當(dāng)前小微企業(yè)融資難及其舒解對策

吳英東 張惠忠 楊焜 趙超越

摘要：目前小微企業(yè)在各地經(jīng)濟社會發(fā)展中具有特殊地位和作用。但在經(jīng)濟下行壓力加大、疫情仍在國外肆虐的大背景下，小微企業(yè)融資難問題更顯突出，因此必須結(jié)合小微企業(yè)的實際予以應(yīng)對解決。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);融資難;對策

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。根據(jù)2011年工信部等五部委結(jié)合行業(yè)特點制定的“劃型標(biāo)準(zhǔn)”，工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員20-300人，且營業(yè)收入300-2000萬元為小型企業(yè);從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。因此小微企業(yè)數(shù)量眾多，分布廣泛，資產(chǎn)規(guī)模小，抗風(fēng)險能力弱，經(jīng)營比較單一，市場淘汰率高，抵質(zhì)押品少，銀行貸款難，家族式經(jīng)營管理，缺少完整準(zhǔn)確的財務(wù)記錄。小微企業(yè)作為經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要力量，發(fā)揮著舉足輕重的作用，但目前小微企業(yè)融資現(xiàn)狀仍不樂觀，制約著企業(yè)生存發(fā)展，必須實施合適有效的對策，緩解其融資難題。

一、小微企業(yè)的融資困境

目前小微企業(yè)融資難問題主要體現(xiàn)在：融資渠道有限;融資成本較高;信貸產(chǎn)品針對性不夠等。究其原因主要有以下方面：

1、財務(wù)制度不健全。由于多數(shù)小微企業(yè)未能形成一套制度化規(guī)范化的管理體系，因此在財務(wù)上普遍缺乏健全的財務(wù)管理體系及制度;缺乏嚴(yán)密的資金使用計劃，資本周轉(zhuǎn)效率較低;在存貨管理和債權(quán)債務(wù)等方面缺乏內(nèi)部控制，隨意性較強;重視利潤而忽視現(xiàn)金流管理。這些問題導(dǎo)致財務(wù)決策隨意、財務(wù)控制乏力，賬目比較混亂，進而加劇了其融資困難。

2、資本相對匱乏。銀行貸款一般需要抵押擔(dān)保，而小微企業(yè)無論是固定資產(chǎn)還是流動資產(chǎn)存量都相對較少，銀行等機構(gòu)青睞的房產(chǎn)等資源更是缺乏，無法滿足抵押需要。一旦資金鏈脆弱或斷裂，生產(chǎn)經(jīng)營受到沉重打擊。

3、技術(shù)水平有待提高。小微企業(yè)對科技活動支持力度小，技術(shù)和管理骨干人才少，企業(yè)經(jīng)營管理理念普遍落后，風(fēng)險抵御能力弱。

4、銀行對小微企業(yè)提供融資支持的積極性不高。受政策不確定性影響和市場規(guī)律支配，出于對資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險收益的考慮，銀行對各類企業(yè)貸款趨于“兩極分化”，信貸大多聚集于實力雄厚的大中企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施項目，小微企業(yè)則少人問津。

5、缺少專門服務(wù)小微企業(yè)的中小金融機構(gòu)。雖然近幾年國家一直較重視中小金融機構(gòu)的發(fā)展，但還未形成一個健全的機構(gòu)體系和監(jiān)督機制。同時中小金融機構(gòu)還未實現(xiàn)經(jīng)營機制全面轉(zhuǎn)換，自身經(jīng)營效益相對較差，貸款市場又受到大銀行較多壟斷，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)單筆金額小、頻率高的特點使銀行信貸活動的成本高，加之眾多中小銀行又沒有嚴(yán)格的市場定位，故小微企業(yè)缺乏一個穩(wěn)定開放合適的金融服務(wù)生態(tài)環(huán)境。

6、政府對小微企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)、政策制度尚未完善。除了《民法通則》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《刑法》等與信用有關(guān)的法律法規(guī)外，尚未有專門的規(guī)范信用活動的法規(guī)?！吨行∑髽I(yè)促進法》僅提供了概括性規(guī)定，未出臺有關(guān)解決小微企業(yè)的融資問題的實施措施和辦法。各級政府和相關(guān)部門、金融機構(gòu)出臺的政策層出不窮，但在具體解決小微企業(yè)融資“難貴亂險”方面的效果有限。

7、資本市場進入門檻高。雖然近幾年如新三板、股權(quán)交易中心等各類證券市場不斷發(fā)展，多層次資本市場不斷完善，但對一般小微企業(yè)而言，無論是股權(quán)還是債券等直接融資方式都可望而不可及，即使是小微型科技企業(yè)也一般達不到直接融資門檻要求或得不到投資者親睞而失去了利用“資本的翅膀”實現(xiàn)騰飛的機會。

8、信用擔(dān)保體系不夠完善。目前擔(dān)保公司主要分信用擔(dān)保、互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)三類。然而對一些經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)的小微企業(yè)而言，僅有政策性信用擔(dān)保機構(gòu)，而沒有內(nèi)生于市場的企業(yè)間互助性擔(dān)保機構(gòu)和商業(yè)性企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。同時擔(dān)保機構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保困難，各地?fù)?dān)保機構(gòu)之間還沒有形成業(yè)務(wù)合作、分散風(fēng)險的機制。

二、舒解小微企業(yè)融資難問題的對策建議

（一）小微企業(yè)自身方面

1、轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式。小微企業(yè)要積極轉(zhuǎn)變自身原來傳統(tǒng)粗放式的經(jīng)營管理模式，建立健全企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和管理制度，目光要放長遠，及時規(guī)避市場上的風(fēng)險，制定完善有效的發(fā)展計劃，保證持續(xù)經(jīng)營，增加放貸機構(gòu)對企業(yè)的信任。

2、樹立良好形象。小微企業(yè)在經(jīng)營過程中要恪守誠信，遵守市場信用規(guī)則，樹立良好的企業(yè)信用，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)借貸的良性循環(huán)。

3、規(guī)范內(nèi)部財務(wù)管理。在融資過程當(dāng)中，財務(wù)報表等會計信息是打消貸款機構(gòu)疑慮使企業(yè)能夠順利獲得資金的重要保障，為了減小貸款風(fēng)險必須提升企業(yè)財務(wù)報表信息質(zhì)量。而且不規(guī)范的財務(wù)管理也會危害企業(yè)自身健康發(fā)展，因此規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財務(wù)和會計管理勢在必行。

（二）金融機構(gòu)方面

1、大力發(fā)展小型銀行、社區(qū)銀行等融資機構(gòu)。應(yīng)該轉(zhuǎn)變服務(wù)思路，大力發(fā)展更加貼近小微企業(yè)的小規(guī)模融資服務(wù)機構(gòu)，專門針對小微企業(yè)發(fā)放貸款。這樣不僅能夠降低融資機構(gòu)成本、分散其風(fēng)險，同時也能提高貸款發(fā)放效率。

2、完善小微企業(yè)信用評價體系。融資機構(gòu)應(yīng)該科學(xué)合理的對小微企業(yè)的信用情況做出等級評價，對于一些信用等級評級較低的企業(yè)，融資機構(gòu)應(yīng)采取相應(yīng)措施提高其還款效率。

（三）政府方面

1、管好民間借貸。我國一些地區(qū)民間資金豐沛，政府應(yīng)采取得力措施規(guī)范民間借貸行為，把民間閑置資金引領(lǐng)到小微企業(yè)的融資渠道上面去，實現(xiàn)民間資金與小微企業(yè)的良性充分對接。同時切實加強監(jiān)管，保障融資者和投資者雙方利益，采取集群融資、集合發(fā)債等方式大大拓寬小微企業(yè)民間融資渠道。

2、制定針對小微企業(yè)融資的扶持性金融政策。對于小微企業(yè)融資難的問題，政府和金融管理部門不應(yīng)只是鼓勵甚至迫使商業(yè)銀行去發(fā)放貸款，也要拓寬小微企業(yè)融資渠道，從財務(wù)制度上降低金融機構(gòu)貸款風(fēng)險，更要設(shè)立專門機構(gòu)來持續(xù)關(guān)注解決小微企業(yè)融資這個難題。

3、改善信用體系。建立完善多層次擔(dān)保體系和銀行借貸風(fēng)險補償體系，替銀行分散借貸風(fēng)險，對相關(guān)銀行金融機構(gòu)實施獎勵和補貼政策，促進銀行放貸積極性，從而達到改善小微企業(yè)融資的目的。

4、加強信用法規(guī)建設(shè)和執(zhí)法力度。建立完善投資者保護法律制度，強化社會信用體系，打擊失信行為，促進小微企業(yè)有序融資。

參考文獻

[1] 林笑麗.破解小微企業(yè)融資困局的實踐與探索.中國商論，2016（11）.

[2] 吳雨，李延霞.助中小微企業(yè)沖破困局，金融精準(zhǔn)發(fā)力迎大考.光明網(wǎng)，2020-04-20.

作者簡介：

吳英東、楊 焜、趙超越，嘉興學(xué)院財務(wù)管理專業(yè)17級學(xué)生

張惠忠：嘉興學(xué)院商學(xué)院教授，碩士生導(dǎo)師，注冊會計師

（嘉興學(xué)院商學(xué)院?浙江?嘉興?314001）