方碩瑾

“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”政策的頒布，為我國(guó)大學(xué)生就業(yè)問(wèn)題提出全新的探索空間，在“雙創(chuàng)”政策發(fā)展視域下，很多高等院校開(kāi)設(shè)了創(chuàng)業(yè)課程，以此來(lái)激發(fā)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意識(shí)。盡管大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)已經(jīng)對(duì)改善社會(huì)就業(yè)問(wèn)題發(fā)揮了一定作用，但由于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資問(wèn)題尚未有效解決，致使大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)面臨新的瓶頸。所以，解決大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資問(wèn)題是助力其創(chuàng)業(yè)成功的關(guān)鍵措施之一。

大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資方式

網(wǎng)絡(luò)融資。所謂網(wǎng)絡(luò)融資，就是將互聯(lián)網(wǎng)作為媒介，在資金需求方和供應(yīng)方相互間實(shí)施借貸活動(dòng)的融資模式。在此種融資模式背景下，資金需求方應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)提交貸款申請(qǐng)以及企業(yè)信息等相關(guān)資料，相關(guān)組織對(duì)需求方提交的各種申請(qǐng)材料實(shí)行全面審核，通過(guò)批準(zhǔn)后就能發(fā)放貸款。和以往銀行貸款進(jìn)行比較，網(wǎng)絡(luò)融資在提升放貸效率以及減少貸款成本等層面具有諸多優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為緩解中小型企業(yè)融資困難的高效手段之一，融資總額與增長(zhǎng)迅速不斷提高。

網(wǎng)絡(luò)融資主要包含以下幾種模式：首先，民間借貸，即個(gè)人和個(gè)人相互間產(chǎn)生的小額信貸交易，往往需要依靠有資質(zhì)、有擔(dān)保能力的電商服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)把資金貸給資金需求方。當(dāng)前，民間貸款主要有四種交易模式：無(wú)擔(dān)保線上交易、有擔(dān)保線上交易、線下交易與平臺(tái)交易。

其次，眾籌，又稱之為公眾小額集資，是企業(yè)或個(gè)人把自身創(chuàng)意項(xiàng)目與創(chuàng)業(yè)方案發(fā)布到平臺(tái)上，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向社會(huì)大眾進(jìn)行融資的一種方式。此種融資方式主要面向社會(huì)公眾投資者進(jìn)行資金籌集，每個(gè)投資者資金投入數(shù)額較少，而且不需要任何銀行或是承銷商等相關(guān)中介組織參與。通過(guò)對(duì)投資與回報(bào)方式進(jìn)行分析，可將其劃分為債權(quán)眾籌以及股權(quán)眾籌等。

風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資簡(jiǎn)稱為“VC”，這一英文簡(jiǎn)稱和維生素C簡(jiǎn)稱相符，從作用角度而言，二者存在一定相同之處，均是個(gè)體生長(zhǎng)進(jìn)程中不可或缺的一種“營(yíng)養(yǎng)”。所謂風(fēng)險(xiǎn)投資，即高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)高收益，是一種不追求流動(dòng)性的中長(zhǎng)期投資。風(fēng)險(xiǎn)投資更加青睞于現(xiàn)代新型高科技產(chǎn)業(yè)，這部分新興行業(yè)發(fā)展速度快且擁有極大競(jìng)爭(zhēng)力，非常注重企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)與管理水平。由于風(fēng)險(xiǎn)投資商和所投資企業(yè)利益聯(lián)系密切，不但需要參與到企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃中，而且還需要參加企業(yè)日常管理，伴隨企業(yè)的不斷發(fā)展而取得預(yù)期的投資收益，并把股權(quán)投入到市場(chǎng)體系轉(zhuǎn)變成資金形式，最后從投資企業(yè)中退出。

風(fēng)險(xiǎn)投資整體運(yùn)作可劃分為四個(gè)階段，融資、投資、管理、退出。大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)往往由于企業(yè)規(guī)模和項(xiàng)目劣勢(shì)等多種不利因素的影響，很難得到風(fēng)險(xiǎn)投資。從特定角度而言，風(fēng)險(xiǎn)投資商和銀行等相關(guān)金融組織投資者存在極大差異性，風(fēng)險(xiǎn)投資商不只是投資者，同樣也是經(jīng)營(yíng)者，不僅提供各項(xiàng)金融服務(wù)，還提供優(yōu)質(zhì)管理與市場(chǎng)營(yíng)銷服務(wù)，從而給被投企業(yè)帶來(lái)諸多發(fā)展契機(jī)。從實(shí)踐角度而言，大多數(shù)中小型高科技企業(yè)都是伴隨風(fēng)險(xiǎn)投資不斷發(fā)展而成長(zhǎng)起來(lái)的。由此，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者必須時(shí)刻關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)投資組織發(fā)展動(dòng)向，從創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競(jìng)賽、媒體以及風(fēng)險(xiǎn)投資公司等多方面取得投資機(jī)會(huì)，為企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。

貸款融資。銀行貸款是一種外援融資，由于其融資成本較低且資金供應(yīng)量相對(duì)較大，是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者普遍會(huì)運(yùn)用到的融資方式。銀行貸款融資主要包含三點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：其一，貸款利率與融資成本較低;其二，資金來(lái)源十分穩(wěn)定，而且供應(yīng)量較大;其三，貸款比較靈活，下款速度快，長(zhǎng)短期貸款均可辦理，只要遞交符合我國(guó)銀行各項(xiàng)規(guī)定的材料或是抵押符合標(biāo)準(zhǔn)，就可迅速獲得相應(yīng)資金。

銀行貸款同樣存有諸多缺點(diǎn)：首先，貸款門檻比較高，對(duì)社會(huì)企業(yè)資質(zhì)和信譽(yù)等層面要求較高，而且還需要抵押與擔(dān)保。剛畢業(yè)的大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)缺少抵押物以及擔(dān)保人，致使其無(wú)法得到銀行貸款，或是貸款數(shù)額極小。

其次，銀行貸款辦理手續(xù)繁瑣，創(chuàng)業(yè)者必須熟悉整個(gè)貸款流程和相關(guān)手續(xù)，而這些會(huì)對(duì)融資效率產(chǎn)生直接影響?，F(xiàn)階段，很多地方政府和銀行簽訂相關(guān)協(xié)議，專門針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)設(shè)置配套小額貸款，其貸款條件要比正常貸款更為優(yōu)惠。譬如，針對(duì)河南地區(qū)政府和銀行頒發(fā)的《河南省小額擔(dān)保貸款實(shí)施辦法》這一政策而言，把大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)融入其中，使河南省小額擔(dān)保組織負(fù)責(zé)其擔(dān)保貸款工作，對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款額度控制在五萬(wàn)元左右，對(duì)于合伙經(jīng)營(yíng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款額度控制在每人五萬(wàn)元額度，但總體金額不可超過(guò)五十萬(wàn)元，而且財(cái)政負(fù)擔(dān)所有利息，最長(zhǎng)期限是兩年。

此項(xiàng)政策的頒布，能夠在一定程度上解決大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)起始階段資金困難的問(wèn)題。盡管銀行貸款在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)中極為普遍，然而廣大創(chuàng)業(yè)者應(yīng)當(dāng)做好和銀行進(jìn)行“持久戰(zhàn)”的充分準(zhǔn)備。銀行貸款整個(gè)流程十分繁瑣，要提供各種手續(xù)和文件，并且需要經(jīng)過(guò)我國(guó)工商管理部門以及稅務(wù)部門等多個(gè)組織的嚴(yán)格審批，只有達(dá)到各方標(biāo)準(zhǔn)才可獲得貸款。

大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資面臨的問(wèn)題

學(xué)生創(chuàng)業(yè)素養(yǎng)不足。大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的主要局限性即是由于學(xué)生剛畢業(yè)，缺少豐富扎實(shí)的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，加之自身能力與綜合素養(yǎng)相對(duì)薄弱，均是造成大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)失敗的主要因素。眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)投資是每個(gè)創(chuàng)業(yè)者取得融資的一種有效方式，然而風(fēng)險(xiǎn)投資公司在對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資前均會(huì)對(duì)其創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目展開(kāi)評(píng)估。由于大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目往往技術(shù)含量較低，缺少創(chuàng)新性，因此難以獲得風(fēng)投公司的認(rèn)同。最關(guān)鍵的是，大部分學(xué)生在開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目策劃時(shí)，往往缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，只是針對(duì)目前狀況進(jìn)行分析，加上學(xué)生缺少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等各項(xiàng)因素都會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)成功與融資的獲取產(chǎn)生直接影響。

學(xué)生融資風(fēng)險(xiǎn)較高。大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)，這些潛在風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)順利運(yùn)行產(chǎn)生直接影響，更嚴(yán)重的會(huì)造成企業(yè)破產(chǎn)倒閉。所以，各大金融組織擔(dān)心大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)失敗后難以收回貸款，致使很多金融組織均不愿給大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)放貸款。

大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾點(diǎn)：一方面，大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)較高，雖然大學(xué)生有知識(shí)、有文化、有理想，但卻缺少創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及企業(yè)運(yùn)行管理經(jīng)驗(yàn)，極易出現(xiàn)錯(cuò)誤決策最終造成創(chuàng)業(yè)失敗，難以償還貸款，以此構(gòu)成不良貸款。另一方面，金融組織貸款管理成本相對(duì)較高，現(xiàn)代大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)貸款金額數(shù)量較小，筆數(shù)繁多，而且大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者流動(dòng)性很強(qiáng)，貸款后期管理難度不斷加大。如此，針對(duì)銀行等金融組織來(lái)講，投放成本較高，投入與產(chǎn)出不成正比，從大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者貸款中獲取的利潤(rùn)較低，所以參與意愿不強(qiáng)烈。

金融體制不夠完善。首先，金融資源結(jié)構(gòu)配置存在矛盾。我國(guó)金融組織與服務(wù)主要以大企業(yè)與大城市為中心開(kāi)展，針對(duì)中小型企業(yè)、新興科技企業(yè)與農(nóng)村欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融組織和服務(wù)供給相對(duì)薄弱。在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)初期，其企業(yè)規(guī)模較小，難以獲得金融組織的協(xié)助。其次，金融組織經(jīng)營(yíng)趨同化情況十分明顯，金融工具較少，金融細(xì)分化和專業(yè)化程度極低，尤其是針對(duì)滿足小型或微型企業(yè)需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)欠缺，無(wú)法充分滿足經(jīng)營(yíng)主體的多元化、多層次、全方位金融服務(wù)需求，而這亦是造成大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資路徑單一的主要因素。

學(xué)生融資路徑單一。大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資金一般均源自于個(gè)人儲(chǔ)存、合伙融資或是向親友借貸，此種自籌資金規(guī)模會(huì)受到個(gè)人與親友財(cái)力的局限，加上大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)起始階段盈利相對(duì)緩慢，留存收益轉(zhuǎn)變成企業(yè)運(yùn)行資本也十分困難，因此無(wú)法充分滿足企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張需要和長(zhǎng)期發(fā)展需求。

此外，由于我國(guó)針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提出的融資體制缺少完善性，學(xué)生向銀行等相關(guān)金融組織申請(qǐng)貸款，整個(gè)流程與手續(xù)十分繁瑣，而且大學(xué)生無(wú)法充分滿足商業(yè)銀行各項(xiàng)貸款條件，比如擔(dān)保條件以及償還能力等。所以，商業(yè)銀行從成本和風(fēng)險(xiǎn)角度進(jìn)行考慮，缺少對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目融資的支持和激勵(lì)，故而高校學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)貸款要想成功申請(qǐng)十分困難。

當(dāng)前，風(fēng)險(xiǎn)投資組織和創(chuàng)業(yè)基金較少，整體規(guī)模小且資金實(shí)力相對(duì)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)投資與創(chuàng)業(yè)基金等相關(guān)融資模式一般均是將利益作為主要驅(qū)動(dòng)力，比較青睞市場(chǎng)發(fā)展前景較好的新型創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，對(duì)于大學(xué)生普通創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目認(rèn)可度極低。另外，發(fā)行股票或是企業(yè)債券，根據(jù)商業(yè)信譽(yù)與融資租賃等模式展開(kāi)融資，對(duì)于剛畢業(yè)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目來(lái)講，缺少一定可操作性。由于這些融資方法的前提是企業(yè)具有相應(yīng)規(guī)模，擁有一定成績(jī)與信用后方可進(jìn)行操作。從而使大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資路徑來(lái)源十分單一。這在一定程度上會(huì)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目資本架構(gòu)和融資方式產(chǎn)生限制，影響大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱情和興趣。

大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的金融支持路徑

強(qiáng)化政府支持力度。首先，應(yīng)從政府部門入手，通過(guò)對(duì)政府支持不足、宣傳力度較小以及執(zhí)行力度較差的問(wèn)題提出可行性改進(jìn)措施。應(yīng)當(dāng)增大政府部門的各項(xiàng)政策支持與宣傳力度。當(dāng)前，針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持資金一般均是幾千元，而這些資金數(shù)額難以支持大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目順利運(yùn)行，甚至連最基礎(chǔ)項(xiàng)目啟動(dòng)和執(zhí)行的要求都難以實(shí)現(xiàn)。所以，應(yīng)當(dāng)對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持政策進(jìn)行調(diào)整，提高對(duì)學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的資金投入。與此同時(shí)，針對(duì)不符合資金申請(qǐng)要求的大學(xué)生采用取消資助或是減少資助金額的對(duì)策，進(jìn)而在不斷增大對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資助力度的前提下還可避免資金過(guò)度浪費(fèi)和流失。

其次，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化政府執(zhí)行力度和宣傳力度。我國(guó)政府相關(guān)部門對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提出的支持政策應(yīng)當(dāng)遵循“自上而下”“層層遞進(jìn)”的原則。如此一來(lái)，不僅能夠確保政府對(duì)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)支持政策的高效傳達(dá)，而且還可在學(xué)生申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)政策支持時(shí)，展開(kāi)精準(zhǔn)有效的資金支持與資金投放，進(jìn)而為大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供政府金融支持奠定基礎(chǔ)。

建立良好創(chuàng)業(yè)氛圍。要想營(yíng)造良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍，則應(yīng)當(dāng)從直接與間接兩方面進(jìn)行努力。所謂直接方式，就是政府根據(jù)創(chuàng)業(yè)者現(xiàn)實(shí)需求，設(shè)定對(duì)應(yīng)激勵(lì)政策，以此充分滿足創(chuàng)業(yè)者的各項(xiàng)創(chuàng)業(yè)發(fā)展需求。間接方式是媒體和學(xué)校等有關(guān)單位，將社會(huì)企業(yè)作為學(xué)習(xí)榜樣，通過(guò)參與各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等相關(guān)活動(dòng)，使學(xué)生擁有和社會(huì)企業(yè)接觸學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)，加強(qiáng)溝通交流，豐富自身經(jīng)驗(yàn)。

實(shí)踐證明，不管是使用直接方式或是間接方式，都能有效改變當(dāng)代大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)態(tài)度，從排斥到逐漸接受，再到最后真正參與其中。采用各種有效措施，為學(xué)生創(chuàng)業(yè)者營(yíng)造良好創(chuàng)業(yè)環(huán)境，使其充分滿足社會(huì)企業(yè)發(fā)展需要。從整體發(fā)展角度而言，打造良好的社會(huì)創(chuàng)業(yè)環(huán)境屬于長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程，我國(guó)政府、學(xué)校與企業(yè)均應(yīng)當(dāng)全面發(fā)揮自身效用，只有堅(jiān)持不懈、有始有終方可實(shí)現(xiàn)“大眾創(chuàng)新、萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”的偉大盛舉。

完善創(chuàng)業(yè)課程體制。首先，從學(xué)校角度而言，應(yīng)當(dāng)利用和學(xué)生直接接觸的優(yōu)勢(shì)，為大學(xué)生創(chuàng)建完善健全的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程體制，持續(xù)培育學(xué)生雙創(chuàng)能力與職業(yè)素養(yǎng)。應(yīng)當(dāng)讓大學(xué)生充分了解國(guó)家和地方政府支持其創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提出的相關(guān)政策以及融資渠道。

其次，從學(xué)生角度而言，應(yīng)當(dāng)積極提升自身綜合素養(yǎng)，積累各種創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

科學(xué)選擇融資渠道。中小型企業(yè)主要包括四個(gè)發(fā)展階段：發(fā)展期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期，企業(yè)處在不同發(fā)展階段，其融資需求也各不相同。在發(fā)展初期，企業(yè)因自身產(chǎn)品因素直接影響，難以在社會(huì)和市場(chǎng)中立足且資產(chǎn)規(guī)模較小，一般都不具有貸款和抵押能力。針對(duì)這一現(xiàn)實(shí)情況，企業(yè)融資規(guī)模同樣會(huì)受到直接影響。此時(shí)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新融資應(yīng)當(dāng)將自融資金、合伙融資以及網(wǎng)絡(luò)融資作為主導(dǎo)，將政策融資以及天使融資作為輔助，推動(dòng)企業(yè)不斷發(fā)展。當(dāng)企業(yè)進(jìn)入到成長(zhǎng)階段，其已獲得顯著成績(jī)，若想日益成熟，則應(yīng)當(dāng)投入大量資金，充分滿足企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)資金需求，可選擇金融機(jī)構(gòu)貸款與網(wǎng)絡(luò)融資。由此可見(jiàn)，只有針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)不同階段恰當(dāng)選擇融資渠道，才可推動(dòng)企業(yè)更好發(fā)展，才能使大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)得以成功。

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的就業(yè)市場(chǎng)中，國(guó)家激勵(lì)大學(xué)生開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，高校學(xué)生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)進(jìn)程中會(huì)存有諸多問(wèn)題，特別是資金應(yīng)用方面，必須引起社會(huì)廣泛關(guān)注。為了激勵(lì)大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)，社會(huì)各界均應(yīng)當(dāng)增大對(duì)學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的支持與幫扶力度，培養(yǎng)學(xué)生綜合能力與職業(yè)素養(yǎng)，提高學(xué)生創(chuàng)業(yè)成功率，為學(xué)生日后就業(yè)、創(chuàng)業(yè)奠定扎實(shí)基礎(chǔ)。