科技型中小微企業(yè)信用貸款模式的探索與實(shí)踐

摘 要：當(dāng)前國內(nèi)科技型中小微企業(yè)在新冠疫情的持續(xù)影響下，面臨的發(fā)展形勢更加嚴(yán)峻，同時(shí)面臨著“融資難、融資貴”的困境，正處在企業(yè)發(fā)展與融資困難交匯的緊迫時(shí)期。為了更好地促進(jìn)科技型中小微企業(yè)的發(fā)展，本文主要對(duì)科技型中小微企業(yè)信用貸款模式進(jìn)行分析，希望可以為科技型中小微企業(yè)的發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：科技型中小微企業(yè);貸款模式;融資

本文索引：張瑞.<變量 2>[J].中國商論，2021（16）：-137.

中圖分類號(hào)：F 061 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2021）08（b）--03

作為“科技興國”戰(zhàn)略的重要核心群體，科技型中小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較一般企業(yè)更高，面臨的融資難問題更為突出。另外，經(jīng)濟(jì)形勢的不穩(wěn)定給科技型中小企業(yè)“融資難，融資貴”帶來了更大的壓力。李克強(qiáng)總理2020年12月21日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計(jì)劃。其中提到的為小微企業(yè)發(fā)放普惠信用貸款支持政策實(shí)際上也是國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一直面臨的難點(diǎn)、痛點(diǎn)。

為解決科技型企業(yè)“融資難、融資貴”問題、落實(shí)國家“科技強(qiáng)國”戰(zhàn)略，青島市高新區(qū)高創(chuàng)科技小額貸款有限公司作為山東省首家專業(yè)為科技型企業(yè)提供貸款服務(wù)的國有小貸公司，在青島市科技局指導(dǎo)下，在探索科技型中小微企業(yè)信用貸款模式方面做了長期、大量的實(shí)踐工作，并取得了較好的社會(huì)效果。

1 科技型中小微企業(yè)信用貸款模式實(shí)踐的重要意義

針對(duì)當(dāng)前科技型中小微企業(yè)特點(diǎn)，區(qū)別于企業(yè)的較大額度銀行類貸款融資業(yè)務(wù)，實(shí)施一個(gè)適用于企業(yè)小額貸款“信用”融資的模式，客觀反映科技型中小微企業(yè)使用“信用”融資的能力，降低企業(yè)融資門檻，并為其他融資服務(wù)提供參考標(biāo)準(zhǔn)是解決當(dāng)前企業(yè)尤其是科技型中小微企業(yè)融資困難的有效手段。

作為一個(gè)信用貸款的有益探索和嘗試，重要的是要在金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)操作層面提供一個(gè)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具，擺脫對(duì)抵押物的依賴，打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“不愿貸”“不敢貸”的困局，為青島市的科技型中小微企業(yè)探索出一條能夠“低門檻，低成本”融資的規(guī)范化服務(wù)渠道。達(dá)到既區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)的高門檻、社會(huì)民間借貸行業(yè)的不規(guī)范，又不能讓融資風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，還要提高融資服務(wù)的效率、解決企業(yè)差異化融資需求的目的。

尤其是在當(dāng)前疫情的嚴(yán)重影響下，信用貸款的實(shí)施更加有利于小微企業(yè)更好應(yīng)對(duì)國內(nèi)外環(huán)境變化，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定恢復(fù)。

2 科技型中小微企業(yè)信用貸款模式設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容

2.1 要流程

在該模式中，科技型中小微企業(yè)的貸款獲得程序?yàn)椋?提交材料、現(xiàn)場核查、確定評(píng)價(jià)、發(fā)放貸款。

2.1.1 提交材料：企業(yè)按要求填寫有關(guān)數(shù)據(jù)信息，并提供有關(guān)輔助證明。

2.1.2 現(xiàn)場核查：對(duì)企業(yè)的信息進(jìn)行核實(shí)、并對(duì)有關(guān)評(píng)分項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查， 提取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。

2.1.3 確定評(píng)價(jià)：對(duì)提取的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算核心指標(biāo)，綜合各類因素匯總得出分值。

2.1.4 發(fā)放貸款：對(duì)通過評(píng)價(jià)的企業(yè)，依據(jù)評(píng)價(jià)得分可以對(duì)貸款的期限、貸款利率、貸款額度進(jìn)行分檔，并發(fā)放貸款。

2.2 核心結(jié)構(gòu)及主要設(shè)計(jì)思路

在科技型中小微企業(yè)信用貸款模式中，作為核心結(jié)構(gòu)的是“科技型中小微企業(yè)貸款信用評(píng)價(jià)模型”。該模型針對(duì)科技型中小微企業(yè)的融資需求特點(diǎn)而設(shè)計(jì)，可以解決融資期限短、單筆金額小、急貸急還、使用頻率高等特點(diǎn)的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制和審批效率問題[1，2]。模型綜合了目前科技型企業(yè)融資的主要實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，將銀行信貸業(yè)務(wù)理論、國家高新技術(shù)企業(yè)評(píng)價(jià)、中小微企業(yè)財(cái)務(wù)理論、小額貸款業(yè)務(wù)理論進(jìn)行了有效提煉，以企業(yè)“信用”為重點(diǎn)導(dǎo)向，以還款能力為核心進(jìn)行了再優(yōu)化和組合，進(jìn)行了有益的探索和實(shí)踐。

模型主要由“科技水平指標(biāo)”“科技利潤指標(biāo)”“市場增長指標(biāo)”“還款能力指標(biāo)“四部分組成。其中：“科技水平指標(biāo)”占25分、“科技利潤指標(biāo)占”15分、“還款能力指標(biāo)”占50分、“市場增長指標(biāo)”占10分，共計(jì)100分。在這個(gè)結(jié)構(gòu)中，以企業(yè)的還款能力作為核心評(píng)價(jià)指標(biāo)，立足貸款還款的風(fēng)險(xiǎn)保障水平，確保企業(yè)的貸款還款能力可以量化。同時(shí)，參考科技型企業(yè)的突出特點(diǎn)與貸款還款能力的相關(guān)性，把企業(yè)的科技水平、科技含量所能轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益保障還款的經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行合理設(shè)定，可以有效提高科技企業(yè)貸款還款信用的準(zhǔn)確程度，避免錯(cuò)失還款能力暫時(shí)偏弱但是有較強(qiáng)科技能力和較高轉(zhuǎn)化能力的科技型企業(yè)。以下就具體指標(biāo)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及思路進(jìn)行介紹：

（1） “科技水平指標(biāo)”主要反映企業(yè)的科技水平。由企業(yè)科技人員數(shù)量、企業(yè)研發(fā)費(fèi)用總額占企業(yè)營業(yè)收入總額的比例、企業(yè)擁有的與主要產(chǎn)品相關(guān)的有效知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況等子指標(biāo)組成。

在這個(gè)指標(biāo)系中，企業(yè)的科技人員數(shù)量占比與擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量是核心評(píng)價(jià)指標(biāo)，主要是對(duì)科技型企業(yè)作為人力資產(chǎn)、知識(shí)資產(chǎn)密集型企業(yè)的科技型程度進(jìn)行量化。科技人力含量高代表了企業(yè)具有較高的研發(fā)潛力和發(fā)展動(dòng)力，可以為企業(yè)創(chuàng)造更高的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能。科技知識(shí)產(chǎn)權(quán)含量高代表了企業(yè)具有較高的技術(shù)競爭力和行業(yè)發(fā)展資本，可以為企業(yè)構(gòu)架較高的行業(yè)壁壘，提高生存能力，增加存續(xù)還款能力。

（2） “科技利潤指標(biāo)”主要反映企業(yè)的科學(xué)技術(shù)在主要產(chǎn)品 （或服務(wù)）中所體現(xiàn)出的技術(shù)轉(zhuǎn)化、增值情況。由主要產(chǎn)品（或服務(wù)）中的收入、成本等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)綜合組成，見表1。

在這個(gè)指標(biāo)系中，對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)直接由財(cái)務(wù)報(bào)表分析轉(zhuǎn)化為納稅報(bào)表分析，并直接采納企業(yè)向稅務(wù)部的正式申請(qǐng)報(bào)表數(shù)據(jù)。這主要是考慮中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展階段等原因，數(shù)據(jù)及核算質(zhì)量相對(duì)不高。相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的使用價(jià)值有限，同時(shí)結(jié)合當(dāng)前增值稅新政的普遍實(shí)施及科技型企業(yè)未來發(fā)展的規(guī)范要求，采用納稅數(shù)據(jù)的簡單核算，將會(huì)督促企業(yè)在規(guī)范發(fā)展上的轉(zhuǎn)變，引導(dǎo)企業(yè)更快進(jìn)入上市發(fā)展的快車道，獲取更高經(jīng)濟(jì)收益。

（3） “還款能力指標(biāo)”主要反映企業(yè)在貸款授信期內(nèi)歸還本公司相關(guān)貸款的能力。由企業(yè)速動(dòng)、流動(dòng)、綜合負(fù)債等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)綜合組成。

在這個(gè)指標(biāo)系中，主要對(duì)企業(yè)銷售的現(xiàn)金流進(jìn)行分析，并提煉出簡化還款評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)。依據(jù)企業(yè)到期授信的還款額度，對(duì)企業(yè)到期實(shí)現(xiàn)的銷售現(xiàn)金流進(jìn)行匹配。同時(shí)，將資產(chǎn)負(fù)債的比率參照傳統(tǒng)財(cái)務(wù)速動(dòng)比率的思路進(jìn)行改造，對(duì)相應(yīng)口徑采取更為符合企業(yè)運(yùn)營特點(diǎn)的考查內(nèi)容，可以更準(zhǔn)確地反映出企業(yè)需要還款的貸款授信的直接保障能力。

（4） “市場增長指標(biāo)”主要反映企業(yè)主要產(chǎn)品 （或服務(wù)）在市場上的競爭能力和對(duì)貸款的使用質(zhì)量。以企業(yè)主要產(chǎn)品（或服務(wù)）官方認(rèn)可的動(dòng)態(tài)銷售數(shù)據(jù)作為主要指標(biāo)，見表2。

在這個(gè)指標(biāo)系中，采取了與“科技利潤指標(biāo)”較為相似的設(shè)計(jì)思路，對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)由財(cái)務(wù)報(bào)表分析轉(zhuǎn)化為納稅報(bào)表分析。雖然不能全部反映企業(yè)總體增長，但是可以引導(dǎo)企業(yè)向規(guī)范體現(xiàn)、公開完整體現(xiàn)實(shí)際銷售收入，激勵(lì)企業(yè)向規(guī)范化發(fā)展快速邁進(jìn)。

3 科技型中小微企業(yè)信用貸款模式實(shí)踐的創(chuàng)新性

3.1 客觀數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)

模式采用的數(shù)據(jù)來源全部依據(jù)公開數(shù)據(jù)，客觀、易取得，有效反映科技型企業(yè)社會(huì)運(yùn)營狀態(tài)。與其他大數(shù)據(jù)金融公司的數(shù)據(jù)比較，數(shù)據(jù)的公開獲得性可保持較高的評(píng)價(jià)公平性[3]。

3.2 融資信用量化

模式對(duì)科技型企業(yè)融資信用進(jìn)行量化評(píng)分，可清楚反映企業(yè)與融資相關(guān)的優(yōu)劣勢，為信用融資提供有效依據(jù)。與傳統(tǒng)銀行融資機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)比較，該模型的評(píng)分更注重企業(yè)的科技屬性特點(diǎn)及融資還款能力的個(gè)性化評(píng)價(jià)。

3.3 核心風(fēng)險(xiǎn)控制

模式對(duì)聚焦科技型企業(yè)融資能力進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)，優(yōu)化布局權(quán)重及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的靈敏度，重點(diǎn)對(duì)還款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，創(chuàng)新性地解決中小微企業(yè)開展“信用”融資中普遍關(guān)注的還款能力難點(diǎn)[4]。

3.4 多元融資參考

模式的評(píng)價(jià)結(jié)果可以客觀反映科技型企業(yè)小額貸款融資的信用等級(jí)，可以為融資的定量、定價(jià)、客戶關(guān)系管理等相關(guān)融資服務(wù)提供有效參考。以“信用”融資的評(píng)價(jià)為核心，可以擴(kuò)大企業(yè)融資產(chǎn)品的廣度和深度，提供更為精準(zhǔn)、多元的“場景”化融資服務(wù)。滿足科技型企業(yè)由“債權(quán)融資”擴(kuò)展向“股權(quán)融資”的需求[5]。

4 科技型中小微企業(yè)信用貸款模式實(shí)踐的社會(huì)效益

（1） 自該模式實(shí)施兩年多來，累計(jì)為青島市科技型中小微企業(yè)90余家提供了規(guī)范的信用及信用保證貸款近6億元，全部為無抵押貸款，使服務(wù)的科技型企業(yè)完全擺脫了抵押貸款的困境，同時(shí)實(shí)現(xiàn)全部貸款正常，無不良貸款發(fā)生。為傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新提供了有益的實(shí)踐樣本，初步形成了支持青島市科技型中小微企業(yè)“低門檻、低成本”貸款融資的服務(wù)示范。

（2） 該模式在解決青島市科技型中小微企業(yè)“融資難，融資貴”問題進(jìn)行深入研究探索。并在此基礎(chǔ)上開發(fā)出了一系列貸款產(chǎn)品、服務(wù)及綜合解決方案，為其他從事科技型金融的服務(wù)機(jī)構(gòu)提供了有益借鑒。

（3） 該模式的應(yīng)用有效提高了資源配置效率和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量。應(yīng)用該貸款模式極大降低了科技型企業(yè)貸款融資門檻。將一大批有前景、有融資還款能力的發(fā)展較好的科技型中小微企業(yè)識(shí)別出來，支持他們走出融資發(fā)展的困境，提升了優(yōu)秀科技型企業(yè)的實(shí)力和發(fā)展水平。該模式提供的貸款服務(wù)受到科技型企業(yè)客戶及科技管理部門的高度認(rèn)可，在青島市的科技型企業(yè)群體中形成良好口碑效應(yīng)。

（4） 該模式作為科技型企業(yè)使用“信用”貸款融資的有效依據(jù)，可以降低科技型企業(yè)融資門檻，可以降低貸款機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制難度，進(jìn)一步提高青島市更多科技型中小微企業(yè)貸款融資的獲得性?？梢杂行Ы鉀Q科技型中小微企業(yè)缺少或無抵押物、經(jīng)營財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、信息不對(duì)稱等引起的融資難題，支持了青島市科技型企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，為進(jìn)一步以企業(yè)自身信用為貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，擴(kuò)大科技貸款服務(wù)規(guī)模積累了良好的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

（5） 中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，要保持對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的必要支持力度，政策操作上要更加精準(zhǔn)有效。經(jīng)該模式的評(píng)價(jià)，可以較準(zhǔn)確地反映出科技型企業(yè)在使用“信用”融資方面的優(yōu)劣勢問題。對(duì)于未通過評(píng)價(jià)的科技型企業(yè)，可以明確看到影響其“信用”融資的突出問題。

從目前該貸款模式實(shí)踐中未出現(xiàn)不良貸款的情況來看，該模式借助信用評(píng)價(jià)模型的評(píng)價(jià)篩選機(jī)制，將科技含量高、市場效益好、運(yùn)營質(zhì)量優(yōu)的科技型企業(yè)從融資信用度上與一般科技型企業(yè)區(qū)別開，可以把貸款精準(zhǔn)滴灌給健康的科技實(shí)體企業(yè)，形成政策與經(jīng)濟(jì)、經(jīng)濟(jì)與金融互相促進(jìn)的良好互動(dòng)局面?？梢宰鳛橘J款業(yè)務(wù)操作層面一項(xiàng)較有價(jià)值的科技型中小微企業(yè)信用識(shí)別、融資風(fēng)險(xiǎn)防控手段來使用，值得同行業(yè)交流、參考和借鑒。

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The Exploration and Practice of the Credit Loan Mode of Technology-based Micro， Small and Medium-sized Enterprises

High-tech Zone Gaochuang Technology Microfinance Co.， Ltd，? ZHANG Rui

Abstract： At present， domestic technology-based small， medium and micro enterprises are facing a more severe development situation under the continuation of the COVID-19 epidemic. At the same time， they are also facing the dilemma of "financing difficult and expensive". They are in an urgent period of convergence between corporate development and financing difficulties. In order to better promote the development of technology-based small， medium and micro enterprises， the article mainly analyzes the credit loan model of technology-based small， medium and micro enterprises， hoping to provide good financial support for the development of technology-based small， medium and micro enterprises.

Keywords： technology-based small， medium and micro enterprises; loan mode; financing