集團(tuán)資金集中管理模式下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

楊喜華

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán);資金集中管理;風(fēng)險(xiǎn)控制;價(jià)值增值

1集團(tuán)資金集中管理的重要性

資金集中管理是指集團(tuán)企業(yè)利用電子通信設(shè)備、財(cái)務(wù)管理軟件、銀行系統(tǒng)等，實(shí)現(xiàn)信息的實(shí)時(shí)傳輸，從而將各個(gè)單位的資金及時(shí)匯集、統(tǒng)一調(diào)度、集中管理，在企業(yè)資金使用率的提升，盤(pán)活企業(yè)資金，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制，保證資金安全等方面有非常重要的作用。

2資金集中管理模式下存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

2.1容易出現(xiàn)資金短缺

集團(tuán)資金管理后，分公司和子公司的資金支出與運(yùn)用就會(huì)變的復(fù)雜，分公司與子公司對(duì)資金的運(yùn)用缺乏管理理念與合理的規(guī)劃，在匯總過(guò)程中，容易造成集團(tuán)面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)資金管理模式下會(huì)要求下屬公司制定合理的資金預(yù)算，在通過(guò)集團(tuán)匯總，在銀行賬戶(hù)中預(yù)留出下屬公司需要的資金。但實(shí)際上想要制定完善的資金預(yù)算，需要大量的資源，對(duì)于工作人員的綜合素質(zhì)也提出更高的要求，從而導(dǎo)致這種預(yù)算往往流于形式，或者預(yù)算不夠精細(xì)化，影響了預(yù)算的目的，造成資金在使用過(guò)程中出現(xiàn)盲目性，容易造成資金鏈斷裂的情況出現(xiàn)。

2.2資金使用效率低

在資金利用過(guò)程中，存在以下兩個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面是部分集團(tuán)存在著貸款額與存款額都比較高的情況，除了一些特殊行業(yè)外，很多情況下都會(huì)影響到資金的使用效率。另一方面是資金的占用，會(huì)降低資金的使用效率，資金占用經(jīng)常會(huì)以應(yīng)收賬款形式為主，企業(yè)經(jīng)常會(huì)為了提高銷(xiāo)售提供各種信用政策，從而使得資金以應(yīng)收賬款的形式被占用。應(yīng)收賬款數(shù)額較大的時(shí)候，對(duì)影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，容易出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。在集團(tuán)發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)高于企業(yè)營(yíng)收率的時(shí)候，造成企業(yè)出現(xiàn)資金利用率風(fēng)險(xiǎn)。

2.3資金內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

在集團(tuán)資金管理模式應(yīng)用過(guò)程中，如果存在監(jiān)控不力，對(duì)于這種資金管理模式也會(huì)造成不利的影響。部分子公司在財(cái)務(wù)方面存在著欺瞞現(xiàn)象，使得母公司很難準(zhǔn)確掌握子公司的資金變動(dòng)，從而無(wú)法對(duì)資金進(jìn)行合理控制。還有一些企業(yè)的投資決策機(jī)制不完善，在很多重大問(wèn)題決策的時(shí)候，主要依靠領(lǐng)導(dǎo)的主觀判斷，從而加大了資金風(fēng)險(xiǎn)，造成企業(yè)資金流向與內(nèi)部控制相脫節(jié)的現(xiàn)象。

2.4風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)存在差異

在企業(yè)集團(tuán)中，各個(gè)子公司的資金控制意識(shí)不同，從而影響資金的使用率，對(duì)資金的利用造成一定的影響。集團(tuán)公司管理人員可以從全局角度發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并及時(shí)解決問(wèn)題，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。但是子公司在看待問(wèn)題的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)站在自身利益的角度看待問(wèn)題，從而影響整體的利益。還有部分企業(yè)片面追求資金的安全性，從而留存大量的資金，容易造成這些資金的閑置，影響資金的使用效率。

3資金集中管理模式下風(fēng)險(xiǎn)控制措施

3.1從戰(zhàn)略角度進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1.1財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)需要與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)

在資金集中管理中，需要對(duì)資金的利用價(jià)值，資金管理存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考慮，并結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展情況制定合理的資金管理策略。如果可以創(chuàng)造價(jià)值而資金的供給不足時(shí)，可以減少紅利支付降低銷(xiāo)售增長(zhǎng)、籌集外援資金。如果有能力創(chuàng)造價(jià)值但是存在冗余現(xiàn)金的時(shí)候，應(yīng)將剩余資金實(shí)現(xiàn)分配。如果毀損價(jià)值但存在冗余資金的時(shí)候，應(yīng)提升剩余價(jià)值的利用能力，對(duì)資本的結(jié)構(gòu)比例是否合理進(jìn)行分析。這些策略如果都不足以解決問(wèn)題，可以出售業(yè)務(wù)，如果毀損價(jià)值而且資金短缺的情況下，應(yīng)及時(shí)重組公司業(yè)務(wù)，或者出售公司業(yè)務(wù)。

3.1.2從戰(zhàn)略角度重視資金活動(dòng)

首先，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可以根據(jù)應(yīng)收以及支出的數(shù)額、頻率合理分配資金流向，保證企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。其次，在融資活動(dòng)中對(duì)不同的籌資渠道，應(yīng)充分考慮現(xiàn)有資本的籌資方式和資本結(jié)構(gòu)，對(duì)還款期限以及融資數(shù)量進(jìn)行分析，結(jié)合投資分布以及資金的使用期限等合理的配置資金，從而使得資金可以合理的利用。最后，在投資活動(dòng)中，企業(yè)可以結(jié)合投資回收期、資本成本、投資收益以及現(xiàn)金流的大小進(jìn)行投資的可行性分析。

3.2從資金預(yù)算角度進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)在資金管理過(guò)程中，應(yīng)從資金預(yù)算開(kāi)始，通過(guò)先進(jìn)預(yù)算對(duì)企業(yè)現(xiàn)金的使用進(jìn)行控制，從而在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中合理的規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的安全性，并在此基礎(chǔ)上擴(kuò)大生生，對(duì)剩余資金進(jìn)行合理利用，使其可以創(chuàng)造價(jià)值。在現(xiàn)金預(yù)算過(guò)程中，經(jīng)常使用調(diào)整凈收益法、現(xiàn)金收支法以及估計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表法。其中現(xiàn)金收支法，可以直觀、簡(jiǎn)潔，更容易對(duì)資金進(jìn)行控制，在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，這種現(xiàn)金預(yù)算法應(yīng)用非常廣泛，通過(guò)集團(tuán)的現(xiàn)金的流向以及現(xiàn)金量進(jìn)行預(yù)測(cè)，推斷出資金的使用情況，期末的結(jié)余情況等。如果存在資金不足問(wèn)題可以及時(shí)作出安排，如果資金存在結(jié)余，也可以用其換代，還可以做短期理財(cái)，使得結(jié)余資金的利用率可以提升。在保證資金安全的前提下提升資金的使用價(jià)值。以預(yù)算角度在對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制過(guò)程中，一般體現(xiàn)在一下三個(gè)方面。第一，企業(yè)以融資需求為基礎(chǔ)完善融資活動(dòng)中的資金預(yù)算管理，在預(yù)算管理中，應(yīng)充分考慮資金的使用成本、使用對(duì)象以及還款期限，根據(jù)資金投入使用的期限合理配置相同期限的資金，提高資金的利用率。第二，在投資活動(dòng)中考慮資金預(yù)算管理，主要考慮投資過(guò)程中的收益率、回收期，并分析項(xiàng)目的可行性，從而合理投放資金。第三，企業(yè)對(duì)于資金的合理投放和使用進(jìn)行分析，在經(jīng)營(yíng)與收支基礎(chǔ)上保證基礎(chǔ)設(shè)施配置的齊全，保證生產(chǎn)持續(xù)進(jìn)行。

3.3從內(nèi)部控制角度進(jìn)行資金風(fēng)險(xiǎn)控制

3.3.1完善內(nèi)部控制體系

在企業(yè)各項(xiàng)工作中，需要不斷完善內(nèi)部控制制度，而資金的內(nèi)部控制主要包括授權(quán)、批準(zhǔn)以及審驗(yàn)等環(huán)節(jié)，資金內(nèi)部控制是否完善，關(guān)系著資金管理的效率。通過(guò)合理的資金集中歸口，可以明確在投資、籌資以及運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的權(quán)責(zé)，利用崗位分離制度可以增強(qiáng)內(nèi)部牽制管理力度，在控制內(nèi)部資金過(guò)程中可以結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督與檢查，項(xiàng)目結(jié)束后應(yīng)進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)，結(jié)合實(shí)際情況，對(duì)現(xiàn)有的制度進(jìn)行修正，促進(jìn)資金內(nèi)部控制的效率。因此應(yīng)不斷完善內(nèi)部責(zé)任制度，明確各個(gè)部門(mén)以及工作人員的職責(zé)，完善貨幣資金授權(quán)制度與審核制度，對(duì)資金的支付業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格管理，使其可以遵循一定的程序。

3.3.2構(gòu)建集團(tuán)監(jiān)控體系

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)主要在于內(nèi)部控制不夠完善，首先，資金在使用過(guò)程中，存在違法現(xiàn)象。一些管理層利用自己的權(quán)限，違法挪用揮霍資金，滋生貪污腐敗。其次，企業(yè)現(xiàn)金控制不力，比如母公司對(duì)子公司的控制監(jiān)管不力，從而使得資金無(wú)法得到有效的利用，造成了資金短缺或者資金冗余的現(xiàn)象，提高了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還存在管理層管理不力，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)資金財(cái)務(wù)狀況不夠了解，部分企業(yè)在決策方面不夠準(zhǔn)確，從而使得企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)增大。再次，企業(yè)對(duì)于資金的監(jiān)管存在流程化、表面化，雖然也設(shè)立了財(cái)務(wù)監(jiān)管部門(mén)，制定了一定的管理措施，但是在實(shí)際實(shí)行過(guò)程中，由于涉及到非常多的財(cái)務(wù)人員，并且很多財(cái)務(wù)人員只能跟著領(lǐng)導(dǎo)的意志進(jìn)行工作，導(dǎo)致財(cái)務(wù)監(jiān)管失去了意義。企業(yè)各個(gè)部門(mén)是一個(gè)有機(jī)整體，很多原因都有可能造成財(cái)務(wù)監(jiān)管不合理，應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行分析，加強(qiáng)企業(yè)的資金安全管理，降低資金安全風(fēng)險(xiǎn)，最好可以設(shè)置獨(dú)立、相互牽制，同一個(gè)人兼任不相容的職務(wù)，通過(guò)這些原則可以健全企業(yè)的資金監(jiān)督體系，降低企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

3.4從管理平臺(tái)角度保障資金風(fēng)險(xiǎn)管控的執(zhí)行

在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，資金管理平臺(tái)不斷完善，計(jì)算機(jī)軟件、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、銀行企業(yè)系統(tǒng)等信息技術(shù)不斷融合，極大的提升了企業(yè)資金管理的下落。在信息管理平臺(tái)應(yīng)用過(guò)程中，可以代替很多簡(jiǎn)單重復(fù)的額工作，從而使得財(cái)務(wù)人員減少，業(yè)務(wù)處理效率高，數(shù)據(jù)傳輸更加安全，有效的節(jié)約了成本，控制了資金的風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用于自己管理的主要優(yōu)勢(shì)有以下幾點(diǎn)。第一，實(shí)現(xiàn)賬目管理的精細(xì)化，集團(tuán)公司可以更好的掌握子公司、各個(gè)單位的資金流向以及資金量，防止存在違規(guī)操作的問(wèn)題。第二，在資金的申請(qǐng)、授權(quán)、批準(zhǔn)以及審查等流程中，對(duì)相關(guān)人員的權(quán)限進(jìn)行設(shè)置，防止相互串通的問(wèn)題出現(xiàn)，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。第三，通過(guò)智能化的技術(shù)的應(yīng)用題，可以提升財(cái)務(wù)資金的監(jiān)管、查詢(xún)效率，及時(shí)掌握資金動(dòng)態(tài)，智能分析資金存在的問(wèn)題，及時(shí)有效的處理資金問(wèn)題。在資金管理平臺(tái)應(yīng)用過(guò)程中，應(yīng)注意在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)時(shí)盡量滿(mǎn)足企業(yè)的特點(diǎn);使得授權(quán)與職責(zé)更加明確;加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)，保證數(shù)據(jù)的安全;做好信息數(shù)據(jù)的備份，防止出現(xiàn)意外。

結(jié)束語(yǔ)

總之，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)重視資金管理，資金管理也是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)以及降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。而企業(yè)的資金管理，受到人員績(jī)效、企業(yè)文化等各個(gè)方面的影響，應(yīng)合理采用集團(tuán)資金管理模式，加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)資金管理模式的探究，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)資金管理能力的提升，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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