企業(yè)重組中的財(cái)務(wù)整合要點(diǎn)及策略

付翠蘭

摘 要：企業(yè)重組即對(duì)企業(yè)的資金、資產(chǎn)、勞動(dòng)力、技術(shù)以及管理等多個(gè)方面進(jìn)行重新配置，建設(shè)全新的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)降本增效的目的。但是企業(yè)重組之后的財(cái)務(wù)整合工作，與企業(yè)重組績(jī)效息息相關(guān)，其主要是重組企業(yè)對(duì)被重組企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、管理制度、企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債等進(jìn)行整合，便于企業(yè)重組后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)的統(tǒng)一化管理。因此，本文首先對(duì)財(cái)務(wù)整合的內(nèi)涵進(jìn)行了簡(jiǎn)要闡述，其次對(duì)企業(yè)重組中的財(cái)務(wù)整合要點(diǎn)和策略進(jìn)行了全面分析，以供參考。

關(guān)鍵詞：企業(yè)重組;財(cái)務(wù)整合;要點(diǎn);策略

隨著改革開(kāi)放的不斷深入，有越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)合并重組這種方式擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，借此提高企業(yè)的綜合經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)重組貫穿于企業(yè)發(fā)展中的每一個(gè)階段。但是很多在合并重組之后，并未對(duì)其財(cái)務(wù)進(jìn)行科學(xué)合理的整合，這對(duì)企業(yè)重組的進(jìn)度、成效產(chǎn)生了較大影響。對(duì)此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高對(duì)財(cái)務(wù)整合的重視力度，不斷探索尋找更加有效的整合方式。財(cái)務(wù)整合能夠顯著提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、資金投向進(jìn)行梳理，從而提升企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率。

一、財(cái)務(wù)整合的內(nèi)涵與特點(diǎn)

財(cái)務(wù)整合就是重組企業(yè)根據(jù)相關(guān)要求，對(duì)被重組企業(yè)的財(cái)務(wù)制度體系、會(huì)計(jì)核算體系等進(jìn)行科學(xué)有序的安排、管控的過(guò)程，令重組企業(yè)雙方的財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)而達(dá)成重組目標(biāo)。財(cái)務(wù)整合是企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的基礎(chǔ)保證，可以構(gòu)建科學(xué)化、統(tǒng)一化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，且企業(yè)合并重組能否成功很大程度取決于財(cái)務(wù)整合的成效。

和企業(yè)所有權(quán)、資產(chǎn)、負(fù)債、人員以及業(yè)務(wù)等要素整合相比，財(cái)務(wù)整合的特點(diǎn)如下：強(qiáng)制性。在財(cái)務(wù)整合環(huán)節(jié)，重組企業(yè)會(huì)派遣財(cái)務(wù)管理負(fù)責(zé)人進(jìn)入被重組企業(yè)，不管被重組方是否同意，都必須一貫執(zhí)行。且重組之后制定的財(cái)務(wù)制度，也要強(qiáng)制性實(shí)施;及時(shí)性。待重組雙方簽署完相關(guān)合同與協(xié)議之后，財(cái)務(wù)整合就要即刻開(kāi)始實(shí)施，對(duì)重組企業(yè)財(cái)務(wù)政策的落實(shí)有很大幫助。不然，若是借鑒人力資源或者文化整合的進(jìn)度，那么企業(yè)重組很有可能會(huì)失敗;創(chuàng)新性。每個(gè)企業(yè)和每個(gè)企業(yè)都存在很大區(qū)別，比如：制度、核算、內(nèi)控、公司權(quán)責(zé)等，唯有以實(shí)現(xiàn)重組目標(biāo)為前提，對(duì)財(cái)務(wù)整合路徑進(jìn)行改革創(chuàng)新，方可提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、企業(yè)重組中的財(cái)務(wù)整合要點(diǎn)

（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)整合

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)對(duì)企業(yè)而言至關(guān)重要，其關(guān)乎到各項(xiàng)財(cái)務(wù)規(guī)劃的選擇與決策。一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)往往是利潤(rùn)最大化、股東價(jià)值最大化、企業(yè)價(jià)值最大化或者是相關(guān)者利益最大化等。盡管利潤(rùn)最大化經(jīng)常會(huì)被批判，然而實(shí)際上許多企業(yè)都是將利潤(rùn)最大化當(dāng)作財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的。所以，企業(yè)重組之后的財(cái)務(wù)整合過(guò)程中，一定要將財(cái)務(wù)管理目標(biāo)整合當(dāng)作要點(diǎn)之一。令重組之后的企業(yè)在相同財(cái)務(wù)目標(biāo)引導(dǎo)下開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行整合不僅能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)一體化，還可以加強(qiáng)財(cái)務(wù)決策的合理性和準(zhǔn)確性，進(jìn)一步規(guī)范財(cái)務(wù)行為，幫助財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員樹(shù)立正確的理財(cái)意識(shí)。需要格外注意的是，在整合財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，其需要具備較強(qiáng)的確定性、可控制性、可計(jì)量性，還應(yīng)當(dāng)和企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)一致。

（二）財(cái)務(wù)管理制度整合

財(cái)務(wù)管理制度不一樣，財(cái)務(wù)管理水平也大不相同。財(cái)務(wù)管理制度為企業(yè)資源合理優(yōu)化配置提供了有力保障，其對(duì)資源利用機(jī)制的約束方法進(jìn)行了明確，對(duì)財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行監(jiān)管控制能夠節(jié)約企業(yè)成本，增加企業(yè)效益。企業(yè)在重組過(guò)程中，雙方應(yīng)用的財(cái)務(wù)管理制度不一樣，資源配置制約保證形式也不同，但是對(duì)重組企業(yè)而言，將財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行統(tǒng)一化十分關(guān)鍵。通常情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度具備極為寬泛的內(nèi)容，所以對(duì)財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行整合難度、復(fù)雜度都比較高，主要內(nèi)容如下：產(chǎn)權(quán)與資本管理制度、企業(yè)資產(chǎn)管理制度、投資融資管理制度以及收益分配制度等，若是存在子公司，還會(huì)牽涉子公司財(cái)務(wù)管理制度等多項(xiàng)問(wèn)題。在實(shí)際整合過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)遇到難題，例如重組雙方企業(yè)的工資制度存在較大差異，A企業(yè)的工資標(biāo)準(zhǔn)比B企業(yè)工資標(biāo)準(zhǔn)低出許多，當(dāng)A企業(yè)要并購(gòu)B企業(yè)，或者是兩個(gè)企業(yè)要合并時(shí)，工資制度應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行整合呢？第一種做法是，B企業(yè)員工薪資標(biāo)準(zhǔn)不可出現(xiàn)變動(dòng)，不然B企業(yè)中的人才有很大可能會(huì)流失。但是重組之后，若是企業(yè)有兩種不同的薪資標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)A企業(yè)員工工作積極性也有很大不利影響。第二種做法是，提高A企業(yè)員工的薪資水平。在選用該措施時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)A企業(yè)和B企業(yè)工資差對(duì)員工工作態(tài)度、積極性會(huì)造成多大的影響進(jìn)行全面考慮，再結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，若是提高A企業(yè)員工薪資水平企業(yè)能否承受。也可以在重組完畢之后，新企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)組織進(jìn)行重新構(gòu)建，從而制定全新的工資制度以及其他財(cái)務(wù)管理制度。

（三）會(huì)計(jì)核算體系整合

會(huì)計(jì)核算體系整合的前提條件是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)統(tǒng)一，同時(shí)其也是財(cái)務(wù)制度體系能夠有效整合的有力保障。對(duì)會(huì)計(jì)核算體系進(jìn)行整合主要是為了令重組企業(yè)能夠及時(shí)有效確定科學(xué)合理的管理辦法。在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，會(huì)計(jì)也變得越來(lái)越復(fù)雜多變，同時(shí)對(duì)研究會(huì)計(jì)的方式也提出了更加嚴(yán)格的要求。因此，重組企業(yè)務(wù)必要制定完善有效的會(huì)計(jì)核算體系，遵循內(nèi)部控制、外部監(jiān)測(cè)的基本原則，對(duì)會(huì)計(jì)憑證傳遞、賬務(wù)處理等程序步驟進(jìn)行合理設(shè)計(jì)，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、管理手段和風(fēng)險(xiǎn)管理，指定出全面、高效的監(jiān)督管理體系。

（四）財(cái)務(wù)資源整合

企業(yè)財(cái)務(wù)資源由資產(chǎn)、負(fù)債、投資等要素構(gòu)成，通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表就能夠充分反映。所以，財(cái)務(wù)資源整合的本質(zhì)就是資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行整合。

1、資產(chǎn)整合

資產(chǎn)主要有固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資與無(wú)形資產(chǎn)，通常企業(yè)固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占據(jù)比例遠(yuǎn)超過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)，同時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)的概念是不足一年的資產(chǎn)，比如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等，在財(cái)務(wù)管理制度的輔助下，這些要素的整合過(guò)程不難。因此綜合來(lái)看，資產(chǎn)整合過(guò)程中的重難點(diǎn)是固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資以及無(wú)形資產(chǎn)的整合上。企業(yè)在并購(gòu)重組之后較為常見(jiàn)的資產(chǎn)整合方式有兩種，一種是剝離不良資產(chǎn)，另一種是整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。所謂不良資產(chǎn)，主要是指對(duì)企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力有阻礙的、對(duì)企業(yè)現(xiàn)金資源存在耗費(fèi)的、不會(huì)生成凈現(xiàn)金流的、盈利很少或者是不盈利的資產(chǎn)，這些都屬于不良資產(chǎn)，剝離方式包括出售、出租、承包經(jīng)營(yíng)等。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的整合則需要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行處理，比如盈利能力極強(qiáng)然而非企業(yè)核心業(yè)務(wù)的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)交由之前的經(jīng)營(yíng)股東進(jìn)行經(jīng)營(yíng);與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相符、效益水平偏高的資產(chǎn)，可交由并購(gòu)方經(jīng)營(yíng);與并購(gòu)企業(yè)存在密切聯(lián)系或者互補(bǔ)關(guān)系的資產(chǎn)，并購(gòu)企業(yè)可對(duì)其進(jìn)行資產(chǎn)置換。最重要的一點(diǎn)是，在整合資產(chǎn)時(shí)，一定要以資源合理優(yōu)化配置以及并購(gòu)雙方共贏為主。

2、負(fù)債與所有者權(quán)益

在企業(yè)發(fā)展階段，無(wú)論是長(zhǎng)期負(fù)債還是流動(dòng)負(fù)債都屬于負(fù)債，都需要企業(yè)通過(guò)將來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的收益去償還。兩者相比，流動(dòng)負(fù)債對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的影響更大，因此應(yīng)當(dāng)將流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債聯(lián)合進(jìn)行考慮。企業(yè)并購(gòu)重組原本就對(duì)企業(yè)所有者權(quán)益有較大影響，對(duì)負(fù)債進(jìn)行整合很有可能會(huì)和所有者權(quán)益的整合有較大聯(lián)系，所以負(fù)債和所有者權(quán)益的整合最關(guān)鍵的還是負(fù)債整合。其主要是在過(guò)渡環(huán)節(jié)和整合環(huán)節(jié)將企業(yè)負(fù)債通過(guò)債務(wù)人責(zé)任轉(zhuǎn)移以及將負(fù)債轉(zhuǎn)為股權(quán)等調(diào)整工作的統(tǒng)稱，也是對(duì)該過(guò)程中每一項(xiàng)工作的組織與協(xié)調(diào)。

三、企業(yè)重組中的財(cái)務(wù)整合策略

（一）全面的財(cái)務(wù)整合策略

全面的財(cái)務(wù)整合是企業(yè)重組成功的基礎(chǔ)。企業(yè)重組之后全面的財(cái)務(wù)整合有：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)整合、企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)框架整合、財(cái)務(wù)管理制度體系整合、財(cái)務(wù)預(yù)算與績(jī)效評(píng)價(jià)整合等。其中財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)整體戰(zhàn)略中最為關(guān)鍵的目標(biāo)之一，其對(duì)企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有很大幫助。而企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)框架整合則是對(duì)被重組企業(yè)實(shí)施科學(xué)合理控制的重要措施，其能夠確保企業(yè)重組后可以落實(shí)并購(gòu)企業(yè)的安排和決策，從而實(shí)現(xiàn)重組目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理制度體系的整合則是重組之后企業(yè)順利合法經(jīng)營(yíng)的良好保障，能夠極力避免各種失誤以及徇私舞弊等問(wèn)題出現(xiàn)。財(cái)務(wù)預(yù)算和績(jī)效評(píng)價(jià)的整合則是將雙方和管理階層的經(jīng)營(yíng)與利益目標(biāo)進(jìn)行了統(tǒng)一，避免由于利益沖突而導(dǎo)致重組失敗。由此可見(jiàn)，財(cái)務(wù)整合一定要全方位的實(shí)施。

（二）由上而下式的整合策略

企業(yè)完成并購(gòu)之后，對(duì)被并購(gòu)企業(yè)采取由上而下式的整合策略，能夠有效控制被并購(gòu)企業(yè)，同時(shí)對(duì)并購(gòu)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)也有很大幫助。采取由上而下方式對(duì)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行整合，在董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)等監(jiān)督機(jī)構(gòu)上給予并購(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員一定的決策、監(jiān)督等權(quán)力，進(jìn)而及時(shí)高效促使財(cái)務(wù)框架、財(cái)務(wù)制度管理體系以及財(cái)務(wù)預(yù)算和績(jī)效評(píng)價(jià)能夠科學(xué)合理的整合。

（三）剛性和柔性相結(jié)合的整合策略

對(duì)企業(yè)重組活動(dòng)而言，其財(cái)務(wù)整合過(guò)程應(yīng)當(dāng)實(shí)施剛性和柔性相結(jié)合的整合策略。企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向起著決定性作用，所以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)一定要和企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)相同，因此財(cái)務(wù)管理目標(biāo)整合需要選擇剛性的策略。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)框架是企業(yè)能夠充分實(shí)施控制權(quán)的保證，與重組整合效果有著直接影響，因此在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中與財(cái)務(wù)管理負(fù)責(zé)人相關(guān)的財(cái)務(wù)整合也需要采取剛性策略。其中財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中財(cái)務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)根據(jù)核算、稅務(wù)、分析以及業(yè)財(cái)融合等企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況開(kāi)展柔性調(diào)整。

四、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)整合是企業(yè)重組環(huán)節(jié)達(dá)到生產(chǎn)要素合理配置的重要手段，能夠有效提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。尤其是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的今天，企業(yè)重組行為越來(lái)越多，然而企業(yè)重組的效果有很大一部分取決于財(cái)務(wù)整合。因此，一定要重視對(duì)企業(yè)重組中財(cái)務(wù)整合要點(diǎn)以及策略的分析研究，借此增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為重組企業(yè)提升并創(chuàng)造價(jià)值奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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