王琳鋒 陳偉 任淑霞 宋可為

1 全球MRO市場總體概況

過去十年中，在全球經(jīng)濟(jì)增長、航空運(yùn)輸需求增加以及全球機(jī)隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大的背景下，全球MRO市場規(guī)模實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁而穩(wěn)定的增長。然而，隨著新冠疫情的蔓延與持續(xù)，MRO市場規(guī)模出現(xiàn)了急劇下跌。為了應(yīng)對疫情的沖擊，航空公司停飛了大量的飛機(jī)，同時(shí)推遲了停飛飛機(jī)的維護(hù)，甚至提前退役了較為老舊的機(jī)型。2020年，全球MRO市場規(guī)模為503億美元，相比疫情前的預(yù)測值916億美元，下降了45%。

MRO市場的恢復(fù)主要依賴于航空運(yùn)輸需求的恢復(fù)，而乘客出行需求的恢復(fù)又取決于全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇、乘客的出行意愿以及疫苗接種形成群體免疫的程度。據(jù)預(yù)測，若乘客出行需求快速恢復(fù)，國際和國內(nèi)客運(yùn)市場以相似的速度反彈復(fù)蘇，全球MRO市場規(guī)模將在2022年恢復(fù)至2019年的規(guī)模（829億美元）以上；若乘客出行需求恢復(fù)較慢，國際航空客運(yùn)市場需要較長的時(shí)間才能恢復(fù)，國內(nèi)市場因各國疫情防控水平而異，全球MRO市場最早要在2023年才能恢復(fù)。

2021年，全球MRO市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到685億美元。短期內(nèi)，隨著全球運(yùn)營中的機(jī)隊(duì)規(guī)模和利用率逐漸恢復(fù)到疫情前的水平，大量飛機(jī)復(fù)飛需要進(jìn)行相應(yīng)的維護(hù)，MRO市場預(yù)計(jì)在2021—2023年增長超300億美元，增幅50%。預(yù)計(jì)到2023年，MRO市場將完全恢復(fù)，但疫情的影響將長期抑制MRO市場的增長；從2023年到2031年，隨著飛機(jī)交付量的減少，MRO市場的復(fù)合年均增長率預(yù)計(jì)僅為1.8%。其中，2026—2031年的復(fù)合年均增長率僅為1.4%。到2031年，全球MRO市場預(yù)計(jì)將達(dá)到1177億美元。相比疫情前的預(yù)測值1385億美元，下降約15%。如圖1所示。

2 MRO市場分類預(yù)測

2.1按維修類型分類預(yù)測

隨著大量停飛的飛機(jī)重新投入使用，2021年，機(jī)體維修市場規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到2019年的88%，為162億美元；到2022年將恢復(fù)至2019年的水平。2021和2022年，機(jī)體維修市場將占維修總市場的24%。雖然短期內(nèi)機(jī)體維修市場受疫情的影響較小，但長期的增長將受到限制。由于未來新交付的飛機(jī)延長了維護(hù)周期并且維護(hù)費(fèi)用更低，2026—2031年，預(yù)計(jì)機(jī)體維修市場的復(fù)合年均增長率低于1%，到2031年達(dá)到223億美元，占比將降至19%。

由于航班數(shù)量以及飛行小時(shí)數(shù)還未完全恢復(fù)，2021年，發(fā)動機(jī)、部附件和航線維修市場規(guī)模預(yù)計(jì)分別為295億、121億和107億美元，分別達(dá)到2019年的80%、80%和84%；預(yù)計(jì)在2022年底之前恢復(fù)至2019年的水平。2022—2031年，發(fā)動機(jī)維修市場預(yù)計(jì)將以3.8%的復(fù)合年均增長率增長；到2031年，達(dá)到566億美元。部附件維修市場中，機(jī)輪和剎車、輔助動力裝置以及航空電子設(shè)備維修市場將占部附件維修市場的45%。2026—2031年，部附件維修市場預(yù)計(jì)將以1.9%的復(fù)合年增長率增長，到2031年達(dá)到213億美元。2026—2031年，航線維修預(yù)計(jì)將以2.7%的復(fù)合年增長率增長；到2031年，達(dá)到174億美元，如圖2所示。

2.2按飛機(jī)類型分類預(yù)測

2021年，相比新冠疫情前的預(yù)期值，支線、窄體和渦槳飛機(jī)維修市場將分別下降18%、22%和26%；主要在國際航線上使用的寬體飛機(jī)降幅最大，為39%。2022年，窄體、寬體和支線飛機(jī)維修市場總額有望恢復(fù)至2019年的水平；隨著商用渦槳機(jī)隊(duì)持續(xù)縮減，同時(shí)老舊的、維護(hù)密集型的渦槳飛機(jī)將被更高效的機(jī)隊(duì)所取代，其首次大修前的運(yùn)行周期更長，減少了維護(hù)需求，因此未來渦槳飛機(jī)的維修市場將無法恢復(fù)到2019年的水平。

作為運(yùn)營機(jī)隊(duì)的主力，窄體飛機(jī)和寬體飛機(jī)在未來10年的維修市場上仍占據(jù)主要份額。2021年，窄體、寬體和支線與渦槳飛機(jī)維修市場的占比分別為52%、37%和11%。到2031年，窄體飛機(jī)穩(wěn)定為53%；寬體飛機(jī)恢復(fù)至40%；支線與渦槳飛機(jī)下降至7%。如圖3所示。

維修市場排名前十的機(jī)型如圖4所示。2019年，排名前十的維修市場總量占維修總市場的85%；2031年，該比例仍保持為85%，但排名前十的機(jī)型將發(fā)生變化。隨著老舊機(jī)型（波音767、波音757和CRJ等）的退役，2031年，空客A320neo、波音737 MAX、空客A220和A350將進(jìn)入前十名。其中，窄體飛機(jī)和寬體飛機(jī)各占一半。

2.3按機(jī)齡分類預(yù)測

飛機(jī)的機(jī)齡是維修市場規(guī)模增長的重要驅(qū)動因素之一。2019年，1990—1999年研制的飛機(jī)占機(jī)隊(duì)規(guī)模的66%，占維修市場的69%；而2010年以后研制的飛機(jī)占機(jī)隊(duì)規(guī)模的2%，占維修市場不到1%。在接下來的十年中，隨著1990—1999年研制的飛機(jī)大批量退役，雖然在機(jī)隊(duì)中的份額將下降，但在維修市場中依然會保持較高份額。到2031年，預(yù)計(jì)1990—1999年研制的飛機(jī)將占維修市場的37%；預(yù)計(jì)2010—2019年之間研制的飛機(jī)將占維修市場的33%。

2.4按地區(qū)分類預(yù)測

2021年，預(yù)計(jì)全球只有中國和東歐地區(qū)的維修市場會超過2019年的水平。其中，中國維修市場規(guī)模將比2019年擴(kuò)大8%，達(dá)到83億美元。到2031年，預(yù)計(jì)中國機(jī)隊(duì)的平均機(jī)齡將從6.4年增長到10.6年，帶動維修市場規(guī)模增長133.7%，達(dá)到194億美元。

2031年，預(yù)計(jì)印度的維修市場也將翻一番以上，達(dá)到40億美元，但仍比該地區(qū)疫情前的預(yù)測值低36%；市場份額占比也將從2019年的2%增長到2031年為3.4%。2021年4月，印度新冠疫情再度大規(guī)模爆發(fā)并持續(xù)惡化，經(jīng)濟(jì)遭受嚴(yán)重影響，短期來看MRO市場復(fù)蘇無望，長期來看MRO市場的增長將會存在較大的不確定性。由于中東地區(qū)航空市場嚴(yán)重依賴國際旅行，該地區(qū)MRO市場的復(fù)蘇將主要依賴于國際客運(yùn)需求的復(fù)蘇。預(yù)計(jì)中東地區(qū)MRO市場最早需要在2023年實(shí)現(xiàn)恢復(fù)；之后，MRO市場保持穩(wěn)定增長，復(fù)合年均增長率超過2%。

預(yù)計(jì)北美和西歐地區(qū)MRO市場分別在2022年和2023年恢復(fù)至2019年的水平。從恢復(fù)后到2031年，北美機(jī)隊(duì)的平均機(jī)齡將保持在15年左右；西歐機(jī)隊(duì)的平均機(jī)齡將從12.5年增長到 13.9年，從而帶動了MRO市場的增長。北美地區(qū)MRO市場的復(fù)合年均增長率將低于0.5%；西歐地區(qū)的復(fù)合年均增長率為1%。由于增長緩慢，北美地區(qū)MRO市場份額預(yù)計(jì)將從2019年的24%下降至2031年的20%；西歐的市場份額將從22%下降到18%。

3 結(jié)束語

總體來看，2021—2031年全球MRO市場將經(jīng)歷緩慢增長。因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)遭受新冠疫情重創(chuàng)之后，未來機(jī)隊(duì)交付量預(yù)計(jì)將減少，MRO市場的持續(xù)增長受到抑制，增長率較低；同時(shí)，在市場壓力之下，航空公司提前淘汰了老舊機(jī)型，縮減了MRO市場需求。但客觀上隨著全球機(jī)隊(duì)平均機(jī)齡的增長，MRO市場仍有一定增長。所以總體上呈現(xiàn)緩慢增長。

再者，由于全球疫情仍存在一定風(fēng)險(xiǎn)，航空客運(yùn)MRO市場恢復(fù)及發(fā)展存在較大的不確定性。當(dāng)前，國內(nèi)航空客運(yùn)正在有序恢復(fù)，但國際航空客運(yùn)量保持在較低水平，MRO市場需求也較低。未來在疫情得到有效防控之后，各國將重新開放國際市場，客運(yùn)航班實(shí)現(xiàn)完全恢復(fù)及增長，將產(chǎn)生更多的MRO需求，會促進(jìn)MRO市場進(jìn)一步增長。

此外，航空貨運(yùn)市場先于客運(yùn)市場恢復(fù)，貨運(yùn)飛機(jī)維修市場成為MRO市場新的增長點(diǎn)。新冠疫情以來，由于客運(yùn)航班的大量停飛，客運(yùn)航班腹艙貨運(yùn)能力明顯不足；同時(shí)由于防疫物資、疫苗等物資的運(yùn)輸需求增長，多國出臺了支持航空貨運(yùn)發(fā)展的相關(guān)政策。2021—2031年，預(yù)計(jì)全球航空貨運(yùn)市場將保持穩(wěn)定增長，從而帶動MRO市場同步增長。