潘 睿

（對外經(jīng)濟貿易大學保險學院，北京 100029）

當前激烈的市場競爭已經(jīng)超出了單一產(chǎn)品或企業(yè)角力的范圍，并演變成由不同商業(yè)模式協(xié)調的企業(yè)集團之間的競爭。新的金融服務業(yè)務模式，減少了對物理中介機構的信任； 同時，在支持的支持下，提供有效，透明，低成本的經(jīng)濟金融服務非常重要。但是，當前有關公司業(yè)務模型創(chuàng)新的研究主要集中在金融風險，監(jiān)管規(guī)則等方面，以及系統(tǒng)的研究。關于商業(yè)模式的創(chuàng)新非常有限，與傳統(tǒng)金融公司相比，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的商業(yè)模式創(chuàng)新具有破壞性，因此，本文以此方向為研究方向，探討商業(yè)模式的驅動機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司[1]。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新概念

技術創(chuàng)新的顛覆性觀點強調，企業(yè)要想與顛覆性技術相匹配，就必須尋求顛覆性商業(yè)模式創(chuàng)新。Osiyevsky 以及Dewald 的研究指出，當顛覆性創(chuàng)新發(fā)生在商業(yè)模式中時，企業(yè)可以通過兩種方式主動做出響應：一種是通過提供不同的商品或服務來探索一種適應破壞性商業(yè)模式的發(fā)展戰(zhàn)略，也可以是重新計劃現(xiàn)有的商業(yè)流程，或者是重新考慮公司創(chuàng)造和分配價值的方式；第二種是發(fā)展和加強現(xiàn)有的業(yè)務模型，即通過增加產(chǎn)品或服務的功能特性來優(yōu)化價值主張，或為不同的客戶群開發(fā)市場。

因此，本文以破壞性商業(yè)模式創(chuàng)新的基本構想為基礎，認為互聯(lián)網(wǎng)金融公司的商業(yè)模式創(chuàng)新包括探索性商業(yè)模式創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新兩種基本方法：互聯(lián)網(wǎng)金融公司，不同于傳統(tǒng)的金融公司服務產(chǎn)品。為目標客戶群創(chuàng)造了新的價值和交付;業(yè)務模式創(chuàng)新發(fā)展是指優(yōu)化和集成傳統(tǒng)金融服務產(chǎn)品或將傳統(tǒng)金融服務產(chǎn)品與現(xiàn)有金融服務產(chǎn)品相結合的互聯(lián)網(wǎng)金融公司面對面的資源，技術創(chuàng)新，競爭環(huán)境的積極影響當前關于商業(yè)模式創(chuàng)新驅動因素的研究已經(jīng)確認了市場的變化和其他因素，企業(yè)高管或高級管理團隊在促進商業(yè)模式創(chuàng)新過程中發(fā)揮了重要作用，沒有引起足夠的重視。異質性已成為執(zhí)行團隊研究的重要領域，反映了形式團隊成員知識和技能的集中度在組織決策時，高級管理團隊很可能會經(jīng)歷教育的異質性和異質性；由于成員之間的特征差異以及成員之間的特定特征（例如教育水平和專業(yè)背景）的差異。創(chuàng)新源自不同經(jīng)驗和知識的碰撞，基于教育背景的專業(yè)差異有利于采用創(chuàng)新策略[2]。

綜上所述，經(jīng)驗的異質性以及專業(yè)異質性是高級管理團隊異質性的重要方面：經(jīng)驗的異質性有利于團隊成員吸收和整合經(jīng)驗，以建立對市場的有效前瞻性反應；教育背景異質性導致的職業(yè)異質性可以豐富團隊成員的知識和視野，并且對知識的吸收和使用產(chǎn)生積極影響，以優(yōu)化決策。團隊的認知能力反映了團隊的能力。感知環(huán)境中所包含的信息和知識并在操作過程中解決問題，信息的吸收提高了團隊判斷信息的能力并提高了效率認知能力的“二維視圖”表明管理者對外部的認知環(huán)境d 取決于管理者控制事件的能力和對事件的認知，這又形成了對機會和威脅的兩種不同認識。作為一種新興的融資形式，在線融資非常適合用于分析情景的觀點。因此，本文從兩個方面解構了經(jīng)理人：對機會的感知和對風險的識別。團隊感知能力：識別機會的能力反映了高級管理團隊成員對環(huán)境變化帶來的機會的認識和判斷，主要包括政策和市場兩個方面；風險感知能力是指高級管理團隊成員對環(huán)境變化產(chǎn)生影響的能力公司的發(fā)展。對于理解潛在威脅包括績效風險和合法性風險兩個方面?；谏厦娣治觯疚膹母呒壒芾韴F隊的角度出發(fā)，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務模式的創(chuàng)新驅動機制。在探索和發(fā)展業(yè)務模型創(chuàng)新之間，以高級管理團隊的認知能力為中介變量，探討了驅動業(yè)務模型創(chuàng)新的高級管理團隊異質性的內部機制。

二、研究結論

本次研究運用在經(jīng)過對我國各個地區(qū)多家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)數(shù)據(jù)的研究，在高管團隊視角的基礎上，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新的驅動因素好人其作用路徑做出了一定的分析，主要研究結論包括:

（一）高管團隊風險感知能力呈正向效應

高級管理團隊的高層次專業(yè)異質性表明團隊成員在知識結構和專業(yè)背景方面存在很大差異，這有助于管理人員利用他們的專業(yè)知識和習慣來豐富高級管理團隊的分析視角和決策信息。市場機會和環(huán)境風險的感知研究發(fā)現(xiàn)，高級管理團隊的職業(yè)異質性不會影響識別政策機會的能力，可能的原因是大多數(shù)政治機會都源于政府法規(guī)變化形成的外部環(huán)境，業(yè)務計劃和其他政治法規(guī)。高級管理團隊在專業(yè)領域的差異不能直接幫助公司獲得更好的商機d 遵守相關法規(guī)和計劃[3]。

（二）高管團隊經(jīng)驗異質性只對機會識別能力有明顯作用

風險感知能力沒有積極影響，高級管理團隊經(jīng)驗的異質性反映了高級管理人員在經(jīng)驗和專業(yè)往績方面的豐富性，可以幫助公司更好地了解商機，但不能有效地幫助公司識別各種潛在風險，面對外部競爭的壓力，管理人員的豐富經(jīng)驗可以幫助公司更好地理解和應對環(huán)境變化，并了解嵌入在政策和市場中的潛在商機。新興行業(yè)及其風險更多地在技術和法律層面上，因此，高級管理團隊擁有的其他行業(yè)的工作經(jīng)驗無法直接有效地幫助公司發(fā)現(xiàn)這些潛在風險。

（三）對機會識別能力對探索式以及開發(fā)式均有顯著效應

風險感知能力僅在商業(yè)模式創(chuàng)新的發(fā)展中起著重要作用。結論表明，發(fā)現(xiàn)機會的能力越強，不僅可以促進互聯(lián)網(wǎng)金融公司滿足市場需求，還可以利用新興技術提供除服務之外的其他服務。傳統(tǒng)金融公司增加了新的客戶價值，但也幫助互聯(lián)網(wǎng)金融公司提供了現(xiàn)有的金融服務。創(chuàng)造性的集成商和優(yōu)化將傳統(tǒng)金融服務擴展到了未被觸及的市場領域，盡管發(fā)現(xiàn)機會的能力顯著影響了兩種創(chuàng)新在商業(yè)模式中，探索性商業(yè)模式的創(chuàng)新實際上更多地是由識別市場機會的能力驅動的，而不是由識別政治機會的能力驅動的[4]。

結 語

綜上所述，研究結果為互聯(lián)網(wǎng)金融公司的業(yè)務模式創(chuàng)新提供了管理啟示：首先，高級管理團隊的異質性是促進業(yè)務模式創(chuàng)新的重要條件，企業(yè)應根據(jù)專業(yè)的異質性和不同的經(jīng)驗合理地組建團隊，以奠定業(yè)務基礎。其次，高級管理團隊的專業(yè)異質性與對機會的感知和風險識別技能的兩種類型密切相關，因此，實現(xiàn)高級管理團隊異質性的途徑應首先強調探索高級管理團隊成員的專業(yè)異質性，然后追求經(jīng)驗的異質性。對于專注于以發(fā)展為導向的商業(yè)模式創(chuàng)新的公司而言，培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)機會的能力和感知績效風險的能力，識別市場機會的能力和應對風險的能力尤為重要。感知合法性風險對于商業(yè)模式的探索性創(chuàng)新活動很有用[5]。