姜聰

摘要：近年來，由經濟發(fā)展過快所帶來的環(huán)境污染加劇、能源短缺、經濟效率低下的問題引發(fā)了越來越多的社會關注。新能源產業(yè)作為一項新興產業(yè)，在轉變經濟發(fā)展方式、改善能源結構、提高經濟發(fā)展質量等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。本文首先對新能源現狀進行分析，然后建立以政府和新能源企業(yè)為主體的博弈模型分析政府扶持對新能源產業(yè)產生的影響。通過模型求解以及分析發(fā)現社會福利化即納什均衡且合理的政府補貼、較低的銀行貸款利率和較高的技術創(chuàng)新能力有助于提高新能源企業(yè)邊際收益和產出。最后，根據現狀分析及模型求解結論有針對性的提出發(fā)展建議。

關鍵詞：新能源產業(yè);納什均衡;博弈模型

能源是實現一國經濟快速發(fā)展的重要助推劑，但經濟增長過多的依賴于化石能源的消耗不僅會出現能源緊缺也會使生態(tài)環(huán)境遭到嚴重的破壞。當前，我國的能源結構急需轉變，大力促進新能源產業(yè)的開發(fā)與發(fā)展更成為了促進經濟高質量發(fā)展的當務之急。政府先后出臺了一系列的財政與金融政策大力支持新能源產業(yè)的發(fā)展，其中政府對新能源企業(yè)給與資金補貼成為了激勵新能源企業(yè)進行科技創(chuàng)新的常用方法。不過對于該種激勵方法一直存在很大爭議。那么政府扶持政策究竟會對新能源產業(yè)的發(fā)展有何種影響？為了回答這個問題，本文通過建立政府與企業(yè)博弈模型分析其具體影響，并根據現狀分析及模型求解結論提出相對應的新能源產業(yè)發(fā)展策略，以期能夠加快我國能源結構升級轉變。

一、文獻綜述

根據現有文獻來看，政府扶持新能源產業(yè)發(fā)展相關的研究主要集中于扶持效果及扶持過程中可能存在的問題及影響因素。

關于政策扶持效果，戚聿東和姜萊（2016）[1]認為政府補貼有利于改變傳統(tǒng)的能源結構，但同時也要注意由補貼造成的產能過剩問題。胡國恒、劉玉偉（2017）[2]研究了政府扶持對新能源產業(yè)鏈上下游企業(yè)的影響，并得出政府扶持對提高新能源企業(yè)的盈利能力和創(chuàng)新能力沒有明顯影響的結論。Hill等[3]研究了聯邦稅法的影響，認為財政激勵措施可能達不到預想效果。

關于政府扶持的過程中許多可能存在的問題。絳琳（2017）[4]對新能源汽車產業(yè)的政策扶持進行了探析，認為部分企業(yè)的“騙補”行為嚴重制約了產業(yè)的發(fā)展，它通過分析產生這種現象的原因，提出了量化補貼的思路。高瑜、張慶宇（2018）[5]認為現階段我國新能源轉型的關鍵是能源政策的轉型。袁博（2020）[6]認為后補貼時代新能源汽車的發(fā)展出現了諸多新問題，急需有關政府部門和相關企業(yè)共同制定有效的對策以幫助其渡過難關。

二、中國新能源產業(yè)發(fā)展現狀

2.1 創(chuàng)新能力不足，市場占有率低

目前，我國的新能源產業(yè)體系還不夠健全，公眾對新能源產品的認可度也不高。我國新能源消耗所占的比重較低，對傳統(tǒng)能源的依附性仍較強。此外，由于新能源產業(yè)的發(fā)展需要大量的資金投入和技術投入，而政府對新能源產業(yè)發(fā)展的相關扶持政策力度不夠，相關的政策也不夠健全，在扶持過程中也容易出現諸多問題。這都在一定程度上阻礙了企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。

2.2 融資難度大

新能源行業(yè)獲取融資的渠道不僅少且獲取難度也特別大。其原因主要歸納為以下幾點：首先，新能源企業(yè)是一個新興行業(yè)，其認可度還比不上傳統(tǒng)行業(yè)，這就失去獲取融資的極大優(yōu)勢。其次，新能源行業(yè)的可控性較差，資金回籠的周期較長，經常性存在壞賬、呆賬。這使得難以獲取外部資金。同時，根據數據調查顯示，新能源行業(yè)的融資成本約為8%-10%左右，加上企業(yè)的盈利空間相當有限，因此獲得海外融資的可能性也不大。

2.3 補貼依賴強

政府頒布了相當多的優(yōu)惠政策以發(fā)展新能源產業(yè)，主要有退稅補貼、稅務減免和無息貸款等政策。其中值得引起重視的是新能源產業(yè)補貼，它由項目補貼、地方性補貼以及國家補貼組成。大部分新能源企業(yè)不具備較強的創(chuàng)新能力，導致市場缺乏競爭力，企業(yè)最終通過“騙補”取得利益。因此，企業(yè)獲利能力逐漸降低，進而政府負擔不斷加重，最后導致補貼停發(fā)，企業(yè)處境愈發(fā)艱難。

三、政策扶持新能源產業(yè)發(fā)展的博弈分析

3.1 模型構建

參考劉亦紅[7]建立以政府和新能源企業(yè)為主體的博弈模型（見表1）。政府不發(fā)展新能源產業(yè)時，第一階段企業(yè)和政府的收益分別為U1和V1。政府發(fā)展新能源產業(yè)時，將會產生調控成本Wi（i=1，2），還將給予企業(yè)相應的環(huán)保補貼Ti（i=1，2）。在發(fā)展的第二階段，政府將會獲得社會效益S;政府若選擇不發(fā)展，則將損失社會效益S。企業(yè)發(fā)展新能源產業(yè)，在第一階段將發(fā)生投資支出C并獲得政府給予的資本補貼δC（0<σ<1）;除此之外，企業(yè)通過銀行貸款獲得投資資本，其利率為r。企業(yè)選擇發(fā)展時還可以節(jié)約生產成本準ФC（0<Ф<1）。同時將在第二階段獲得mU1（其中m>1）的超額收益;若企業(yè)選擇不發(fā)展，則在第二階段企業(yè)收益將銳減為kU1（其中k<1）。假定政府和企業(yè)的貼現因子大小都為ρ。

由政府和企業(yè)的理性主體假設可知，政府和企業(yè)發(fā)展新能源產業(yè)的機會成本均要大于實際財務成本，由此可得出：

在博弈模型中，對于企業(yè)的收益而言，顯然有：π12<π11，π13<π11以及π13=π14，同時，由（2）式可以推導出π13<π12，從而可推出：

Mαx{π11，π12，π13，π14}=π11 （3）

同理，對于政府而言，也可推出：

Mαx{π21，π22，π23，π24}=π21? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （4）

社會總福利分析

由（3）式和（4）式可以得到：

Mαx{π11+π21，π21+π22，π13+π23，π14+π24}=π11+π21? ? ? ? ? ? ? ? ? （5）

（π11，π21）是博弈策略組合（發(fā)展，發(fā)展）所對應的企業(yè)和政府的博弈收益。此時政府和企業(yè)雙方博弈總效益為：

（6）

由此得出結論：（發(fā)展，發(fā)展）是新能源產業(yè)發(fā)展博弈模型的納什均衡，也是社會總福利最大策略組合，企業(yè)收益、政府收益以及全社會總福利都實現了自身的最大化。

企業(yè)的機會收益分析

（7）

由于Cr=rC，代入（7）可得：

（8）

將PE對C求導得到? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ，當? ? ? ? ? ? 時，PE

為單調遞增函數，將PE對（m-k）求導，得? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 。

由此得出結論：合理的政府補貼系數和較低的銀行貸款利率，能提高企業(yè)邊際收益。同時，企業(yè)的技術創(chuàng)新能力越強，技術轉化效率越高，機會收益越高。

四、中國新能源產業(yè)發(fā)展建議

1.降低新能源企業(yè)對政策扶持的依賴性并完善其補貼披露制度

由于政府的補貼能在一定程度上幫助新能源等新興產業(yè)解決企業(yè)發(fā)展過程中遇到的如風險太大以及成本過高等問題，所以會導致新興產業(yè)依賴政府政策，形成政府補貼前后的逆向選擇與道德風險等現象。因此，政府在補貼之前，要認真仔細挑選并審核受補貼企業(yè)，在補貼之后，此類企業(yè)必須嚴格執(zhí)行對補貼的披露。其次，為了降低新能源等新興企業(yè)對補貼的依賴程度，政府應該采取相應措施使得這類企業(yè)依靠自身的盈利。使企業(yè)依靠自身實力形成穩(wěn)定的利潤增長點，提升企業(yè)核心競爭力。

2.培育新能源企業(yè)技術創(chuàng)新的良好氛圍，激勵其研發(fā)創(chuàng)新

政府應該將創(chuàng)新驅動的內生增長機制打造成為新能源企業(yè)的亮點。正因為新能源的優(yōu)點有產品的環(huán)保、產品生產及其研發(fā)活動的積極外部性，這會導致企業(yè)對于產品技術創(chuàng)新的消極性。因此，目前迫切地需要政府對新能源有關的專利進行更好的保護，并且對技術創(chuàng)新成果進行豐厚的獎勵，為新能源產業(yè)創(chuàng)造更好的創(chuàng)新氛圍，使得企業(yè)自主創(chuàng)新能力不斷提升。

3.不斷優(yōu)化新能源企業(yè)的資本結構，選擇合適的融資方式

企業(yè)需要有合理的資本結構，并不斷地進行改善升級。合理的資本結構不但能減小財務風險，而且有利于企業(yè)內部結構的完善。對于財務風險，需要新能源企業(yè)預防并分析公司的發(fā)展現狀以及企業(yè)的經營狀況，對比并篩選融資方式，控制合適的融資規(guī)模，進而豐富完善企業(yè)籌資方式。因此新能源企業(yè)應當結合自身的具體運營狀況以及所投資的發(fā)展項目從而確定籌資規(guī)模大小，選取適當的籌資規(guī)模把握企業(yè)最佳發(fā)展狀態(tài)。

參考文獻：

[1]戚聿東，姜萊.中國新能源產業(yè)政府補貼優(yōu)化方向研究[J].財經問題研究，2016（11）：17-22.

[2]胡國恒，劉玉偉.政府扶持促進了新能源產業(yè)的發(fā)展嗎[J].財會月刊，2017（18）：36-41.

[3]Lawrence J Hill and Stanton W Hadley. Federal tax effects on the financial attractiveness of renewable versus conventional power plants[J]. Energy Policy， 1995， 23（7）： 593-597.

[4]絳琳. 我國新能源汽車政府扶持補貼政策探析[D].北京交通大學，2017.

[5]高瑜，張慶宇.我國能源政策轉型的關鍵問題與主攻方向[J].中國行政管理，2018（05）：151-152.

[6]袁博.后補貼時代中國新能源汽車產業(yè)發(fā)展研究[J].區(qū)域經濟評論，2020（03）：58-64.

[7]劉亦紅.新能源產業(yè)發(fā)展中政府與企業(yè)的博弈均衡[J].求索，2013（09）：53-55.