集團型上市公司股權(quán)激勵費用扣除問題研究

蔣榮金

隨著我國證券市場的發(fā)展，出現(xiàn)了越來越多的集團型上市公司，這類公司旗下有大量的控股子公司，納入合并報表范圍。如今，許多集團型上市公司推出了股權(quán)激勵計劃，包括美的集團、寧德時代、恒瑞醫(yī)藥、溫氏股份等。集團型上市公司母公司向符合條件的控股子公司激勵對象實施股權(quán)激勵產(chǎn)生的費用，能否稅前扣除以及由誰扣除的問題，因為在政策層面規(guī)定不太明確，導(dǎo)致實務(wù)處理中存在很多爭議。本文致力于提供一個視角來解決這個問題。本文首先闡述了集團型上市公司股權(quán)激勵企業(yè)所得稅問題的相關(guān)理論;之后分析了集團型上市公司股權(quán)激勵費用稅前扣除存在的問題;最后提出了集團型上市公司股權(quán)激勵費用稅前扣除問題的處理策略。

集團型上市公司股權(quán)激勵越來越普遍，因為政策規(guī)定不明確，圍繞著上市母公司向其控股子公司激勵對象實施股權(quán)激勵產(chǎn)生的激勵費用企業(yè)所得稅稅前扣除問題形成了許多爭議。如果該問題不能得到妥善解決，既會違背稅收法律和公平主義原則，又會打擊企業(yè)實施股權(quán)激勵的積極性，不利于資本市場改革創(chuàng)新和企業(yè)建立健全長效激勵與約束機制。

一、集團型上市公司股權(quán)激勵費用所得稅問題的相關(guān)理論

（一）集團型上市公司的內(nèi)涵

本文所述集團型上市公司即母公司聯(lián)合其控股子公司在我國境內(nèi)證券交易所整體上市，其掛牌上市的主體是集團母公司，對外披露信息包含納入合并報表范圍內(nèi)的所有成員單位生產(chǎn)經(jīng)營情況。這類上市公司往往旗下有大量控股子公司，子公司以生產(chǎn)經(jīng)營職能為主，母公司以投資管理職能為主。

（二）集團型上市公司股權(quán)激勵的內(nèi)涵

目前國內(nèi)上市公司實施的股權(quán)激勵形式上主要包含限制性股票、股票期權(quán)和股票增值權(quán)等，集團型上市公司推出的股權(quán)激勵形式上主要也是這幾種，但激勵對象選擇上一般涵蓋母公司和控股子公司符合條件的雇員，即集團型上市公司股權(quán)激勵是在其集團范圍內(nèi)實施的（以下稱“集團內(nèi)股權(quán)激勵”）。

（三）股權(quán)激勵費用的內(nèi)涵

股權(quán)激勵費用是指實施股權(quán)激勵的公司，因?qū)嵤┕蓹?quán)激勵而需承擔的股權(quán)激勵成本，其具體表現(xiàn)形式是公司折價或者免費授予激勵對象一定數(shù)量本公司股票或者以現(xiàn)金形式支付給激勵對象行權(quán)差價;其實質(zhì)是為激勵干部員工更高效工作而支付的勞動報酬。集團內(nèi)股權(quán)激勵費用按激勵對象所屬公司不同大致可以劃分為兩部分，一是母公司對母公司雇員實施股權(quán)激勵的費用（以下稱“母公司股權(quán)激勵費用”）;二是母公司對子公司雇員實施股權(quán)激勵的費用（以下稱“子公司股權(quán)激勵費用”）。

（四）研究意義

集團型上市公司的股權(quán)激勵計劃一般是在全集團范圍實施，激勵對象不僅包括上市母公司員工，還往往包括其控股子公司的員工，相對于單個法人單位內(nèi)實施的股權(quán)激勵計劃有其特殊性。實務(wù)中，因為股權(quán)激勵費用通常金額大、涉及面廣，所以不管是施行股權(quán)激勵的上市公司還是稅務(wù)機關(guān)，都極為關(guān)注其企業(yè)所得稅稅前扣除問題。如今，越來越多的集團型上市公司推出股權(quán)激勵計劃，上述問題的解決對于稅收公平、企業(yè)實施股權(quán)激勵的積極性和資本市場改革創(chuàng)新都具有十分重要的意義。

二、集團型上市公司股權(quán)激勵費用稅前扣除操作中存在的問題

實務(wù)中，對于集團內(nèi)股權(quán)激勵費用中的母公司股權(quán)激勵費用部分，基本都一致認可由母公司按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于我國居民企業(yè)實行股權(quán)激勵計劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2012年第18號）（以下稱“18號公告”）規(guī)定的扣除方法在母公司企業(yè)所得稅稅前扣除;但對于子公司股權(quán)激勵費用，圍繞著“能不能扣除和由誰扣除”的焦點，實務(wù)中主要出現(xiàn)了兩個問題，即扣除資格和扣除主體問題。

（一）子公司股權(quán)激勵費用扣除資格問題

一種觀點認為母子公司股權(quán)激勵費用實質(zhì)都是企業(yè)的工薪支出，按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十四條 “企業(yè)發(fā)生的合理的工資、薪金支出，準予扣除” 之規(guī)定，可以稅前扣除;另一種觀點認為，股權(quán)激勵費用企業(yè)所得稅處理問題主要依據(jù)的18號公告有關(guān)股權(quán)激勵的規(guī)定中使用了“上市公司”概念，進而根據(jù)《中華人民共和國公司法》第一百二十條 “本法所稱上市公司，是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司” 規(guī)定，所以主張18號公告只對上市母公司適用，對子公司不適用，因此子公司股權(quán)激勵費用稅前扣除依據(jù)不足，不得稅前扣除。

（二）子公司股權(quán)激勵費用扣除主體問題

假如子公司股權(quán)激勵費用具備稅前扣除資格（即允許在企業(yè)所得稅稅前扣除），另一個問題是應(yīng)該由母公司統(tǒng)一扣除，還是根據(jù)激勵對象直接雇傭關(guān)系由各個控股子公司進行扣除。一種觀點認為企業(yè)所得稅是法人所得稅的概念，實施股權(quán)激勵計劃的是上市母公司，股權(quán)激勵的標的是上市母公司發(fā)行的股票，因此所有股權(quán)激勵費用都應(yīng)由上市母公司統(tǒng)一扣除;另一種觀點認為，子公司激勵對象直接服務(wù)的是控股子公司，相應(yīng)股權(quán)激勵費用經(jīng)母子公司會計處理后實際也是由子公司承擔，按照配比原則和實質(zhì)重于形式原則，應(yīng)由各個控股子公司分別在稅前扣除。

三、集團型上市公司股權(quán)激勵費用稅前扣除操作問題的改進策略

要解決集團型上市公司股權(quán)激勵費用稅前扣除問題，需要從一些稅政原理出發(fā)，結(jié)合實務(wù)處理實踐，加以深度分析和判斷。筆者經(jīng)過對我國一些集團內(nèi)股權(quán)激勵案例和相關(guān)財稅法規(guī)研究分析，認為子公司股權(quán)激勵費用由子公司扣除更加合理與規(guī)范。

（一）子公司股權(quán)激勵費用具備稅前扣除資格

1. 子公司股權(quán)激勵費用不能在稅前扣除的觀點不合理

從上市公司的字面概念出發(fā)理解18號公告，認為其只對上市的母公司法人適用，對子公司不適用，進而認為子公司股權(quán)激勵費用不得稅前扣除的觀點，是片面的解讀上市公司股權(quán)激勵，難免有失偏頗。實務(wù)之中集團型上市公司往往是整體上市的形式，是一個集合的概念，不僅包括上市母公司，還包括合并報表范圍內(nèi)的子公司，上市公司對外披露的信息也是將母公司與子公司經(jīng)營情況進行合并后對外披露。

另外，我國《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（2018修正）》第二條等規(guī)定“股權(quán)激勵是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵”， 18號公告有關(guān)上市公司股權(quán)激勵的表述基本也是引用自此。集團型上市公司向其控股子公司激勵對象實施股權(quán)激勵能夠獲監(jiān)管機構(gòu)認可，以及律師事務(wù)所等中介機構(gòu)出具合規(guī)意見的法律意見書，也說明此處的上市公司不能片面的理解為就局限于母公司。

2. 允許子公司股權(quán)激勵費用稅前扣除更加切合實際

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十四條規(guī)定“企業(yè)發(fā)生的合理的工資、薪金支出，準予扣除”。那么子公司股權(quán)激勵費用是否可以認定為合理的工資、薪金支出？這一點可以在國稅函〔2009〕461號第七條第一款“有關(guān)股權(quán)激勵個人所得稅政策，適用于上市公司（含所屬分支機構(gòu)）和上市公司控股企業(yè)的員工”規(guī)定中間接找到答案，即子公司股權(quán)激勵支出需按照“工資、薪金所得”項目扣繳個人所得稅，實務(wù)中相關(guān)上市公司也通常是按此規(guī)定代扣代繳了子公司激勵對象的個人所得稅。因此，子公司股權(quán)激勵費用也應(yīng)按工資、薪金支出稅前扣除規(guī)定，依法在企業(yè)所得稅稅前扣除。

（二）子公司股權(quán)激勵費用應(yīng)在子公司稅前扣除

首先，子公司激勵對象獲取的股權(quán)激勵，雖然是來源于上市母公司的股票，但是子公司激勵對象與母公司之間并無直接的雇傭和服務(wù)關(guān)系，是因為激勵對象通過在受雇的子公司辛勤工作、為子公司創(chuàng)造效益而獲取的激勵。依據(jù)收入成本配比和實質(zhì)重于形式等原則，子公司股權(quán)激勵費用屬于子公司工資、薪金支出，應(yīng)由子公司在稅前扣除。

其次，從會計處理的角度看，根據(jù)《財政部關(guān)于印發(fā)企業(yè)會計準則解釋第4號》等財稅文件有關(guān)規(guī)定，對于子公司股權(quán)激勵費用的核算通常采取的是：授予日，上市母公司收到激勵對象認股款，確認股本和資本公積（股本溢價）;鎖定期，上市母公司按照計算的子公司股權(quán)激勵費用確認對各下屬子公司長期股權(quán)投資，同時子公司按規(guī)定確認管理費用和資本公積。整體上看，母公司通過確認對子公司長期股權(quán)投資，向子公司收回了對子公司激勵對象授予股權(quán)激勵的費用;子公司通過增加所有者權(quán)益形式，成為本公司股權(quán)激勵費用的實際承擔者。因此，子公司股權(quán)激勵費用由子公司稅前扣除更合理。

再次，集團型上市公司成員企業(yè)往往涉及跨縣、市甚至跨省分布，而且集團內(nèi)股權(quán)激勵支出總金額往往是很大的，如果全放在母公司一家法人公司扣除，會使得扣除單位當年度企業(yè)所得稅稅前扣除費用巨大，導(dǎo)致母子公司間收入與成本嚴重不配比和地方稅收不均衡，從而會產(chǎn)生不同地區(qū)間稅收收入爭議等問題。

四、結(jié)語

關(guān)于集團內(nèi)股權(quán)激勵費用扣除問題到底如何處理，實務(wù)中主要取決于稅務(wù)部門在執(zhí)法過程中的裁量;而具體如何裁量，在公開資料上也僅有少數(shù)地方稅務(wù)部門給予了明確，例如：北京市稅務(wù)局在2019年12月26日發(fā)布的《企業(yè)所得稅實務(wù)操作政策指引（第一期）》中答復(fù)“對于用母公司股票向員工進行股權(quán)激勵的，屬于子公司向員工支付的非現(xiàn)金形式的勞動報酬，應(yīng)作為企業(yè)發(fā)生的工資薪金支出，在激勵對象實際行權(quán)時按照有關(guān)規(guī)定稅前扣除”。經(jīng)濟社會處于不斷發(fā)展的過程中，政策與實務(wù)需求存在著天然滯后的鴻溝，對此我們無法過分苛責，如今，集團型上市公司實施股權(quán)激勵越來越普遍，這時候來研究這個問題十分有意義。本文針對相關(guān)問題提出了一些觀點和論證，希望能為在實務(wù)中解決相關(guān)問題提供一些借鑒。

（作者單位：溫氏食品集團股份有限公司）