產生的內部動因。外部規(guī)模效應指的是在特定的區(qū)域當中，在固定的范圍內，成本會產生一種規(guī)模效益，也就是說隨著經濟產出的增高，平均成本會得到降低。

金融業(yè)的本性指的是資本，企業(yè)是逐利的，因此企業(yè)會通過金融集聚來讓自己獲得更多的經濟效益，從而降低自身的經營成本，賺取更多的利潤，對任何一家企業(yè)來說，都是非常有吸引力的。

（2） 外部動因

金融集聚的外在動因也是金融企業(yè)選址的重要考慮因素。

區(qū)位條件主要指的是地理條件以及基礎設備的條件，通過研究金融業(yè)金融集聚這一課題發(fā)現(xiàn)區(qū)位條件對于金融集聚來說非常的重要。區(qū)位的好壞會直接影響到地區(qū)經濟的發(fā)展以及地區(qū)金融集聚的發(fā)展。金融企業(yè)在一個好的區(qū)位當中，也能更好地發(fā)揮自己的作用。因而，金融企業(yè)選擇一個好的區(qū)位，能夠更好地促進企業(yè)自身的發(fā)展，也能夠讓該地區(qū)金融集聚程度不斷地提高，從另一個角度來看，基礎設施也能夠讓金融企業(yè)的發(fā)展變得更加的便捷，能夠讓金融企業(yè)之間的交流變得更加快捷，提高金融業(yè)和其他行業(yè)之間的交流以及合作效率。

市場制度以及政府的管理是政府因素的兩個層面，從全球的經驗來看，金融集聚主要有兩種模式，第一種模式是由市場因素而產生的自發(fā)性的金融集聚，第二種模式是通過政府的宏觀調控而產生的被動式的金融集聚。在早期的歐美國家金融集聚都是由市場因素而自發(fā)形成的，美國紐約灣區(qū)的金融集聚就是典型的例子。

第二種模式主要是一些金融業(yè)發(fā)展較為滯后的地區(qū)政府，通過一些稅收政策、宏觀調控政策、人才政策、補貼政策來影響金融行業(yè)的發(fā)展和集聚，中國的粵港澳大灣區(qū)金融集聚就是在這一背景下產生的。

四、金融集聚水平分析——以粵港澳大灣區(qū)為例

1.金融業(yè)集聚水平

根據(jù)2019年的數(shù)據(jù)顯示，中國粵港澳大灣區(qū)的金融業(yè)集聚水平相比2018年增長了8%，人均GDP為15.8萬元人民幣，在這之中，金融業(yè)產生為1.24萬億元的GDP增加值。2019年末，廣東省增長了9.4%的金融業(yè)增加值，服務行業(yè)企業(yè)的增加值增長了3.14萬億元，同比2018年末，增長了7.9%。截至2019年末，粵港澳大灣區(qū)的就業(yè)人數(shù)高達4100萬人次，在這之中金融行業(yè)的就業(yè)人數(shù)達到了79萬人，占據(jù)粵港澳大灣區(qū)總就業(yè)人數(shù)的1.23%，同比2018年末增長了4.59%。

根據(jù)2019年末的數(shù)據(jù)來看，粵港澳大灣區(qū)的金融從業(yè)人員大約有61萬，在這之中，廣州、深圳、香港地區(qū)的金融在業(yè)人員達到了48.74萬，占比達到了80%。

綜上所述，根據(jù)11個城市的數(shù)據(jù)來計算，可以看出在粵港澳大灣區(qū)內金融集聚程度較高。

2.證券業(yè)集聚水平

截至2018年末，在港股上市的證券公司達到了30億元的總市值，相比2017年末，公司的數(shù)量增長了210家，內資資本公司的總市值占比港股上市的證券公司為68%，內資資本公司的數(shù)量占比為51.49%，總共有1251家。

2018年，港股的交易額達到了27萬億港元，同比2017年末增長了22.82%。我國在2014年正式開通了深港通，于2016年年底正式投入了使用。這一舉措加強了內地和香港證券行業(yè)的聯(lián)系。截至2018年末，深圳證券交易所交易以及流通的證券公司總市值達到了160，000億人民幣。

3.保險業(yè)集聚水平

2018年末，香港保險代理人人數(shù)同比減少1.41%至2447人，個體代理人人數(shù)增長1.41%、24%，至63933人。區(qū)域企業(yè)收入及其他收入5132億元，增長13%，全年首期保費收入4892億元，占大灣地區(qū)2017年累計保費收入的57%，表明了保險業(yè)在香港的發(fā)展是非常好的。2019年澳門保險機構25家，2019年保費收入199.56億元，同比去年下降了2.9%。2019年末，深圳保險公司25家，總資產3.6萬億元，2018年保險公司首期保費收入1191億元，同比增長15.7%。2019年占粵港澳大灣區(qū)首期保費總額的12%。2019年末，廣州市共有保險公司5家，市場主體104家。2019年累計保費收入1273971億元，同比去年增長了3.1%，占比為粵港澳大灣區(qū)保費收入總額的13.89%。

五、研究結論與建議

1.結論

不管是從金融行業(yè)的整體情況來看，還是分別從銀行保險公司以及證券行業(yè)的情況來看?；浉郯牡貐^(qū)的金融集聚程度都較高，粵港澳地區(qū)已經從香港兩個獨立的金融中心發(fā)展起來，形成了一個獨立的金融集聚區(qū)。相關數(shù)據(jù)顯示，粵港澳大灣區(qū)三大中心城市的金融集聚程度有所下降，這可能是一個事實。金融業(yè)區(qū)別于其他勞動密集型產業(yè)，金融業(yè)的人均產值高于其他行業(yè)。從銀行、證券和保險業(yè)來看，香港的金融集聚水平是最高的，特別是香港的證券行業(yè)，金融集聚水平位列于香港金融行業(yè)的第一位。內陸金融集聚水平最高的城市是深圳，此外是廣州和香港，綜合得分明顯高于其他的城市。

金融集聚程度對于經濟增長來說有一定的相關性。通過相關的模型以及數(shù)據(jù)表明，粵港澳大灣區(qū)的11個城市金融集聚水平和經濟發(fā)展之間存在明顯的關聯(lián)。從粵港澳大灣區(qū)的情況來看，金融集聚對粵港澳大灣區(qū)不同城市的經濟增長都均有一定的促進作用，也能夠促進金融集聚水平的提高。除此以外，通過穩(wěn)健性檢驗的結果來看，金融集聚與經濟增長之間是相互促進的。

城市對外開放程度和科技創(chuàng)新水平對促進城市金融集聚具有重要作用。模型實證結果表明，城市對外開放程度和科技創(chuàng)新水平科技創(chuàng)新對金融集聚水平有顯著正向影響，大灣區(qū)中心城市金融集聚現(xiàn)象已初步形成。港、澳是粵港澳兩個金融最開放的城市，但珠三角城市金融市場還需要發(fā)展。提高粵港澳大灣區(qū)的開放，區(qū)域金融集聚度將進一步提升。

隨著中國國有資本賬戶以及城市金融賬戶的不斷開放，粵港澳大灣區(qū)的金融開放水平有希望得到質的飛躍。大灣區(qū)城鎮(zhèn)金融集聚，信息化，科技產業(yè)與金融業(yè)能夠得到有機合作。

2.相關政策建議

金融集聚能夠在區(qū)域內產生顯著的經濟增長，能夠有效地促進粵港澳大灣區(qū)區(qū)域經濟的高速發(fā)展，但是隨著我國區(qū)域經濟發(fā)展的失衡，我國的金融集聚還存在很大的問題。為了更加高效地調配一個地區(qū)的金融要素，促進金融資源的流動以及金融資源的利用，本文提出了以下這三個建議：

珠三角地區(qū)政府一定要大力促進珠三角地區(qū)的金融行業(yè)的開放。筆者通過研究發(fā)現(xiàn)，香港的金融行業(yè)集聚程度是最高的。但是由于我國國情的影響，香港金融行業(yè)和內地金融行業(yè)的關聯(lián)性較弱，因此香港的金融行業(yè)和內地的金融行業(yè)聯(lián)動性比較差。在相關的金融行業(yè)政策方面，筆者認為政府可以通過政策來刺激珠三角地區(qū)的金融行業(yè)發(fā)展，促進粵港澳大灣區(qū)金融資金的流動，減少壁壘。同時政府應努力提高珠三角地區(qū)金融和資本市場的開放程度，努力通過港澳門戶進入國際金融市場。

政府在制定產業(yè)發(fā)展規(guī)劃時，要結合金融發(fā)展規(guī)劃，建立“產融結合”的規(guī)劃方式，讓實體經濟能夠得到金融科技的支撐，讓金融產業(yè)鏈更加的完善。金融產業(yè)必須和區(qū)域內的其他產業(yè)相協(xié)調發(fā)展，讓區(qū)域功能分配和機制整合更加的優(yōu)化。為區(qū)域內金融業(yè)與實體經濟產業(yè)的對接平臺，最大限度完善金融支持產業(yè)的長遠發(fā)展規(guī)劃，促進金融行業(yè)對電子商務產業(yè)的發(fā)展。發(fā)展金融平臺來解決中小企業(yè)的融資問題，提高金融業(yè)以及金融平臺對中小企業(yè)的服務水準。

金融行業(yè)在粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展速度非常的快，政府通過鼓勵科技金融行業(yè)的發(fā)展，引進高質量的金融人才，不斷地鞏固粵港澳大灣區(qū)的金融產業(yè)，從而能夠讓粵港澳大灣區(qū)的金融集聚水平不斷地提高。從粵港澳大灣區(qū)目前的情況來看，金融科技對于金融經濟的提高來說非常的重要，能夠提高金融行業(yè)運營的效率，降低金融行業(yè)運營的成本。金融科技能夠有效地規(guī)避一系列的風險，讓經濟增長更具備穩(wěn)定性。粵港澳大灣區(qū)科技金融的發(fā)展，離不開科技以及人才的支持，這就需要政府出臺相關的人才補貼政策、人才引進政策，以及稅收優(yōu)惠政策來吸引高精尖的人才，但是這種做法需要耗費大量的人力、物力以及財力，而且難以持續(xù)，政府和企業(yè)一定要積極地通過國內外的高校合作來建立專項的人才培養(yǎng)，以及人才輸送機制。

參考文獻：

[1]Baldwin R E，Martin P.Chapter 60 Agglomeration and regional growth[J].Handbook of Regional&Urban Economics，2004， 4（04）：2671-2711.

[2]Brulhart M，Mathys N A.Sectoral agglomeration economies in a panel of European regions[J].Regional Science&Urban Economics，2008，38（4）：348-362.

[3]Davis D.Unequal Chances，Unequal Outcomes：Pension Reform and Urban Inequality[J].China Quarterly，1988，114（114）：223-242.