遼寧金融支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展問題探析

周笑梅，胡嘉慧

（沈陽師范大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，遼寧 沈陽110034）

“十四五” 規(guī)劃指出，要毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，破除制約民營企業(yè)發(fā)展的各種壁壘，促進(jìn)非公有制經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展[1]。民營經(jīng)濟(jì)是吸納稅收、解決就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、穩(wěn)定增長的重要載體，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)良好運(yùn)行不可或缺的力量。近年來，遼寧省實(shí)施了一系列政策優(yōu)化營商環(huán)境，為民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造公平競爭的政策環(huán)境和市場環(huán)境。從金融支持視角來看，應(yīng)該繼續(xù)完善經(jīng)濟(jì)金融支持體系，破解民營企業(yè)融資難題，推動(dòng)遼寧民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一、遼寧金融支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的問題

遼寧民營經(jīng)濟(jì)起步相對(duì)較早，民營企業(yè)整體發(fā)展水平不斷提升，經(jīng)濟(jì)社會(huì)貢獻(xiàn)率日益增強(qiáng)，是推動(dòng)遼寧全面振興的重要主體。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月31日，遼寧私營企業(yè)數(shù)量達(dá)到88.39萬戶，吸納就業(yè)人員372.9萬人。2020年上半年，盡管受到新冠疫情沖擊，遼寧民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢良好，遼寧新增民營經(jīng)濟(jì)市場主體27.5萬戶，民營企業(yè)進(jìn)出口總額同比增長15.6%，達(dá)到1 302.8億元，規(guī)模以上私人控股工業(yè)企業(yè)增加值同比增長6.8%，高于全省9.1%，領(lǐng)跑全省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)。但和東部沿海發(fā)達(dá)省份相比，遼寧民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展還面臨很多制約因素，民營企業(yè)存在規(guī)模小、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、科技創(chuàng)新動(dòng)力不足等問題。從金融支持視角看，由于金融體系不健全、金融制度不完善，民營企業(yè)很難獲得高質(zhì)量發(fā)展需要的資金。內(nèi)外多種因素導(dǎo)致民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持不足，融資難、融資貴的問題并沒有得到有效解決。經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)背景下，遼寧民營經(jīng)濟(jì)要想實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須加大金融支持力度，突破資金匱乏的發(fā)展瓶頸。金融支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要有三種途徑：直接金融支持、間接金融支持和政府金融支持[2]。

（一）遼寧民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接金融支持途徑少

民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要通過發(fā)行股票、債券和民間借貸三種途徑獲得直接金融支持。

1.發(fā)行股票。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，遼寧共有79家民營企業(yè)上市，市值累計(jì)0.84萬億元。其中，市值超過1 000億的上市公司1家，市值超過500億的上市公司1家，市值超過100億的上市公司18家。由于我國資本市場發(fā)育不充分，直接融資體系不健全，證券市場長期處于低迷狀態(tài)，絕大多數(shù)民營企業(yè)很難通過發(fā)行股票獲得直接金融支持。

2.發(fā)行債券。2018年10月22日，央行發(fā)布公告，明確支持民營企業(yè)債券融資。但由于受國內(nèi)外不確定因素的影響，部分民營企業(yè)相繼出現(xiàn)債券違約風(fēng)險(xiǎn)。資料顯示，從2018年1月到2019年11月，全國民營企業(yè)債券市場凈融資量為-2 981億元[3]，2018年，共有35家民營企業(yè)違約。其中，信用等級(jí)在2A以上的民營企業(yè)是31家，這表明民營企業(yè)面臨的債券融資形勢還很嚴(yán)峻。大多數(shù)遼寧民營企業(yè)規(guī)模較小，信用度不高，生命周期較短，更難通過發(fā)行債券達(dá)到預(yù)期融資效果。

3.民間借貸。作為一種融資方式，民間借貸的主體是借貸公司、典當(dāng)行。由于借貸手續(xù)簡單、資金到賬周期短，以社會(huì)集資為主的民間借貸可以很快滿足民營企業(yè)融資需要。但民間借貸存在貸款成本高、交易信息不對(duì)稱、借貸行為不規(guī)范等弊端，增加了民營企業(yè)融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)，部分民企被迫求助民間借貸，陷入高息債務(wù)旋渦。

（二）遼寧民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的間接金融支持成本高

民營企業(yè)發(fā)展主要通過銀行貸款、融資租賃等方式獲得間接金融支持。

1.銀行貸款。銀行貸款是民營企業(yè)獲得間接金融支持的主要途徑。與國有企業(yè)相比，民營企業(yè)缺乏公平競爭的融資環(huán)境，部分國有企業(yè)資質(zhì)明顯低于民營企業(yè)，但卻能以更低的融資成本獲得銀行貸款。商業(yè)銀行長期存在 “重國輕民” 的觀念，普遍認(rèn)為貸款給民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、監(jiān)管困難，造成信貸資源供需錯(cuò)配的矛盾。2019年，我國金融機(jī)構(gòu)基準(zhǔn)貸款利率為4.3%，民營企業(yè)貸款利率平均高于國企1.5%。盡管中央不斷出臺(tái)政策扶持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但金融機(jī)構(gòu)要求民營企業(yè)以抵押、擔(dān)保等方式為條件變相提高民營企業(yè)貸款門檻，東北地區(qū)民營企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象更為突出。各地建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為民營企業(yè)融資紓困，擔(dān)保費(fèi)率也增加了民營企業(yè)的融資成本。近年來，商業(yè)銀行對(duì)民營企業(yè)貸款呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，民間投資意愿不足。同時(shí)，由于部分行業(yè)產(chǎn)能過剩導(dǎo)致企業(yè)貸款額度下降，這些情況增加了民營企業(yè)獲得銀行貸款的難度。

2.融資租賃。融資租賃是一種金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效方式。融資租賃對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保要求相對(duì)較低，符合制造業(yè)民營企業(yè)融資需求。截至2020年12月31日，遼寧有1家金融租賃企業(yè)、32家內(nèi)資租賃企業(yè)、729家外資租賃企業(yè)，融資租賃企業(yè)總數(shù)為762家，排名居全國第四位。排名前三名的廣東、上海、天津融資租賃企業(yè)分別為4 278、2 222、2 066家。遼寧融資租賃企業(yè)數(shù)量雖然居全國范圍前列，但和上述金融發(fā)達(dá)省市相比差距很大。這些融資租賃公司由于成立時(shí)間短，防范化解風(fēng)險(xiǎn)能力弱，雖然在一定程度上拓寬了制造業(yè)民營企業(yè)融資渠道，但仍無法滿足大多數(shù)民營企業(yè)的融資需求。

（三）遼寧民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政府金融支持政策落實(shí)較難

政府主要通過貨幣政策引導(dǎo)、財(cái)政資金支持和優(yōu)化組織建設(shè)等方式為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持，通過健全金融服務(wù)體系，為民營企業(yè)發(fā)展拓寬融資渠道、降低融資成本，達(dá)到助力民營企業(yè)發(fā)展目的。

1.貨幣政策引導(dǎo)。為支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，央行實(shí)行普惠金融定向降準(zhǔn)政策和再貼現(xiàn)政策，要求把釋放的貸款額度覆蓋到各類金融機(jī)構(gòu)，加大對(duì)縣域銀行的信貸投放力度以緩解民營企業(yè)融資困境。遼寧省政府發(fā)揮貨幣政策的引導(dǎo)作用，落實(shí)降低準(zhǔn)備金政策，增加各金融機(jī)構(gòu)可貸資金；落實(shí)再貼現(xiàn)相關(guān)政策，降低票面金額限制，優(yōu)先辦理民營企業(yè)票據(jù)的再貼現(xiàn)。發(fā)揮上述貨幣政策工具的作用，需要增加金融供給數(shù)量和質(zhì)量。但從目前來看，縣域金融機(jī)構(gòu)相對(duì)較少、金融服務(wù)民企意識(shí)差、專業(yè)操作管理人才短缺，在一定程度上限制了貨幣政策工具的引導(dǎo)作用。

2.財(cái)政資金支持政策。按照《中華人民共和國中小企業(yè)法》規(guī)定，中央財(cái)政預(yù)算必須安排專項(xiàng)資金支持中小企業(yè)發(fā)展，地方各級(jí)人民政府也應(yīng)當(dāng)根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況為中小企業(yè)發(fā)展提供財(cái)政支持[4]。近年來，遼寧省政府采取各種措施給民營企業(yè)提供資金支持和財(cái)政補(bǔ)貼，并且制定一系列政策推動(dòng)民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。但由于沒有充分發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置中的決定性作用，很多職能部門責(zé)任缺失，很難做到從實(shí)際出發(fā)，把財(cái)政資金支持政策落實(shí)到位。

3.優(yōu)化組織建設(shè)。為破解民營企業(yè)融資困境，政府還應(yīng)該優(yōu)化組織建設(shè)，通過建立完善的融資體系、搭建民營經(jīng)濟(jì)信息開放平臺(tái)、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資工具等方式支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。為促進(jìn)銀企對(duì)接、實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享、簡化民營企業(yè)融資程序，遼寧已經(jīng)建立多家民營企業(yè)綜合信息服務(wù)平臺(tái)。但在實(shí)際運(yùn)行過程中，服務(wù)平臺(tái)存在數(shù)據(jù)陳舊、信息不對(duì)稱、管理落后、宣傳不到位等問題，無法有效解決民營企業(yè)融資問題。雖然遼寧省政府在金融支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中發(fā)揮了非常重要的作用，在一定程度上促進(jìn)了民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但相對(duì)于全省民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)際需求而言，政府的金融支持還有很大提升空間。

二、遼寧金融支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展不足的原因

（一）資本市場發(fā)育不健全造成民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接金融支持結(jié)構(gòu)不合理

我國資本市場發(fā)育不健全，發(fā)行股票門檻高、要求嚴(yán)格，很少有民營企業(yè)能在主板上市。能在創(chuàng)業(yè)板和中小板上市的民營企業(yè)，一般具有良好發(fā)展前景的科技型民營企業(yè)。遼寧大部分民營企業(yè)是傳統(tǒng)型，其經(jīng)營狀況、發(fā)展規(guī)模很難達(dá)到上市要求，而且上市后信息披露成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。因此，只有一小部分科技型民營企業(yè)能夠通過發(fā)行股票獲得直接金融支持。近年來，受國際不確定因素和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型壓力的影響，遼寧民營企業(yè)生產(chǎn)管理成本提高，市場競爭激烈，生產(chǎn)經(jīng)營中的不確定性因素增加，民營企業(yè)的還債壓力大，如果出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，就會(huì)違約，直接影響下一個(gè)周期的債券融資。由于大多數(shù)民營企業(yè)資信等級(jí)較低，再加上經(jīng)營管理能力較差、信息不對(duì)稱等原因，投資者很難識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，投資偏好下降，導(dǎo)致民營企業(yè)債券融資更加困難。雖然民間借貸具有貸款門檻低、貸款審核簡單、放貸速度快等優(yōu)勢，但也存在貸款利息高、借貸程序不規(guī)范、貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性大等問題，導(dǎo)致遼寧民營企業(yè)借貸意愿下降。因此，直接金融融資結(jié)構(gòu)不健全，導(dǎo)致遼寧民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展無法獲得有效的金融支持。

（二）信息不對(duì)稱導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效金融供給不足

民營企業(yè)主要通過銀行貸款和金融租賃兩種方式獲得間接金融支持。從民營企業(yè)自身看，除少數(shù)高科技企業(yè)外，大多數(shù)遼寧民營企業(yè)存在如下問題：一是沒有真正建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)營理念相對(duì)落后；二是產(chǎn)品競爭力不足，無法適應(yīng)激烈的市場競爭；三是規(guī)模相對(duì)小，沒有足夠的凈資產(chǎn)和抵押品。從銀行角度看，由于銀企信息不對(duì)稱，銀行出于貸款風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的考慮，只關(guān)注少數(shù)優(yōu)質(zhì)客戶，對(duì)民營企業(yè)貸款偏好下降。銀行金融工具單一導(dǎo)致金融服務(wù)效率低，同時(shí)，還缺乏有效的信用監(jiān)管和服務(wù)手段。雖然信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)介入可以減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)因信用不足而導(dǎo)致的金融堵塞，是民營企業(yè)獲得銀行貸款的有效手段，但是從目前遼寧信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)現(xiàn)狀看，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)也面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)增加的不利局面。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部存在的風(fēng)險(xiǎn)有資本風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)；而外部又有來自銀行權(quán)利義務(wù)不對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)、政府部門政策不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于專業(yè)人才短缺，防范與化解風(fēng)險(xiǎn)能力不足，很難發(fā)揮銀企信用黏合劑的作用，同時(shí)擔(dān)保費(fèi)率又增加了民營企業(yè)貸款成本。

融資租賃是民營企業(yè)獲得間接金融支持的另一種方式。融資租賃是銀行信用與實(shí)物信用相結(jié)合的新型金融服務(wù)形式[5]。與銀行貸款相比，融資租賃可以彌合信息不對(duì)稱，同時(shí)具有手續(xù)簡單、無需民營企業(yè)提供資產(chǎn)抵押、不存在融資歧視、節(jié)約融資成本等優(yōu)點(diǎn)，可以更有效滿足民營企業(yè)融資需求。從全國發(fā)展形勢看，遼寧融資租賃行業(yè)發(fā)展取得了很大成績，但和東部發(fā)達(dá)省份相比還存在很多問題。市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制不健全、監(jiān)管機(jī)制缺失、民營企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)增加、政府政策扶持力度小、融資租賃企業(yè)整體運(yùn)營成本高、還有業(yè)務(wù)單一、多頭管理、法律不健全等問題存在，導(dǎo)致融資租賃無法給予民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有效的間接金融支持。

（三）政策時(shí)滯和金融服務(wù)體系不完善致使政府金融支持的渠道不暢通

政府金融支持民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要依托完善的金融服務(wù)體系。近年來，遼寧省政府制定多項(xiàng)政策促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，由于政策時(shí)滯和金融服務(wù)體系建設(shè)滯后，限制了相關(guān)政策的有效性。政策時(shí)滯包括貨幣政策時(shí)滯和財(cái)政政策時(shí)滯[6]。政策從制定到執(zhí)行是內(nèi)在時(shí)滯；政策從執(zhí)行到真正發(fā)揮作用屬于外在時(shí)滯。貨幣政策外在時(shí)滯較長，需要通過較多的中間變量才能影響到目標(biāo)變量；財(cái)政政策內(nèi)在時(shí)滯較長，從決策被批準(zhǔn)到執(zhí)行需要較多程序。由于政策時(shí)滯的影響，短時(shí)間內(nèi)政府金融支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策效應(yīng)不明顯。而且現(xiàn)行金融支持政策的執(zhí)行力度有限，導(dǎo)致多項(xiàng)政策仍停留在政府層面，并沒有得到充分實(shí)施。由于金融服務(wù)體系不健全，金融機(jī)構(gòu)缺乏有效的競爭機(jī)制，使得銀行服務(wù)民營企業(yè)的能力與意愿不足。由于信息服務(wù)平臺(tái)建設(shè)落后，無法實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，民營企業(yè)信息與商業(yè)銀行不能高效對(duì)接，使得民營企業(yè)融資成功的可能性降低；信用服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新不足，收費(fèi)不合理，民營企業(yè)融資成本增加；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)運(yùn)行不規(guī)范，不能準(zhǔn)確評(píng)價(jià)民營企業(yè)信用狀況會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，使得許多本應(yīng)得到的資金支持的項(xiàng)目無法運(yùn)作，不利于資源的優(yōu)化配置和推動(dòng)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、遼寧金融支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有效路徑

毋庸置疑，遼寧金融支持體系在一定程度促進(jìn)了民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但目前金融支持體系還不健全，與實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)還存在很大差距。因此，探索有效的金融支持路徑對(duì)于推動(dòng)遼寧民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

（一）深化資本市場改革，優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接金融支持結(jié)構(gòu)

1.完善股票市場改革，鼓勵(lì)民營企業(yè)上市融資。建議進(jìn)一步劃分資本市場層次：一是健全不同層次資本市場準(zhǔn)入與退出機(jī)制；二是完善不同類型民營企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)，建立信息披露制度，杜絕資本市場投機(jī)行為；三是完善科技創(chuàng)新型民營企業(yè)上市 “綠色通道” 機(jī)制，建立科創(chuàng)板后備民營企業(yè)培育和篩選制度，積極幫助這些企業(yè)解決發(fā)展中的實(shí)際困難；四是支持規(guī)模以上科技創(chuàng)新型民營企業(yè)進(jìn)行股份制改造，促進(jìn)民營企業(yè)規(guī)范發(fā)展。遼寧大部分民營企業(yè)處于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，規(guī)模相對(duì)較小，很難達(dá)到主板市場上市要求。中小板和創(chuàng)業(yè)板是中小民營企業(yè)的融資平臺(tái)，但主要服務(wù)對(duì)象是高新技術(shù)民營企業(yè)。新三板是全國性股權(quán)交易平臺(tái)，對(duì)掛牌企業(yè)規(guī)模、類型、盈利狀況沒有硬性要求，是當(dāng)前遼寧民營企業(yè)最佳直接融資途徑[7]。

2.優(yōu)化債券市場資源配置作用，支持民營企業(yè)債券融資。建議對(duì)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》進(jìn)行修訂，取消發(fā)行債券企業(yè)所有制限制，支持具有發(fā)展前景、經(jīng)濟(jì)效益好且有償還能力的民營企業(yè)發(fā)行債券?？紤]遼寧民營企業(yè)合理訴求，擴(kuò)大定向可轉(zhuǎn)債適用范圍和發(fā)行規(guī)模，推廣創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新債券試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，健全風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，積極引導(dǎo)非掛牌、非上市民營企業(yè)發(fā)行私募可轉(zhuǎn)債[8]。推進(jìn)債券利率市場改革，逐步放開債券市場利率管制，降低民營企業(yè)債券融資成本。

3.合理利用互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)，拓寬民營企業(yè)融資渠道。互聯(lián)網(wǎng)眾籌是基于 “互聯(lián)網(wǎng)+金融” 的一種新的融資渠道模式[9]，與傳統(tǒng)融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)眾籌具有門檻低、融資流程快捷、眾籌成功率高等優(yōu)勢，是拓展遼寧民營企業(yè)融資的有效途徑?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)能夠準(zhǔn)確判斷民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)情況，可以有效解決信息不對(duì)稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌平臺(tái)不受地域限制，民營企業(yè)可以在短時(shí)間內(nèi)獲得充足的資金。但互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資模式在我國起步較晚，需要規(guī)范發(fā)展才能助力民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展。還需要進(jìn)一步健全相關(guān)法律，保護(hù)投資者利益；完善信息披露制度，降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)；加大監(jiān)管力度，避免詐騙行為發(fā)生；強(qiáng)化眾籌平臺(tái)管理，降低投資風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）整合金融資源，提升民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的間接金融支持能力

1.完善金融機(jī)構(gòu)貸款機(jī)制，降低民營企業(yè)融資門檻。改革國有商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款制度和抵押制度，取消貸款審批環(huán)節(jié)的歧視性規(guī)定，同等條件下，民營企業(yè)享受與國有企業(yè)相同的貸款利率。新發(fā)放的貸款中，提升民營企業(yè)貸款比重。制定金融機(jī)構(gòu)支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的年度目標(biāo)，并將考核指標(biāo)完成情況與金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任用提拔掛鉤。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)傳統(tǒng)抵（質(zhì)）押物的依賴，擴(kuò)大抵（質(zhì)）押物范圍，銀行可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)信用優(yōu)勢，為上下游民營企業(yè)提供無抵押的訂單融資和賬款融資。完善貸款風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，加強(qiáng)金融監(jiān)管，平衡好支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展與化解金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，適當(dāng)提高對(duì)民營企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)容忍度，增強(qiáng)金融支持遼寧民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。

2.解決信息不對(duì)稱問題，降低民營企業(yè)金融交易風(fēng)險(xiǎn)。一是構(gòu)建良好的政銀企關(guān)系，堅(jiān)持和完善政銀企雙月座談會(huì)機(jī)制，暢通銀企供需信息對(duì)接渠道，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展。組織投融資對(duì)接路演活動(dòng)，幫助民營企業(yè)了解金融政策、行業(yè)動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢，確保民營企業(yè)利用好金融產(chǎn)品和金融支持政策。加強(qiáng)對(duì)民營企業(yè)信息采集與管理，確保信息及時(shí)準(zhǔn)確披露。二是建設(shè)民營企業(yè)信息共享平臺(tái)和共享機(jī)制。運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段，整合民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的相關(guān)信息，通過市場化運(yùn)作方式為銀行提供大數(shù)據(jù)服務(wù)；完善民營企業(yè)信息對(duì)接長效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、銀行、政府信息共享；民營企業(yè)可以利用遼寧投融資信息網(wǎng)，及時(shí)發(fā)布融資需求，實(shí)現(xiàn)銀企信息市場化對(duì)接。建設(shè)民營企業(yè)信息庫，銀行根據(jù)民營企業(yè)的實(shí)際情況創(chuàng)新金融產(chǎn)品，有針對(duì)性地支持民營企業(yè)發(fā)展。三是完善信用擔(dān)保體系建設(shè)。以政府注資為主，多渠道籌措資金，切實(shí)解決民營企業(yè)融資難問題。充分發(fā)揮遼寧省擔(dān)保集團(tuán)作用，完善再擔(dān)保體系建設(shè)，提升民營企業(yè)信用水平，減少信息不對(duì)稱，實(shí)現(xiàn)銀企金融交易順利進(jìn)行。

3.推動(dòng)融資租賃發(fā)展，拓寬民營企業(yè)融資渠道。經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，融資租賃是我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要工具，也是解決民營企業(yè)融資困難的有效方式。完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法體系，積極推進(jìn)融資租賃行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相結(jié)合，使民營企業(yè)可以快速獲得資金并節(jié)省中間成本；實(shí)行融資租賃債券證券化，通過盤活資產(chǎn)加速資金周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)融資租賃公司可持續(xù)發(fā)展。融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)該加大宣傳力度，改進(jìn)融資租賃服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，讓民營企業(yè)充分了解這種新型融資方式。

（三）提升政策效應(yīng)研判能力，落實(shí)政府提供的金融支持政策

1.縮短政策時(shí)滯，提升政策運(yùn)用的前瞻性和時(shí)效性。一是縮短貨幣政策時(shí)滯。明確貨幣政策的核心調(diào)控目標(biāo)是為地方金融機(jī)構(gòu)增加低成本資金來源，擴(kuò)大面向民營企業(yè)的融資規(guī)模；靈活使用貨幣政策操作手段，引導(dǎo)其加大對(duì)民營企業(yè)的支持力度，提高貨幣政策的有效性；貨幣政策當(dāng)局應(yīng)當(dāng)建立宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)控體系，及時(shí)準(zhǔn)確獲得經(jīng)濟(jì)運(yùn)行節(jié)點(diǎn)信息，確定貨幣政策出臺(tái)的最佳時(shí)機(jī)，及時(shí)運(yùn)用最適合的貨幣政策工具，從而降低政策時(shí)滯；完善金融市場體系，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。增加各類金融市場之間的聯(lián)動(dòng)性，提高貨幣供給存量流動(dòng)性，擴(kuò)大民營企業(yè)融資的獲得性。二是縮短財(cái)政政策時(shí)滯。財(cái)政政策時(shí)滯會(huì)導(dǎo)致資源配置低效率，如果資金供給與需求發(fā)生變化可能導(dǎo)致財(cái)政政策無效。政府要提高對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行準(zhǔn)確研判的能力，暢通政策傳導(dǎo)機(jī)制，縮短財(cái)政政策時(shí)滯。稅收是有效的財(cái)政政策工具，民營企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)高于其他所有制企業(yè)，應(yīng)消除稅收歧視，實(shí)行優(yōu)惠的財(cái)稅政策支持民營企業(yè)發(fā)展。

2.構(gòu)建政策性金融服務(wù)體系，落實(shí)政府提供的金融支持政策。一是加快建設(shè)政策性民營銀行可以有效緩解民營企業(yè)融資困境。商業(yè)性民營銀行雖然能夠提高民營企業(yè)融資可獲得性，但其必須考慮成本與收益問題。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，由國家設(shè)立專門針對(duì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策性民營銀行，能夠?yàn)槊駹I企業(yè)融資提供有效服務(wù)。從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際出發(fā)，遼寧可以在大力發(fā)展商業(yè)性民營銀行的同時(shí)，通過試點(diǎn)設(shè)立政策性民營銀行，解決民營企業(yè)融資問題，推動(dòng)遼寧民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。二是加快政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)，確保政策性民營銀行正常運(yùn)營。政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是為實(shí)現(xiàn)政府政策性目標(biāo)而設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，屬于 “準(zhǔn)公共產(chǎn)品” ，在稅收政策上可以實(shí)行減免政策，推動(dòng)建立對(duì)省級(jí)再保機(jī)構(gòu)資本注入機(jī)制和保費(fèi)補(bǔ)償機(jī)制，有效防范與化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，提升為民營企業(yè)融資服務(wù)水平。三是規(guī)范管理民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展專項(xiàng)資金和民營企業(yè)發(fā)展基金，優(yōu)先扶持成長型民營企業(yè)。遼寧各市財(cái)政部門和民營企業(yè)管理部門定期檢查資金使用情況和項(xiàng)目開展情況，確保專項(xiàng)資金發(fā)揮作用。四是加強(qiáng)民營企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，提升服務(wù)水平。遼寧小微企業(yè)名錄系統(tǒng)建設(shè)是打造民營企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)的重要措施，可以提升政府支持政策的知曉度。完善數(shù)據(jù)下載應(yīng)用制度，實(shí)現(xiàn)政府支持民營企業(yè)發(fā)展的信息互通、數(shù)據(jù)共享，精準(zhǔn)落實(shí)政府支持民營企業(yè)的發(fā)展政策，推動(dòng)民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。