淮安市綠色金融發(fā)展情況的調(diào)查與分析

張亞萍 馬博文 張露

摘 要：作為綠色經(jīng)濟發(fā)展的核心和利器，綠色金融的迅猛發(fā)展成為近年來深化金融供給側結構性改革的最大亮點之一。通過引入STOW分析模型，找差距、補短板、促改革、謀發(fā)展，進一步探索綠色金融支持淮河生態(tài)經(jīng)濟帶建設的路徑和對策，以期為加快生態(tài)文明建設和“一區(qū)兩帶”建設提供決策依據(jù)和經(jīng)驗參考。

關鍵詞：綠色金融;綠色產(chǎn)業(yè);區(qū)域發(fā)展;淮安

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）01-0048-03

一、綠色金融促進區(qū)域綠色發(fā)展機理

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心和血液，綠色金融促進區(qū)域綠色發(fā)展機理是通過產(chǎn)業(yè)金融政策疊加金融市場對資源配置的決定性作用雙輪驅動來實現(xiàn)的，金融可以也應該在促進綠色發(fā)展中發(fā)揮重要作用。

（一）綠色金融監(jiān)管政策調(diào)控

中國銀監(jiān)會出臺了《綠色信貸指引》，要求銀行業(yè)應根據(jù)國家環(huán)保法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入政策等規(guī)定，完善相關信貸政策和流程管理，有效識別、計量、監(jiān)測和控制信貸活動中環(huán)境和社會風險，加大對綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟的支持，嚴格控制對國家重點調(diào)控的限制類及有重大環(huán)境和社會風險行業(yè)的信貸投放。國家發(fā)改委制定了《綠色債券指引》，明確了適用范圍和節(jié)能減排技術改造項目等12類支持重點。央行和中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《綠色債券評估認證行為指引（暫行）》，對機構資質、業(yè)務承接、流程與監(jiān)管等方面做出了具體規(guī)范要求。

（二）市場化促進綠色轉型

在綠色金融監(jiān)管政策的推動下，金融市場對綠色（污染）產(chǎn)業(yè)資源配置的“擠出效應”和“引導效應”凸顯?！皵D出效應”表現(xiàn)為污染行業(yè)尤其“兩高一剩”產(chǎn)業(yè)的融資能力和融資渠道嚴重受限，融資成本、經(jīng)營風險增加，嚴格的環(huán)保標準及監(jiān)管執(zhí)法，提高了準入門檻和規(guī)范要求，抑制了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)能擴張，降低了行業(yè)投資回報率，擠出了金融資本、社會資本配置動能?！耙龑北憩F(xiàn)為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型綠色產(chǎn)業(yè)成為金融市場的“新寵”，獲得源源不斷的資金、技術、人才等要素資源，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)擴張和市場競爭力雙提升，從而倒逼“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)加快綠色轉型。

（三）提升社會的綠色偏好

生態(tài)文明理念和綠色消費觀念日益深入人心，大力發(fā)展綠色金融將不斷強化社會的綠色偏好。從內(nèi)部看，既是迎合監(jiān)管目標導向的需要，也是應對環(huán)境風險可能產(chǎn)生的資金損失而改善業(yè)績的要求;從外部看，通過向客戶展示能為“綠色”買單而提升社會形象。同時，財政貼息、再貸款等環(huán)境金融補貼政策，以及企業(yè)環(huán)保信息披露強制制度的實施，有利于發(fā)揮市場“用腳投票”機制，引導更多資源投資綠色企業(yè)，強化企業(yè)和消費者的綠色偏好，助推綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

二、淮安市綠色金融發(fā)展STOW分析

（一）優(yōu)勢（Strengths）

淮安市是新興的工業(yè)城市，作為蘇北重要中心城市，南京都市圈緊密圈層城市，境內(nèi)有國內(nèi)第四大淡水湖洪澤湖，是國家歷史文化名城、國家環(huán)境保護模范市、國家低碳試點市和全國優(yōu)秀旅游城市。根據(jù)江蘇省“1+3”功能區(qū)戰(zhàn)略，淮安市全域納入江淮生態(tài)經(jīng)濟區(qū)建設版圖，定位于全省永續(xù)發(fā)展的綠心。受益于淮河生態(tài)經(jīng)濟帶上升為國家級戰(zhàn)略，疊加江淮生態(tài)經(jīng)濟區(qū)、大運河文化帶兩大戰(zhàn)略，進一步增厚了區(qū)域綠色發(fā)展的新動能，奠定了淮安市綠色金融發(fā)展的后發(fā)優(yōu)勢。

（二）劣勢（Weaks）

根據(jù)有關權威機構發(fā)布的報告，淮安市的綠色發(fā)展得分在全省的排名居倒數(shù)第四位。綠色金融發(fā)展處于起步階段，主要為綠色信貸，綠色債券、綠色基金、綠色保險等工具運用較少。綠色支行、綠色擔保、綠色PPP等專屬機構和特色產(chǎn)品數(shù)量少，近五年淮安市財政對環(huán)保的投入占GDP的比重偏小且總體呈下降趨勢，綠色金融協(xié)調(diào)發(fā)展機制尚未確立，綠色金融發(fā)展措施政出多門，條塊分割，資源分散，難以形成推動合力。

（三）機遇（Opportunity）

大力發(fā)展綠色金融，深入踐行“綠色青山就是金山銀山”理念，從共識走向實踐。自國務院批復浙江等五省八個國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)以來，全國近30個省市出臺了綠色金融實施方案或指導意見，競相爭取設立試驗區(qū)，集聚綠色金融改革創(chuàng)新資源，實現(xiàn)綠色增長和綠色治理雙輪驅動。省內(nèi)出臺專項政策支持各市爭創(chuàng)國家級綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)。國家發(fā)改委等九部門聯(lián)合發(fā)文，明確提出適時擴大試點范圍，這意味著新的政策窗口期已經(jīng)開啟。

（四）挑戰(zhàn)（Threats）

國際上綠色金融總體上處于發(fā)展的初級階段，國內(nèi)首批五省八市試驗區(qū)建設“點綠成金”成效初現(xiàn)，但綠色金融制度瓶頸有待破解，尤其在綠色企業(yè)（項目）、綠色金融機構認定和評價等標準不統(tǒng)一，第三方綠色中介機構準入、綠色金融基礎設施建設等方面還缺乏統(tǒng)一的頂層設計，扶持力度區(qū)域差異較大、強弱有別。

三、淮安市加快綠色金融發(fā)展的策略分析

淮安是一座“漂浮在水上的城市”，堅持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展，不僅是淮安未來發(fā)展的根本指向，也是必然選擇。當前，搶抓“一區(qū)兩帶”戰(zhàn)略機遇，充分借鑒總結試驗區(qū)改革創(chuàng)新成功經(jīng)驗，積極探索創(chuàng)新我市綠色金融發(fā)展模式，是厚植區(qū)域綠色發(fā)展新動能，全力打造江蘇永續(xù)發(fā)展綠心重要路徑。

（一）健全和完善綠色金融市場體系

1.大力發(fā)展綠色金融組織。重點推動地方法人銀行設立綠色金融事業(yè)部、綠色支行，配備專業(yè)的綠色金融產(chǎn)品經(jīng)理，鼓勵和支持融資租賃、典當、擔保、小額貸款及私募股權投資等地方金融機構開展綠色投融資服務。推動商業(yè)銀行、股份制銀行、保險等金融機構在我市設立綠色專營機構，積極招引國內(nèi)外知名第三方綠色評級與認證機構，開展綠色項目資質審定、綠色信用評級、環(huán)境風險壓力測試等活動。

2.創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品服務。鼓勵銀行機構圍繞“433”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，重點圍繞項目特許經(jīng)營權、排污權、用能權等環(huán)境權益開發(fā)綠色信貸產(chǎn)品，建立專屬產(chǎn)品庫;重點圍繞新能源、生物醫(yī)藥及生態(tài)農(nóng)業(yè)、旅游、大健康等領域的研發(fā)綠色保險產(chǎn)品，為產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展保駕護航;依托市重點產(chǎn)業(yè)基金設立綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，撬動社會資本投資綠色產(chǎn)業(yè)，新設立綠色產(chǎn)業(yè)擔?；穑龑刨J資金投向綠色產(chǎn)業(yè)。

3.拓展中長期綠色融資渠道。重點圍繞高標準農(nóng)田、重大農(nóng)業(yè)基礎項目建設，引入國家政策性金融機構中長期信貸資金，夯實綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展基礎。調(diào)研挖掘綠色掛牌上市后備企業(yè)、建立綠色企業(yè)債、中小企業(yè)集合債和綠色ABS企業(yè)（項目）庫，充分利用多層次資本市場拓寬直接融資渠道;鼓勵保險資金以股權、債權等多種方式，加大對旅游、大健康產(chǎn)業(yè)的投資力度。

（二）改革和創(chuàng)新綠色金融體制機制

1.建立綠色發(fā)展協(xié)調(diào)機制。成立綠色金融發(fā)展領導小組，全面統(tǒng)籌區(qū)域、部門間合作，綜合運用財稅、金融以及差異化監(jiān)管的手段，以激發(fā)綠色金融市場主體活力，穩(wěn)步推進綠色金融工作。圍繞淮河生態(tài)經(jīng)濟帶國家戰(zhàn)略，重點瞄準打造淮河生態(tài)經(jīng)濟帶綠色金融改革創(chuàng)新先行區(qū)目標，統(tǒng)籌推動綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、綠色項目規(guī)劃、綠色園區(qū)規(guī)劃、綠色基礎設施規(guī)劃、綠色金融發(fā)展規(guī)劃等綠色發(fā)展的制度、體制與技術創(chuàng)新體系，做好地方綠色發(fā)展頂層設計。

2.探索建立綠色金融制度。在國家頒發(fā)相關行業(yè)綠色統(tǒng)一標準的框架下，借鑒各試驗區(qū)經(jīng)驗做法，立足淮安市實際環(huán)境狀況和產(chǎn)業(yè)需要，因地制宜地出臺一套綠色評價標準，包括綠色企業(yè)認定評價辦法、綠色項目認定評價辦法、綠色金融機構及其產(chǎn)品評價辦法等，用于確定企業(yè)、項目、金融機構、產(chǎn)品的綠色屬性。

3.夯實綠色金融基礎設施。加快推動江蘇股權交易中心在淮安市設立分中心，充分挖掘大農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥環(huán)保領域企業(yè)資源，依托分中心平臺提供專業(yè)化股權交易及融資服務。建立排污權、碳排放權等環(huán)境權益抵質押登記與公示平臺，規(guī)范具體操作流程，推動環(huán)境權益的資產(chǎn)化，為金融機構開展衍生金融產(chǎn)品和工具創(chuàng)新搭建平臺。進一步完善“金環(huán)”對話機制，建立全市統(tǒng)一的綠色金融大數(shù)據(jù)平臺，實現(xiàn)各級企業(yè)環(huán)境信息、金融信用信息、財政資金政策等信息資源互聯(lián)互通，為金融機構提供投融資決策服務。

（三）厚植和鞏固產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展基石

1.建立綠色發(fā)展資源庫。采取行業(yè)主監(jiān)管部門推薦與企業(yè)自主申報相結合方式，重點圍繞全市新能源、生態(tài)農(nóng)業(yè)、旅游、大健康、節(jié)能環(huán)保、新材料等產(chǎn)業(yè)，建立健全綠色企業(yè)（項目）資源庫。依托市社科聯(lián)、科協(xié)等地方智庫，整合市人行、銀保監(jiān)、財政、科技、環(huán)保、農(nóng)業(yè)農(nóng)村局等部門專業(yè)技術資源，聘請省內(nèi)外綠色金融領域知名投資人和專家學者組建淮安市綠色金融發(fā)展專家?guī)?，為淮安市地方綠色行業(yè)標準制定、綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、入庫綠色企業(yè)（項目）評估鑒定等提供智力支持。

2.加強綠色金融監(jiān)測監(jiān)管。探索設計綠色金融統(tǒng)計和評價指標，形成指導綠色金融業(yè)務開展的統(tǒng)一標準和行為規(guī)范。定期統(tǒng)計和歸集銀行、保險、證券、擔保、小貸、基金等金融機構和組織支持綠色企業(yè)（項目）投融資數(shù)據(jù)信息。鼓勵銀行機構、第三方綠色中介服務機構開展環(huán)境風險壓力測試，加強對綠色信貸、綠色債券的風險研判分析，嚴格控制大中型綠色企業(yè)（項目）的杠桿率和償付能力等信用風險。依托全市防范和打擊非法集資監(jiān)測平臺，密切跟蹤和監(jiān)測入庫綠色企業(yè)（項目），依法打擊各類披著“綠色產(chǎn)業(yè)”“綠色金融”外衣的非法集資、金融詐騙、非法金融活動等金融違法行為，堅決維護地方金融秩序和安全。

3.完善綠色金融配套政策。強化激勵機制的正向引導作用，將引入綠色保險資金、貼標發(fā)行綠色債券、組建綠色私募股權基金，新設綠色金融事業(yè)部、綠色金融研發(fā)中心、第三方綠色認證機構等列入全市招商引資考核內(nèi)容，并給予考核加分和獎勵;設立綠色金融創(chuàng)新獎，細化落實綠色信貸、綠色基金等財政獎補政策，增加綠色金融發(fā)展考評指標，對實績突出的予以獎勵和表彰。強化約束機制反向倒逼作用，建立環(huán)?！昂诿麊巍敝贫?，將企業(yè)排污信息、環(huán)境違法違規(guī)記錄、安全生產(chǎn)等納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)、人行征信系統(tǒng)，有序推動跨部門聯(lián)合懲戒。

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