發(fā)行概覽：發(fā)行人本次擬公開發(fā)行人民幣普通股不超過1667萬股，占發(fā)行后總股本比例為25%。本次募集資金投向經(jīng)發(fā)行人股東大會(huì)審議確定，由董事會(huì)負(fù)責(zé)實(shí)施，擬按照輕重緩急投資以下項(xiàng)目：模切工具生產(chǎn)智能化升級(jí)改擴(kuò)建生產(chǎn)項(xiàng)目、鋸切工具生產(chǎn)項(xiàng)目、智能數(shù)控裝備生產(chǎn)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：發(fā)行人基于多年對(duì)金屬材料與熱處理的研究積累，形成了金屬熱處理工藝、金屬材料加工技術(shù)和自動(dòng)化專用裝備制造三大核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)與技術(shù)優(yōu)勢，主要從事模切工具、鋸切工具、裁切工具等金屬切削工具研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并逐步延伸至產(chǎn)業(yè)鏈下游，為客戶提供配套智能數(shù)控裝備。發(fā)行人致力于為輕工、裝備制造、建筑建材、汽車、電子信息等國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，提供產(chǎn)品系列化及裝備配套一體化的切削加工方案，助力上述產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)智能制造和工具、裝備的進(jìn)口替代。

核心競爭力：在金屬材料研究方面，發(fā)行人創(chuàng)新金屬材料的合金成分設(shè)計(jì)，利用錳、鉻、鈦等合金元素開發(fā)了重型模切工具的專用新材料，使之經(jīng)熱處理后具有高強(qiáng)韌性。在金屬熱處理工藝方面，發(fā)行人創(chuàng)新刀體的微觀組織設(shè)計(jì)，研發(fā)了同步等溫淬火及表層退碳技術(shù)，獲得“基體貝氏體+表層鐵素體”的刀體雙相組織。其中，高強(qiáng)貝氏體提供強(qiáng)度，塑性鐵素體作為刀體表層組織，可防止刀體冷彎開裂，雙相組織設(shè)計(jì)突破了強(qiáng)度、韌性難以兼顧的技術(shù)難題。發(fā)行人建立了熱處理、金屬加工等關(guān)鍵工藝的生產(chǎn)裝備及相關(guān)技術(shù)體系，擁有多套自制的自動(dòng)化裝備。同時(shí)，發(fā)行人在關(guān)鍵生產(chǎn)裝備中采用了數(shù)字化自動(dòng)控制技術(shù)，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、高效率、高精度生產(chǎn)，提高產(chǎn)品品質(zhì)的穩(wěn)定性。

募投項(xiàng)目匹配性：發(fā)行人上市后將運(yùn)用本次募集資金實(shí)施“模切工具生產(chǎn)智能化升級(jí)改擴(kuò)建生產(chǎn)項(xiàng)目”“鋸切工具生產(chǎn)項(xiàng)目”“智能數(shù)控裝備生產(chǎn)項(xiàng)目”，引進(jìn)、消化、吸收國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，結(jié)合自身積累優(yōu)勢，進(jìn)行整合優(yōu)化，新建生產(chǎn)線，推行精益生產(chǎn)，對(duì)重型模切工具生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)改造，擴(kuò)大輕型模切工具、雙金屬帶鋸條、冷切金屬圓鋸片、智能數(shù)控裝備等產(chǎn)品的產(chǎn)能，進(jìn)一步滿足下游市場需求，特別是高端模切工具與鋸切工具的國產(chǎn)化替代需求，使發(fā)行人的規(guī)模和業(yè)績登上新臺(tái)階。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、成長性風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、主要產(chǎn)品關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)缺乏可比性的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至1月29日）