安琪

近年來(lái)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析報(bào)告舞弊，已成為了中國(guó)社會(huì)公眾關(guān)注的焦點(diǎn)。從早期的康美藥業(yè)、瑞華到近兩年的瑞幸咖啡、ST撫鋼事件，上市公司的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象，嚴(yán)重破壞了資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)秩序。損害了上市公司自身的信譽(yù)以及審計(jì)人員獨(dú)立、公正的形象。為了避免這類(lèi)事件的頻頻發(fā)生，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊事假的研究，就更加具有實(shí)踐意義。

一、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的手段

（一）虛增利潤(rùn)。虛構(gòu)交易是通過(guò)編造并不存在的交易事項(xiàng)，虛增上市公司的銷(xiāo)售收入或資產(chǎn)。公司通過(guò)虛假合同、虛假發(fā)票、虛假業(yè)務(wù)等方式，對(duì)銷(xiāo)售收入以及費(fèi)用、利潤(rùn)等科目進(jìn)行調(diào)整，從而虛增公司的利潤(rùn)。

（二）關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在著許多利益關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易舞弊，就是在關(guān)聯(lián)方之間，通過(guò)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行虛假交易的行為。上市公司通過(guò)在關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行高價(jià)買(mǎi)入低價(jià)賣(mài)出或高價(jià)賣(mài)出低價(jià)買(mǎi)入等的方式，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊行為。

（三）隱瞞、虛報(bào)重大事項(xiàng)。上市公司為了吸引投資者，會(huì)在公司公開(kāi)的財(cái)務(wù)信息中隱瞞或虛報(bào)公司的關(guān)鍵數(shù)據(jù)信息。通過(guò)與中介公司聯(lián)合的方式，公布經(jīng)過(guò)粉飾過(guò)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。從而在二級(jí)市場(chǎng)上，抬高公司的股票價(jià)格，吸引投資者。

（四）變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)。企業(yè)應(yīng)在滿(mǎn)足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)，對(duì)于企業(yè)適用的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行選擇。然而，許多上市公司利用會(huì)計(jì)核算方法的可選擇性與靈活性，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊行為。對(duì)企業(yè)資產(chǎn)凈殘值、固定資產(chǎn)使用年限以及折舊方式等的方式，進(jìn)行隨意的變更或使用，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告信息的失真。

二、事件分析

ST撫鋼股份有限公司在2019年7月9日公司公告中顯示。公司自2010年以來(lái)至2017年，虛增公司利潤(rùn)人民幣19.02億元。在2010年至2014年及2016年，公司財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重虧損的情況下，通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊的手段，在公司對(duì)外公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中，將公司的財(cái)務(wù)狀況披露為盈利。在2019年7月10日事件曝光后，導(dǎo)致公司股價(jià)下跌了4.81%。

國(guó)家監(jiān)督管理部門(mén)自2018年3月以來(lái)，對(duì)ST撫鋼股份有限公司財(cái)務(wù)舞弊事件進(jìn)行調(diào)查。在調(diào)查過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)ST撫鋼股份有限公司在2010年至2016年，以及2017年第三季度，對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，對(duì)公司6項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行舞弊。

（一）在期末存貨方面，ST撫鋼股份有限公司在2010年至2016年，以及2017年第三季度，對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)季度報(bào)告中，披露的公司期末存貨余額，存在財(cái)務(wù)舞弊的行為。公司在2010年至2016年以及2017年1月至9月，對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，調(diào)整上市公司存貨的數(shù)量及金額。隱瞞了上市公司2010年至2016年，以及2017年1月至9月定期報(bào)告中，期末存貨的實(shí)際情況。存貨虛增金額達(dá)到人民幣19.89億元。

（二）在在建工程方面，ST撫鋼股份有限公司在2013年至2014年公司對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，披露的期末在建工程余額，存在財(cái)務(wù)舞弊的行為。公司在2013年至2014年對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中。將存貨在以前年度虛增的部分，轉(zhuǎn)入到在建工程項(xiàng)目當(dāng)中。從而使得上市公司在2013年至2014年，期末在建工程金額大幅虛增。在建工程累計(jì)虛增的金額達(dá)到人民幣11.38億元

（三）在固定資產(chǎn)方面，ST撫鋼股份有限公司在2013年和2015年公司對(duì)外公開(kāi)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，披露的公司期末固定資產(chǎn)余額，存在財(cái)務(wù)舞弊的行為。公司在2013年和2015年公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，將在建工程虛增的數(shù)額轉(zhuǎn)入公司固定資產(chǎn)賬戶(hù)當(dāng)中。從而使得上市公司在2013年和2015年，期末固定資產(chǎn)金額大幅虛增。固定資產(chǎn)累計(jì)虛增金額達(dá)到人民幣8.41億元。

（四）在固定資產(chǎn)折舊方面，ST撫鋼股份有限公司在2014年至2016年，以及2017年第三季度對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)季度報(bào)告中，披露的公司固定資產(chǎn)累計(jì)折舊，存在財(cái)務(wù)舞弊的行為。公司在2014年至2016年度，以及2017年1月至9月對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，將固定資產(chǎn)虛增后的部分的計(jì)提至累計(jì)折舊中，從而使得上市公司2014年至2016年，以及2017年第三季度報(bào)告中，期末固定資產(chǎn)折舊額大幅虛增。固定資產(chǎn)折舊累計(jì)虛增金額達(dá)到人民幣0.87億元。

（五）在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本方面，ST撫鋼股份有限公司2010年至2016年，以及2017年第三季度對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)季度報(bào)告中，披露的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，存在財(cái)務(wù)舞弊的行為。公司在2010年至2016年度以及2017年1月至9月，對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，調(diào)整存貨數(shù)量及金額，將本應(yīng)計(jì)入當(dāng)期成本的原材料，計(jì)入到了公司存賬戶(hù)當(dāng)中。從而導(dǎo)致上市公司在涉案期間，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本金額大幅減少，累計(jì)減少金額達(dá)到人民幣19.89億元。

（六）在利潤(rùn)總額方面，ST撫鋼股份有限公司在2010年到2016年，以及2017年第三季度，對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告中，披露的公司利潤(rùn)總額，存在財(cái)務(wù)舞弊的行為。上市公司在2010年至2016年度以及2017年1月至9月，公司利潤(rùn)總額大幅虛增，累計(jì)虛增金額達(dá)到人民幣19.01億元。

三、財(cái)務(wù)舞弊原因

（一）信息傳遞不對(duì)稱(chēng)。上市公司在對(duì)外傳遞信息方面存在問(wèn)題。上市公司對(duì)外公開(kāi)的財(cái)務(wù)報(bào)告，是公眾了解公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要途徑。上市公司作為信息的發(fā)出者，為了穩(wěn)定債權(quán)人、吸引投資者。在披露信息的過(guò)程中，必然會(huì)選擇對(duì)自身有利的、積極向好的信息傳達(dá)給投資者、債權(quán)人。而對(duì)于那些不好的、對(duì)自身不利的信息，則會(huì)選擇性的隱瞞或粉飾，從而營(yíng)造出公司內(nèi)部穩(wěn)定、發(fā)展良好的形象。

（二）內(nèi)部控制不完善。上市公司內(nèi)部控制設(shè)置的合理性與有效性，對(duì)上市公司內(nèi)部控制管理特別重要，是加強(qiáng)上市公司經(jīng)營(yíng)效益、治理效果的有效機(jī)制。如果上市公司對(duì)自身內(nèi)部控制設(shè)置不合理，實(shí)施效率低的問(wèn)題不進(jìn)行解決。必然容易滋生公司內(nèi)部矛盾，不利于公司的經(jīng)營(yíng)管理與內(nèi)部的治理，從而對(duì)上市公司的發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

（三）相關(guān)法律法規(guī)不夠完善。目前，我國(guó)對(duì)涉及財(cái)務(wù)舞弊行為，相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)還不夠完善，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的上市公司處罰力度較輕。使得財(cái)務(wù)舞弊行為的產(chǎn)生成本低，懲罰措施多以行政處罰手段為主，很難對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的上市公司以及涉案人員起到明顯的效果。使得上市公司為了謀求自身利益鋌而走險(xiǎn)，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊行為。

（四）外部審計(jì)人員職業(yè)道德素養(yǎng)的缺失。會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為外部審計(jì)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，其職責(zé)是將上市公司所提供的數(shù)據(jù)和資料進(jìn)行仔細(xì)的審查與核對(duì)，確保上市公司公布的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)情況真實(shí)有效。上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為從根本上解決，一個(gè)重要原因就是相關(guān)審計(jì)人員缺乏基本的職業(yè)素養(yǎng)。相關(guān)專(zhuān)業(yè)道德意識(shí)淡薄，容易受到利益的驅(qū)使。在面對(duì)利益誘惑時(shí)容易迷失方向，做出財(cái)務(wù)舞弊行為。

四、財(cái)務(wù)舞弊防范措施

（一）完善上市公司內(nèi)部管理與控制。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，結(jié)合上市公司自身情況，把內(nèi)部控制體系和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，進(jìn)行合理有效的結(jié)合。針對(duì)上市公司所處的行業(yè)背景，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展情況對(duì)上市公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理體系，確保企業(yè)能夠做出合理有效的決策。同時(shí)加強(qiáng)公司外部董事的監(jiān)督職能，發(fā)揮外部董事在監(jiān)督管理方面的積極作用。加強(qiáng)相關(guān)責(zé)任意識(shí)，形成實(shí)質(zhì)上的權(quán)利制衡。從而增強(qiáng)上市公司自身的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)。會(huì)計(jì)人員在公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)外發(fā)布過(guò)程中發(fā)揮著關(guān)鍵的作用，但會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了自身利益的最大化，與上市公司可能存相互串通欺騙債權(quán)人、投資者的行為。使得財(cái)務(wù)舞弊行為的頻發(fā)使得財(cái)務(wù)報(bào)告使用者很難了解到上市公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況的真實(shí)情況從而容易作出錯(cuò)誤的決策。因此，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員教育培養(yǎng)，在實(shí)行業(yè)務(wù)的過(guò)程中，加強(qiáng)監(jiān)督管理，促使會(huì)計(jì)人員牢記會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，遵守職業(yè)道德，對(duì)于違法亂紀(jì)行為的涉事會(huì)計(jì)人員，要做到嚴(yán)懲不貸。

（三）加大財(cái)務(wù)舞弊行為的懲罰力度。上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為重復(fù)發(fā)生。其主要原因就是財(cái)務(wù)舞弊行為所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于上市公司會(huì)因?yàn)樨?cái)務(wù)舞弊行為所受到的懲罰。相關(guān)監(jiān)督部門(mén)應(yīng)加大加強(qiáng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息披報(bào)的監(jiān)管力度。對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為加大處罰力度、提高財(cái)務(wù)造假成本。從而對(duì)那些想要鋌而走險(xiǎn)的上市公司，起到震懾作用。

（四）完善公司會(huì)計(jì)法規(guī)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的使用涉及各行各業(yè)。為了避免會(huì)計(jì)法規(guī)與準(zhǔn)則的不恰當(dāng)使用甚至是濫用濫用。對(duì)各行業(yè)會(huì)計(jì)法規(guī)與準(zhǔn)則的使用，應(yīng)制定更加切實(shí)有效的規(guī)章條例。行業(yè)內(nèi)具體的規(guī)章條例的制定，雖然不能從根本上解決財(cái)務(wù)舞弊的行為。但可以將上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則操控利潤(rùn)控制在一定范圍內(nèi)。

總之，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素的雙重作用下，上市公司財(cái)務(wù)舞弊事件不斷發(fā)生。這不僅不利于資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定也產(chǎn)生了越來(lái)越多不利的影響。為了防止目前的狀況的不斷惡化，就必須采取必要的措施加以治理。

（作者單位：景德鎮(zhèn)陶瓷大學(xué)）