新冠肺炎疫情下中小企業(yè)現(xiàn)金流危機(jī)的管控策略研究

黃欣宜　李郁明　丁晗欣　范辰影

摘 ? 要：突發(fā)的新冠肺炎疫情讓中小企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營受到了嚴(yán)重的影響，破產(chǎn)倒閉已成常態(tài)。中小企業(yè)能否熬過“疫冬”，破局之方牽動著每位企業(yè)家的心。面對突發(fā)情況下應(yīng)如何盡可能減少現(xiàn)金流沖擊，已成為中小企業(yè)目前面臨的嚴(yán)峻課題。基于此，主要針對疫情對中小企業(yè)現(xiàn)金流的影響進(jìn)行分析，提出新冠疫情下中小企業(yè)現(xiàn)金流危機(jī)管控策略，為中小企業(yè)渡過難關(guān)、走出困境提供理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：新冠疫情;中小企業(yè);現(xiàn)金流危機(jī)

中圖分類號：F276.3 ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ?文章編號：1673-291X（2021）26-0122-03

一、新冠肺炎疫情下現(xiàn)金流危機(jī)管控對中小企業(yè)運(yùn)營發(fā)展的重要性

（一）現(xiàn)金流風(fēng)險是影響中小企業(yè)生存發(fā)展的重要風(fēng)險

現(xiàn)金流量風(fēng)險是影響中小企業(yè)生存發(fā)展的重要因素，不合理、不穩(wěn)定的現(xiàn)金流會使企業(yè)面臨財務(wù)危機(jī)，影響企業(yè)信譽(yù)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

由于新冠疫情的突然襲來，大部分中小企業(yè)都沒有做好應(yīng)對準(zhǔn)備，在全國停工停產(chǎn)、人員流動受限的壓力下，企業(yè)生產(chǎn)停滯不前，現(xiàn)金流受到嚴(yán)重威脅。對于浙江省等制造業(yè)大省，這種威脅尤為突出。因此，企業(yè)要形成合理的現(xiàn)金流危機(jī)管控體系，在面臨外部經(jīng)濟(jì)形勢變化和內(nèi)部需求變化時，做到及時預(yù)警、合理防控。在風(fēng)險的管控中，既要管控又不能過度，要對資金進(jìn)行嚴(yán)格的管理，保證企業(yè)的資金正常周轉(zhuǎn)、資金合理配置、資金增值機(jī)會。

（二）現(xiàn)金流風(fēng)險管理體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展水平

現(xiàn)金流風(fēng)險管理貫穿在企業(yè)的投資、籌資、購銷等業(yè)務(wù)之中，關(guān)系供應(yīng)商、顧客、銀行三者的價值需求。如何平衡現(xiàn)金流出量和流入量，減小現(xiàn)金流風(fēng)險，保障企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營十分重要。

在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，對利潤指標(biāo)的評價可能會虛有其表。賬面的理想數(shù)字，其本質(zhì)卻可能是不理想的現(xiàn)金流。對于債權(quán)人等利益方來說，他們關(guān)注企業(yè)的盈利能力和長期發(fā)展能力，希望全面且清晰地了解企業(yè)的財務(wù)狀況。然而這種現(xiàn)象會造成他們的錯誤判斷，從而影響多方利益。

因此，企業(yè)要將現(xiàn)金流風(fēng)險管理理論與價值鏈管理理論相結(jié)合，在外部形勢快速變化時，做出及時反應(yīng)?？茖W(xué)有效的現(xiàn)金流防控體系為企業(yè)創(chuàng)造穩(wěn)定的資金環(huán)境、為企業(yè)長久發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

二、新冠肺炎疫情對中小企業(yè)現(xiàn)金流的影響

（一）中小企業(yè)銷售收入銳減

受疫情影響，大部分中小企業(yè)銷售收入銳減。我國采取控制措施，對居民的消費(fèi)需求造成了一定影響。嚴(yán)重的疫情和未來全球經(jīng)濟(jì)不確定性也導(dǎo)致國際貿(mào)易和投資活動在短期內(nèi)大幅減少?？傂枨箧?zhǔn)艿絿?yán)重破環(huán)，也進(jìn)一步影響了企業(yè)的生產(chǎn)鏈、供應(yīng)鏈、銷售鏈，企業(yè)短期生產(chǎn)能力被動壓縮，阻礙重重疊加，大幅降低了企業(yè)的銷售收入。

從具體數(shù)字來看，以柳州市為例，根據(jù)柳州市2020年上半年企業(yè)預(yù)計的營業(yè)收入調(diào)查結(jié)果得出，預(yù)虧10%—30%的居多，占比29.2%;其次是預(yù)虧30%—50%的，占比21.6%;預(yù)虧90%以上的占比3.8%;只有6.4%的企業(yè)預(yù)增。而預(yù)增的企業(yè)主要是有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的大型企業(yè)和科技企業(yè)，可見中小企業(yè)在疫情中“受傷嚴(yán)重”（見圖1）。

（二）中小企業(yè)經(jīng)營成本增加

疫情帶來了企業(yè)成本的上升，更有相當(dāng)一部分企業(yè)的成本大幅上漲。成本上升10%以上的企業(yè)占比達(dá)到42.92%，上升50%以上的企業(yè)達(dá)到16.69%，上升100%的企業(yè)占比達(dá)到3.63%。

疫情防控下，企業(yè)的銷售訂單銳減，銷售收入大幅下降，員工復(fù)工率低，在不能正常復(fù)工、沒有營業(yè)收入的情況下，46%的企業(yè)每月仍需支出5萬—50萬元成本，33%的企業(yè)每月支付的成本更高，而員工工資和“五險一金”仍需正常發(fā)放。廠房設(shè)備、門面租金和利息等都是剛性成本，對于大部分中小企業(yè)來說，這些都是一筆不小的開支。此外，嚴(yán)格的疫情防控措施導(dǎo)致大部分物流運(yùn)輸停止，造成企業(yè)原材料供應(yīng)困難、防疫防護(hù)物資缺乏，進(jìn)一步增加了企業(yè)的經(jīng)營成本，導(dǎo)致企業(yè)盈利下滑，給企業(yè)的生存與發(fā)展帶來巨大壓力。

三、新冠疫情下中小企業(yè)現(xiàn)金流危機(jī)管控策略

（一）識別資金流動性問題，做好現(xiàn)金流測算

由新冠疫情引起的現(xiàn)金流危機(jī)在不同的行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)出截然不同的特征，但也有相同之處。就企業(yè)而言，應(yīng)該對自身日常生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行全方位的審查，以便了解有哪些業(yè)務(wù)活動受到了疫情的影響。如果企業(yè)想了解自身的資金流動狀況，首先要做的就是要對公司長期和短期的現(xiàn)金流量做一個科學(xué)的測算，在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上形成長期及短期現(xiàn)金流的管理方法，并將其落到實(shí)處。這樣一來，就能夠科學(xué)有效地提高現(xiàn)金流管理水平和效率。

（二）控制經(jīng)營支出，削減酌量性固定成本

1.提高內(nèi)部控制水平

在正常的會計年度中，中小企業(yè)只著眼于眼前的短期利潤，在現(xiàn)金流充裕的情況下會忽略企業(yè)在成本開支上的管控與審查。目前，由于許多中小企業(yè)現(xiàn)金收支轉(zhuǎn)賬手續(xù)有誤、對日常生產(chǎn)經(jīng)營支出的管控不到位、沒有明確的利益分配方法，導(dǎo)致企業(yè)的運(yùn)營成本較高、現(xiàn)金流管理工作難度大，最終使經(jīng)營支出重復(fù)，威脅企業(yè)現(xiàn)金流。要解決這一問題，企業(yè)需要提高自身的內(nèi)部控制水平，重新明確各個崗位的職責(zé)以及開展事前管理工作。

2.爭取資金流轉(zhuǎn)時間

在管理好應(yīng)收賬款的同時，面對疫情影響，企業(yè)延遲復(fù)工期間須繳納的各種費(fèi)用應(yīng)通過與各方有效溝通延期付款，從而為企業(yè)爭取資金流轉(zhuǎn)時間，以維持企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定。

3.削減酌量性固定成本

酌量性固定成本是指那些可以由管理者的決策而改變其支出數(shù)額的固定成本，如職工培訓(xùn)費(fèi)、新產(chǎn)品開發(fā)費(fèi)等。酌量性固定成本預(yù)算著眼于總量上進(jìn)行控制，因其預(yù)算數(shù)只在預(yù)算期內(nèi)有效，所以企業(yè)的管理者可以根據(jù)具體情況的變化確定預(yù)算數(shù)。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺狀況時，首先要對日常生產(chǎn)經(jīng)營的費(fèi)用及支出做好嚴(yán)格管控，不能盲目擴(kuò)張、盲目舉債。