防范"資本弱化"在納稅實務中的應用

摘? 要：資本弱化實際上就是當前在避稅上更加隱蔽的一種行為，其本質(zhì)上就是指公司的投資者為了能夠更好的達到避稅效果而選擇去降低公司融資的股本比重，并且提高貸款的比例，使得企業(yè)在明面上以貸款的主要方式來進行融資或者融資。可以說，資本弱化是充分的利用了稅法中對于利息和股息的差別，而通過資本弱化則直接影響到國家的稅收利益，對于國家來說弊端大于利處，所以對其研究具有十分重要的意義，本文就針對于資本弱化在納稅實務中的應用進行分析，提出幾點防范對策。

關(guān)鍵字：資本弱化;納稅實務;應用對策

1、前言

經(jīng)濟全球化是目前在世界經(jīng)濟發(fā)展中的一項重要特征，而企業(yè)在如此形勢下必須要加強自身的核心競爭力，以提高經(jīng)濟效益為目的來開展業(yè)務活動。而世界經(jīng)濟一體化的趨勢使得各項資源在各國、各行業(yè)之間頻繁流動，而另一方面也使得國家之間、企業(yè)之間、國家和企業(yè)等之間的利益越發(fā)復雜，其中稅收利益就是其中最為復雜的組成部分之一?，F(xiàn)階段，很多企業(yè)選擇通過資本弱化的方式來達到避稅節(jié)稅的目的，但是這種情況會對國家的利益所得造成巨大的損害，為了能夠更好的反避稅，本文探討資本弱化的防范，分析具體的應用對策。

2、資本弱化的成因和原因

2.1資本弱化的定義

所謂資本弱化，實際上其定義是通過具體的情況抽象而得，其主要是指企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)中，將股東的貸款比重上調(diào)，有意識的減少各股東股份總比例，使得在明面上貸款比例和股份比例存在嚴重失調(diào)的情況，而這種貸款過多同時股份較少的情況就被稱之為資本弱化。實際上，資本弱化可以有效地將企業(yè)的股息轉(zhuǎn)化為貸款利息，進而達到有效的節(jié)稅效果。當然，如果單從理論的角度來看，債券融資大于股權(quán)融資的情況并不全部都是資本弱化的情況，但是可以確定的是，股權(quán)弱化是企業(yè)的投資者為了能夠更好的減少納稅或者避稅來實現(xiàn)經(jīng)濟利益最大化的一種行為，這種人為調(diào)整股權(quán)的行為很容易為國家?guī)硪欢ǖ睦鎿p失^[1]。

2.2資本弱化的原因

資本弱化的原因可以從兩個方面來分析。第一點是納稅人具有一定的功利性。實際上，功利性是商人共有的性質(zhì)，而稅收從本質(zhì)上就是政府的經(jīng)濟需求，并且在法律層面對納稅人一部分財產(chǎn)的合法性剝奪，所以稅收對于商人來說是無收益的“投資”，同時也是一種固定的支出財產(chǎn)。對于這種強制性的收費情況，很多商人為了能夠提高自身的經(jīng)濟利益而選擇避稅、節(jié)稅的籌劃工作，甚至有人存在漏稅和逃稅等違法行為?，F(xiàn)階段，在合法的情況下，商人為了既得利益來減輕稅收負擔，通過一定的稅收籌劃手段也是資本循環(huán)的必然結(jié)果。第二點是在制度方面的問題。實際上，法律和制度都具有一定的缺陷性和有限性，隨著社會的不斷發(fā)展，實際上法律是需要經(jīng)過不斷調(diào)整的，這種有限性在上千年的討論中也沒有得出結(jié)果，但是可以知道的是法律是存在一定的邏輯死角的，無論立法者如何完善，在社會的發(fā)展下必然會存在一定的漏洞。而對于企業(yè)投資者來說，稅法的漏洞就是他們節(jié)稅避稅的主要途徑，加上在法治宣傳下，投資者越來越重視有權(quán)減少稅負的理念，導致其群體內(nèi)對于稅法的研究甚至可以說十分盛行。當然，立法機關(guān)在立法過程中必然會在稅法中摻雜一些與稅收無關(guān)的因素，包括公共利益、政治選擇等，而這些也會使得納稅者有資本弱化的空間^[2]。

3、資本弱化的經(jīng)濟影響

資本弱化的經(jīng)濟影響實際上可以從多個角度出發(fā)來探討，本文只選取對企業(yè)和所得來源國的影響進行分析。

3.1對居民公司的影響

資本弱化中，企業(yè)受到的正面影響應該是巨大的，其能夠直接幫助企業(yè)減少企業(yè)所需要繳納的所得稅，因為其本質(zhì)上就是將債務資本和股權(quán)資本比例的調(diào)整，減少了對股權(quán)稅收的費用，當然整體上就可以大量減少稅收費用。而同時，企業(yè)在進行資本弱化過程中也可以較好的隱蔽公司的股權(quán)資本，減少股權(quán)投資的影響下在明面上看企業(yè)的持股人將會減少，債權(quán)人反而會增加，這就達到了隱蔽效果。另外，資本弱化必然會導致在明面上企業(yè)的賬面會虧損，而同時也肯定會影響到債權(quán)人、股權(quán)人、公眾等對企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展態(tài)勢的懷疑甚至是恐慌，而對于上市公司而言其就更加影響到了對其股價和股市的震蕩，甚至在社會中會存在不良輿論，這會對企業(yè)造成一定的影響^[3]。

3.2對所得來源國的影響

首先，企業(yè)以資本弱化的方式來減少了自身的所得稅，這就導致來源國的稅收減少，稅基受到影響，當然這也是明面上的影響。因為企業(yè)表面上資本結(jié)構(gòu)不合理，所以因為高負債會導致企業(yè)的出資、投資回報等存在不準確的情況，賬面上必然會出現(xiàn)虧損的情況，而如果是上市公司的話其還會導致股市股價的動蕩，這最終就會導致來源國的投資環(huán)境受到影響，企業(yè)之間的競爭和發(fā)展秩序也處于動蕩之中。最后，使用資本弱化方式的企業(yè)在道德上是有缺陷的，其并沒有完全履行其社會責任，其既得利益與社會責任存在不匹配的情況，雖然承擔了短期內(nèi)的經(jīng)濟損失，但是卻在長期上獲得利益，如果多家企業(yè)都這么做，那么最終還是會導致居民國的本土投資資金不再選擇本土企業(yè)，導致外流的情況^[4]。

4、我國納稅實務中防范資本弱化的具體對策

4.1安全港模式

為了能夠減少資本弱化帶來的國家層面的損失，其實早在上個世紀就已經(jīng)有很多國家開始制定了對資本弱化立法方面的措施，其本質(zhì)上就是加強對本國利益的保護，打擊避稅的問題。當然，如果在管理資本弱化上的制度太過嚴厲也會導致一定的副作用，比如說企業(yè)在這種情況下很難獲得信貸資金，這一點又與我國的發(fā)展戰(zhàn)略不符。因為資本的自由流動實際上就是資本追逐利益的結(jié)果，而資本弱化實際上就會限制資本的流動。實際上，過于嚴厲的資本規(guī)劃管理制度在就已經(jīng)通過了實踐的證明，大部分的企業(yè)在最后只能夠被迫從非關(guān)聯(lián)方借入利率比較高的資金來進行運行，這一點將直接影響到企業(yè)的經(jīng)營效率。所以就多年來的經(jīng)驗可以發(fā)現(xiàn)，資本弱化帶來的邊際收益大于其邊際成本時，國家的福利反而可以達到最大化的效果?？紤]到我國對于資本弱化的防范現(xiàn)狀，由于相比于大多數(shù)國家的規(guī)定而言，我國規(guī)定的最高債務資本比例5：1較高，我國可以稍微降低一些標準，為企業(yè)的融資放寬通道。

4.2對債務資本的認定工資應該細致化

首先，對于一般性的投資和貸款工作，因為這種工作中具有明顯的負債性質(zhì)，所以必須要收入貸款資本金之中。而對于短期貸款中，國際上不同的國家對于短期貸款的態(tài)度是不同的，例如日本規(guī)定的是無論期限多長都一律歸入貸款資本金，而美國規(guī)定的則是股東的應付款期應該要90天以內(nèi)的部分。對于我國來說，我國的反資本弱化工作還是發(fā)展階段，所以可參考日本的做法在，這樣可以大大打擊到資本弱化避稅問題。但是具體的問題還需要根據(jù)具體的情況來進行分析。其次就是背靠背貸款，這種貸款方式中銀行一般都只是表現(xiàn)出中介的姿態(tài)，所以針對于這個狀況，很多國家都規(guī)定其利息不能夠睡前扣除，而我國也可以如此，應該要盡快加強背靠背貸款不應該要計入債務資本的政策制度落實，并確保其利息也不能夠在睡前扣除。而無關(guān)聯(lián)方所提供的對于股東有一定追索權(quán)利的貸款中，在國際上各國之間也存在一定的差別，我國則需要將這種貸款認定為股東方間接提供的貸款，所以必須要將這些貸款計入到貸款資本金總額之中。最后則是混合融資工具，這種工具既可以看作是融資，也可以看作是貸款，因為這種情況較為復雜， 所以應該要企業(yè)的會計準則來進行具體的規(guī)定，明確在混合金融工具中負債和股權(quán)投資的比例^[5]。

4.3加強對資本弱化避稅防范的手段

首先應該要完善納稅申報程序，并且要求企業(yè)要提供完整的資料，包括與其相應業(yè)務的價格、費用制定標準、計算標準、財產(chǎn)和使用權(quán)、勞務的再銷售價格等相關(guān)資料。其次就是要加強會計審計工作，要加強納稅的申報的審計，確保財務報表能夠具有一定的公信力，這項工作可以通過外聘的會計師事務所來完成。最后則是要加強對避稅的處罰，我國必須要嚴格完善稅法，并規(guī)定好超額利息罰款比例，這樣可以更好的威懾想要資本弱化的企業(yè)，使其能夠打消避稅甚至是違法的想法^[6]。

5、結(jié)束語

綜上所述，本文探討了關(guān)于資本弱化的基本概念與經(jīng)濟影響進行了分析，并在文章最后提出了三點防范資本弱化的基本措施，分析其納稅實務中的具體應用?？梢哉f，我國在稅法的立法和完善上在近幾年已經(jīng)有較好的成果，而為了能夠更好的促進經(jīng)濟發(fā)展，我國應該要正視資本弱化，對資本弱化進行適當管理，達到更好的反避稅效果。

參考文獻

[1] 龔立海. 論資本弱化避稅的法律規(guī)制[D].廣西師范大學，2018.

[2] 劉愛明. 企業(yè)所得稅特別納稅調(diào)整研究[D].中南大學，2012.

[3] 胡舒瓊. 資本弱化的稅法規(guī)制研究[D].蘇州大學，2011.

[4] 陳映錦. 資本弱化下企業(yè)所得稅問題研究[D].蘇州大學，2011.

[5] 邵麗麗.防范“資本弱化”在納稅實務中的應用[J].稅務研究，2008（10）：87-89.

[6] 陳艷萍. 資本弱化及稅收監(jiān)管[D].廈門大學，2008.

作者簡介：

劉會敏（1981.10），女，漢族，河南開封，碩士研究生，研究方向：稅法。