林岸

作為全國首批創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，安心財(cái)險(xiǎn)從成立之初便頭頂光環(huán)，然而之后一系列對(duì)其下發(fā)的銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函和行政處罰通知書，以及管理混亂、高管出走、虧損嚴(yán)重、投訴率高等等問題，卻讓安心財(cái)險(xiǎn)的市場(chǎng)表現(xiàn)難以讓人安心。

2021年1月14日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)今年首張行政監(jiān)管措施決定書，給了安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“安心財(cái)險(xiǎn)”）當(dāng)頭一棒。

該〔2021〕1號(hào)決定書顯示：“根據(jù)《安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司2020年10月償付能力臨時(shí)報(bào)告》，該公司2020年10月末的核心及綜合償付能力充足率為-125.7%，償付能力嚴(yán)重不足。中國銀保監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》第一百三十八條，責(zé)令安心財(cái)險(xiǎn)增加資本金;責(zé)令安心財(cái)險(xiǎn)自接到行政監(jiān)管措施決定書之日起停止接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù);責(zé)令安心財(cái)險(xiǎn)限制董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的薪酬水平?！?/p>

就在此前不久的2020年12月，安心財(cái)險(xiǎn)曾因虛假宣傳被銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局通報(bào)批評(píng)。根據(jù)《通報(bào)》，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)開展了專項(xiàng)檢查，發(fā)現(xiàn)其在2019年1月至6月期間，通過輕松保經(jīng)紀(jì)微信平臺(tái)銷售“安享一生尊享版”產(chǎn)品時(shí)，宣傳頁面存在“首月0元”、“限時(shí)特惠首月立減XX元”等內(nèi)容，但實(shí)際的操作卻是“首月不收取保費(fèi)，將全年應(yīng)交保費(fèi)均攤至后11個(gè)月”，消費(fèi)者并未從中得到真正的保費(fèi)優(yōu)惠，存在虛假宣傳的行為。

此前，原保監(jiān)會(huì)也曾集中多次對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)下發(fā)監(jiān)管函和行政處罰通知書，直指安心財(cái)險(xiǎn)的治理亂象。

作為全國首批創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司、全國首家在“云”上通過監(jiān)管開業(yè)驗(yàn)收的保險(xiǎn)公司，頭頂光環(huán)的安心財(cái)險(xiǎn)自2016年1月18日正式開業(yè)至今，其市場(chǎng)表現(xiàn)卻“高開低走”，難以令人安心。

償付能力驟降

據(jù)公司披露的2020年第3季度《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告摘要》，安心財(cái)險(xiǎn)核心、綜合償付能力充足率均為125.09%，最新一季風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為B級(jí)。盡管各項(xiàng)指標(biāo)處于較低水平，但仍滿足監(jiān)管要求。

而到了2020年10月末，安心財(cái)險(xiǎn)的核心及綜合償付能力充足率只有-125.7%，一個(gè)月內(nèi)其核心及綜合償付能力已下降250.79%。

1月29日，安心財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)發(fā)布2020年第4季度《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告摘要》，報(bào)告顯示，該季度內(nèi)安心財(cái)險(xiǎn)的核心及綜合償付能力充足率跌至-175.83%。短短三個(gè)月時(shí)間內(nèi)，安心財(cái)險(xiǎn)的償付能力驟降300.92%。

在第3季度《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告摘要》中，安心財(cái)險(xiǎn)曾表示，報(bào)告期內(nèi)收到銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《監(jiān)管函》（財(cái)險(xiǎn)部函〔2020〕208號(hào)），“公司2018年末再保后未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和再保后未決賠款準(zhǔn)備金為不利偏差，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)我司提出以下要求：公司管理層應(yīng)認(rèn)真分析準(zhǔn)備金評(píng)估出現(xiàn)不利發(fā)展的原因，對(duì)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金的評(píng)估方法和精算假設(shè)的合理性進(jìn)行分析，并制定詳細(xì)的整改方案。指定公司主要負(fù)責(zé)人作為公司落實(shí)整改方案責(zé)任人，并針對(duì)具體問題分別制定整改措施及完成時(shí)間表。公司應(yīng)于2020年8月31日前向銀保監(jiān)會(huì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)監(jiān)管部報(bào)送準(zhǔn)備金不利發(fā)展原因分析報(bào)告與整改方案?！?/p>

因此，業(yè)內(nèi)多認(rèn)為安心財(cái)險(xiǎn)此次償付能力在短時(shí)間內(nèi)迅速惡化，其中的重要原因在于安心財(cái)險(xiǎn)為了整改到位，為信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)計(jì)提了大量準(zhǔn)備金，導(dǎo)致償付能力短時(shí)間內(nèi)急劇惡化。

從公司業(yè)務(wù)經(jīng)營來看，近兩年來安心財(cái)險(xiǎn)正逐步縮減保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2018年，其保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)從第二大險(xiǎn)種退至第五大險(xiǎn)種;2019年保證保險(xiǎn)原保費(fèi)收入更是出現(xiàn)嚴(yán)重下滑，為-1354.39萬元，已經(jīng)完全退出前五大險(xiǎn)種之列。

但如今看來，對(duì)于安心財(cái)險(xiǎn)來說，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展受阻尤其是前兩年踩雷P2P導(dǎo)致巨額虧損的陰霾似乎仍未完全散去。

業(yè)績(jī)持續(xù)承壓

安心財(cái)險(xiǎn)成立至今五年，其財(cái)務(wù)狀況持續(xù)堪憂。

據(jù)公司歷年財(cái)報(bào)，2016年至2019年間保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為0.75億元，7.95億元，15.31億元，27.21億元;凈利潤(rùn)分別為-0.73億元，-2.99億元，-4.95億元，-1.06億元，公司處于持續(xù)虧損狀態(tài)。

2020年其業(yè)績(jī)表現(xiàn)又如何呢？據(jù)公開資料顯示，安心財(cái)險(xiǎn)在2020年一季度實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入11.71億元，凈利潤(rùn)為283.49萬元;二季度實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3.01億元，凈利潤(rùn)為-3641.73萬元;三季度實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入5.52億元，凈利潤(rùn)為632.29萬元;四季度實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入-2.67億元，凈利潤(rùn)為-5.07億元。業(yè)績(jī)表現(xiàn)依舊令人憂心忡忡。

在信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展受阻之后，安心財(cái)險(xiǎn)將重心放在健康險(xiǎn)及車險(xiǎn)上。其中車險(xiǎn)尤其成為公司重要的盈利險(xiǎn)種之一。根據(jù)2019年公司年報(bào)，安心財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入約為3.6億元，盡管同比下滑近30%，但實(shí)現(xiàn)了承保利潤(rùn)243.3萬元，也是前五大險(xiǎn)種中唯一實(shí)現(xiàn)了承保盈利的險(xiǎn)種。

然而，這看似是最后一根救命稻草的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如今又遭銀保監(jiān)會(huì)喊停，對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)來說可謂雪上加霜。

2020年，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)來說是極其重要的一年。隨著9月份車險(xiǎn)綜合改革的全面鋪開和落地，長(zhǎng)期以來占據(jù)財(cái)險(xiǎn)主要市場(chǎng)份額的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，面臨一次前所未有的大挑戰(zhàn)。整個(gè)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)被推著往前走，進(jìn)行經(jīng)營模式的升級(jí)，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)“車險(xiǎn)獨(dú)大”局面自此一去不復(fù)返。

而各家財(cái)險(xiǎn)公司也需要擺脫以往對(duì)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)嚴(yán)重依賴的局面，積極推動(dòng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)將成為國內(nèi)各家財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)企爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

安心財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)的介紹資料自稱“堅(jiān)持‘簡(jiǎn)單的保險(xiǎn)理念，將保險(xiǎn)產(chǎn)品條款通俗化、投保自助化、理賠簡(jiǎn)單化，確保用戶看得明白、買得方便、賠得快捷，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品和7*24小時(shí)不間斷的安心服務(wù)。”

對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)來說，內(nèi)部被銀保監(jiān)會(huì)責(zé)令停止接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，外部環(huán)境則疊加車險(xiǎn)綜合改革，“雙管齊下”也許將倒逼其及時(shí)調(diào)整自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，提高償付能力，同時(shí)提升自我風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)度。

經(jīng)營鬧心頻仍

成立五年有余，管理混亂、高管出走、虧損嚴(yán)重、投訴率高等各種鬧心事一直困擾著安心財(cái)險(xiǎn)。

對(duì)于安心財(cái)險(xiǎn)而言，當(dāng)下積極增加資本金、化解償付能力危機(jī)，已經(jīng)成為迫在眉睫的任務(wù)。

但安心財(cái)險(xiǎn)將如何增資補(bǔ)足償付能力？據(jù)安心財(cái)險(xiǎn)官網(wǎng)顯示，公司曾于2018年11月23日發(fā)布變更注冊(cè)資本的公告，擬首次申請(qǐng)?jiān)鲑Y，隨后在12月29日即獲得銀保監(jiān)會(huì)的同意批復(fù)。2020年9月4日，時(shí)隔近兩年，安心財(cái)險(xiǎn)再次發(fā)布增資方案。該方案顯示，公司原股東均不參與本次增資，增資金額2.15億元全部由新增股東正大制藥（青島）有限公司以貨幣方式出資，增資后全部計(jì)入公司注冊(cè)資本。本輪增資完成后，安心財(cái)險(xiǎn)注冊(cè)資本將由本次增資前的人民幣12.85億元增至人民幣15億元，正大制藥（青島）有限公司將持有安心保險(xiǎn)14.333%的股權(quán)。

但該增資方案尚未獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)便已告吹。2020年12月31日，安心財(cái)險(xiǎn)2020年第五次股東會(huì)上審議通過《關(guān)于同意退回正大青島增資款并授權(quán)韓剛同志代表公司與其就后續(xù)增資事宜進(jìn)行協(xié)商的議案》，本次股東會(huì)，通宇世紀(jì)科技未出席、銀珠化紡集團(tuán)投了反對(duì)票、翰海軒文化選擇棄權(quán)，其他4家股東則投下同意票，最終通過了退回正大青島增資款的方案。

然而即使有白衣騎士出面，也只能治標(biāo)而無法治本。

至今緊緊圍困著安心財(cái)險(xiǎn)的，是公司治理層面上的重重隱患，并漸漸成為其增資受阻、股東賣股乃至業(yè)務(wù)滯緩等等現(xiàn)狀的根本原因。

最明顯的莫過于短短五年之內(nèi)公司董高監(jiān)人事的頻頻變更。

據(jù)安心財(cái)險(xiǎn)2020年第4季度《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告摘要》披露，“報(bào)告期內(nèi)，公司同意副總經(jīng)理陳靜、總經(jīng)理助理張怡鍇、總精算師陳恩榮辭去相關(guān)職務(wù)，相關(guān)情況公司已向中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文報(bào)備。”

而在上一季度的報(bào)告期內(nèi)，安心財(cái)險(xiǎn)的副總經(jīng)理（主持工作）兼首席風(fēng)險(xiǎn)官林錦添也辭去相關(guān)職務(wù)，公司指定董事長(zhǎng)韓剛擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人，并于2020年9月21日向中國銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)行報(bào)備。

據(jù)公開資料，陳靜于2016年2月出任安心財(cái)險(xiǎn)副總經(jīng)理，張怡鍇自2019年6月出任總經(jīng)理助理，陳恩榮自2019年8月出任總精算師，如今，三位高級(jí)管理人員先后出走。而林錦添則是于2017年5月加入安心財(cái)險(xiǎn)，擔(dān)任總精算師，2018年4月開始擔(dān)任首席風(fēng)險(xiǎn)官，2019年11月起出任副總經(jīng)理（主持工作），而今宣布辭職，距其上任前后不到一年時(shí)間。

安心財(cái)險(xiǎn)成立時(shí)，首任總裁為鐘誠。但鐘誠僅僅任職3年時(shí)間，便于2018年下半年離職，之后安心財(cái)險(xiǎn)的總裁職位便一直處于空缺狀態(tài)。到了2019年三季度，原董事長(zhǎng)黃勝也離職，同年11月，現(xiàn)任董事長(zhǎng)韓剛的任職資格獲銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，接管安心財(cái)險(xiǎn)。

更早之前，開業(yè)僅兩年多時(shí)間，安心財(cái)險(xiǎn)原董事7人中有4人發(fā)生變化;監(jiān)事3人有2人發(fā)生變化;此外還有包括人力資源部負(fù)責(zé)人、精算部負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等在內(nèi)的多位核心創(chuàng)始高管接連出走。

2017年10月，原保監(jiān)會(huì)對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)進(jìn)行治理現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估后，下發(fā)43號(hào)監(jiān)管函，指其在“三會(huì)一層”運(yùn)作、內(nèi)部管控、關(guān)聯(lián)交易等方面存在諸多問題。其中，僅“董事會(huì)運(yùn)作不規(guī)范”一條，就列出了九項(xiàng)問題。

相較其他兩家同期成立的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，眾安保險(xiǎn)有保險(xiǎn)巨頭、互聯(lián)網(wǎng)巨頭的“三馬”加持;泰康在線背靠泰康保險(xiǎn)集團(tuán)這一靠山，有完整的管理體系及明細(xì)的發(fā)展戰(zhàn)略;而安心財(cái)險(xiǎn)，既無知名企業(yè)牽頭，又缺少豐富的股東資源，且股權(quán)相對(duì)分散，其公司架構(gòu)難免有些先天不足;后天失養(yǎng)，又導(dǎo)致管理體系也存在諸多缺陷。

在各行各業(yè)中，有一個(gè)道理幾乎是顛撲不破的，即公司治理的穩(wěn)定性決定了發(fā)展的穩(wěn)健性。對(duì)于企業(yè)而言，謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、穩(wěn)健運(yùn)營、乃至在危險(xiǎn)時(shí)刻找到轉(zhuǎn)機(jī)的基本盤，從來都在于企業(yè)自身的產(chǎn)品服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，在于品控、風(fēng)控以及商業(yè)模式的深耕細(xì)作，更在于一個(gè)健康的、穩(wěn)定的治理體系。

未來，這家曾經(jīng)備受矚目、頭頂光環(huán)的創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，是涅槃重生？還是泯然眾人？將是擺在公司管理高層面前的嚴(yán)峻選擇。