財務公司在企業(yè)集團司庫建設中的作用及管理可行性研究

張譯文 兗礦集團財務有限公司

引言

司庫具有履行企業(yè)集團現金和流動性資本管理、投資管理、融資管理、風險管理服務等復雜智能，作為一種新型的高效管理方法，司庫發(fā)揮著提高企業(yè)內部資金使用效率和管理效率的重要作用，是優(yōu)化企業(yè)集團內部資金配置和財務管理工作的重要保障。整合各項管理資源以構建高效科學的司庫管理體系，能為企業(yè)集團發(fā)展帶來更大的經濟優(yōu)勢和管理優(yōu)勢。從企業(yè)集團的現實發(fā)展需求來看，隨著企業(yè)資金和管理規(guī)模的不斷擴大，建立司庫體系也能幫助集團培育更多行政管理優(yōu)勢，企業(yè)集團財務公司在整合資金管理和金融服務的基礎上搭建司庫管理平臺，有利于促進企業(yè)集團的戰(zhàn)略性發(fā)展。

一、資金管理與司庫管理

在開放與包容、競爭和合作并存的復雜市場環(huán)境中，企業(yè)集團面臨著巨大的發(fā)展壓力，企業(yè)的資金管理成為企業(yè)財務活動的重點。財務管理人員在立足企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務范圍的基礎上開展資金管理活動，就是對企業(yè)的全部經營資本的使用和流向進行計劃、控制、監(jiān)督和考核，是財務管理的重要組成部分，包括對流動性資金、固定資金和專項資金的管理等。資金管理是企業(yè)集團科學管理的重要部分，也是培植企業(yè)管理優(yōu)勢的重要措施。在滿足企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經營需求的基礎上，財務公司有目的地對企業(yè)集團的資金進行科學的調度和籌劃，在擴大經營品種和獲取投資收益的同時，盡可能減少因為外部市場風險和內部管理不當而造成的風險。

在企業(yè)的資金管理需求不斷發(fā)展的背景下，更多新的管理理念和管理方法不斷涌現，司庫管理應運而生。司庫一詞源于古文，指存放和支付匯集資金的地方，如“國庫”就是傳統(tǒng)的司庫。企業(yè)司庫的職能包括制定和執(zhí)行適合企業(yè)集團發(fā)展和財務管理的相關規(guī)定、開展各類基礎性資金管理服務和風險控制活動、控制和優(yōu)化集團資金結構等，與傳統(tǒng)財務公司職能有一定區(qū)別。隨著現代金融市場的發(fā)展，企業(yè)集團構建司庫管理體系，開展收支集中管理活動、金融資金處置、制定資金戰(zhàn)略、開展各類風險控制和規(guī)避活動等各項財務管理活動，極大地優(yōu)化了企業(yè)集團內部的資金結構和財務管理結構，對集團的全部金融資源進行了全面化的跟蹤和管理，使得企業(yè)財務管理和發(fā)展戰(zhàn)略目標高度契合。當前，許多大型國企、跨國集團和大型企業(yè)集團都開展了司庫的建設和管理工作，作為一種先進的管理模式，司庫能夠適應企業(yè)集團日益擴大的業(yè)務規(guī)模和不斷出現的金融問題，為企業(yè)的資金安全和風險規(guī)避提供了強有力的保障。

科學的資金管理和司庫建設對企業(yè)集團的發(fā)展有著巨大的價值。一方面，隨著規(guī)模的擴大，企業(yè)面臨的市場競爭和金融風險不斷擴大，做好對資金的籌劃和管理工作至關重要，不僅能夠規(guī)避各項風險，更能保證公司業(yè)務的穩(wěn)步開展。另一方面，企業(yè)集團的發(fā)展拓寬了財務公司的職能范圍，運用科學的管理方法開展資金管理是其管理職責所在，財務公司在企業(yè)集團資金管理方面發(fā)揮重要作用，如何根據集團的發(fā)展需求和市場變化幫助集團構建司庫，立足財務公司自身角色和業(yè)務優(yōu)勢滿足企業(yè)集團的需求尤為重要。

二、以財務公司為基礎搭建企業(yè)集團司庫的可行性

(一)從財務公司的基本功能看

企業(yè)集團財務公司是大型企業(yè)集團為實現資金的優(yōu)化集中管理、提高資本使用效率而成立的專業(yè)金融機構，旨在為集團成員提供專業(yè)的金融服務和各項財務管理指導。作為專業(yè)的金融服務公司，財務公司在資金管理方面有著豐富的經驗，能夠根據金融政策的發(fā)展變化市場趨勢和企業(yè)集團發(fā)展現狀來提供針對性的金融建議，從基本功能來看，以財務公司為基礎搭建企業(yè)集團司庫管理模式具有現實可行性。首先，財務公司是集團內部的結算平臺，通過創(chuàng)建并邀請各集團成員加入結算平臺，內部成員的業(yè)務結算可以直接由財務公司統(tǒng)一進行，有一定的賬戶基礎和結算基礎。其次，財務公司還具有資金歸集和資金監(jiān)控的功能。通過加入財務公司內部結算系統(tǒng)，財務工作人員能夠直接掌握企業(yè)各項資金的流向和變動信息，資金往來信息透明全面，這為司庫建設提供了全面的信息支撐，方便司庫人員統(tǒng)一開展資金的核算工作。而作為企業(yè)的金融服務平臺，財務公司能夠為集團內部成員提供財務管理的經驗和建議，還能通過分析成員的資金信息來提供相關的決策信息，這也與司庫為企業(yè)提供資金配置建議的功能不謀而合。同時財務集團還為集團成員提供資金籌措、投資管理和固定資產管理等各項服務，極大地優(yōu)化了企業(yè)集團的資金結構和資金配置，防范了資金風險。

(二)從財務公司對企業(yè)集團的現金管理方面看

實現對企業(yè)集團資金的集中管理是司庫建設的基本職能和重要目標，也是財務公司最基礎和核心的職能。財務公司作為集團內部的金融服務機構，對公司的資金進行監(jiān)控和管理，以便資金流向合理，從而控制各風險問題的出現。企業(yè)的現金由經營活動現金、投資活動現金和籌資活動現金等三部分組成，是公司運營資金的重要了來源，對現金流的管理直接體現了公司的經營活動發(fā)展脈絡，而財務公司在開展現金管理時需要對現金的來源、流向信息進行收集和整理并開展實時監(jiān)控，同時財務公司還會制定相應的預算計劃和監(jiān)控計劃，以保證企業(yè)的資金走向保持在合理的狀態(tài)，從而規(guī)避管理風險，其管理活動貫穿于企業(yè)開展業(yè)務的整個過程，對現金流進行管理和監(jiān)控是財務公司的重要職能，也是各業(yè)務部門和企業(yè)集團成員的重要職責。隨著司庫建設被引入，企業(yè)的內部資金管理集中程度不斷提高，財務公司的服務職能凸顯，其成為司庫建設的重要參與者，甚至是直接將本身的整套工作體系轉換為企業(yè)集團內部的司庫，而其豐富完善的現金流管理體系和經驗則為司庫執(zhí)行對企業(yè)現金流的監(jiān)督和管理提供了直接的經驗和參考。

(三)從財務公司對企業(yè)集團的投融資管理方面看

為了提高財務公司服、支持企業(yè)集團開展經營活動的水平，未來財務公司的服務職能將不斷增多并發(fā)生轉變，將自身建設成為企業(yè)集團內部重要的“司庫”機構成為其工作的重要方向。無論是財務公司還是企業(yè)內部司庫都具有提高企業(yè)資金使用效率、為企業(yè)投資融資提供金融服務和決策建議的重要職能。而財務公司對企業(yè)集團的投融資管理則進一步促進了企業(yè)司庫的建設發(fā)展。一方面，從對企業(yè)的融資管理來看，財務公司能夠為集團成員提供專業(yè)的金融服務建議，作為非銀行類的金融機構，財務公司有著豐富多樣的融資渠道，如同業(yè)拆借、債券回購或者票據貼現、法人賬戶透支、現金資產轉讓、發(fā)行財務公司債券等形式，相較于單個成員單位，財務公司融資能力更強，而企業(yè)的司庫建設在操作功能建設方面也重點強調了對融資功能的建設，其更加注重資金保障，未來專業(yè)的司庫體系融資的廣度將優(yōu)于企業(yè)集團總部，財務公司專業(yè)的融資業(yè)務和服務為企業(yè)司庫建設提供重要支撐。另一方面，為擴大企業(yè)集團的資金總量、經營范圍和營業(yè)利潤，財務公司具有服務企業(yè)成員開展投資的重要職能，財務公司既可以為單個成員單位流動性資產貸款、票據兌付及貼現、承銷債券以及其他金融產品服務，還能為其提供金融工具投資，承擔企業(yè)金融顧問等，與商業(yè)銀行一樣具有很強的金融服務能力，是很好的司庫管理中心，能夠承擔有關投資融資等服務的核心職能。

(四)對企業(yè)集團經營中的風險管理

提高資金集中管理效能和資金使用效率是司庫運行的根本職能，而財務公司作為司庫建設的重要載體，其具有風險管理的重要職能，是司庫成功運行的保障。司庫管理需要有清晰完整的運行政策、流程和相關的配套信息系統(tǒng)，并對企業(yè)集團和各成員單位的經營性活動提供參考和決策建議。而財務公司在識別各項金融風險、評估風險程度和合規(guī)管理方面有著充足的經驗，能夠在科學的財務管理體系下對風險進行排查、識別和控制，從而減低風險危害。企業(yè)集團面臨的風險來自于內部管理和外部投資經營，企業(yè)集團現行財務公司具有完備的風險應對工作體系，對實現司庫職能有著重要的助推作用。財務公司的各項抵御風險的措施為企業(yè)司庫建設的綜合化發(fā)展提供了重要保障。

三、實施步驟

(一)創(chuàng)新管理層管理理念，促進司庫落地

為了發(fā)揮好財務公司的金融服務職能，構建更高水平的企業(yè)司庫和內部體系，在夯實原有的財務管理工作體系的基礎上，企業(yè)上級管理層對財務公司管理者創(chuàng)新財務工作的模式和方法的重視，將有效促進司庫建設落地。財務工作者應當轉變自身工作理念，在加強基礎服務和工作模式建設的基礎上自覺轉變發(fā)展角色，將提高資金集中管理作為重要目標，對標國際先進的管理經驗，在創(chuàng)新工作方法的基礎上構建與國際接軌的企業(yè)司庫的基礎結算和支付系統(tǒng)、現金流管理系統(tǒng)、投資融資服務系統(tǒng)和風險控制系統(tǒng)。

(二)提高財務公司管理層級

作為企業(yè)集團司庫建設的重要推動者和承擔者，財務公司是集團司庫建設的核心，對此，企業(yè)要提高財務公司的管理層級，將更多司庫職能和管理權限賦予財務公司，從而構建起司庫管理體系。企業(yè)在定位內部財務公司目標任務和業(yè)務范圍時可以將其向司庫方向靠攏，從而在完善財務公司財務工作的基礎上促進其資金管理功能的創(chuàng)新和升級。在提高其管理級別的基礎上，要將原有的財務資金管理平臺、結算平臺等升級成為司庫管理平臺，構建起財務公司集中管理體系和系統(tǒng)，并根據企業(yè)集團內部的發(fā)展需求配置更高級別的管理隊伍和管理權限。

(三)整合內部資源，完善組織架構，實現1+1＞2

財務公司和企業(yè)司庫都是提高企業(yè)集團資金集中管理效率、開展好各項基礎性金融活動的重要保障，在整合內部人員和基礎設施資源的基礎上，企業(yè)司庫建設的基本組織架構不斷完善，財務公司的職能和業(yè)務范圍向企業(yè)司庫建設靠攏，形成了協(xié)同發(fā)展效應，實現了“1+1>2”的效果。在充分結合企業(yè)財務管理發(fā)展現狀的基礎上，司庫建設人員要合理協(xié)調各內部資源，對司庫的人員、基礎設施和信息系統(tǒng)、管理權限等進行優(yōu)化，以確保司庫能夠行使基礎性功能。同時還要結合財務公司的工作經驗和企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，開展產業(yè)化、綜合化的金融服務工作，從而實現企業(yè)財務工作的轉型升級。

(四)優(yōu)化內部管理流程，合理配置資源

財務公司應當堅持立足于企業(yè)集團的發(fā)展現狀，通過思路創(chuàng)新、方法創(chuàng)新和技術創(chuàng)新開構建科學完善、產業(yè)化運營的企業(yè)司庫管理體系，在有效調配各項金融服務資源的基礎上將財務公司的基礎職能與領先的司庫管理職能相匹配，進而確保財務公司成為重要的司庫管理平臺。財務公司要承接企業(yè)集團的司庫建設戰(zhàn)略，將單純的資金集中管理轉變?yōu)榧s化、綜合化的全面金融管理和服務模式，從而服務好企業(yè)的各項需求。在具體的管理流程中，通過加強賬戶管理、資金預算、投融資管理等來實現司庫管理的精細化操作，實現對企業(yè)資金的標準化管理。

(五)開展系統(tǒng)建設，提高信息系統(tǒng)成熟度

成熟、完善的企業(yè)司庫管理體系建設離不開信息系統(tǒng)建設，借助于現代管理理念和信息網絡技術，財務公司協(xié)同企業(yè)集團構建覆蓋企業(yè)全體成員和各項業(yè)務流程的司庫信息系統(tǒng)，從而為企業(yè)集團實現司庫管理提供重要媒介。各項金融信息資源和數據的匯總和分析入庫也使得財務公司能夠為企業(yè)及其成員單位提高專業(yè)高效的金融服務。在設計司庫系統(tǒng)的具體過程中，相關財務管理人員要聯(lián)合技術設計人員對企業(yè)的經營戰(zhàn)略和金融管理特點進行分析，并將各項戰(zhàn)略、組織、流程、制度嵌入系統(tǒng)，從而構建完整的司庫信息系統(tǒng)。在具體的工作流程中，相關操作管理人員及時上傳各項金融信息，對企業(yè)的資金流向進行完整的監(jiān)督，并分析企業(yè)的資金特點，以為后續(xù)的投資融資、風險管理和資產管理等提供策略和建議。在同步完善的信息系統(tǒng)的支持下，不僅企業(yè)集團面臨的經營管理風險弱化，其資金管理的效率也不斷提高，司庫信息系統(tǒng)的功能得以強化體現。

(六)完善制度體系，結合集團戰(zhàn)略優(yōu)化制度體系

在搭建企業(yè)司庫平臺時，財務公司還要堅持履行自身的金融服務工作，結合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對原有的財務管理制度體系進行優(yōu)化，并制定符合戰(zhàn)略的制度體系和實施細則，營造完善的制度環(huán)境，保障企業(yè)業(yè)務有效開展。如對企業(yè)各成員單位的司庫管理進行考核，通過制定完善的考核評價制度和激勵制度來保證司庫管理職能的實現，并提高管理效能。制度體系應當涉及對司庫管理系統(tǒng)運行的評價和對管理人員操作行為的考核，以確保對司庫管理的全面監(jiān)督和管控。

四、結語

作為企業(yè)集團財務管理建設的創(chuàng)新嘗試，司庫為企業(yè)構建了全面統(tǒng)一、集中高效的管理體系，強化了企業(yè)資金控制和資產使用的效率，為企業(yè)事業(yè)的發(fā)展提供了很大的推動力。司庫的建設和管理是一個從無到有、從有到優(yōu)、從優(yōu)到精的循環(huán)往復、持續(xù)優(yōu)化的復雜過程，在已執(zhí)行大部分司庫功能的財務公司基礎上建立司庫無疑是盡快建立起司庫的最佳平臺。當然，介于司庫和財務公司職能的不同，需要財務公司在創(chuàng)新工作理念和工作方法的基礎上主動從日常管理、專項管理和平臺建設等多方面入手，并加強對配套的基礎設施的建設和對人員的培訓，從而打造具有專業(yè)管理能力、精準防控風險、持續(xù)驅動業(yè)務發(fā)展，支持企業(yè)集團發(fā)展戰(zhàn)略實現的現代化司庫管理模式，培植屬于企業(yè)集團財務管理的獨特競爭力，實現可持續(xù)發(fā)展，為企業(yè)創(chuàng)造更大的經濟效益和產業(yè)價值?！?/p>