發(fā)行概覽：公司擬向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股（A股）4396萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次發(fā)行募集資金總量，將視詢價(jià)確定的發(fā)行價(jià)格確定，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額全部用于：新增年產(chǎn)40萬(wàn)平方米線路板改擴(kuò)建項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家專業(yè)從事印制電路板研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司生產(chǎn)的PCB產(chǎn)品包括單面板、雙面板和多層板等，主要應(yīng)用于通信、工業(yè)控制、消費(fèi)電子、汽車電子及醫(yī)療電子等領(lǐng)域。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司一直高度重視產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)和提升，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.74%、5.67%和5.11%。公司在全面發(fā)展生產(chǎn)技術(shù)的同時(shí)，始終緊跟下游電子信息產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)，專注于細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，形成并擁有多項(xiàng)自主研發(fā)的核心技術(shù)，涉及高多層板、厚銅板、5G天線板、高頻高速板、軟硬結(jié)合板等產(chǎn)品及其先進(jìn)材料、先進(jìn)制造工藝、電學(xué)參數(shù)設(shè)計(jì)和控制及質(zhì)量管控技術(shù)。公司子公司鶴山中富獲得廣東省江門市工程技術(shù)研究中心和廣東省線路板新材料工程技術(shù)研究中心的認(rèn)定。

通過(guò)各生產(chǎn)基地之間的有序協(xié)作，公司可以一站式提供單/雙層板、多層板、鉑金板、高多層板、厚銅板、5G天線板、高頻高速板、軟硬結(jié)合板、平面變壓器板等PCB產(chǎn)品，下游覆蓋通信、工業(yè)控制、消費(fèi)電子、汽車電子、醫(yī)療電子等主要電子信息產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域。各生產(chǎn)基地專業(yè)分工可以帶來(lái)單項(xiàng)產(chǎn)品的規(guī)模效應(yīng)，生產(chǎn)基地間的差異化可以為客戶提供多樣化的產(chǎn)品選擇和一站式服務(wù);豐富的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域有利于形成分散的客戶結(jié)構(gòu)，降低對(duì)單一產(chǎn)品或領(lǐng)域的依賴，促進(jìn)公司穩(wěn)定增長(zhǎng)。

募投項(xiàng)目匹配性：公司通過(guò)新增年產(chǎn)40萬(wàn)平方米線路板改擴(kuò)建項(xiàng)目的建設(shè)，既提供了與之配套的產(chǎn)能供應(yīng)，又實(shí)現(xiàn)了公司的產(chǎn)能規(guī)劃布局，公司將包括通信電源類產(chǎn)品、工業(yè)控制類產(chǎn)品、5G天線產(chǎn)品等在內(nèi)的PCB產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售作為未來(lái)發(fā)展的主導(dǎo)方向，以繼續(xù)鞏固和擴(kuò)大公司在PCB行業(yè)的市場(chǎng)領(lǐng)先地位。本項(xiàng)目建成后，公司產(chǎn)能將得到大幅度的提升，有利于公司抓住中國(guó)5G通訊工業(yè)快速發(fā)展的歷史機(jī)遇，擴(kuò)大公司規(guī)模，提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，實(shí)現(xiàn)公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。募集資金到位后，公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和每股凈資產(chǎn)都將大幅增加，資本實(shí)力的增強(qiáng)將大幅改善目前公司資金周轉(zhuǎn)狀況，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)公司的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)綜合實(shí)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月30日）