楊立 丁燕 林喜陽

摘 要：P2P網(wǎng)貸成為一個新興行業(yè)，對收集社會閑置資金、將間接融資轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯尤谫Y有極大的幫助，它在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的協(xié)同下不斷發(fā)展，但平臺違規(guī)操作、借款人違約等現(xiàn)象層出不窮，所以在風(fēng)險防范上極為重要，而在風(fēng)險防范過程中大數(shù)據(jù)又起著至關(guān)重要的作用。本文通過對P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)鏈上的各個組成部分進(jìn)行分析，得出我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款存在五大風(fēng)險因素，即市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、政策風(fēng)險的結(jié)論，并深入探究了大數(shù)據(jù)在其中的應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險防范;P2P產(chǎn)業(yè)鏈;大數(shù)據(jù);風(fēng)險預(yù)警;借貸平臺

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）01（b）--03

眾多學(xué)者在研究P2P網(wǎng)貸平臺時都認(rèn)為其生產(chǎn)鏈?zhǔn)谴嬖趩栴}、存在風(fēng)險的，且一些學(xué)者對P2P風(fēng)險進(jìn)行了深入的研究，不僅提出了存在哪些風(fēng)險、推斷出存在風(fēng)險所產(chǎn)生的危害，還提出了相應(yīng)的防范措施，隨著研究的深入部分學(xué)者認(rèn)為大數(shù)據(jù)在P2P風(fēng)險防范也起到了一定的作用，本文則從這個角度出發(fā)系統(tǒng)地探究大數(shù)據(jù)在P2P風(fēng)險防范的應(yīng)用。

1 文獻(xiàn)綜述

Xu J J（2015）部分學(xué)者通過數(shù)學(xué)模型將多指標(biāo)大數(shù)據(jù)源進(jìn)行計算得出相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)測結(jié)果來預(yù)估可能發(fā)生的風(fēng)險。徐恪等（2014）從更為實際的角度出發(fā)，通過在線網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)源來構(gòu)建更具可操作性的P2P網(wǎng)貸風(fēng)險預(yù)測模型。此外，大數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈上的金融風(fēng)險管理也有一些研究。Shearer（1998）借助大數(shù)據(jù)手段度量供應(yīng)鏈金融新模式下的新風(fēng)險特征，Diercks（2004）認(rèn)為先進(jìn)的大數(shù)據(jù)監(jiān)控手段在供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險監(jiān)控中十分必要。

鄧建鵬、熊明等（2014）提出可以通過大數(shù)據(jù)建立征信系統(tǒng)和設(shè)計網(wǎng)貸產(chǎn)品;王楚珺，劉會芳等（2015）探究了利用個人基本資料、社交網(wǎng)絡(luò)情況、電子商務(wù)平臺數(shù)據(jù)、資金情況等大數(shù)據(jù)來對借款者進(jìn)行信用評估，從而有效降低P2P網(wǎng)貸平臺的風(fēng)險;林春雨、李崇綱（2015）創(chuàng)新性地將平臺的風(fēng)險預(yù)警與大數(shù)據(jù)技術(shù)結(jié)合，通過采集大量數(shù)據(jù)、運用Spark分布式平臺計算等大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建了一個較為成功的P2P網(wǎng)貸平臺風(fēng)險預(yù)警模型;杜永紅、石買紅等（2016）認(rèn)為P2P平臺存在市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險;宋兆磊（2018）對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)業(yè)鏈組成部分同樣進(jìn)行了研究，并進(jìn)行了相應(yīng)的指數(shù)實證分析，推論得出我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款存在信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、政策風(fēng)險四大風(fēng)險因素，并對四大風(fēng)險因素在P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展中帶來的危害進(jìn)行了說明。

2 研究方法簡介

在風(fēng)險預(yù)測模型的基礎(chǔ)上，采用概率統(tǒng)計方法建立風(fēng)險防范理論模型，并通過大數(shù)據(jù)挖掘方法探求出風(fēng)險防范的機(jī)要節(jié)點，制定防范機(jī)制模型;再通過計算機(jī)數(shù)字模擬試驗的方法進(jìn)行有效性驗證;結(jié)合大數(shù)據(jù)挖掘分析物理空間數(shù)據(jù)源和網(wǎng)絡(luò)空間數(shù)據(jù)源，構(gòu)建多維實證分析模型進(jìn)行方法機(jī)制的實證研究，對其實用性以及社會應(yīng)用性進(jìn)行有效驗證。

3 研究結(jié)論

3.1 P2P借貸平臺目前面臨的風(fēng)險

3.1.1 市場風(fēng)險

幾乎所有金融機(jī)構(gòu)都會面臨市場風(fēng)險，市場風(fēng)險指的是因利率變動、通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等因素影響導(dǎo)致市場情況發(fā)生重大變化，投資人可能因此導(dǎo)致虧損的風(fēng)險，就比如最近疫情的出現(xiàn)導(dǎo)致2020年的經(jīng)濟(jì)一度處于低迷狀態(tài)，對P2P行業(yè)來說也是一次沖擊，不少平臺都因此倒閉破產(chǎn)。那么對于P2P機(jī)構(gòu)來說，我們應(yīng)該如何設(shè)法降低市場風(fēng)險呢？降低市場風(fēng)險的一個重要途徑就是主打個人的小額信貸業(yè)務(wù)。因為個人的小額信貸業(yè)務(wù)主要針對的是個人消費和小本經(jīng)營，受市場波動影響較小，可以通過一些方式消除，比如大數(shù)法則和利率覆蓋風(fēng)險。

3.1.2 信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是P2P平臺最基本的風(fēng)險之一。 在當(dāng)今社會誠信環(huán)境下信用風(fēng)險尤為嚴(yán)重，信用信息系統(tǒng)不能覆蓋所有個人還只能依靠信用信息服務(wù)機(jī)構(gòu)。信用風(fēng)險在我國盛行的主要原因是個人信用體系在我國沒有得到改善，我國企業(yè)的個人信用體系還處于建設(shè)階段，很容易造成個人信用信息的不匹配。一般信貸很可能面臨無法及時償還本息的風(fēng)險，即信用風(fēng)險的存在。 因為P2P更多的是面對中小企業(yè)或者個人，他們的貸款質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行。 因此，特殊的風(fēng)險管理手段如拆分資金重組、在線和離線審計等，全部展示著他們的交易容易受信用風(fēng)險的影響。

對于平臺借貸雙方來說，對方真實身份審核難度較大。 網(wǎng)貸公司P2P門檻低、審核簡單，與傳統(tǒng)的銀行金融機(jī)構(gòu)相比，不需要提取準(zhǔn)備金。 P2P網(wǎng)貸依托互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)運而生，其本質(zhì)具有虛擬性。因此，在貸款人和借款人的信用狀況審計和評價過程中，即使引入了相關(guān)的審計機(jī)制，仍然很難確定審計數(shù)據(jù)的100%準(zhǔn)確。

3.1.3 技術(shù)風(fēng)險

P2P平臺面臨的技術(shù)風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一方面，P2P平臺的業(yè)務(wù)依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展來實現(xiàn)一對一的借款人與出借人精確的資金借貸關(guān)系。因此業(yè)務(wù)的開展需要平臺采用一個安全有效的交易軟件以及創(chuàng)設(shè)一個健康的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。如果P2P平臺的操作系統(tǒng)不夠強(qiáng)大又或是存在相關(guān)的安全漏洞，就可能會導(dǎo)致平臺崩潰，甚至被黑客入侵導(dǎo)致平臺信息泄露。又或是信息技術(shù)系統(tǒng)存在因軟硬件不夠強(qiáng)大，用戶數(shù)量大幅上升時軟件無法承載等原因無法正常運行，那么就會影響業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行從而導(dǎo)致出借人失去對平臺的信賴取消合作，平臺因此失去客戶。另一方面，由于技術(shù)人員操作不當(dāng)，判別實力不強(qiáng)或?qū)⒏星橐蛩卮牍ぷ?，對借款人和借款項目核?zhǔn)不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致資金借出后無法收回，使得平臺收益受損。

3.1.4 法律風(fēng)險

在互聯(lián)網(wǎng)信息平臺有大量用戶信息，比如姓名、家庭住址、財務(wù)狀況等，對平臺來說這些信息僅僅是用來評判信用的依據(jù)，但在不法分子眼里販賣這些信息成為一種賺錢手段，信息如果被不法分子利用則會產(chǎn)生泄密風(fēng)險。同時又或者P2P網(wǎng)貸平臺對出借人或借款人的身份審核缺乏一個嚴(yán)格的流程，可能會出現(xiàn)借款人利用虛假身份、虛假項目募集資金，或者出借人利用多個虛假身份在互聯(lián)網(wǎng)平臺上出借資金來達(dá)到非法洗錢的目的，此時P2P網(wǎng)貸平臺、借款方、出借方就會面臨相應(yīng)的法律風(fēng)險。

3.1.5 政策風(fēng)險

政策風(fēng)險是指由于政府有關(guān)P2P市場的政策發(fā)生重大變化或是有相關(guān)重要的舉措、法規(guī)出臺，導(dǎo)致P2P市場在政策作用下受到影響，從而給投資人帶來收益受損或者資金無法收回的風(fēng)險。因政策發(fā)生變化，或者出現(xiàn)現(xiàn)有法律無法解決平臺出現(xiàn)的相關(guān)法律問題、執(zhí)法環(huán)境不完善等，都會對P2P行業(yè)產(chǎn)生相應(yīng)的影響。目前P2P在我國還屬于金融創(chuàng)新行業(yè)，對于金融創(chuàng)新企業(yè)和行業(yè)的政策、法律法規(guī)，我國本就處于不完善的階段，如果政府在此時出手干預(yù)P2P行業(yè)的運作，比如出臺對P2P行業(yè)的限制性政策、法律法規(guī)，則定會阻礙整個P2P行業(yè)的發(fā)展，甚至還會淘汰一批新起的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，導(dǎo)致頻頻倒閉的現(xiàn)象發(fā)生。

3.2 大數(shù)據(jù)在防范P2P產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險中的應(yīng)用

3.2.1 搭建信息共享平臺，建立全面征信系統(tǒng)

在大數(shù)據(jù)時代背景下，P2P網(wǎng)貸平臺應(yīng)當(dāng)充分利用好大數(shù)據(jù)技術(shù)，提高對數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的利用程度，現(xiàn)階段我國大數(shù)據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)并不完善，一是信息不夠全面，二是大數(shù)據(jù)技術(shù)不夠普遍，而且許多數(shù)據(jù)庫并沒有對P2P網(wǎng)貸行業(yè)開放，也就是說平臺沒有查看數(shù)據(jù)的權(quán)限，那么平臺獲得相關(guān)的用戶信息十分局限。各行各業(yè)之間的數(shù)據(jù)資源也沒有實現(xiàn)信息上的共享，頂多是P2P行業(yè)間內(nèi)部的信息共享，目前國內(nèi)僅有阿里小貸、拍拍貸等少數(shù)的P2P網(wǎng)貸平臺利用客戶交易過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)判斷客戶的信用狀況，但是仔細(xì)分析這兩個平臺背后都有交易平臺作支撐，意思就是交易平臺能給這兩個網(wǎng)貸平臺提供大量顧客的交易信息以此來分析用戶的信用狀況，但多數(shù)P2P網(wǎng)貸平臺只擁有網(wǎng)貸數(shù)據(jù)并不具備這樣的優(yōu)勢，在這種情況下，為了促進(jìn)P2P行業(yè)的發(fā)展，我們更應(yīng)該努力搭建大數(shù)據(jù)共享平臺，而且要努力實現(xiàn)數(shù)據(jù)全行業(yè)共享，這種共享不僅體現(xiàn)在P2P行業(yè)內(nèi)部的信息共享，也可以嘗試與銀行、政府、其他企業(yè)，甚至微信、QQ等社交軟件平臺建立合作關(guān)系，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享，最好是能由政府出面建立大型數(shù)據(jù)庫來帶頭汲取各行各業(yè)數(shù)據(jù)并且進(jìn)行有秩序的共享，一旦成功，P2P平臺則可以利用數(shù)據(jù)庫中的信息獲取個人和企業(yè)數(shù)據(jù)，并利用大數(shù)據(jù)技術(shù)找出其中的相關(guān)關(guān)系，分析出借款人的信用狀況，從而防范信用風(fēng)險。

3.2.2 利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險評估防范市場風(fēng)險

從社會認(rèn)知理論我們可以知道，一個人各方面的行為可以推斷出他的品質(zhì)，那么我們可以將一個人的信用好壞作為因變量，將一些指標(biāo)作為自變量來探究指標(biāo)與信用狀況的相關(guān)關(guān)系，所有與借款人相關(guān)的數(shù)據(jù)都有可能體現(xiàn)出借款人的信用狀況，從而影響到其貸款資金的安全性，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險評估可以借助相應(yīng)的指標(biāo)，主要分為以下四個指標(biāo)。

（1）個人基本資料。如性別、年齡、身份證號等個人身份信息，這些相關(guān)身份信息可以用來追蹤借款人的活動，而家庭狀況、婚姻狀況、居住地、工作的穩(wěn)定與否可以判斷個人的還款意愿。一般來說，一個人如果家庭美滿、住所固定、工作穩(wěn)定那么違約率會大大降低，反之亦成立，而且這些個人的基本信息可以通過公安系統(tǒng)查詢確保其的真實性。

（2）社交情況。借款人在社交網(wǎng)絡(luò)上的交友情況、在微信、微博、QQ等網(wǎng)絡(luò)平臺上所發(fā)表的動態(tài)內(nèi)容，以及發(fā)表動態(tài)的頻率可以判斷出其活躍程度，可以體現(xiàn)出借款人的性格特點。實驗證明擁有好友數(shù)量較多的借款人其信用程度往往高于那些好友較少的借款人，如果一個人發(fā)的朋友圈動態(tài)總是積極向上的，說明這個人看待生活態(tài)度也是陽光向上的，那么就可能獲得較高的信用評級。從這些方面來看，P2P網(wǎng)貸平臺可以與QQ、微信、微博等社交網(wǎng)絡(luò)平臺合作，從而獲得相關(guān)的信息來判斷用戶信用，當(dāng)然平臺也需要支付相應(yīng)的費用給這些社交網(wǎng)絡(luò)，一方可以新增盈利渠道，另一方可以獲得重要信息，兩個平臺也算是互利共贏。

（3）電子商務(wù)平臺。電子商務(wù)平臺上可以說有海量的顧客交易信息，這些交易信息對于P2P平臺來說意義重大，平臺可以將用戶消費水平與工資薪金水平進(jìn)行對比，可以看出消費者是否在自己的工資水平之下合理消費，一般來說存在過度消費情況的借款人很可能還不上款，那么平臺就不能輕易將資金借出，即使借出也要建立相關(guān)的防范措施。P2P網(wǎng)貸平臺同樣可以與淘寶、京東等電子商務(wù)平臺合作，不僅可以根據(jù)消費者的消費情況來評估消費者的信用狀況，還可以借助在電商平臺上所積累的交易量等流水?dāng)?shù)據(jù)，評判在電商平臺經(jīng)營的小微企業(yè)的信用，為其提供無擔(dān)保、無抵押的信用貸款。

（4）借款人的資金情況。這項指標(biāo)可以說是平臺判斷是否借出資金的一個重要依據(jù)，它包括借款人的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債情況，因為通過借款人的收入和支出情況可以直接看出借款人能否及時償還借款，通過借款人現(xiàn)有的負(fù)債期限和金額可以分析出借款人的還款意愿，而通過借款人所擁有的資產(chǎn)如基金、股票、債券、理財產(chǎn)品及銀行存款等，可以判斷借款人的未來收益，從而對還款產(chǎn)生一定影響。

3.2.3 構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)險預(yù)警體系

政府和其他相關(guān)部門將建立大數(shù)據(jù)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺進(jìn)行實時監(jiān)測，防范貸款過程中可能發(fā)生的欺詐風(fēng)險，減少資金上的損失。 使用大數(shù)據(jù)監(jiān)視系統(tǒng)設(shè)定的參數(shù)指標(biāo)衡量P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的風(fēng)險程度。量化預(yù)警指標(biāo)，制定合理的評分標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行相應(yīng)的劃分，提出P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺應(yīng)當(dāng)納入重點監(jiān)管對象的風(fēng)險等級。大數(shù)據(jù)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)可以預(yù)警和捕獲風(fēng)險，在適當(dāng)?shù)臅r間掌握平臺風(fēng)險變化的同時，也有非法資金募集、欺詐、慶州等潛在風(fēng)險有效防止性，P2P在線貸款平臺也可以保護(hù)許多投資者的相關(guān)利益。另外，當(dāng)P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺不能滿足ST時，監(jiān)管部門可以積極引導(dǎo)它們，提出糾正意見，并監(jiān)督它們的標(biāo)準(zhǔn)化運作?？梢赃M(jìn)行警告，平臺也可獨自發(fā)現(xiàn)問題在允許的范圍內(nèi)修改相應(yīng)參數(shù)的值。

3.2.4 增強(qiáng)平臺軟硬實力，培養(yǎng)大數(shù)據(jù)方面的專業(yè)性人才

平臺大數(shù)據(jù)起到的僅僅是助力作用，P2P行業(yè)能否繼續(xù)發(fā)展下去還是得看各平臺自身的實力，就像是飯店能否留住客戶關(guān)鍵在菜品。各網(wǎng)絡(luò)貸款平臺應(yīng)當(dāng)不斷對更新研究成果的關(guān)注，靈活運用這些最新的研究成果加入自己的創(chuàng)新思維，不斷提高平臺本身的能力。在這個提高的過程中，我們不能輕視人才的培養(yǎng)，反而要通過培養(yǎng)大量信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)、金融等方面的專業(yè)人員，以此來防范不法分子的惡意攻擊，加強(qiáng)對平臺中儲存的用戶信息以及平臺資金的保護(hù)，阻止平臺被黑客攻擊，降低發(fā)生技術(shù)風(fēng)險的可能。

平臺若不具備相應(yīng)的軟實力也會讓平臺受到不必要的攻擊，因此建設(shè)品牌十分重要，這是增強(qiáng)自身軟實力的關(guān)鍵，也是提高自身文化競爭力的重要途徑。P2P網(wǎng)貸平臺爆發(fā)出負(fù)面新聞的頻率較高，導(dǎo)致用戶數(shù)量減少，這說明品牌的形象會在一定程度上影響消費者的信心，平臺需要關(guān)注輿論的導(dǎo)向，重視輿情對自身發(fā)展的影響。同時平臺可以通過線上媒體進(jìn)行一定的文化價值傳播，不間斷建設(shè)自身的品牌文化，讓自身在同行競爭中有所優(yōu)勢和獨特之處。

4 結(jié)語

目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展受到政府政策的影響不被看好，但總體來說P2P行業(yè)的發(fā)展切實地解決了中小微企業(yè)和個人經(jīng)營者的融資問題，并且降低了資金流通的成本，促進(jìn)了間接融資向直接融資的轉(zhuǎn)化，相信在各地監(jiān)管政策相繼出臺后，以及在大數(shù)據(jù)的輔助下，P2P網(wǎng)貸平臺的野蠻擴(kuò)張現(xiàn)象必定會有所改善，平臺也會逐漸趨于正規(guī)化，行業(yè)會越來越規(guī)范，投資者的投資會越來越理性。

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