互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合發(fā)展略論

張紅芝 天津農(nóng)商銀行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特征

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢(shì)，尤其是普惠金融的發(fā)展，為全民理財(cái)?shù)膶?shí)現(xiàn)提供了堅(jiān)實(shí)保障，也為傳統(tǒng)金融發(fā)展指明了方向，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展當(dāng)中具有顯著特征，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起的主要原因，本節(jié)從優(yōu)勢(shì)、不足兩個(gè)層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融特征展開(kāi)論述。

（一）發(fā)展優(yōu)勢(shì)

第一，成本低廉。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融不同，主要依托于互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，而且互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金相對(duì)較少，門(mén)檻較低，這是傳統(tǒng)金融所難以比擬的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托開(kāi)展各種金融業(yè)務(wù)，極大節(jié)約了人力、物力等成本，降低了運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。成本較低使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)敢于給出投資者更高的投資回報(bào)，并吸納更多市場(chǎng)主體參與到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)當(dāng)中。

第二，成交效率高。融資貸款是一個(gè)相對(duì)系統(tǒng)化的內(nèi)容，對(duì)于傳統(tǒng)金融主體而言，具有完善的信貸管理流程，在貸款前會(huì)對(duì)貸款主體資質(zhì)進(jìn)行全面審核，并派遣人員進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，尤其在企業(yè)貸款中，所耗費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，信貸效率較低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融則不同，在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代化技術(shù)下，能夠?qū)崿F(xiàn)借貸雙方信息的有效銜接，實(shí)現(xiàn)信貸資質(zhì)的快速審核，小額信貸一般當(dāng)日就能夠下放，效率極高。

第三，創(chuàng)新能力強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)客戶(hù)數(shù)據(jù)信息的快速搜集、整理，并根據(jù)市場(chǎng)需求設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新能力極強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，我國(guó)目前主要有第三方支付、眾籌、P2P 信貸等類(lèi)型的業(yè)務(wù)模式，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)與傳統(tǒng)金融的融合發(fā)展，將傳統(tǒng)金融中保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)拓展到網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)多元化需求，推出了新的金融產(chǎn)品，例如，網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品、眾籌產(chǎn)品等，極大豐富了金融產(chǎn)品類(lèi)型，推動(dòng)了金融行業(yè)的繁榮發(fā)展。

（二）存在不足

第一，安全隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為依托進(jìn)行金融產(chǎn)品的推廣與銷(xiāo)售，而互聯(lián)網(wǎng)本身具有虛擬性、風(fēng)險(xiǎn)性特征，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中也存在這些風(fēng)險(xiǎn)特征，存在安全隱患。一方面，信息安全隱患，受網(wǎng)絡(luò)病毒、網(wǎng)絡(luò)黑客等因素影響，互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息存在安全風(fēng)險(xiǎn)，容易泄露或丟失；另一方面，交易風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易主要在網(wǎng)上完成，包括產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)、交易轉(zhuǎn)賬等，一旦發(fā)生信息泄露或者被盜問(wèn)題，就會(huì)引發(fā)較大的交易風(fēng)險(xiǎn)。

第二，監(jiān)管問(wèn)題。在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面，我國(guó)采取了相對(duì)寬松的監(jiān)管政策，這也使得互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，存在監(jiān)管隱患，引發(fā)諸多監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。例如，P2P信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)模式之一，由于監(jiān)管漏洞，導(dǎo)致平臺(tái)暴雷事件頻發(fā)，不僅制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而且損害了投資主體的合法權(quán)益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展中，既實(shí)現(xiàn)了與傳統(tǒng)金融的融合發(fā)展，又對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大沖擊，并迫使傳統(tǒng)金融進(jìn)行自我變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生的影響主要體現(xiàn)在以下幾方面。

（一）影響傳統(tǒng)金融市場(chǎng)地位

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)前，傳統(tǒng)金融始終處于主導(dǎo)地位，在金融領(lǐng)域獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，尤其是金融中介地位特別顯著。例如，傳統(tǒng)金融中的銀行，依托于貨幣清算等功能，在傳統(tǒng)金融當(dāng)中位居核心地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展改變了這一格局，對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了嚴(yán)重沖擊，削弱了其市場(chǎng)主導(dǎo)地位，并迫使其進(jìn)行內(nèi)部改革。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融具有較強(qiáng)的信息搜集、整理、分析、處理能力，取代了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信息獲取優(yōu)勢(shì)，在金融交易方面憑借低廉成本，獲得中小用戶(hù)的青睞；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融為市場(chǎng)借貸雙方提供了良好的信息交流平臺(tái)，避免了中介參與，提高了金融交易效率，節(jié)約了交易成本，這些均在一定程度上削弱了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)地位。

（二）影響傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要包括保險(xiǎn)公司、銀行、證券公司、信托機(jī)構(gòu)等，這些金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式相對(duì)單一，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面較為緩慢。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了這一格局，通過(guò)創(chuàng)新融合，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，不僅將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)拓展到了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而且設(shè)計(jì)了很多新的金融產(chǎn)品，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生了嚴(yán)重沖擊。例如，信貸業(yè)務(wù)、支付業(yè)務(wù)是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下，這些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到影響。一方面，互聯(lián)網(wǎng)p2p信貸、眾籌為市場(chǎng)提供了多元化的融資平臺(tái)，而且收益要高于銀行，這就使得很多社會(huì)資金流入到互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)當(dāng)中，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生了沖擊；另一方面，支付是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，但互聯(lián)網(wǎng)金融推出的第三方支付業(yè)務(wù)，極大削弱了銀行的支付能力，當(dāng)前，國(guó)內(nèi)民眾已經(jīng)普遍適用微信、支付寶進(jìn)行在線(xiàn)支付，銀行支付能力大幅下降。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，第三方支付規(guī)模在2018 年達(dá)到190 萬(wàn)億，2019年達(dá)到230 萬(wàn)億，而且這一規(guī)模還在進(jìn)一步增長(zhǎng)。

（三）影響傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效益

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多元，且互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本低，所以，推出的金融產(chǎn)品具有較高的收益回報(bào)率，這是傳統(tǒng)金融所無(wú)法比擬的，畢竟傳統(tǒng)金融以線(xiàn)下業(yè)務(wù)為主，在人力、物資、管理等方面的支出較高，而這些均成為企業(yè)成本的一部分，其推出的金融產(chǎn)品成本自然較高，利潤(rùn)回報(bào)率有限?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主體則憑借自身優(yōu)勢(shì)，在削弱傳統(tǒng)金融地位的同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品，獲取大量客戶(hù)資源，導(dǎo)致原本傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)收益流入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當(dāng)中。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合發(fā)展路徑

（一）樹(shù)立融合發(fā)展理念

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融各有優(yōu)勢(shì)和不足，對(duì)此，雙方必須要看到彼此的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)自己的不足，通過(guò)融合發(fā)展理念的樹(shù)立，實(shí)現(xiàn)互利共贏，真正推動(dòng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，提升我國(guó)金融的國(guó)際影響力。一方面，傳統(tǒng)金融要勇于創(chuàng)新，敢于改變，積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)，拓展線(xiàn)上業(yè)務(wù)模式。例如，商業(yè)銀行可以加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)之間的合作力度，通過(guò)合作實(shí)現(xiàn)雙方的互利共贏；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融要強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷借鑒傳統(tǒng)金融的風(fēng)控管理模式，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，推動(dòng)自身健康持續(xù)發(fā)展。

（二）借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)拓展市場(chǎng)空間

互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)顯著，作為傳統(tǒng)金融主體，必須要積極借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的拓展，通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下相結(jié)合的方式，不斷拓展市場(chǎng)空間，這樣既能夠推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，也能夠豐富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類(lèi)型，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的繁榮發(fā)展。一方面，傳統(tǒng)金融主體，如銀行、證券機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司，要積極發(fā)展自己的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，在自身平臺(tái)拓展的同時(shí)，加強(qiáng)與網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)之間的合作，將自己的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)授權(quán)給合作平臺(tái)，這樣既能夠?qū)崿F(xiàn)自身業(yè)務(wù)的拓展，也能夠豐富互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)產(chǎn)品類(lèi)型，實(shí)現(xiàn)雙方的互利共贏。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主體要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，完善信用體系，確保業(yè)務(wù)拓展的規(guī)范性、合法性，為雙方合作提供堅(jiān)實(shí)保障。

（三）強(qiáng)化傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)融合力度

在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新發(fā)展的過(guò)程中，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的產(chǎn)品差異不斷縮小，而服務(wù)成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要因素，對(duì)此，可以通過(guò)兩者服務(wù)融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融服務(wù)效率的全面提升。首先，傳統(tǒng)金融在長(zhǎng)期發(fā)展中形成了完善的服務(wù)模式，服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)水平相對(duì)較高，這些是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)所欠缺的，對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)金融要吸納和借鑒傳統(tǒng)金融服務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，將其應(yīng)用到網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)體系中，提升網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)質(zhì)量；其次傳統(tǒng)金融主體，要積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系，真正打造線(xiàn)上線(xiàn)下一體化的服務(wù)機(jī)制，為用戶(hù)提供全天候服務(wù)，滿(mǎn)足金融消費(fèi)者的多元化、個(gè)性化需求。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在金融領(lǐng)域各具特色，在雙方融合發(fā)展中，要積極探索，推陳出新，通過(guò)服務(wù)、業(yè)務(wù)、理念等方面的融合，增強(qiáng)我國(guó)金融行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，讓金融走出國(guó)門(mén)，邁向世界。