非稅務(wù)動機下集團企業(yè)轉(zhuǎn)移定價方法研究

南京信息工程大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院

引言

轉(zhuǎn)移定價作為集團企業(yè)平衡總體利潤、實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃的有效工具，探索其科學(xué)的制定策略逐漸成為熱門話題。集團企業(yè)在制定轉(zhuǎn)移定價決策時，應(yīng)迎合集團發(fā)展戰(zhàn)略，將轉(zhuǎn)移定價的理論基礎(chǔ)與企業(yè)實際相結(jié)合，通過對非稅務(wù)動機下集團企業(yè)轉(zhuǎn)移定價動機、方法、風(fēng)險及應(yīng)用效果等分析，進一步提出現(xiàn)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格管理有效運行的對策建議，提升企業(yè)集團資源的利用效率，從而提高其整體經(jīng)濟效益。

一、轉(zhuǎn)移定價非稅務(wù)動機分析

（一）為了實現(xiàn)費用管控與目標(biāo)激勵

集團企業(yè)的業(yè)務(wù)量大，內(nèi)部交易也很頻繁，這就需要集團企業(yè)制定合理的轉(zhuǎn)移定價從而達到費用管控與目標(biāo)激勵的目的。例如某汽車集團受到汽車行業(yè)經(jīng)濟增速下行、市場銷售疲軟的影響，2019年實現(xiàn)整車銷售 623.8萬輛，同比下降 11.5%。但某汽車集團銷量一直處于汽車行業(yè)之首，其原因離不開集團公司加強一體化管理，做好成本費用和風(fēng)險控制。很多汽車的零部件如果從外部市場購進，便會給企業(yè)帶來更多成本，而某汽車集團由于具有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，往往通過轉(zhuǎn)移價格從內(nèi)部子公司購進，從而達到節(jié)省成本提高質(zhì)量的目的。另外，集團公司在制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時，要統(tǒng)籌兼顧致集團與下屬企業(yè)目標(biāo)的一致性，明確子公司的經(jīng)濟利益和責(zé)任擔(dān)當(dāng)，做到有責(zé)共擔(dān)，有利共享。這樣也有利于集團公司加大下屬子公司的內(nèi)部業(yè)績考核，提高了集團的整體管理水平。

（二）為了迎合集團發(fā)展戰(zhàn)略

集團企業(yè)可通過轉(zhuǎn)移定價將資金用于戰(zhàn)略發(fā)展需要項目上。例如汽車制造行業(yè)大多是權(quán)型企業(yè)，在汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈重構(gòu)、加大新能源、智能網(wǎng)聯(lián)等關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)的大背景下，集團公司為了在汽車行業(yè)市場不景氣的環(huán)境中處于不敗之地，在新型車型設(shè)計研發(fā)上每年都會投入大量資金。對集團企業(yè)來說，由于轉(zhuǎn)移定價可能會對成本、利潤有一定影響，因而要通過集中統(tǒng)一管理手段來實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價正是實現(xiàn)集團戰(zhàn)略的重要手段，而生產(chǎn)出的新產(chǎn)品將會給企業(yè)帶來更大的競爭力與壟斷地位，從而形成良性循環(huán)。

（三）為了集團企業(yè)均衡發(fā)展

集團企業(yè)往往下設(shè)眾多子公司，為了上市公司利潤的平穩(wěn)均衡，企業(yè)常常通過轉(zhuǎn)移定價來適當(dāng)?shù)卣{(diào)節(jié)各子公司之間的利潤。比如某汽車集團會通過低價售出的方式來降低瀕臨虧損的子公司的成本，使其各子公司站穩(wěn)腳跟，齊頭并進。母公司也可以通過轉(zhuǎn)移定價來進行資金調(diào)度，從而解決子公司現(xiàn)金流短缺的問題。這樣通過轉(zhuǎn)移定價可以有效規(guī)避企業(yè)生存與發(fā)展問題，實現(xiàn)企業(yè)的均衡發(fā)展。

二、非稅務(wù)動機下的轉(zhuǎn)移定價——以某汽車集團為例

（一）某汽車集團波特五力分析

某汽車集團成立于2004年11月，注冊資本116.83億股，是國內(nèi)A股市場最大汽車制造商。主營業(yè)務(wù)是汽車零部件、整車的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及汽車金融服務(wù)等。經(jīng)多年發(fā)展，某汽車集團成為國內(nèi)銷量最大汽車制造商。2019年是一個“主動調(diào)整年”，某汽車集團的自主品牌面臨產(chǎn)品周期的問題，同時某汽車集團領(lǐng)導(dǎo)班子進行了換屆，雖然汽車行業(yè)行情低迷，集團業(yè)績短期承壓，但集團積極采取應(yīng)對措施，主動調(diào)整，穩(wěn)步落實“新四化”戰(zhàn)略，努力擴大海外市場，相信未來必然會有所改善。由于轉(zhuǎn)移定價策略與企業(yè)所處行業(yè)的競爭環(huán)境有很大的關(guān)系，現(xiàn)對某汽車集團進行波特五力分析，該模型是分析行業(yè)競爭環(huán)境，輔助企業(yè)進行商業(yè)戰(zhàn)略決策的重要工具。現(xiàn)通過分析某汽車集團所處的汽車行業(yè)的五種競爭力量，來分析對某汽車集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價制定的影響[1]。

1.汽車行業(yè)內(nèi)競爭對手分析

國產(chǎn)汽車行業(yè)的領(lǐng)頭集團公司均是在汽車行業(yè)經(jīng)過十年以上的發(fā)展壯大，形成了屬于自己的完整的產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)知名度高。由于中國汽車行業(yè)目前屬于壟斷競爭市場，在該市場環(huán)境下，競爭對手很小的價格變化既可導(dǎo)致很大的需求數(shù)量的變化，因此在制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時要對競爭對手情況進行仔細研究，制定符合市場變化的轉(zhuǎn)移定價[2]。

2.供應(yīng)商議價能力分析

某汽車集團于2011年控股下屬多家子公司，該汽車集團的零部件供應(yīng)主要由子公司負責(zé)，少量的零部件供應(yīng)業(yè)務(wù)是由外部供應(yīng)商負責(zé)。供應(yīng)商議價能力是指某供應(yīng)商的產(chǎn)品的質(zhì)量很好，品牌知名度較高，在行業(yè)內(nèi)幾乎達到壟斷的地位，這時供應(yīng)商就現(xiàn)有充分的議價權(quán)，很少采取降價模式，而且采購方往往是先交預(yù)付款，然后收到商品，這無疑是供應(yīng)商議價能力很強的表現(xiàn)。由于該汽車集團供應(yīng)商大多是控股子公司，就可以大大降低零部件供應(yīng)商的議價能力，某汽車集團可以自主挑選品質(zhì)優(yōu)良，成本較低的汽車零部件。這樣一來，某汽車集團制定零部件的轉(zhuǎn)移定價具有很大的自主性[3]。

3.購買者議價能力分析

由于汽車市場趨于飽和，市場上供遠遠大于求，因此購買者議價能力較強。由于汽車價值較高，使用時間較長，品種繁多，消費者往往會貨比三家，很多終端經(jīng)銷商會通過折扣的手段來吸引客戶關(guān)注。2019年車市低迷，某汽車集團為了處理庫存，將很多產(chǎn)品降價賣給購買者以獲得現(xiàn)金流，產(chǎn)品對外售價的調(diào)整必然會對內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價造成影響。

4.潛在進入者分析

汽車行業(yè)屬于壟斷競爭市場，投資規(guī)模大，技術(shù)含量高，因此進入和退出的壁壘都很高。另外，新的汽車品牌對汽車消費者來說，不是那么輕易就可以接受的。因此，新的進入者很難在短期內(nèi)在汽車行業(yè)站穩(wěn)腳跟。某汽車集團經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈和較大的規(guī)模。同時某汽車集團作為汽車行業(yè)的龍頭企業(yè)，是某市重點支持對象，地方政府往往會大力扶持地方產(chǎn)業(yè)而限制其他商家進入。因此某汽車集團受潛在進入者的威脅較小。

（二）某汽車集團具體轉(zhuǎn)移定價方法

1.利用內(nèi)部交易進行轉(zhuǎn)移定價

2019年某汽車集團營業(yè)收入、成本和毛利率較上年同期均有下降，2018年和2019年關(guān)聯(lián)銷售分別占營業(yè)收入的10%和11%，關(guān)聯(lián)購進分別占營業(yè)成本的55%和59%。從該數(shù)據(jù)可以看出，某汽車集團2018至2019年關(guān)聯(lián)購進占集團總成本的比例均在50%以上，且2019年的關(guān)聯(lián)購進比例還有一定的上升，因而集團公司主要是利用關(guān)聯(lián)購進轉(zhuǎn)移定價來調(diào)控企業(yè)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)子公司盈虧，促進整個集團的均衡發(fā)展。

某汽車集團經(jīng)過多年產(chǎn)業(yè)化探索，已經(jīng)擁有一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整條產(chǎn)業(yè)鏈包含汽車零部件、整車生產(chǎn)、電商物流、售后服務(wù)、汽車金融保險等業(yè)務(wù)。產(chǎn)業(yè)鏈的完整性和分權(quán)型企業(yè)為企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價提供了優(yōu)越的條件，例如在整車生產(chǎn)環(huán)節(jié)，負責(zé)生產(chǎn)整車的某汽車集團子公司所需的零部件均是從負責(zé)零部件生產(chǎn)的子公司關(guān)聯(lián)購進。由于汽車制造企業(yè)掌握準(zhǔn)確的成本數(shù)據(jù)資料，因而在零部件的定價轉(zhuǎn)移中，主要釆取成本導(dǎo)向轉(zhuǎn)移定價。某汽車集團在關(guān)聯(lián)購進的過程中，加大了轉(zhuǎn)移定價的宏觀調(diào)控，零部件價格是由兩子公司根據(jù)各自利益需要相互溝通協(xié)商約定，最終選定對雙方最為有利的轉(zhuǎn)移定價，從而可以使收入轉(zhuǎn)移到瀕臨虧損的一方，將成本轉(zhuǎn)移到利潤較高的一方，這樣就可以保持集團企業(yè)的成本優(yōu)勢，以謀求整個集團的競爭優(yōu)勢。

在提供勞務(wù)環(huán)節(jié)，某汽車集團實行物流一體化管理，為了節(jié)約成本，滿足集團內(nèi)子公司多方位的配套服務(wù)需求，該公司下設(shè)多個汽車售后服務(wù)、租賃子公司、汽車售后運輸、租賃和物流公司。其主要業(yè)務(wù)是為集團內(nèi)關(guān)聯(lián)子公司提供汽車租賃、售后運輸?shù)骄S修等一條龍服務(wù)。由于某汽車集團形成了一套完整的汽車售后服務(wù)體系，集團總部可以通過對內(nèi)勞務(wù)合作的形式通過選擇合理的勞務(wù)轉(zhuǎn)移價格來提高集團的經(jīng)營業(yè)績。2019年某汽車集團中列支運輸物流費144.74億元，上年同期支付173.19億元。由此可見，2019年某汽車集團通過內(nèi)部售后服務(wù)的轉(zhuǎn)移定價合理節(jié)省了運輸物流費用，從而提高了上市公司的利潤。

2.利用無形資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)移定價

某汽車集團從公司發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，2019年推進“電動、智能網(wǎng)聯(lián)、共享、國際”“新四化”戰(zhàn)略，是產(chǎn)品核心技術(shù)的所有者。其各種無形資產(chǎn)（主要是各種專利技術(shù)，如新能源技術(shù)、智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)等）每年為其帶來了高額利潤。而其控股子公司不少是典型的勞動密集型企業(yè)，生產(chǎn)更多依靠手工進行，不承擔(dān)產(chǎn)品的設(shè)計、技術(shù)支持等職能。某汽車集團每年按一定比例收取合營企業(yè)金額不等的技術(shù)使用費。2018 年收取技術(shù)使用費 3.02 億元，2019 年收取技術(shù)使用費 15.15 億元，其較上年同期有較大幅度增加。

3.利用攤銷費用進行轉(zhuǎn)移定價

2019年我國汽車制造業(yè)產(chǎn)銷量與行業(yè)利潤率均為負增長。面對中美經(jīng)貿(mào)摩擦，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等因素影響，公司積極擴大銷售，努力降本擴效。通過2018年至2019年某汽車集團公司年度利潤表查詢可知，2019年該公司期間費用較上年同期相比總體上有所降低。

2019年某汽車集團繼續(xù)加大新產(chǎn)品研發(fā)力度，新能源方面，大眾MEB等項目穩(wěn)步推進；智能網(wǎng)聯(lián)方面，5G自動駕駛重卡項目初步示范運營；在打開國際市場方面，某汽車集團子公司上海海外出行公司自主研發(fā)了海外車聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)軟硬件平臺SAIC 1.0，并在泰國得以初步運行。從集團整體來看，報告期研發(fā)投入合計147.68億元，其中費用化133.94億元，資本化13.74億元，研發(fā)費用投入占收入1.59%（與上年同期持平），研發(fā)費用占管理費用60%，研發(fā)總投入占收入1.79%，研發(fā)人員數(shù)量占總?cè)藬?shù)11.8%。研發(fā)工作由參股公司負責(zé)，但由于研發(fā)費用耗資較大，而在研發(fā)期間不能獲得收益，為避免主要參股公司的利潤因大量的研發(fā)費用而出現(xiàn)虧損，集團總部以其各關(guān)聯(lián)子公司使用其研發(fā)技術(shù)為由，報經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，將其研發(fā)費用按協(xié)議定價法在各子公司之間進行合理分攤，從而達到了通過轉(zhuǎn)移定價的形式將其研發(fā)費用在子公司之間合理分配的目的[4]。

財務(wù)費用較上年同期降低87.53%。原因是2019年利息收入較上年增加 3.96億元，匯兌收益較上年增加 1.43億元。某汽車集團借助某金融平臺向銀行借款，其利息費用計入財務(wù)費用。財務(wù)費用會根據(jù)各個子公司的經(jīng)營狀況來制定不同的轉(zhuǎn)移價格進行分攤，其中對于瀕臨虧損的子公司則采取無息貸款，從而達到合理調(diào)節(jié)子公司利潤、調(diào)節(jié)子公司資金短缺狀況的目的。此外，某汽車集團2019年的浮動利率借款折合人民11538609.05千元，浮動的利率必然會引起企業(yè)的利率風(fēng)險[5]。當(dāng)浮動利率增大時，某汽車集團可以通過財務(wù)費用的轉(zhuǎn)移來實現(xiàn)利率風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，從而保證上市公司利潤的穩(wěn)定。

（三）某汽車集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價應(yīng)用效果

1.期間費用管控加強

2019年三季度費用率為11.14%，環(huán)比減少1.32%，同比減少0.48%，其中銷、管、財、研發(fā)費用均有不同幅度下降，嚴(yán)格費用把控是內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)。就財務(wù)費用而言，某汽車集團的財務(wù)費用率近三年來一直維持在一個較低的水平，說明集團的經(jīng)營基本依靠內(nèi)部的現(xiàn)金流，很少向外借款，這與集團企業(yè)的宏觀管控有很大的關(guān)系。銷售費用方面某汽車集團管控很平穩(wěn)，由于銷售費用包含運輸費用、售后服務(wù)費用等，而某汽車集團擁有完整的物流和售后服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，集團可以通過轉(zhuǎn)移定價來實現(xiàn)銷售費用的壓縮節(jié)省，這對集團的發(fā)展是有利的。

2.維持集團子公司利潤平穩(wěn)

2016至2018年某汽車集團三家子公司的銷售凈利率均保持平穩(wěn)，三家主要子公司之間相互協(xié)調(diào)，保持集團利潤的平衡。由于2019年國內(nèi)汽車行業(yè)市場疲軟、銷量不佳，同時集團為促進新產(chǎn)品的推廣，加大了處理庫存的力度，終端產(chǎn)品的折扣金額變大，因而2019年各個子公司的銷售凈利率均有所下降，整車銷售業(yè)績暫時承壓[6]。但隨著汽車行業(yè)的升溫和新一代產(chǎn)品的推出，各家子公司的銷售凈利率必然會逐漸上升。

結(jié)語

綜上所述，在實際工作中，很多集團雖有對下屬公司管理職能，但由于日常事務(wù)繁雜及各自經(jīng)濟利益等原因，形成了一種各自為戰(zhàn)的格局，從而不利于集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價的順暢運作，對集團產(chǎn)生不利影響。因而必須加強集團內(nèi)部控制制度。其次，很多集團沒有明確本公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，只是抓住了當(dāng)下的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)而忽略了未來發(fā)展的方向，這樣制定的轉(zhuǎn)移定價不會為企業(yè)帶來長久的利益。反觀某汽車集團立足于“新四化”戰(zhàn)略，正確運用轉(zhuǎn)移定價工具，研發(fā)自主品牌。因此，立足企業(yè)戰(zhàn)略，健全集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價的合理定價方法，并能夠在制定轉(zhuǎn)移定價時把握主動，降本增效，才能讓轉(zhuǎn)讓定價發(fā)揮更大的作用。