中間品進口、制度環(huán)境與中國企業(yè)能源強度?

韓國高 劉田廣

(東北財經(jīng)大學(xué)投資工程管理學(xué)院 遼寧大連 116025)

一、引言與文獻回顧

降低能源消耗是實現(xiàn)綠色節(jié)能減排和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要手段，2019 年，國際能源署發(fā)布的《世界能源展望2019》 指出中國仍為世界最大能源消費國，與發(fā)達國家和世界平均水平相比能源消耗偏高。雖然近年來中國鼓勵優(yōu)化要素資源配置，增加資本、勞動投入替代能源投入，同時加強對能源價格與排放政策的嚴格規(guī)制，但囿于生產(chǎn)率低下和資本邊際報酬遞減的現(xiàn)實條件，中國能源消耗總量仍呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢，因此，如何降低能源消耗至關(guān)重要。中國自2001 年加入WTO 以來，進口關(guān)稅大幅降低極大地促進了進口規(guī)模擴張，中間品進口隨之攀升。進口優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和技術(shù)設(shè)備對我國改進技術(shù)和降低成本、加速轉(zhuǎn)型升級和動能轉(zhuǎn)換均發(fā)揮了積極作用，特別是高質(zhì)量的進口中間品能夠替代能源、勞動等基礎(chǔ)要素投入，擴大企業(yè)生產(chǎn)要素選擇空間，加速技術(shù)溢出和先進經(jīng)驗轉(zhuǎn)移，提高企業(yè)發(fā)展質(zhì)量(張杰等，2015)。國務(wù)院《關(guān)于擴大進口促進對外貿(mào)易平衡發(fā)展意見的通知》 強調(diào)主動擴大進口促進國內(nèi)供給體系的質(zhì)量提升，未來繼續(xù)擴大進口特別是對先進技術(shù)、設(shè)備和零部件的進口將是助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要方向，在此背景下本文試圖研究占比較大的中間品進口對我國企業(yè)綠色節(jié)能的影響。此外，合同履行制度不完善、政策不透明以及法律體系低效等均會增加貿(mào)易成本和貿(mào)易風(fēng)險(Anderson 和Young，2006)，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和能源效率，因此中間品進口對企業(yè)能源強度的影響是否會受到地區(qū)制度環(huán)境的影響也成為本文關(guān)注問題。考慮到企業(yè)是轉(zhuǎn)變能源消費方式的踐行主體，是進行能效管理的主要對象，制度政策又是保障并指引企業(yè)創(chuàng)新低碳發(fā)展的環(huán)境基礎(chǔ)，因此本文從企業(yè)層面研究中間品進口、制度環(huán)境對能源強度的影響，不僅為我國不斷擴大對外開放、實施積極進口促進戰(zhàn)略提供微觀經(jīng)驗證據(jù)，而且對綠色節(jié)能路徑選擇及經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展等具有重要參考意義。

與本文相關(guān)文獻還包括制度環(huán)境對經(jīng)濟績效的影響，制度差異是貿(mào)易流的重要決定因素，如佟家棟和李連慶(2014)指出減少腐敗行為可降低對外貿(mào)易成本，從而促進APEC 國家的進口；魏浩(2016)指出法律保護水平越高，企業(yè)越有意愿進口高新技術(shù)產(chǎn)品。進一步地，學(xué)者們在研究各類進口貿(mào)易經(jīng)濟效應(yīng)時多引入制度環(huán)境的調(diào)節(jié)效應(yīng)，如毛其淋和許家云(2015)指出制度環(huán)境能正向調(diào)節(jié)中間品貿(mào)易自由化對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的促進效應(yīng)；鄧國營等(2018)發(fā)現(xiàn)中間品進口與制度環(huán)境在提高企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量上存在互補現(xiàn)象；Beverelli 等(2017)發(fā)現(xiàn)服務(wù)業(yè)貿(mào)易開放促進下游產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率增加的效應(yīng)依賴于國內(nèi)制度質(zhì)量。在節(jié)能降耗方面，現(xiàn)有文獻發(fā)現(xiàn)良好的制度安排、完善的金融法律法規(guī)等都有利于促進企業(yè)能源效率提升(屈小娥和袁曉玲，2009)；地區(qū)腐敗則擴張了企業(yè)尋租行為，致使政府環(huán)境容忍度增大，以能源要素替代技術(shù)進步從而加劇了能源消耗(李子豪和劉輝煌，2013)。

相較于現(xiàn)有研究成果，本文的邊際貢獻可能有:一是本文利用微觀數(shù)據(jù)從企業(yè)層面考察我國中間品進口與能源強度之間的關(guān)系，為客觀評價進口促進戰(zhàn)略的微觀績效和節(jié)能減排戰(zhàn)略的實現(xiàn)路徑提供參考性依據(jù)，為微觀主體助力中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展指明方向。二是在研究方法上，本文除采用工具變量緩解遺漏變量和雙向因果等所帶來的內(nèi)生性問題外，還利用傾向得分匹配(PSM)的方法來處理選擇性偏誤，避免企業(yè)自身異質(zhì)性導(dǎo)致的中間品進口偏好差異，緩解自選擇問題引起的內(nèi)生偏差，彌補現(xiàn)有行業(yè)研究層面文獻的不足。三是本文不僅從進口技術(shù)溢出、資源配置優(yōu)化、產(chǎn)品質(zhì)量升級和要素替代等方面實證檢驗了中間品進口對企業(yè)能源強度的影響機制，而且還分析了企業(yè)內(nèi)在生產(chǎn)條件的異質(zhì)性影響和外在制度環(huán)境的調(diào)節(jié)效應(yīng)差異，進一步豐富了經(jīng)驗研究結(jié)論和政策內(nèi)涵。

二、理論分析與研究假設(shè)

(一)中間品進口對企業(yè)能源強度的影響分析

(1)中間品進口通過技術(shù)溢出降低企業(yè)能源強度。首先，內(nèi)含先進技術(shù)和知識的中間品進口相當(dāng)于技術(shù)轉(zhuǎn)移(Goldberg 等，2009)，進口企業(yè)可以模仿和學(xué)習(xí)，繼而加大研發(fā)投入。其次，出口商必要的技術(shù)指導(dǎo)、售后服務(wù)或?qū)＜遗神v，可以間接提高受指導(dǎo)人員的技術(shù)知識儲備，加速對附帶技術(shù)的消化吸收(李平和姜麗，2015)，改進自身生產(chǎn)流程與設(shè)備使用，實現(xiàn)技術(shù)溢出。再次，進口溢出技術(shù)的適應(yīng)性不確定以及為占據(jù)市場競爭優(yōu)勢，使得國內(nèi)企業(yè)會通過逆向工程等方式挖掘進口產(chǎn)品中的技術(shù)知識，并在原有基礎(chǔ)上進行自主研發(fā)和二次創(chuàng)新。最后，中間品進口的成本節(jié)約也為企業(yè)內(nèi)部研發(fā)和創(chuàng)新提供資金支持。因此，技術(shù)溢出能夠促進生產(chǎn)技術(shù)改進和節(jié)能型機器設(shè)備更新，提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率，帶來能源效率提升和產(chǎn)出增加，進而降低企業(yè)能源強度。(2)中間品進口通過優(yōu)化資源配置降低企業(yè)能源強度。首先，中間品進口可以有效增加企業(yè)可選擇的中間品種類，與國內(nèi)中間品形成互補效應(yīng)以促進企業(yè)生產(chǎn)資源優(yōu)化配置(林令濤等，2019)，從而提升企業(yè)生產(chǎn)效率、增加產(chǎn)出。其次，伴隨著中間品種類增加，國內(nèi)中間品市場競爭激烈引發(fā)中間品價格下降，促使企業(yè)在優(yōu)化生產(chǎn)的過程中，傾向于選擇更加節(jié)能環(huán)保和質(zhì)優(yōu)價廉的中間品投入(張杰等，2015)，從而擴大生產(chǎn)規(guī)模、增加產(chǎn)出。最后，中間品進口的技術(shù)先進性會減少內(nèi)部研發(fā)過程中的資源浪費，帶動企業(yè)其他投入要素的生產(chǎn)邊際效率，并伴隨企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)體系的優(yōu)化，實現(xiàn)能源節(jié)約和產(chǎn)出擴大，進而降低能源強度。(3)中間品進口通過促進產(chǎn)品質(zhì)量升級降低企業(yè)能源強度。首先，企業(yè)進口的中間品代表著國外企業(yè)的研發(fā)投入和高技術(shù)水平，往往具有更高的質(zhì)量水平，這就要求與之配套的生產(chǎn)設(shè)備和工藝也更為先進，這種高質(zhì)量生產(chǎn)流程與投入要素間的配合將會促進企業(yè)產(chǎn)品性能的改進，有利于節(jié)能降耗。其次，高質(zhì)量中間品作為最終品的組成部分會直接提升產(chǎn)品質(zhì)量，而產(chǎn)品質(zhì)量升級的方向應(yīng)為市場需求型、成本節(jié)約型，因此有助于企業(yè)擴大市場份額、增加產(chǎn)出、降低能源強度。(4)中間品進口通過要素替代效應(yīng)降低企業(yè)能源強度。生產(chǎn)要素投入替代變化的差異是影響能源效率差異的首要因素(孫廣生等，2012)，價格沖擊等外部因素會導(dǎo)致能源與資本、勞動和原材料等其他要素間產(chǎn)生替代效應(yīng)(Jorgenson，1981)，從而影響企業(yè)生產(chǎn)要素投入結(jié)構(gòu)。首先，企業(yè)進口中間品與國內(nèi)中間品之間具有不完全替代性，進口中間品會增加企業(yè)的中間品投入種類，促使其價格和成本降低；同時中間品進口加劇國內(nèi)中間品市場的競爭程度，也會迫使中間品價格下降。中間品價格更為低廉和種類更為豐富可能促使企業(yè)在生產(chǎn)過程中傾向于利用中間品投入替代能源要素，從而產(chǎn)生節(jié)能效應(yīng)。其次，企業(yè)通常進口高質(zhì)量的中間品，其自身的節(jié)能效應(yīng)能夠減少企業(yè)生產(chǎn)過程中的能源要素投入，實現(xiàn)技術(shù)進步與能源消耗間的替代，進而降低企業(yè)能源強度。由此本文提出:

假設(shè)1a:在其他條件不變的情況下，中間品進口能夠降低企業(yè)能源強度。

假設(shè)1b:中間品進口通過技術(shù)溢出、資源配置優(yōu)化、產(chǎn)品質(zhì)量升級和要素替代等路徑降低企業(yè)能源強度。

(二)制度環(huán)境的調(diào)節(jié)作用分析

制度環(huán)境是企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的重要組成部分，通常會影響企業(yè)所面臨的生產(chǎn)成本和交易成本，進而影響企業(yè)戰(zhàn)略決策選擇。地區(qū)腐敗、法律水平與行政審批效率是地區(qū)制度環(huán)境的重要表現(xiàn)。第一，地區(qū)腐敗嚴重使得企業(yè)尋租成本較高，相應(yīng)地會使企業(yè)壓縮生產(chǎn)成本，即不選擇進口高質(zhì)量中間品，而以成本低廉、功能相似的中間品代替，進而提高能源強度；同時，企業(yè)尋求政治關(guān)聯(lián)的尋租成本由減少創(chuàng)新研發(fā)支出承擔(dān)，而創(chuàng)新引致的技術(shù)進步是降低能源強度的重要因素，因此降低地區(qū)腐敗會促使企業(yè)加大高質(zhì)量中間品進口，并在進口溢出技術(shù)與本土研發(fā)上投入更多資源，進而有利于中間品進口降低企業(yè)能源強度。第二，健全的法律制度會優(yōu)化市場資源配置，因此，應(yīng)以法律制度指導(dǎo)企業(yè)妥善利用國內(nèi)外資源，增加企業(yè)進口中間品的機會；同時，完善的法律環(huán)境可以調(diào)動企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)積極性(鄧國營等，2018)，中間品進口企業(yè)在高法律水平下傾向于研究溢出技術(shù)與內(nèi)部創(chuàng)新，以專利權(quán)增強市場競爭力。先進技術(shù)可以提高能源效率，因此降低法律水平阻礙有利于中間品進口，降低企業(yè)能源強度。第三，提高行政審批效率是改善地區(qū)營商環(huán)境、降低企業(yè)成本的重要手段。例如，進口許可證類的行政審批效率低下，會增加待進口企業(yè)的時間成本與機會成本，企業(yè)在客觀評估自身需求后會減少非必需中間品進口。因此，行政審批效率的提高會帶來較大的貿(mào)易便利性，不僅降低企業(yè)進口中間品的時間成本，減少企業(yè)生產(chǎn)中的不確定性，而且當(dāng)企業(yè)面臨中間品進口引發(fā)的市場競爭時，能夠加速企業(yè)進入和退出市場，由競爭效應(yīng)倒逼企業(yè)技術(shù)升級，以適應(yīng)嚴格環(huán)境規(guī)制與激烈市場競爭，實現(xiàn)產(chǎn)出擴大與技術(shù)進步以降低能源強度。由此本文提出:

Centrality of Maritime Silk Road Container Shipping Network

假設(shè)2:制度環(huán)境的改善有助于強化企業(yè)中間品進口的節(jié)能效應(yīng)。

三、研究設(shè)計

本文采用2012 年世界銀行中國企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，該調(diào)查數(shù)據(jù)采用隨機分層抽樣的調(diào)查方式，對企業(yè)的基本信息、銷售與供應(yīng)、財務(wù)指標(biāo)、勞工情況與發(fā)展創(chuàng)新等做出詳盡記錄，涵蓋來自北京、上海等25 個城市非金屬礦物制品、零售等27 個行業(yè)2 848 個企業(yè)樣本。

(一)模型設(shè)定

為檢驗中間品進口能否降低企業(yè)能源強度，本文建立如下回歸模型:

其中，eejip表示i行業(yè)、p省份中j企業(yè)2011 年的能源強度，impjip表示i行業(yè)、p省份中j企業(yè)在2011 年的中間品進口。Xjip表示模型中影響企業(yè)能源強度的控制變量，具體包括企業(yè)年齡age、企業(yè)規(guī)模size、全要素生產(chǎn)率tfp、資本密集度cap、市場競爭competition、高管經(jīng)驗man、產(chǎn)能利用率cu、私營資本比例private和員工受教育程度hum。δi、θp分別為行業(yè)和省份固定效應(yīng)，εjip為隨機擾動項。

(二)變量選取

1.被解釋變量為能源強度(ee)

鑒于該調(diào)查數(shù)據(jù)在能源消耗方面僅有企業(yè)燃料與電力成本支出，本文將能源強度定義為企業(yè)燃料與電力成本之和占企業(yè)銷售收入的百分比。

2.核心解釋變量為中間品進口(imp)

本文利用中間品進口比例加1 后取對數(shù)衡量。

3.控制變量

(1)企業(yè)年齡(age)，利用截至2011 年企業(yè)成立年限的自然對數(shù)值來衡量。(2)企業(yè)規(guī)模(size)，采用2011 年企業(yè)正式員工的自然對數(shù)來衡量。(3)全要素生產(chǎn)率(tfp)，采用索洛殘差法計算得到企業(yè)的全要素生產(chǎn)率來衡量。(4)資本密集度(cap)，采用2011 年企業(yè)固定資產(chǎn)凈值與正式員工比值的自然對數(shù)來衡量。(5)市場競爭(competition)，采用該數(shù)據(jù)庫中企業(yè)所面臨市場競爭對自身的阻礙來衡量，取值0、1、2、3、4。(6)高管經(jīng)驗(man)，采用經(jīng)理等高級管理人員工作年限的對數(shù)來衡量。(7)產(chǎn)能利用率(cu)，采用該數(shù)據(jù)庫對設(shè)備利用率的原始訪問數(shù)據(jù)來衡量。(8)私營資本比例(private)，采用該數(shù)據(jù)庫中國內(nèi)私營資本占比進行衡量。(9)員工受教育程度(hum)，選取大專以上學(xué)歷的員工比例來衡量。①因篇幅所限，本文省略了變量的描述性統(tǒng)計，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟科學(xué)》 官網(wǎng)論文頁面“附錄與擴展”欄目下載。

四、實證結(jié)果分析

(一)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表1 給出了中間品進口對企業(yè)能源強度影響的基準(zhǔn)回歸結(jié)果②基準(zhǔn)回歸結(jié)果表1 中控制變量的估計結(jié)果請見《經(jīng)濟科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴展”。，第(1)—(4)列為逐步控制省份、行業(yè)固定效應(yīng)和控制變量的OLS 回歸結(jié)果，可見中間品進口在1%的顯著性水平下對企業(yè)能源強度均具有顯著的負向影響，說明進口中間品能夠為企業(yè)生產(chǎn)帶來節(jié)能效應(yīng)。可能的解釋是中間品是企業(yè)生產(chǎn)所需的重要生產(chǎn)要素，進口中間品為我國企業(yè)生產(chǎn)帶來種類豐富和質(zhì)量先進的中間品投入，不僅為進口技術(shù)選擇提供可能，也使得市場價格更加接近帕累托最優(yōu)價格，為節(jié)約資金創(chuàng)造優(yōu)勢，從而推動企業(yè)技術(shù)進步，促進產(chǎn)品質(zhì)量升級，進而實現(xiàn)節(jié)能降耗。這一結(jié)論與李平和丁世豪(2019)、林伯強和劉泓汛(2015)利用我國行業(yè)層面數(shù)據(jù)所得結(jié)論基本一致，他們認為中間品進口蘊含大量技術(shù)知識，能夠顯著改善能源效率?？紤]到企業(yè)能源強度變量具有刪截特征，可能對分析結(jié)果造成影響，本文進一步采用處理受限因變量的Tobit 模型進行估計，結(jié)果報告在表1 第(5)列。可以發(fā)現(xiàn)在替換估計方法后，中間品進口對企業(yè)能源強度依然具有顯著負向影響。

表1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

(二)穩(wěn)健性檢驗

1.內(nèi)生性問題

(1)工具變量法。在上述基準(zhǔn)模型中可能存在以下內(nèi)生性問題:一是遺漏其他同時影響企業(yè)中間品進口和能源強度的未控制因素，造成估計偏誤；二是中間品進口可能產(chǎn)生技術(shù)、管理等方面的溢出效應(yīng)，促進能效提升和能耗降低，反過來高能源效率可作為比較優(yōu)勢，能源效率較高的企業(yè)可能生產(chǎn)效率也較高，更傾向于通過進口貿(mào)易獲得技術(shù)溢出，更加積極參與中間品進口貿(mào)易，雙向反饋可能導(dǎo)致聯(lián)立偏差；三是數(shù)據(jù)來自問卷調(diào)查可能存在測量偏誤。為此，本文采用工具變量法處理上述內(nèi)生性問題，借鑒Fisman和Svensson (2007)的方法，使用同一城市同一行業(yè)的企業(yè)中間品進口平均值(meanimp)作為企業(yè)中間品進口的工具變量，理由是有效工具變量需同時滿足相關(guān)性和外生性要求。對于相關(guān)性，同一城市同一行業(yè)的企業(yè)中間品進口的平均程度反映了企業(yè)所在城市及行業(yè)整體的中間品進口情況，它與每個企業(yè)的特質(zhì)正相關(guān)，但通常這一平均值較少會直接影響到個體企業(yè)的能源強度，滿足工具變量外生性要求，因此該工具變量選擇較為合理。

表2 報告了工具變量2SLS 回歸結(jié)果，在第一階段回歸結(jié)果中，工具變量meanimp顯著為正，說明同一城市同一行業(yè)的平均中間品進口越多，企業(yè)中間品進口就越大，且F值遠大于10，表明工具變量對內(nèi)生變量具有較好的解釋力，滿足相關(guān)性要求。在“恰好識別”情況下，參考Conley 等(2012)對工具變量可近似外生性的要求，本文進一步利用近似零方法(LTZ)進行工具變量回歸，發(fā)現(xiàn)在近似外生的情況下，中間品進口對企業(yè)能源強度仍具有顯著負向影響，故可認為該工具變量滿足外生性假設(shè)。此外，為檢驗工具變量的合理有效性，表2 還給出了如下檢驗結(jié)果:Anderson canon.LM 和Kleibergen-Paap rk LM 統(tǒng)計量均拒絕“工具變量識別不足”的原假設(shè)；Cragg-Donald Wald F 和Kleibergen-Paap rk Wald F 統(tǒng)計量均大于Stock-Yogo 弱工具變量10%顯著性水平下的臨界值，表明工具變量不是弱工具變量；Anderson-Rubin Wald 統(tǒng)計量拒絕了“內(nèi)生回歸系數(shù)之和等于0”的原假設(shè)，進一步表明工具變量meanimp與內(nèi)生變量imp之間存在較強相關(guān)性。因此該工具變量選擇有效合理，模型估計結(jié)果可靠。根據(jù)表2 第二階段回歸結(jié)果可見中間品進口imp能顯著降低企業(yè)能源強度，與基準(zhǔn)回歸OLS 估計結(jié)果相比，中間品進口的系數(shù)符號并未發(fā)生變化，系數(shù)絕對值有所增加，本文研究結(jié)論依然成立。

表2 工具變量模型的估計結(jié)果

(2)傾向得分匹配方法。能源作為企業(yè)生產(chǎn)成本之一，不能排除高能耗、高技術(shù)、高產(chǎn)品質(zhì)量等異質(zhì)企業(yè)為實現(xiàn)節(jié)能減排、降低成本而進口中間品，進口行為的“自選擇性”易導(dǎo)致樣本選擇偏誤，帶來估計結(jié)果偏差。為此本文采用傾向得分匹配(PSM)方法進一步弱化可能由此帶來的內(nèi)生性問題。以企業(yè)在2011 年是否進口中間品為標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分處理組與控制組，若企業(yè)進口中間品則將其劃分為處理組，否則視為控制組，選取的匹配變量有:全要素生產(chǎn)率(tfp)；員工受教育程度(hum)；市場競爭(competition)；資源配置效率(diversity)，利用該數(shù)據(jù)庫中CNo14h 問題，企業(yè)是否采取行動提高生產(chǎn)的靈活性，若經(jīng)理回答為是，則認為企業(yè)提高了資源配置效率，記為diversity＝1，反之記為diversity＝0；產(chǎn)品質(zhì)量升級(quality)，利用該數(shù)據(jù)庫中CNo14f 問題，企業(yè)是否向現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)增添新功能，若經(jīng)理回答為是，則認為企業(yè)實現(xiàn)了產(chǎn)品質(zhì)量升級，記為quality＝1，反之記為quality＝0；進口技術(shù)采用(sf)，利用該數(shù)據(jù)庫中E6 問題，目前本企業(yè)是否使用外國公司許可的技術(shù)，若回答為是，則記為sf＝1，反之記為sf＝0；是否為高能耗行業(yè)(ec)，若企業(yè)符合國家統(tǒng)計局《2010 年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》 中高能耗行業(yè)①具體為非金屬礦物制品業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、石油加工煉焦及核燃料加工業(yè)。定義，記為ec＝1，反之則記ec＝0；是否出口(exp)，若企業(yè)存在出口行為，定義exp＝1，反之定義exp＝0。本文采用了1∶1 近鄰匹配、1∶3 近鄰匹配、核匹配、卡尺匹配、半徑匹配與馬氏匹配六種匹配方式，并對各種匹配方式進行平衡性檢驗和模型估計②平衡性檢驗結(jié)果和傾向得分匹配后估計結(jié)果請見《經(jīng)濟科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴展”欄目下載。，發(fā)現(xiàn)不論采用何種匹配方式，中間品進口對企業(yè)能源強度均具有顯著負向影響。

2.替換主要變量

(1)替換被解釋變量。第一，參考張三峰和魏下海(2019)的做法，本文采用全要素能源效率(tfee)來替換能源強度(ee)進行估計。第二，本文將被解釋變量能源強度(ee)拆分為電力強度(ele)和燃料強度(fue)分別進行估計。(2)替換核心解釋變量。利用數(shù)據(jù)庫中是否進口中間品(t)作為企業(yè)中間品進口的替代，即引入企業(yè)是否進口中間品的虛擬變量，若企業(yè)進口中間品則t為1，反之為0。上述方法的估計結(jié)果均顯示中間品進口對企業(yè)能源強度具有顯著負向影響，說明本文的研究結(jié)論具有較強的可靠性。③替換變量的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果請見《經(jīng)濟科學(xué)》 官網(wǎng)“附錄與擴展”欄目下載。

五、機制檢驗與異質(zhì)性效應(yīng)分析

(一)機制檢驗分析

根據(jù)前文理論分析，中間品進口通過技術(shù)溢出、資源配置優(yōu)化、產(chǎn)品質(zhì)量升級和要素替代等路徑影響企業(yè)能源強度，為此本部分構(gòu)建如下中介效應(yīng)模型進行機制檢驗:

其中，模型(2)與模型(1)相同，cv表示中介變量，具體包括技術(shù)溢出、資源配置效率、產(chǎn)品質(zhì)量升級和要素替代，進口技術(shù)溢出包含進口技術(shù)采用(sf)和內(nèi)部技術(shù)研發(fā)(rd)，內(nèi)部技術(shù)研發(fā)(rd)定義為企業(yè)在三年內(nèi)是否進行內(nèi)部研發(fā)，若有記為1，反之為0；要素替代(alternative)定義為企業(yè)中間品投入與能源投入之比；進口技術(shù)采用、資源配置效率與產(chǎn)品質(zhì)量升級的變量設(shè)定同前文一致。表3 給出了中介效應(yīng)估計結(jié)果，第(1)列以進口技術(shù)采用為被解釋變量，中間品進口系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)中間品進口能促進企業(yè)采用進口技術(shù)。第(2)列結(jié)果顯示，進口技術(shù)采用對企業(yè)能源強度具有顯著負向影響，且中間品進口的系數(shù)絕對值小于基準(zhǔn)模型(即表1 第(4)列估計結(jié)果)，說明采用進口技術(shù)所帶來的技術(shù)溢出中介效應(yīng)成立。第(3)列以內(nèi)部技術(shù)研發(fā)為被解釋變量，中間品進口系數(shù)顯著為正，說明中間品進口促進了企業(yè)內(nèi)部技術(shù)研發(fā)。第(4)列結(jié)果表明內(nèi)部技術(shù)研發(fā)對企業(yè)能源強度具有顯著負向影響，且中間品進口系數(shù)絕對值小于基準(zhǔn)模型，說明由內(nèi)部技術(shù)研發(fā)所帶來的技術(shù)溢出中介效應(yīng)成立。第(5)列以資源配置效率為被解釋變量，中間品進口系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)中間品進口促進了資源配置效率。第(6)列中資源配置效率對企業(yè)能源強度具有顯著負向影響，且中間品進口系數(shù)絕對值小于基準(zhǔn)模型，說明資源配置優(yōu)化的中介效應(yīng)成立。第(7)列以產(chǎn)品質(zhì)量升級為被解釋變量，中間品進口系數(shù)顯著為正，說明中間品進口可促進產(chǎn)品質(zhì)量升級。第(8)列中產(chǎn)品質(zhì)量升級能顯著降低企業(yè)能源強度，且中間品進口系數(shù)絕對值小于基準(zhǔn)模型，說明產(chǎn)品質(zhì)量升級的中介效應(yīng)成立。第(9)列以要素替代為被解釋變量，中間品進口顯著促進了中間投入對能源要素的替代，第(10)列中中間投入對能源要素的替代顯著降低了企業(yè)能源強度，且中間品進口系數(shù)絕對值小于基準(zhǔn)模型，說明中間品進口的要素替代中介效應(yīng)成立。

表3 機制檢驗的估計結(jié)果

(二)異質(zhì)性效應(yīng)分析

考慮到企業(yè)內(nèi)在生產(chǎn)條件特征的差異，本文進一步進行如下異質(zhì)性分析。

(1)全要素生產(chǎn)率的異質(zhì)性。本文利用全要素生產(chǎn)率的中位數(shù)將樣本劃分為高生產(chǎn)率企業(yè)和低生產(chǎn)率企業(yè)，表4 第(1)— (2)列結(jié)果表明相較于生產(chǎn)率較低企業(yè)，中間品進口對生產(chǎn)率較高企業(yè)能源強度的負向影響更大。生產(chǎn)率較高企業(yè)傾向于使用高質(zhì)量的進口中間品，推動了企業(yè)最終產(chǎn)品質(zhì)量升級，而升級的方向一般為能源節(jié)約型；而且生產(chǎn)率較高企業(yè)能夠快速調(diào)整生產(chǎn)要素最優(yōu)投入比例，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，在更大程度上降低能源強度；同時生產(chǎn)率較高企業(yè)的外部技術(shù)轉(zhuǎn)化效率與自我研發(fā)能力更強，進口中間品所含的技術(shù)知識更有助于其加速節(jié)能減排技術(shù)研發(fā)，實現(xiàn)以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動節(jié)能降耗。

(2)信息與通信技術(shù)(ICT)的異質(zhì)性。參考張三峰和魏下海(2019)的做法，若企業(yè)應(yīng)用電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)(EDI)、基于網(wǎng)絡(luò)的在線系統(tǒng)、企業(yè)資源計劃(ERP)、供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)(SCM)和客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM)則本文認為企業(yè)應(yīng)用ICT，反之則無，分組估計結(jié)果如表4 第(3)—(4)列所示。本文發(fā)現(xiàn)中間品進口對應(yīng)用ICT 企業(yè)的能源強度具有顯著負向影響，而對未應(yīng)用ICT 的企業(yè)并不顯著。ICT 應(yīng)用降低了技術(shù)外溢成本，有益于技術(shù)擴散，國外中間品出口商通過視頻會議傳遞產(chǎn)品附帶技術(shù)與經(jīng)驗，避免了因技術(shù)專家跨國指導(dǎo)的高成本導(dǎo)致技術(shù)傳播受阻，企業(yè)接受技術(shù)經(jīng)驗并通過技術(shù)進步降低能源強度；同時應(yīng)用ICT 的企業(yè)內(nèi)部資源配置效率較高，中間品進口后可更快調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)與要素配置，以充分發(fā)揮中間品進口的種類與質(zhì)量優(yōu)勢，促進企業(yè)能源強度下降。

(3)出口狀態(tài)的異質(zhì)性。根據(jù)企業(yè)在2011 年是否出口將樣本劃分為出口企業(yè)和非出口企業(yè)，分組估計結(jié)果如表4 第(5)—(6)列所示。本文發(fā)現(xiàn)中間品進口對非出口企業(yè)能源強度具有顯著負向影響，而對于出口企業(yè)二者關(guān)系并不顯著。出口較進口行政審批更為復(fù)雜，甚至有尋租行為存在，故雙向貿(mào)易企業(yè)的出口高成本使其更加重視“出口中學(xué)”效應(yīng)，出口企業(yè)通過“出口中學(xué)”較好地掌握國外先進技術(shù)，利用中間品進口促進技術(shù)進步與產(chǎn)品質(zhì)量升級的空間較小，且國外出口商的中間品應(yīng)用技術(shù)專利也很少完全授予雙向貿(mào)易企業(yè)，這些都弱化了中間品進口的經(jīng)濟效應(yīng)發(fā)揮，導(dǎo)致其對出口企業(yè)的節(jié)能效應(yīng)不佳。

(4)能源結(jié)構(gòu)的異質(zhì)性。本文采用企業(yè)燃料成本與能源總成本之比來衡量企業(yè)能源結(jié)構(gòu)，若高于中位數(shù)則企業(yè)為燃料偏向的能源結(jié)構(gòu)，反之則為電力偏向的能源結(jié)構(gòu)，分組估計結(jié)果如表4 第(7)—(8)列所示?？梢娤噍^于能源結(jié)構(gòu)為燃料偏向的企業(yè)，中間品進口對電力偏向企業(yè)能源強度的負向影響更為顯著。燃料偏向企業(yè)大多生產(chǎn)低附加值產(chǎn)品，主要依靠以燃料供應(yīng)的大型機械設(shè)備，煤炭燃料等固有的低熱值屬性導(dǎo)致其能源利用效率低下且提升困難，因而中間品進口難以降低燃料偏向企業(yè)的能源強度；反之電力偏向企業(yè)的產(chǎn)品附加值較高，電力供應(yīng)的機器設(shè)備側(cè)重于現(xiàn)代化、智能化，對進口中間品的技術(shù)溢出能夠快速吸收并轉(zhuǎn)化應(yīng)用，且能根據(jù)進口中間品的低成本對生產(chǎn)結(jié)構(gòu)做出迅速調(diào)整，提高資源配置效率，實現(xiàn)成本最優(yōu)的要素替代，進而降低能源強度。

(5)行業(yè)能耗強度的異質(zhì)性。延續(xù)前文對行業(yè)能耗高低的定義，本文將樣本劃分為高能耗行業(yè)和低能耗行業(yè)，分組估計結(jié)果如表4 第(9)—(10)列所示，可見中間品進口對低能耗行業(yè)企業(yè)的節(jié)能效應(yīng)更為明顯。高能耗行業(yè)一般具有較高進入門檻，行業(yè)競爭格局較為穩(wěn)定，中間品進口雖然降低了高能耗企業(yè)的中間投入成本，但同時也弱化了行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭，企業(yè)僅通過中間品進口替代能源等其他要素投入，進行技術(shù)溢出和質(zhì)量提升的積極性不大，因此能源強度下降幅度較??；而低能耗行業(yè)市場化程度較高，行業(yè)競爭激烈，企業(yè)不僅可以通過中間品進口的要素替代效應(yīng)降低能源強度，而且可以汲取進口中間品附帶的溢出技術(shù)，促使產(chǎn)品質(zhì)量升級，以較低生產(chǎn)成本和過硬產(chǎn)品搶占市場，擴大產(chǎn)出從而降低能源強度。

表4 異質(zhì)性檢驗的估計結(jié)果

六、中間品進口與企業(yè)能源強度:地區(qū)制度環(huán)境的作用

本文進一步考察制度環(huán)境在中間品進口對企業(yè)能源強度影響中的調(diào)節(jié)作用。為緩解雙向因果效應(yīng)與個體態(tài)度度量誤差等導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，本文使用聚合在城市層面的制度環(huán)境指標(biāo)進行分析，具體包括地區(qū)腐敗、法律水平阻礙和行政審批阻礙，其中地區(qū)腐敗(bribe)采用調(diào)查問卷中問題“地區(qū)腐敗在多大程度上阻礙公司正常運作”，分為沒有障礙、次要障礙、中等障礙、重大障礙、非常嚴重障礙，數(shù)值分別為0、1、2、3、4，并在城市層面取平均值，數(shù)值越大表示地區(qū)腐敗阻礙越嚴重；法律水平阻礙(law)采用問題“法律水平在多大程度上阻礙公司正常運作”；行政審批阻礙(regu)采用問題“營業(yè)執(zhí)照和許可證辦理在多大程度上阻礙公司正常運作”，取值方法同上。本文構(gòu)建如下模型:

其中，impjip表示企業(yè)中間品進口，adjjip表示企業(yè)所在城市的制度環(huán)境調(diào)節(jié)變量，Xjip與前文相同，β3表示制度環(huán)境在中間品進口降低企業(yè)能源強度中的調(diào)節(jié)效應(yīng)，估計結(jié)果如表5 所示。第(1)— (3)列為采用OLS 模型下三種制度環(huán)境調(diào)節(jié)效應(yīng)的估計結(jié)果，第(4)— (6)列為采用Tobit 模型的穩(wěn)健性檢驗結(jié)果，如第(1)列和第(4)列所示，β3的系數(shù)顯著為正，說明地區(qū)腐敗對中間品進口降低企業(yè)能源強度具有負向調(diào)節(jié)效應(yīng)，即地區(qū)腐敗增加會抑制中間品進口的節(jié)能效應(yīng)。地區(qū)腐敗越嚴重，企業(yè)為維持正常運營與行政審批需付出更高的尋租成本，資金的限制可能會降低中間品進口比例，而且也可能導(dǎo)致企業(yè)研發(fā)投入降低，以平攤尋租成本，此時中間品進口降低能源強度的傳導(dǎo)路徑受阻，因此減少地區(qū)腐敗將有助于中間品進口的節(jié)能效應(yīng)發(fā)揮。在第(2)列和第(5)列中β3的系數(shù)顯著為正，說明法律水平阻礙對中間品進口降低企業(yè)能源強度也具有負向調(diào)節(jié)作用，即更高的法律水平阻礙會抑制中間品進口的節(jié)能效應(yīng)。在法律水平阻礙較強的環(huán)境下，中間品進口企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新被其他企業(yè)模仿或竊取的行為并未受到懲治，“模仿企業(yè)”的低創(chuàng)新成本使其秉持產(chǎn)品價格優(yōu)勢，導(dǎo)致中間品進口企業(yè)銷售收入下降，中間品進口企業(yè)在低法律水平下的“創(chuàng)新無益性”現(xiàn)象導(dǎo)致其進行進口和研發(fā)創(chuàng)新的積極性降低，形成行業(yè)企業(yè)低研發(fā)的惡性循環(huán)，此時中間品進口降低企業(yè)能源強度的傳導(dǎo)路徑難以實現(xiàn)，因此降低法律水平阻礙將會有助于中間品進口的節(jié)能效應(yīng)發(fā)揮。第(3)列和第(6)列表明，β3的系數(shù)顯著為正，說明行政審批阻礙對中間品進口降低企業(yè)能源強度也具有負向調(diào)節(jié)作用，即行政審批阻礙加大會抑制中間品進口的節(jié)能效應(yīng)。在行政審批效率較高的城市，貿(mào)易便利化程度較高和交易成本較低會促使企業(yè)加大高質(zhì)量中間品進口，充分體現(xiàn)進口所引發(fā)的競爭效應(yīng)，加速企業(yè)進入與退出倒逼企業(yè)加速技術(shù)升級；審批效率提升會加速專利的審批，激勵具有技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)保持競爭優(yōu)勢，因此中間品進口企業(yè)在行政審批阻礙較小的環(huán)境中更有意愿加速技術(shù)創(chuàng)新，以技術(shù)進步推動產(chǎn)出擴張與節(jié)能減排。

表5 制度環(huán)境調(diào)節(jié)效應(yīng)的估計結(jié)果

(續(xù)表)

七、結(jié)論與政策啟示

基于2012 年世界銀行中國企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，本文實證檢驗了我國中間品進口對企業(yè)能源強度的影響，探究了地區(qū)制度環(huán)境的調(diào)節(jié)作用。本文發(fā)現(xiàn)中間品進口能夠顯著降低企業(yè)能源強度，且主要通過技術(shù)溢出、資源配置優(yōu)化、產(chǎn)品質(zhì)量升級和要素替代等渠道降低企業(yè)能源強度；中間品進口對生產(chǎn)率較高、應(yīng)用ICT、非出口、能源結(jié)構(gòu)偏向電力和低能耗的企業(yè)的節(jié)能效果更為明顯；地區(qū)腐敗程度較輕、法律水平較高、行政審批效率較高的地區(qū)，能為中間品進口企業(yè)營造良好的制度環(huán)境，更能促進中間品進口的節(jié)能效應(yīng)發(fā)揮。

根據(jù)上述實證研究結(jié)論，本文得到如下政策啟示:(1)繼續(xù)實施擴大進口戰(zhàn)略，促進優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品進口；堅持適當(dāng)幅度削減中間品進口關(guān)稅，加大中間品進口貿(mào)易；以自貿(mào)區(qū)建設(shè)為先導(dǎo)，加快拓寬自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，引導(dǎo)企業(yè)利用自貿(mào)協(xié)定優(yōu)惠政策擴大進口；鼓勵企業(yè)積極響應(yīng)國家擴大進口戰(zhàn)略，優(yōu)化進口結(jié)構(gòu)，在實現(xiàn)生產(chǎn)技術(shù)匹配基礎(chǔ)上優(yōu)先進口高技術(shù)、高質(zhì)量的中間品。(2)深化“技術(shù)強企，科技強國”戰(zhàn)略，應(yīng)引導(dǎo)和支持企業(yè)立足技術(shù)進步，搭建企業(yè)外部技術(shù)吸收與創(chuàng)新研發(fā)平臺，積極引進人才，加大對中間品進口外溢技術(shù)的消化吸收及“二次創(chuàng)新”的投入力度，提高自身研發(fā)質(zhì)量；同時政府應(yīng)堅持科技創(chuàng)新，綜合優(yōu)勢資源搭建技術(shù)孵化平臺，保障中間品進口的內(nèi)在技術(shù)得以應(yīng)用，實現(xiàn)節(jié)能降耗。(3)立足政策引導(dǎo)和效率提升。政府應(yīng)提高信息基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力，促進國內(nèi)外企業(yè)間的貿(mào)易與技術(shù)聯(lián)系，降低交易成本；同時應(yīng)出臺和落實高能耗懲罰措施，倒逼高能耗行業(yè)企業(yè)落實技術(shù)節(jié)能。企業(yè)應(yīng)立足效率提升，擴大信息與通信技術(shù)應(yīng)用，落實內(nèi)部成本管控與資源配置效率提升，依托信息傳輸優(yōu)勢增強信息共享、技術(shù)共享；優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，更新現(xiàn)代設(shè)備，積極使用清潔能源，提高能源利用效率。(4)不斷完善制度環(huán)境。政府應(yīng)建立嚴格的反腐敗法律體系，加強政府內(nèi)部監(jiān)管，提升政府治理水平和工作透明度，營造健康和諧的政企關(guān)系；不斷完善知識產(chǎn)權(quán)保護法，為企業(yè)創(chuàng)造專利成果保護有法可依、有竊必罰的法律環(huán)境，提高企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)積極性；簡化進口行政審批程序，減免進口審批成本，清理進口環(huán)節(jié)不合理收費，切實降低企業(yè)進口環(huán)節(jié)的制度性成本，促進貿(mào)易便利化。