中小商業(yè)銀行執(zhí)行新金融工具 準(zhǔn)則的實(shí)踐與思考

孫芳雄

【摘要】財(cái)政部于2017年發(fā)布新金融工具準(zhǔn)則， 考慮到中小商業(yè)銀行存在較多薄弱環(huán)節(jié)， 結(jié)合寧波通商銀行實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)， 重點(diǎn)闡述中小商業(yè)銀行執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的難點(diǎn)， 并提出相應(yīng)建議。 與此同時， 從新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施結(jié)果的角度對上市銀行進(jìn)行觀察。 在此基礎(chǔ)上， 分析新金融工具準(zhǔn)則對中小商業(yè)銀行和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響。

【關(guān)鍵詞】新金融工具準(zhǔn)則;分類;估值;減值;中小商業(yè)銀行

【中圖分類號】 F233? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2021）11-0111-5

財(cái)政部于2017年發(fā)布的新金融工具準(zhǔn)則[1，2] 對金融資產(chǎn)分類、減值和報(bào)告作了重大調(diào)整， 對金融機(jī)構(gòu)影響廣泛且重大， 商業(yè)銀行大部分金融資產(chǎn)的會計(jì)核算受到影響， 多項(xiàng)核心指標(biāo)將受到?jīng)_擊。 非上市中小商業(yè)銀行作為最后執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的銀行， 在會計(jì)基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)質(zhì)量、系統(tǒng)狀況和成本制約等方面存在較多薄弱環(huán)節(jié)， 在執(zhí)行中問題較多、困難較大， 部分有困難的銀行還存在延后執(zhí)行的情形。 本文結(jié)合寧波通商銀行在執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則中的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)， 對新金融工具準(zhǔn)則建設(shè)中的政策理解、執(zhí)行難點(diǎn)、實(shí)施要點(diǎn)和未來影響等方面進(jìn)行思考與研究。

一、新金融工具準(zhǔn)則概述

1. 出臺背景。 自財(cái)政部發(fā)布2006年版《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》以來， 以未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法計(jì)量的會計(jì)撥備與監(jiān)管審慎要求一直存在差異和爭論。 2008年國際金融危機(jī)后， 金融工具的會計(jì)處理問題引起了廣泛的關(guān)注和討論， 并產(chǎn)生如下觀點(diǎn)： 一是認(rèn)為金融工具的分類和計(jì)量主觀性太強(qiáng)、盈余管理操作空間較大; 二是認(rèn)為“已發(fā)生損失”模型有明顯的順周期效益， 在順周期環(huán)境中對金融資產(chǎn)信用風(fēng)險的低估， 會造成收入與損失的錯配， 導(dǎo)致在系統(tǒng)性風(fēng)險面前財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)容易產(chǎn)生較大波動， 加劇金融市場的恐慌。 在各個國際機(jī)構(gòu)和組織的倡導(dǎo)和督促下， 國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會于2014年7月發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號——金融工具》（IFRS 9）， 規(guī)定自2018年1月1日起執(zhí)行， 目標(biāo)在于解決上述現(xiàn)實(shí)問題。

2. 核心變化。

（1）金融資產(chǎn)分類的變化。 現(xiàn)行金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則按照持有金融資產(chǎn)的意圖將金融資產(chǎn)分為四類（以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)）， 新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定以企業(yè)持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流特征作為金融資產(chǎn)分類的判斷依據(jù)， 將金融資產(chǎn)分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（簡稱為“AC”）、以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（簡稱為“FVOCI”）以及以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（簡稱為“FVTPL”）三類。 所謂業(yè)務(wù)模式， 是指主體如何通過該金融資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流， 即是通過收取合同現(xiàn)金流還是通過出售金融資產(chǎn)獲益， 或者二者皆有; 現(xiàn)金流特征則是指其合同現(xiàn)金流是否僅為本金和利息的支付。

（2）金融資產(chǎn)減值的變化。 關(guān)于資產(chǎn)減值的方法， 新金融工具準(zhǔn)則從理論基礎(chǔ)上發(fā)生了根本性改變， 要求考慮金融資產(chǎn)未來預(yù)期信用損失情況， 由“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期損失法”， 引入ECL（Expected Credit Less）模型計(jì)量， 推行“三階段”法判斷信用損失狀態(tài)。 具體來說， 如果金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險自初始確認(rèn)以來沒有顯著增加， 則對該金融資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備等于12個月的預(yù)期信用損失; 如果金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險顯著增加， 甚至已發(fā)生實(shí)質(zhì)性信用減值， 則計(jì)提的減值準(zhǔn)備應(yīng)等于整個生命周期的預(yù)期信用損失。 新金融工具準(zhǔn)則明確了一項(xiàng)定量標(biāo)準(zhǔn)， 即“如果合同付款逾期超過30天， 則表明金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險顯著增加”， 要求確定預(yù)期信用損失時考慮前瞻性信息， 包括宏觀經(jīng)濟(jì)信息等因素。

3. 實(shí)施意義。 當(dāng)前， 隨著金融體制改革不斷深化， 我國金融創(chuàng)新快速發(fā)展， 資本市場持續(xù)完善。 從長遠(yuǎn)來看， 金融工具計(jì)量與國際市場接軌勢在必行。 在新金融工具準(zhǔn)則下， 金融資產(chǎn)從原先的四分類變?yōu)槿诸惸Ｊ剑?金融資產(chǎn)辨別和分類的客觀性顯著提升; 此外， 以前瞻性的信息對金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備更貼合監(jiān)管要求， 金融機(jī)構(gòu)減值信息披露的規(guī)范更有利于投資者的判斷以及會計(jì)政策和金融監(jiān)管目標(biāo)的內(nèi)在統(tǒng)一。

二、新金融工具準(zhǔn)則下的信息披露特點(diǎn)觀察

2019年1月1日起， 所有上市金融機(jī)構(gòu)已開始執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則， 各家銀行年報(bào)中對于新金融工具準(zhǔn)則的信息披露主要呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

1. 金融資產(chǎn)分類總體能夠做到平移。 新金融工具準(zhǔn)則下， FVTPL作為剩余項(xiàng)目， 更多處于模糊地帶的金融資產(chǎn)將被分為此類。 如原準(zhǔn)則下在公開市場難以取得估值的金融資產(chǎn)可能被分類至“應(yīng)收款項(xiàng)類投資”， 該項(xiàng)目可能包含債券投資、信托計(jì)劃、資管計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品等， 而在新金融工具準(zhǔn)則下上述資產(chǎn)可能由于無法通過SPPI測試而被分類至FVTPL。 另外， 受資產(chǎn)流動性管理和監(jiān)管部門對貸款額度管控的影響， 商業(yè)銀行通常會在特殊時點(diǎn)大量地對貼現(xiàn)票據(jù)予以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)， 資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變， 通常被重分類為FVOCI。 從總量上看， 金融資產(chǎn)分類對各上市銀行的影響不大， 大部分資產(chǎn)能夠做到平移， 后續(xù)核算保持連貫。

2. ECL模型導(dǎo)致減值上升。 從上市銀行轉(zhuǎn)換日反映的數(shù)據(jù)來看， 絕大部分銀行進(jìn)行了不同幅度的撥備增提。 一方面， 計(jì)提減值準(zhǔn)備的時間提前， ECL模型要求考慮前瞻性因素， 信用風(fēng)險顯著增加的金融資產(chǎn)需計(jì)提整個存續(xù)期內(nèi)的信用損失; 另一方面， 減值計(jì)提的范圍擴(kuò)大， 原準(zhǔn)則下， 表內(nèi)債券、同業(yè)資產(chǎn)等基本不計(jì)提或較少計(jì)提減值準(zhǔn)備， 表外信用證、銀行承兌匯票、貸款承諾等不在減值范圍內(nèi)， 而新金融工具準(zhǔn)則將全量金融資產(chǎn)（包括表外或有資產(chǎn)）納入減值范圍。 另外一個特點(diǎn)是， 撥貸比和撥備覆蓋率與撥備增提比例的負(fù)相關(guān)關(guān)系較為明顯， 撥備覆蓋率最高的幾家上市銀行僅是小幅度增提撥備， 甚至有撥備回?fù)艿那闆r。

3. 信息披露以定性為主。 《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》對執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則企業(yè)的信息披露提出了較高的要求， 規(guī)定其披露新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行期初對資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的影響， 分類計(jì)量的會計(jì)政策， 以及與各類金融工具風(fēng)險相關(guān)的定性和定量信息。 各上市銀行對執(zhí)行期初影響及分類計(jì)量的披露類似且較為充分， 對于減值模型定性政策考慮得較為全面， 如監(jiān)管及經(jīng)營環(huán)境、內(nèi)外部信用評級、償債能力、經(jīng)營能力、貸款合同條款、還款行為等， 包括前瞻性信息。 對于定量政策， 幾乎全部上市銀行都披露了“如果金融資產(chǎn)逾期超過30天， 則表明信用風(fēng)險顯著增加”這一指標(biāo)， 這也是新金融工具準(zhǔn)則提出的唯一一項(xiàng)定量標(biāo)準(zhǔn)。 除此以外， 鮮有銀行詳細(xì)披露其他量化標(biāo)準(zhǔn)， 可比性也不強(qiáng)。

從結(jié)果上看， 各上市銀行執(zhí)行首日數(shù)據(jù)展現(xiàn)出內(nèi)在一致性， 反映出其在實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則過程中， 可能都受到了相同的系統(tǒng)性沖擊， 或者采取了相對一致的會計(jì)政策： 盡量維持原有的金融資產(chǎn)分類， 在保持穩(wěn)定的前提下合理確認(rèn)預(yù)期信用損失， 但ECL模型的參數(shù)選擇可能存在明顯差異。

三、新金融工具準(zhǔn)則對中小商業(yè)銀行、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響

全面執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則是全面深化改革開放的重要一環(huán)， 也是國家“十四五”期間深化財(cái)稅金融體系改革、建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系的重要基礎(chǔ)， 這將為中小商業(yè)銀行提升經(jīng)營管理水平、夯實(shí)未來發(fā)展基礎(chǔ)發(fā)揮重要作用， 也為銀行業(yè)監(jiān)管提供了新思路、打開了新空間。

1. 實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則對中小商業(yè)銀行的影響。 具體而言，實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則對中小商業(yè)銀行有以下三方面的影響。

（1）充分利用新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行規(guī)則， 及時提升銀行風(fēng)險防御儲備。 中小商業(yè)銀行規(guī)模較小、股東成分復(fù)雜、盈利要求高、資本補(bǔ)充渠道不多， 要充分利用新金融工具準(zhǔn)則的規(guī)則， 即充分利用轉(zhuǎn)換日期初差異不追溯調(diào)整、不在前后期利潤表中反映的契機(jī)， 積極消化歷史包袱， 充實(shí)風(fēng)險儲備， 夯實(shí)銀行發(fā)展基礎(chǔ)。 從上市銀行轉(zhuǎn)換日反映的數(shù)據(jù)看， 除了個別本身盈利能力強(qiáng)、原先撥備足的銀行外（如寧波銀行、杭州銀行和常州銀行）， 其他銀行均進(jìn)行了不同幅度的撥備增提。 這一趨同現(xiàn)象符合當(dāng)前監(jiān)管的導(dǎo)向。

（2）積極推進(jìn)金融工具分類管理， 有效甄別底層資產(chǎn)風(fēng)險。 新金融工具準(zhǔn)則下， 將鑒別現(xiàn)金流特征作為金融資產(chǎn)分類的必要條件， 有利于銀行提早介入、主動識別底層資產(chǎn)的風(fēng)險。 面對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)高息高風(fēng)險的特點(diǎn)以及資產(chǎn)證券化包裝盛行的情況， 作為弱勢一方的中小商業(yè)銀行受讓各種不明底細(xì)資產(chǎn)包的沖動會削弱， 有利于阻斷互聯(lián)網(wǎng)高風(fēng)險資產(chǎn)向傳統(tǒng)銀行體系內(nèi)的轉(zhuǎn)移， 對全國銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的防范具有重要意義。

（3）全面轉(zhuǎn)變風(fēng)險管理思維， 有力提升大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力。 中小商業(yè)銀行存在數(shù)據(jù)信息不全面、不完整、不規(guī)范的弱勢， 要遵循新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行ECL模型建設(shè)， 充分利用近年來央行、監(jiān)管大力推進(jìn)數(shù)據(jù)治理創(chuàng)造的條件， 加快數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)， 及時完成數(shù)據(jù)清洗， 有效補(bǔ)充外部數(shù)據(jù)， 不斷提升全行數(shù)據(jù)信息質(zhì)量， 堅(jiān)決推進(jìn)在風(fēng)險控制、客戶服務(wù)、內(nèi)部管理等多領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)應(yīng)用。

2. 實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則對銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的影響。 新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施將為審慎銀行監(jiān)管的創(chuàng)新提供可能， 有助于推進(jìn)差異化監(jiān)管。

（1）有效滿足審慎監(jiān)管要求。 新金融工具準(zhǔn)則縮小了會計(jì)政策和監(jiān)管審慎要求的撥備差異， 實(shí)現(xiàn)了會計(jì)撥備與監(jiān)管要求的有效銜接。 原會計(jì)政策由于要求按照未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法測算資產(chǎn)現(xiàn)有價值， 并考慮到風(fēng)險緩釋的工具方式和數(shù)量， 與監(jiān)管對撥備的綜合比率管理一直存在矛盾。 新金融工具準(zhǔn)則加入對未來預(yù)期損失的判斷， 能夠有效結(jié)合審慎監(jiān)管要求， 實(shí)現(xiàn)風(fēng)險錯位抵補(bǔ)。

（2）有助于實(shí)施分類監(jiān)管。 新金融工具準(zhǔn)則減值計(jì)量理念的根本改變?yōu)閷?shí)施分類監(jiān)管提供了可能。 比如， 可以區(qū)分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)、柜面業(yè)務(wù)與線上業(yè)務(wù)等， 也可以區(qū)分對特定業(yè)務(wù)模式和資產(chǎn)的分類監(jiān)管， 而不必一味地追求對統(tǒng)一的綜合性指標(biāo)的監(jiān)管。 對于具有不同定位、不同經(jīng)營特點(diǎn)、不同盈利模式和不同業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的大、中、小銀行， 可以利用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)評價其經(jīng)營質(zhì)量， 實(shí)行差異化監(jiān)管， 促進(jìn)中小商業(yè)銀行的特色化發(fā)展， 提升其主動服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)的意愿。

（3）有利于推進(jìn)監(jiān)管指標(biāo)升級。 新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行導(dǎo)致監(jiān)管指標(biāo)含義和作用發(fā)生重要變化。 其一， 新金融工具準(zhǔn)則對同業(yè)資產(chǎn)的撥備提出了更高的要求、計(jì)提發(fā)生了根本性改變， 這一變化可能會在宏觀上助推監(jiān)管策略變革。 比如， 撥備覆蓋率、撥貸比僅是對信貸資產(chǎn)而言， 而未涵蓋銀行整體資產(chǎn)， 將使得銀行撥備水平的反映發(fā)生重大扭曲。 其二， 減值準(zhǔn)備計(jì)量的根本性改變， 將使得“一般準(zhǔn)備”和“專項(xiàng)準(zhǔn)備”的概念無理論支撐， 可能會逐漸淡出視野， 五級分類的減值比例也可能不再做強(qiáng)制要求。 其三， 銀行賬簿和交易賬簿的資產(chǎn)劃分規(guī)定， 將隨著新金融工具準(zhǔn)則對資產(chǎn)分類的重新定義而無法對應(yīng)。 這些均會嚴(yán)重削弱監(jiān)管指標(biāo)的作用， 可能會在不遠(yuǎn)的將來受到全面審視和重新規(guī)范。

四、中小商業(yè)銀行執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的難點(diǎn)

新金融工具準(zhǔn)則對金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險管理和信息數(shù)據(jù)質(zhì)量提出了更高的要求， 對中小商業(yè)銀行也是巨大的考驗(yàn)。 在新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施過程中， 筆者認(rèn)為其落地的難點(diǎn)主要在于以下三個方面。

1. 對業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流特征的理解。 對金融資產(chǎn)分類的關(guān)鍵在于如何鑒別業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流特征。 新金融工具準(zhǔn)則的業(yè)務(wù)模式與原準(zhǔn)則的持有意圖有一定的趨同性， 但前者強(qiáng)調(diào)更高的歸集層面， 引入合同現(xiàn)金流測試（SPPI測試）， 將收取現(xiàn)金流相關(guān)的合同條款納入金融資產(chǎn)分類的判斷標(biāo)準(zhǔn)中， 增加了分類判斷的客觀性; 而持有意圖過多基于主體的主觀愿望， 在實(shí)務(wù)層面存在一定的主觀隨意性。

具體來說， 新金融工具準(zhǔn)則要求銀行依據(jù)“合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付”和“業(yè)務(wù)模式的目標(biāo)是為取得合同現(xiàn)金流”兩個條件進(jìn)行組合判斷， 將某類業(yè)務(wù)和資產(chǎn)分別劃歸為三個類別。 這就要求中小商業(yè)銀行審閱每個業(yè)務(wù)合同， 對所有存量、增量金融資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)金流特征判斷， 并按照意圖明確某一類資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。 具體處理方式是： 如果同時滿足兩個條件， 則劃分為AC; 如果合同現(xiàn)金流僅為本金和利息的支付， 并且業(yè)務(wù)模式是通過既收取合同現(xiàn)金流又出售金融資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)， 就劃入FVOCI; 對于不滿足SPPI測試的， 或者屬于其他業(yè)務(wù)模式的， 一律歸入FVTPL。

2. SPPI測試的判斷。 在現(xiàn)金流特征的鑒別中， 難點(diǎn)在于SPPI測試。 新金融工具準(zhǔn)則將現(xiàn)金流特征作為金融資產(chǎn)分類判斷的客觀基礎(chǔ)， 減少了金融資產(chǎn)分類的主觀臆斷。 但實(shí)務(wù)中， 金融產(chǎn)品繁多和業(yè)務(wù)條件復(fù)雜的特性， 導(dǎo)致銀行無法簡單地判別某一類金融資產(chǎn)是否符合“僅為本金及利息的支付”這一標(biāo)準(zhǔn)， 要根據(jù)具體情況和業(yè)務(wù)合同細(xì)化分析。 比如， 同樣是債券投資， 不僅要看清合同條款中是否附權(quán)或削權(quán)， 還要看清底層資產(chǎn)的特征等， 否則無法通過SPPI測試。 這就是SPPI測試有別于原準(zhǔn)則分類的難點(diǎn)所在。 在實(shí)踐中， 筆者認(rèn)為厘清以下幾項(xiàng)典型、疑難的合同條款有助于解決該問題。

（1）貸款期限和利率調(diào)整期限錯配。 IFRS 9應(yīng)用指南明確指出， 在部分利率管制的國家， 如果合同現(xiàn)金流符合基本貸款條款， 只要利率管制因素沒有對貸款的合同現(xiàn)金流帶來額外的風(fēng)險和波動， 期限錯配就不會改變合同現(xiàn)金流特征， 故一般不作為通過SPPI測試的障礙。

（2）持有資產(chǎn)支持證券（ABS）的列后條款。 該因素導(dǎo)致中小商業(yè)銀行需要觀察全部基礎(chǔ)金融工具池的信用風(fēng)險敞口， 如果持有部分被認(rèn)為承擔(dān)了額外的信用風(fēng)險， 則無法通過SPPI測試， 比如合同中規(guī)定未能持有ABS的最優(yōu)先級。

（3）含有回售權(quán)或贖回權(quán)等選擇權(quán)條款。 該因素需要區(qū)別兩種情況： 一是銀行買入時確定將在回售日實(shí)行該項(xiàng)權(quán)利（如提前贖回權(quán)）， 且會計(jì)核算將回售日作為到期日， 則視同該項(xiàng)資產(chǎn)在持有期間不含權(quán)， 可以通過SPPI測試; 二是不能確定是否行權(quán)， 則需要進(jìn)行量化測試， 若能證明買入時折溢價體現(xiàn)的公允價值非常小， 則通過測試， 否則無法通過SPPI測試。

（4）減記條款。 該條款主要涉及商業(yè)銀行二級資本債、永續(xù)債， 此類產(chǎn)品通常附有減記條款： 遇到無法生存的情況可以“不可撤銷地對本期債券本金進(jìn)行全額減記為零， 任何尚未支付的累積應(yīng)付利息亦將不再支付”， 造成本息償付的不確定性， 因此無法通過SPPI測試。 隨著國內(nèi)金融產(chǎn)品不斷豐富， 該條款日益常見。

（5）結(jié)構(gòu)復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品。 中小商業(yè)銀行持有較多非標(biāo)投資和他行的理財(cái)產(chǎn)品， 這些投資往往結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜， 需要穿透至底層資產(chǎn)來確定資產(chǎn)分類。 如果底層為較為簡單的借貸安排， 則可以通過SPPI測試; 如果無法穿透至底層或底層較為模糊或底層為不確定的現(xiàn)金流， 則無法通過SPPI測試。

以上五種特殊情況的甄別難點(diǎn)不僅在于測試本身， 更在于合同資產(chǎn)的有效管理。 由于銀行日常交易量巨大， 對每個合同資產(chǎn)開展有效的測試和甄別非常困難。 因此， 解決這一問題的關(guān)鍵是建立科學(xué)的業(yè)務(wù)模式分類體系、規(guī)范的合同管理機(jī)制和符合SPPI測試管理要求的業(yè)務(wù)核算流程， 如推行業(yè)務(wù)模式審批、格式合同和增補(bǔ)條款審查、建立全員專門培訓(xùn)機(jī)制等。

3. ECL模型的建立。 減值計(jì)量的核心在于建立科學(xué)合理的ECL模型。 相比于國有銀行、股份制銀行， 中小商業(yè)銀行在構(gòu)建科學(xué)的模型、合理設(shè)定模型使用的參數(shù)方面存在較大困難。 主要表現(xiàn)在： 一是中小商業(yè)銀行大多沒有構(gòu)建內(nèi)部評級法， 需要采用其他變通方法計(jì)算違約概率; 二是中小商業(yè)銀行違約損失率的歷史數(shù)據(jù)積累少， 難以構(gòu)建模型。 實(shí)施中， 對于中小商業(yè)銀行客戶違約概率的計(jì)算大多采用歷史滾動率模型， 根據(jù)自身歷史五級分類遷徙的數(shù)據(jù)， 對未來的違約情況進(jìn)行預(yù)測; 而違約損失率的計(jì)算一般基于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的要求， 針對不同的風(fēng)險緩釋， 將初級內(nèi)部評級法計(jì)算出的違約損失率作為每一項(xiàng)抵質(zhì)押物的違約損失率估計(jì)。 從結(jié)果來看， 中小商業(yè)銀行雖然采用了這些方法， 但依然存在樣本數(shù)據(jù)缺乏、無法實(shí)施建模精細(xì)化的問題。

筆者認(rèn)為， 構(gòu)建符合銀行自身發(fā)展特點(diǎn)的ECL模型需要著重考慮如下因素： ①違約概率的分組。 必須確保違約概率數(shù)據(jù)的有效性， 并充分考慮資產(chǎn)的風(fēng)險管理特征。 可以按照業(yè)務(wù)種類進(jìn)行分組， 做到先粗后細(xì)， 否則對數(shù)據(jù)積累時間不長、數(shù)據(jù)質(zhì)量不高的中小商業(yè)銀行難度較高。 ②“顯著增加”的界定。 對信用風(fēng)險“顯著增加”的判斷可以以滿足新金融工具準(zhǔn)則中逾期30天的定量標(biāo)準(zhǔn)為前提， 再結(jié)合五級分類、客戶風(fēng)險預(yù)警等因素確定。 ③是否滿足監(jiān)管撥備需求。 監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營， 對商業(yè)銀行的撥備覆蓋率、撥貸比等指標(biāo)提出了最低要求， 商業(yè)銀行在實(shí)際操作中要同時滿足不同的監(jiān)管要求， 這無疑增加了建模工作的難度與不確定性， 在建模中應(yīng)注重會計(jì)撥備與監(jiān)管撥備的有序銜接， 做到符合行業(yè)慣例和一般邏輯。 ④財(cái)務(wù)穩(wěn)健策略的制定。 必須充分考慮模型對未來財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響， 制定好相關(guān)策略， 避免財(cái)務(wù)指標(biāo)大起大落， 如可以預(yù)留個性化調(diào)整策略， 這一點(diǎn)對于盈利基數(shù)較小的中小商業(yè)銀行非常重要。

五、中小商業(yè)銀行執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的建議

筆者認(rèn)為， 中小商業(yè)銀行在新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施建設(shè)中需要重點(diǎn)協(xié)調(diào)好以下五個方面的工作， 以實(shí)現(xiàn)新金融工具準(zhǔn)則全面、準(zhǔn)確、快速落地。

1. 減值估值系統(tǒng)的建設(shè)。 對于中小商業(yè)銀行而言， 選好技術(shù)咨詢方和系統(tǒng)供應(yīng)商尤為重要。 選擇有成熟實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)咨詢方和系統(tǒng)供應(yīng)商是高效落地新金融工具準(zhǔn)則項(xiàng)目的關(guān)鍵， 能起到事半功倍的效果。 一方面， 能夠有效借鑒先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)， 突破技術(shù)支持不足的瓶頸; 另一方面， 能夠降低溝通成本， 順利推進(jìn)項(xiàng)目落地， 及早達(dá)到新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施條件。

2. 會計(jì)報(bào)表體系的梳理。 銀行執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則涉及多套系統(tǒng)同步、大量科目變化、金融資產(chǎn)的重分類以及后續(xù)核算的調(diào)整， 需要根據(jù)自身特點(diǎn)提前制定詳盡的計(jì)劃， 將相關(guān)部門和外圍系統(tǒng)提前攝入。 對于會計(jì)科目的全面梳理和規(guī)范、周邊所有系統(tǒng)的評估和改造、會計(jì)統(tǒng)計(jì)報(bào)表的全面調(diào)整和測試， 均要提前制定計(jì)劃方案， 完成開發(fā)建設(shè)。 尤其要關(guān)注新金融工具準(zhǔn)則對國家統(tǒng)計(jì)報(bào)表口徑的影響， 避免造成錯報(bào)漏報(bào)或報(bào)送延誤。

3. 財(cái)務(wù)影響的分析研究。 中小商業(yè)銀行有別于綜合性銀行， 其使命、戰(zhàn)略、客群和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)都有所不同， 執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的影響也會大相徑庭。 因此， 必須在轉(zhuǎn)換日前做好連續(xù)的多時點(diǎn)、多方案的財(cái)務(wù)指標(biāo)影響分析研究工作。 一是重點(diǎn)考慮轉(zhuǎn)換日減值計(jì)量變動方向及水平， 評估對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和撥備覆蓋率、撥貸比、資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)的影響; 二是重點(diǎn)考慮估值減值計(jì)量方法、參數(shù)對未來財(cái)務(wù)指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)的動態(tài)影響， 保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展。 在充分研究這些影響后， 結(jié)合同業(yè)的實(shí)施狀況， 合理制定方案。

4. 參數(shù)和模型的生成與管理。 新金融工具準(zhǔn)則落地前， 要制定科學(xué)的減值估值模型和技術(shù)參數(shù)調(diào)整規(guī)則， 實(shí)施規(guī)范的管理。 一是要建立參數(shù)生成機(jī)制， 形成符合銀行自身發(fā)展特點(diǎn)的計(jì)量規(guī)則， 確保會計(jì)計(jì)量的有序銜接， 主要要考慮宏觀因子的應(yīng)用方法、穩(wěn)定獲得宏觀數(shù)據(jù)的渠道等; 二是要制定模型管理機(jī)制， 明確管理責(zé)任， 主要是明確模型調(diào)整、參數(shù)管理、撥備計(jì)量、定期評估等方面的分工， 實(shí)施科學(xué)規(guī)范管理。

5. 轉(zhuǎn)化日前后的銜接準(zhǔn)備。 在新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施期間， 重點(diǎn)環(huán)節(jié)是做好新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換日的銜接工作。 關(guān)鍵是提前安排好對執(zhí)行期初資產(chǎn)的重分類， 對跨越轉(zhuǎn)換日的各類資產(chǎn)進(jìn)行SPPI測試和商業(yè)模式分類， 實(shí)現(xiàn)逐一映射， 而對測試日和轉(zhuǎn)換日之間發(fā)生的新業(yè)務(wù)要做好持續(xù)分類跟蹤， 確保轉(zhuǎn)換日資產(chǎn)重分類的順利落地。 同時， 要提前履行好公司治理程序以應(yīng)對會計(jì)政策調(diào)整， 要及時向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行方案、資產(chǎn)分類變動、撥備變動及對監(jiān)管指標(biāo)的影響等， 實(shí)現(xiàn)順利過渡。

6. 重視披露的政策變化。 整體來看， 金融機(jī)構(gòu)對執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的信息披露仍主要停留在定性層面， 反觀已執(zhí)行IFRS 9的國外金融機(jī)構(gòu)， 其對于定性和定量信息的披露都極為詳盡， 筆者認(rèn)為這也是未來監(jiān)管的趨勢。 《財(cái)政部、銀保監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步貫徹落實(shí)新金融工具相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的通知》（財(cái)會[2020]22號）對關(guān)鍵假設(shè)、參數(shù)、宏觀信息參數(shù)的具體數(shù)值等定量信息披露提出了相關(guān)要求， 所以中小商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)減值估值參數(shù)管理及其定性和定量分析， 提前做好準(zhǔn)備。

7. 形成知識的有效轉(zhuǎn)移。 執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則需要較高的技術(shù)和決策支撐， 這對中小商業(yè)銀行管理人員提出了更高的素質(zhì)要求。 首先， 要強(qiáng)化管理層意識， 從宏觀上幫助其把握新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施對商業(yè)銀行風(fēng)險管理及經(jīng)營戰(zhàn)略帶來的影響， 并在此基礎(chǔ)上重新謀劃布局、規(guī)劃戰(zhàn)略， 制定具體的應(yīng)對策略; 其次， 要培養(yǎng)關(guān)鍵財(cái)務(wù)和風(fēng)險管理人員， 就理論層面而言， 加強(qiáng)其對新金融工具準(zhǔn)則制度的理解和消化吸收， 就實(shí)務(wù)層面而言， 掌握新金融工具準(zhǔn)則的操作運(yùn)用， 提高商業(yè)銀行專業(yè)人才的職業(yè)判斷能力， 為管理層提供更加有效的決策支持; 最后， 要落實(shí)相關(guān)部門人員的培訓(xùn)， 新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施涉及商業(yè)銀行風(fēng)險、信貸業(yè)務(wù)、金融同業(yè)、科技、財(cái)務(wù)、運(yùn)營、合規(guī)等多個部門和單位， 需要彼此間的相互協(xié)作和支持配合， 相關(guān)人員必須要執(zhí)行好準(zhǔn)則調(diào)整的流程和環(huán)節(jié)。

綜上， 非上市中小商業(yè)銀行要緊緊抓住全面執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的機(jī)遇， 積極克服困難， 果斷夯實(shí)基礎(chǔ)， 努力迎頭趕上， 在國家“十四五”開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程中實(shí)現(xiàn)特色化、高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

[1]財(cái)政部.關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的通知.財(cái)會[2017]7號，2017-03-31.

[2]財(cái)政部.關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》的通知.財(cái)會[2017]14號，2017-05-02.