鐘妙玲

（廣東八維律師事務(wù)所，廣東 惠州 516006）

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大化，公司數(shù)量激增，在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，公司股東紛爭(zhēng)事件數(shù)量也在逐漸攀升，對(duì)此國(guó)家結(jié)合現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展中暴露的問(wèn)題，進(jìn)行新公司法的出臺(tái)和制定，一方面旨在加強(qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益的保護(hù)，另一方面也是為了推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)的健康發(fā)展。

一、新公司法介入企業(yè)對(duì)中小股東權(quán)益保護(hù)的重要作用

（一）緩解中小股東與企業(yè)資本間的利益沖突

傳統(tǒng)的公司法因缺乏對(duì)中小股東切實(shí)權(quán)益保護(hù)的相關(guān)細(xì)則條例，因此很多中小股東在企業(yè)的發(fā)展決策和運(yùn)營(yíng)決策中占據(jù)較少的話語(yǔ)權(quán)，我國(guó)在新公司法的制定和修正中，為了提高中小股東的話語(yǔ)權(quán)，特別在公司法中提到了相關(guān)的規(guī)定，這在一定程度上緩解了中小股東與企業(yè)資本間的利益沖突。從各國(guó)公司法立法來(lái)看，很多國(guó)家都采取了資本多數(shù)原則，即為了平衡公司內(nèi)部股東之間的權(quán)益，在立法中規(guī)定，通過(guò)股東間通行選擇的策略，來(lái)表決企業(yè)的決策，這樣做的直接后果就是股東中持有股份份額高的股東或優(yōu)勢(shì)股東擁有更多的話語(yǔ)權(quán)和表決權(quán)，即將優(yōu)勢(shì)持股股東的意志上升為公司的意志［1］。上述原則雖然能夠提高公司的決策效率、激發(fā)股東的投資熱情，但是對(duì)于中小股東權(quán)益保護(hù)卻存在一定的不足，在一定程度上削弱了其話語(yǔ)權(quán)，使其陷入被動(dòng)地位。而新公司法中對(duì)上述原則進(jìn)行了修正和界定，可以很大程度上提高中小股東的話語(yǔ)權(quán)，保護(hù)中小股東合法權(quán)益，避免其與企業(yè)的資本沖突。

（二）可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)股東間權(quán)責(zé)的真正平等

股東間權(quán)責(zé)真正平等是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是我國(guó)公司法立法的基本原則，結(jié)合傳統(tǒng)的公司法規(guī)章制度來(lái)看，其中仍存在一定的不足，很多國(guó)家的相關(guān)條例中甚至沒(méi)有過(guò)相關(guān)的明確記載，基于此新公司法在結(jié)合傳統(tǒng)公司法的不足基礎(chǔ)上，進(jìn)一步貫徹了“一股一權(quán)”的規(guī)則，大力提倡企業(yè)股東間要按照股份占比額度進(jìn)行責(zé)任和義務(wù)的承擔(dān)，這也從本質(zhì)上體現(xiàn)了股權(quán)平等原則。首先，傳統(tǒng)的公司法體系中，大股東與中小股東間的權(quán)益很難實(shí)現(xiàn)真正的平等，這其中既包括平等權(quán)，也包括話語(yǔ)權(quán)等，很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中小股東的持股數(shù)量往往處于弱勢(shì)地位。其次，傳統(tǒng)的公司法體系中，股東之間的權(quán)責(zé)往往與股權(quán)持比相關(guān)聯(lián)，即優(yōu)勢(shì)股東占有更優(yōu)勢(shì)的地位，而中小股東處于劣勢(shì)，“一股一權(quán)”的規(guī)則可以引導(dǎo)中小股東通過(guò)良性投資等方式逐漸獲得更多的權(quán)責(zé)，從真正意義上實(shí)現(xiàn)股權(quán)平等。

二、加強(qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益保護(hù)的必要性

中小股東主要是指公司投資所占比例較小的股東，很多時(shí)候因其所占股權(quán)比例較少，所以在公司經(jīng)營(yíng)決策中缺乏話語(yǔ)權(quán)。結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看出臺(tái)新公司法、加強(qiáng)對(duì)中小股東的合法權(quán)益保護(hù)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需，其主要有以下幾點(diǎn)必要性：第一，加強(qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益保護(hù)可以進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)資本的流通，吸引更多的投資者進(jìn)行投資?；趯?duì)中小股東的合法權(quán)益保護(hù)，更多的股東愿意拿出自己的資本參與到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)部融資，推動(dòng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。假若中小股東權(quán)益保護(hù)得不到切實(shí)的關(guān)注，其很容易出現(xiàn)投資積極性差的現(xiàn)象，從而出現(xiàn)社會(huì)閑散資金增加、企業(yè)融資難等情況，這不僅是社會(huì)資本的閑置、浪費(fèi)，更會(huì)影響到我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。所以說(shuō)新公司法加強(qiáng)對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)，可以調(diào)動(dòng)社會(huì)資產(chǎn)參與到資本流通中，推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。第二，加強(qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益保護(hù)可以進(jìn)一步促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公司數(shù)量激增，更多的人開(kāi)始將手里的閑散資金用于企業(yè)投資，但是因其個(gè)人的存款差異性，所以很多人只能扮演小股東的角色，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展本就是貧富之間的差異化演變歷程，假若任其中小股東與大股東之間矛盾的不斷激增而不管，則會(huì)導(dǎo)致貧富差距的擴(kuò)大化，出現(xiàn)“富者越富、貧者越貧”的社會(huì)狀況，導(dǎo)致社會(huì)矛盾頻出［2］?；诖诵鹿痉訌?qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益的保護(hù)，可以在一定程度上促進(jìn)大股東和中小股東間的合作，實(shí)現(xiàn)二者的共贏，弱化社會(huì)矛盾，維護(hù)社會(huì)和企業(yè)的穩(wěn)定；第三，加強(qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益保護(hù)可以進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)是股東投資與回報(bào)的正向比，通過(guò)保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益可以讓更多的中小企業(yè)主動(dòng)投資，解決企業(yè)資金難的問(wèn)題，使企業(yè)更加壯大。同時(shí)隨著企業(yè)股東間股權(quán)結(jié)構(gòu)的不斷變化，可以引導(dǎo)企業(yè)的多元化發(fā)展，提高企業(yè)的決策科學(xué)水準(zhǔn)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、新公司法背景下加強(qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益保護(hù)的策略

（一）加強(qiáng)對(duì)中小股東知情權(quán)的保護(hù)

基于新公司法對(duì)中小股東合法知情權(quán)益的保護(hù)條例，可從以下幾點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)中小股東知情權(quán)的保護(hù)：第一，鼓勵(lì)中小股東對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及決策進(jìn)行監(jiān)督和審查。結(jié)合新公司法的相關(guān)準(zhǔn)則，我們可以鼓勵(lì)中小股東對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及決策進(jìn)行監(jiān)督和審查，如企業(yè)運(yùn)營(yíng)的途中出現(xiàn)不合理經(jīng)營(yíng)等現(xiàn)象，其有權(quán)進(jìn)行相關(guān)內(nèi)容的監(jiān)察和審查，如有必要可以結(jié)合公司法中對(duì)中小股東的檢查人選任請(qǐng)求權(quán)規(guī)定，向法院請(qǐng)求選任檢查人來(lái)調(diào)查公司運(yùn)營(yíng)狀況；第二，要求各股東應(yīng)按照公司法的規(guī)定進(jìn)行公司賬務(wù)的查閱。公司賬務(wù)的相關(guān)資料是公司運(yùn)營(yíng)成果的重要記載文獻(xiàn)，結(jié)合新公司法的相關(guān)規(guī)定條例，無(wú)論是大股東還是中小股東，應(yīng)按照公司法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行公司賬務(wù)的查閱。同樣公司的財(cái)務(wù)有權(quán)配合股東進(jìn)行賬務(wù)徹查，提供相關(guān)的賬簿；第三，保護(hù)中小股東的質(zhì)詢權(quán)益。很多中小股東通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)賬簿很難發(fā)現(xiàn)公司不正當(dāng)經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)性數(shù)據(jù)，對(duì)此很多中小股東更喜歡委托一些專業(yè)的審計(jì)部門(mén)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行審查，結(jié)合新公司法來(lái)看，我們應(yīng)對(duì)中小股東的上述質(zhì)詢權(quán)給予尊重和保護(hù)。

（二）不斷完善企業(yè)股東的投票決策制度

投票決策制度是保護(hù)中小股東合法權(quán)益的重要途徑，對(duì)此我們應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到投票表決權(quán)的重要性，結(jié)合新公司法條例進(jìn)行投票決策制度的完善，對(duì)此我們可以從以下幾點(diǎn)進(jìn)行：第一，實(shí)行累積投票制。累積投票制和傳統(tǒng)股東投票制度最直接的區(qū)別就是改變了投票決策的本質(zhì)，即股東大會(huì)在對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行投票時(shí)候，可以實(shí)行投票集中使用制度，提高中小股東的話語(yǔ)權(quán)［3］，可激發(fā)中小股東參與投資和經(jīng)營(yíng)決策的激情，徹底改變資本多數(shù)決策的局面，保護(hù)中小股東的合法權(quán)益；第二，不斷完善股東表決權(quán)回避制度。首先，我們應(yīng)結(jié)合新公司法和公司的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，明確股東需要表決回避的事項(xiàng)，減少部分股東利用權(quán)責(zé)之便進(jìn)行暗箱操作的概率和不必要的麻煩。第二，擴(kuò)大股東表決權(quán)回避制度的適用公司范疇。政府及相關(guān)工商部門(mén)，在審查新成立的相關(guān)公司中，應(yīng)側(cè)面做好企業(yè)管理的相關(guān)指導(dǎo)工作，結(jié)合不同公司的實(shí)情，鼓勵(lì)公司股東不斷完善股東表決權(quán)回避制度，例如有限責(zé)任公司和股份有限公司等，保護(hù)中小股東的合法權(quán)益。第三，加強(qiáng)對(duì)股東大會(huì)表決全程的監(jiān)督和審查。雖然新公司法針對(duì)大股東等設(shè)立了新的條例，但不乏有些股東仍然私下規(guī)避或越過(guò)此制度參與到公司的決策中，對(duì)此我們可以鼓勵(lì)中小股東加強(qiáng)對(duì)股東大會(huì)表決全程的監(jiān)督和審查，必要時(shí)通過(guò)法律途徑進(jìn)行自我合法權(quán)益的保護(hù)。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，如何在平衡公司大小股東之間的利益基礎(chǔ)上推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步前行是現(xiàn)階段國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要探究方向。結(jié)合傳統(tǒng)的公司法體系和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)矛盾來(lái)看，國(guó)家積極推行了新的公司法，一方面保護(hù)了中小股東的合法權(quán)益，另一方面也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的導(dǎo)向，對(duì)此我們也要認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)對(duì)中小股東合法權(quán)益保護(hù)的重要性，保護(hù)好公司的經(jīng)濟(jì)效益。