劉姝池

摘要：隨著老齡化速度和深度的不斷加大，我國基本公共養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨的壓力也越來越大，因此當(dāng)前需要更加注重發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來分擔(dān)養(yǎng)老方面的壓力。在對(duì)美國、德國、瑞典等成功應(yīng)對(duì)老齡化趨勢(shì)的國家采取的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革措施進(jìn)行了研究與參考后，分析我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的現(xiàn)狀與存在的問題，最后提出一些對(duì)我國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)改革有一定借鑒意義的政策性建議。

關(guān)鍵詞：老齡化;商業(yè)保險(xiǎn);養(yǎng)老保險(xiǎn)改革

一、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)介紹

（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)簡介

養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于一種理財(cái)型保險(xiǎn)，它利用保險(xiǎn)特有的長期資產(chǎn)屬性，來幫助我們實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的生活。2020年兩會(huì)政府工作報(bào)告中表示“要上調(diào)退休人員基本養(yǎng)老金，提高城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)。全國近3億人領(lǐng)取養(yǎng)老金，必須確保按時(shí)足額發(fā)放”。其中社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是指國家通過立法，使勞動(dòng)者在因年老而喪失勞動(dòng)能力時(shí)，可以獲得物質(zhì)幫助以保障晚年基本生活需要的保險(xiǎn)制度，是社會(huì)保險(xiǎn)體系中的核心，為各國政府所重視。而商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相當(dāng)于社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，是以養(yǎng)老保障為目的的一種年金保險(xiǎn)，被保險(xiǎn)人在交納了一定的保險(xiǎn)費(fèi)以后，就可以從一定的年齡開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。

（二）發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的必要性

1. 社會(huì)中老齡化現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，養(yǎng)老保障面臨著巨大壓力。

當(dāng)前全球老年人口數(shù)量整體呈快速上升趨勢(shì)。同時(shí)根據(jù)圖 1中的我國65歲及以上老年人口數(shù)目和老年撫養(yǎng)比（是指人口中非勞動(dòng)年齡人口數(shù)中老年部分對(duì)勞動(dòng)年齡人口數(shù)之比，用以表明每100名勞動(dòng)年齡人口要負(fù)擔(dān)多少名老年人）可以看出，我國老齡化越來越嚴(yán)重，社會(huì)撫養(yǎng)老年人的壓力也越來越大。與此同時(shí)，近年來家庭結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變革，傳統(tǒng)的幾世同堂大家庭格局正在逐步轉(zhuǎn)向小型化的核心家庭模式。所以居家養(yǎng)老條件也正在逐漸弱化，這也使得養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)的改進(jìn)與提高的必要性越來越明顯。

2. 社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)存在不足，覆蓋范圍有限。

根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)可知，截至2016年年底，主要發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老金整體替代率（退休后的養(yǎng)老金收入/退休前的工資收入）水平約為75%，相比之下，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參加人數(shù)為3.79億人，年末城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存38580億元，城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率僅為31.44%，顯著低于發(fā)達(dá)國家水平。并且對(duì)于全球范圍內(nèi)基本社會(huì)保險(xiǎn)不能覆蓋的人們來講，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)都將成為首要的選擇。

3. 人們對(duì)生活質(zhì)量的要求逐漸提高，想為老年生活減輕經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的意愿越來越強(qiáng)烈。

在未來十年內(nèi)，步入老年、有養(yǎng)老需求的群體大多是改革開放之后步入工作崗位的人。這部分群體充分享受了過去幾十年來經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展帶來的紅利，生活水平普遍更好。所以這部分中產(chǎn)階級(jí)為了維持自己的生活狀態(tài)，更有可能在年輕時(shí)留出更多的預(yù)算投入到商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)中，即這些中高收入人群有著更高的保險(xiǎn)意識(shí)，增加了對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求。

二、各國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）美國

美國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中主要包括三部分：社會(huì)性質(zhì)的福利保險(xiǎn)、“401K”賬戶和“IRA”個(gè)人退休賬戶。企業(yè)為參保員工設(shè)立專門的401K賬戶，員工和企業(yè)每月拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，投入退休計(jì)劃中的資金享受延遲付稅的優(yōu)惠。除此之外，企業(yè)向員工提供多種不同的證券組合投資計(jì)劃，員工退休時(shí)可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用，投資風(fēng)險(xiǎn)完全由職工個(gè)人承擔(dān)。

年金保險(xiǎn)的另一種主要形式便是IRA（個(gè)人自愿投資型退休賬戶），是否購買取決于居民個(gè)人決策。IRA賬戶同樣屬于個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶，投資沒有保底性收益，目前在養(yǎng)老保險(xiǎn)金市場上目前占有最大的份額。

（二）德國

隨著工業(yè)化進(jìn)程的加快，德國面臨著嚴(yán)重的人口老齡化問題。整個(gè)德國較高的保障水平給財(cái)政造成了很大的壓力，現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老模式運(yùn)轉(zhuǎn)開始出現(xiàn)危機(jī)。為了保持養(yǎng)老保險(xiǎn)的公平性，德國政府自2001年開始推行李斯特養(yǎng)老金改革。

該項(xiàng)改革的目標(biāo)群體是受到法定養(yǎng)老金減少影響的人，如法定養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人、農(nóng)業(yè)從業(yè)者、公務(wù)員和軍人;接受失業(yè)保險(xiǎn)金或領(lǐng)取降低收入能力金以及在家中照料他人的人。其補(bǔ)助方式涉及很多種：稅負(fù)較少的低收入勞動(dòng)者可以采用直接補(bǔ)貼的方式，高收入職工可以將特殊津貼從所得稅中扣除;同時(shí)還對(duì)雇主和職工向企業(yè)年金計(jì)劃的繳費(fèi)和收益實(shí)時(shí)免稅政策。只要符合規(guī)定的條件，銀行存款計(jì)劃、私人養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金儲(chǔ)蓄計(jì)劃、養(yǎng)老基金或者直接保險(xiǎn)等都可以作為李斯特養(yǎng)老產(chǎn)品。

（三）瑞典

瑞典自20世紀(jì)70年代以來就進(jìn)入了老齡化社會(huì)，養(yǎng)老金支出越來越多但是經(jīng)濟(jì)增長越來越緩慢。又出現(xiàn)了大量的提前退休現(xiàn)象，于是在1999年后，瑞典推行了養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的改革。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)方面推出名義賬戶和實(shí)賬積累：名義賬戶部分采用DC模式，一部分留在參保人賬戶并投入到公共投資基金中共同管理;實(shí)賬積累部分，由養(yǎng)老基金管理局將繳費(fèi)的一部分劃出后投資到私人基金和共同基金公司進(jìn)行運(yùn)營實(shí)現(xiàn)保值和增值。除此之外還有職業(yè)年金，繳費(fèi)率取決于居民就職行業(yè)和參保人員年齡。改革以來，瑞典商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的保費(fèi)收入總數(shù)大且呈穩(wěn)定增長的趨勢(shì)。

三、中國商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展情況

我國多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系包括三個(gè)層次：一是國家實(shí)行的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，二是企業(yè)補(bǔ)充性年金保險(xiǎn)，三是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。對(duì)于非社會(huì)性養(yǎng)老保險(xiǎn)的第二層次，主要包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，覆蓋面很窄。在更多元化的第三層次個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)中，主要包括傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險(xiǎn)、分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)、萬能型壽險(xiǎn)與投資連結(jié)保險(xiǎn)。

直至2016年，第一層次的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)在體系中仍然發(fā)揮著決定性作用，但個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)的影響微乎其微，仍處于發(fā)展的起步階段。從經(jīng)營情況來看，市面上的壽險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)中只有20%為養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，經(jīng)營狀況并不樂觀。根據(jù)中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報(bào)告2019-2050》可知，第一層次的社會(huì)基本養(yǎng)老制度面臨的壓力越來越大，城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的結(jié)余迅速下降，赤字規(guī)模越來越大，并且這種趨勢(shì)性變化難以扭轉(zhuǎn)。

綜合來看，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)迫在眉睫，不然想維持好我國養(yǎng)老體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)將非常困難。

（二）商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展中面臨的問題

1. 民眾保險(xiǎn)意識(shí)不足

根據(jù)《2018中國保險(xiǎn)公司競爭力評(píng)價(jià)研究報(bào)告》可知，我國2017年的人身保險(xiǎn)市場保險(xiǎn)深度為3.15%，保險(xiǎn)密度為1853.38元，同年世界平均保險(xiǎn)深度為6.1%，世界平均保險(xiǎn)密度是650美元（折合人民幣約4478.5元）。通過以上數(shù)據(jù)比較可以看出，我國人身險(xiǎn)產(chǎn)品市場占有率與國際水平相比較低。從圖 2中我們還可以看出，由于我國人均收入水平較低，商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展起步較晚，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不規(guī)范，導(dǎo)致很多國人保險(xiǎn)意識(shí)淡薄，諱疾忌醫(yī)，缺少長遠(yuǎn)的眼光，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)缺乏了解缺乏信任，為自己主動(dòng)購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)并提前規(guī)劃退休生活的主觀積極性并不高。

2. 當(dāng)前市場商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品種類單一

不同于社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)完全是市場化運(yùn)作，所以多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品是吸引投保人的方式之一。但當(dāng)前我國保險(xiǎn)業(yè)仍然處于粗放型發(fā)展，發(fā)展思路注重的是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張而相對(duì)忽略了質(zhì)量的細(xì)致性;同時(shí)由于缺乏專業(yè)化創(chuàng)新型人才，商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營水平受到了很大制約，缺少個(gè)性化的商業(yè)保險(xiǎn)定制服務(wù)，無法滿足市場中消費(fèi)者的多樣化需求。

3. 監(jiān)管體系不完善

我國保險(xiǎn)業(yè)主要的法律法規(guī)體系為《保險(xiǎn)法》為主，其他條例規(guī)章為輔，但是各大法規(guī)之間并沒有形成互相補(bǔ)充的有機(jī)整體，并且我國還沒有專門針對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的專門性法規(guī)，不利于在復(fù)雜保險(xiǎn)監(jiān)管環(huán)境下發(fā)揮作用。其次我國監(jiān)管主體派出機(jī)構(gòu)有限，心有余而力不足，保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)影響力低，在維護(hù)市場秩序方面缺乏實(shí)質(zhì)性作用，一旦不合格的保險(xiǎn)公司進(jìn)入引發(fā)危機(jī)，市場將趨于失靈，投保人利益將受到很大損害。

4. 優(yōu)惠政策缺乏動(dòng)力

參考國外IRA等個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)賬戶實(shí)行的稅收優(yōu)惠政策，2018年6月7日起，我國個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品正式試點(diǎn)。但是由于沒有針對(duì)售賣保險(xiǎn)的商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)制定優(yōu)惠政策，導(dǎo)致其推廣宣傳動(dòng)力不足。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，試點(diǎn)之初稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)的社會(huì)關(guān)注度較高，但隨后人們的期待值逐漸下降。這種情況主要是稅收優(yōu)惠政策覆蓋面窄、力度不夠造成的。即使實(shí)行了稅收遞延，投保者在領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)仍然要繳納很高的稅金。當(dāng)前的優(yōu)惠措施不足以為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展提供充足的動(dòng)力，不利于其后續(xù)進(jìn)一步發(fā)展。

四、養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革啟示

（一）規(guī)范并完善個(gè)稅遞延型優(yōu)惠政策的實(shí)施體系

美國和德國在進(jìn)行養(yǎng)老金改革時(shí)都有專門的立法出臺(tái)，美國針對(duì)IRA個(gè)人養(yǎng)老賬戶推出了《雇員退休收入保障法》，德國針對(duì)李斯特養(yǎng)老金在2001年時(shí)出臺(tái)了《老年人財(cái)產(chǎn)法》，但是我國在投入試點(diǎn)時(shí)并沒有明確推出相關(guān)立法，導(dǎo)致實(shí)施過程中出現(xiàn)問題時(shí)沒有辦法及時(shí)調(diào)整進(jìn)行應(yīng)對(duì)。在給予補(bǔ)助發(fā)放養(yǎng)老金時(shí)，領(lǐng)取流程也很繁瑣低效。

此外政策本身也具有一定的局限性，個(gè)人領(lǐng)取稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)金時(shí)的實(shí)際繳納稅率為7.5%，這樣一個(gè)稅率優(yōu)惠，只有對(duì)當(dāng)期個(gè)人所得稅適用稅率20%以上的人群才有意義。這導(dǎo)致對(duì)于低收入人群和非正規(guī)就業(yè)人群并沒有吸引力，所以在推行政策的過程中要注意處理好公平和效率的問題。

（二）著重發(fā)展我國還不夠成熟的金融資本市場

相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國家而言，我國的金融資本市場起步較晚，市場結(jié)構(gòu)發(fā)展不成熟，容易發(fā)生動(dòng)蕩。雖然我國保險(xiǎn)市場具有很大的發(fā)展?jié)摿Γ怯捎谠缒瓯ｋU(xiǎn)公司行為的不規(guī)范，民眾們對(duì)保險(xiǎn)公司的印象并不是特別好，風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步降低。

相比之下，美國金融市場長期保持著波動(dòng)率低、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，促使變額年金、市場基金等商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品廣受人們青睞。所以我們要先保證一個(gè)穩(wěn)定成熟的金融資本證券市場作為支撐，鼓勵(lì)越來越多的專門型人才參與到金融領(lǐng)域的發(fā)展中來。同時(shí)規(guī)范保險(xiǎn)領(lǐng)域的經(jīng)營行為，增強(qiáng)民眾對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的信任感，這樣才能鼓勵(lì)參與人積極自主地參與資產(chǎn)配置。

（三）產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)刻關(guān)注消費(fèi)者不斷變化的需求

從圖 3中我們可以看出，大多數(shù)人退休后最擔(dān)心還是自己的身體狀況。所以我們可以參考日本的護(hù)理保險(xiǎn)醫(yī)療服務(wù)，以通過給保險(xiǎn)公司足夠的優(yōu)惠和補(bǔ)貼，促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)公司和護(hù)理、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)鏈合作，打造長期養(yǎng)護(hù)型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，逐步滲透進(jìn)入到社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)當(dāng)中。

同時(shí)要注重增強(qiáng)產(chǎn)品的多元性，美國的IRA計(jì)劃中，資金可以用來購買銀行的基金股票債券還有保險(xiǎn)公司的年金產(chǎn)品等，德國的李斯特養(yǎng)老改革還推出了以房養(yǎng)老等產(chǎn)品，選擇多種多樣，可以根據(jù)個(gè)體的偏好選擇不同的投資組合。我國的投資選擇相對(duì)而言就顯得有些單一了，應(yīng)當(dāng)設(shè)計(jì)更多更豐富的產(chǎn)品和組合。

（四）逐步打造個(gè)人養(yǎng)老賬戶

參考美國IRA賬戶，我們發(fā)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金獨(dú)立賬戶擁有更強(qiáng)的透明性，個(gè)人對(duì)于自己的投資方向具有較大的自主權(quán)，還可以培養(yǎng)人們金融思維和保險(xiǎn)意識(shí)的成長。但是考慮到我國老齡化速度太快，人口基數(shù)過大，而且長期以來人們已經(jīng)習(xí)慣了社保型養(yǎng)老，對(duì)于我國社會(huì)主義社會(huì)而言也更加注重利用再分配實(shí)現(xiàn)公平和效率，所以短時(shí)間內(nèi)這一方法實(shí)施起來還有一定的難度。

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（作者單位：中國社會(huì)科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）