互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險的策略探討

文/張玉國

（對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院）

消費(fèi)是拉動經(jīng)濟(jì)增長的主要手段，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢下，進(jìn)一步激活消費(fèi)金融已經(jīng)成為國家戰(zhàn)略。而互聯(lián)網(wǎng)在各個領(lǐng)域中的滲透，為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展提供了基礎(chǔ)和必要條件，依托互聯(lián)網(wǎng)的各類金融服務(wù)和產(chǎn)品滿足了不同訴求的消費(fèi)者。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的過程中，這與現(xiàn)階段我國居民收入不斷增加的現(xiàn)狀相適應(yīng)。但同時也出現(xiàn)了一系列亟待解決的問題。消費(fèi)金融誕生的歷史由來已久，早在19世紀(jì)末期，西方發(fā)達(dá)國家迅速普及消費(fèi)金融。而我國在改革開放后，社會主義經(jīng)濟(jì)市場的進(jìn)一步發(fā)展使得各類產(chǎn)品不斷豐富，市場逐漸由消費(fèi)者起主導(dǎo)作用。在這樣的市場環(huán)境下，消費(fèi)金融也在我國萌芽，但由于我國在這一方面探索和發(fā)展的起步相對較晚，針對消費(fèi)者的信用風(fēng)險評估基礎(chǔ)條件缺失，導(dǎo)致提供金融消費(fèi)產(chǎn)品存在各種各樣的風(fēng)險。依托于互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及，消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)深度融合，在發(fā)揮傳統(tǒng)消費(fèi)金融優(yōu)勢的基礎(chǔ)上充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，成為消費(fèi)金融發(fā)展的又一增長點。但其中蘊(yùn)含的風(fēng)險也在以新的形勢發(fā)生變化，這就需要深入研究互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的新風(fēng)險，并且提出相應(yīng)的規(guī)避策略。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的總量特征

得益于互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融既是新的經(jīng)濟(jì)增長點，也是傳統(tǒng)消費(fèi)金融發(fā)展的必然趨勢。通過對我國互聯(lián)網(wǎng)普及的規(guī)模以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展來看，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展呈現(xiàn)明顯的階段性。第一階段是2012年至2014年期間，這一階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尚處在探索和發(fā)展的階段，總的交易規(guī)模和交易數(shù)量水平相對較低，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融正在啟動時期；第二階段是2014年至2017年，在此階段的我國的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展態(tài)勢迅猛，開拓了大批市場的同時推出了一系列金融產(chǎn)品，并且越來越多的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涌入金融市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入發(fā)展期，但在高速增長的同時出現(xiàn)了各種各樣的問題，例如違規(guī)經(jīng)營、惡意催收等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過程中遭遇了一系列阻礙。針對這樣的發(fā)展現(xiàn)狀，銀保監(jiān)會出臺了一系列管理措施，針對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范，因此，2017年以后，銀監(jiān)會以及相關(guān)部門對互聯(lián)網(wǎng)金融市場進(jìn)行了整頓，建立起了新的金融市場秩序，總體上呈現(xiàn)出穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)營風(fēng)險分析

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融既包括各種分期消費(fèi)平臺，也包括電商平臺和P2P平臺。在這些平臺下，消費(fèi)者可以根據(jù)自己的喜好和個人的消費(fèi)習(xí)慣選擇相應(yīng)的消費(fèi)場景。但當(dāng)前，由于多種因素的影響，如消費(fèi)者缺少信用風(fēng)險識別系統(tǒng)和評價的基礎(chǔ)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在一些不可控的運(yùn)營風(fēng)險。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有以下三個方面的問題：一是信息不對稱。通過對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品進(jìn)行分析不難發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)信息不對稱的程度相當(dāng)高，更容易使企業(yè)在發(fā)展的過程中出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融運(yùn)營風(fēng)險。消費(fèi)者不重視自身的信用狀況，在需要各類金融產(chǎn)品和服務(wù)時，沒有考慮自身實際情況而不加選擇的接受金融產(chǎn)品和服務(wù)，加之消費(fèi)者自身對于互聯(lián)網(wǎng)金融的不了解，沒有深入了解違約之后產(chǎn)生的各種后果，導(dǎo)致消費(fèi)者缺乏信用意識，在選擇各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的過程中存在盲目性，這不僅會給消費(fèi)者自身帶來風(fēng)險，也會給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來風(fēng)險；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)沒有對各類信息進(jìn)行有效披露，并且信息程度較低。例如用戶在申請一些分期消費(fèi)的過程中，只需要簽訂企業(yè)提供的相關(guān)授權(quán)協(xié)議，提交自身的身份證明信息就可以根據(jù)企業(yè)的風(fēng)控平臺進(jìn)行用戶信用等級評價并授予相應(yīng)的額度。但在具體操作的過程中，針對用戶的信用評價缺少具體的規(guī)則和計算方式。二是平臺管理不完善。通常情況下，商業(yè)銀行在提供各類消費(fèi)金融產(chǎn)品的過程中具有較為完善的貸款管理和相對規(guī)范的管理制度。一般情況下，商業(yè)銀行在提供金融產(chǎn)品時，具有完善的管理體系，主要包括貸前管理、貸中管理和貸后管理，這種細(xì)化的管理方式能夠在很大程度上規(guī)避各種風(fēng)險。但對于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融來說，大多數(shù)企業(yè)在管理平臺上存在問題，進(jìn)而引發(fā)各類運(yùn)營風(fēng)險。在大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺中，用戶只需要提供個人的基本信息，消費(fèi)者只需在平臺注冊，提供必要的個人身份信息便可以獲得相應(yīng)的信用額度。雖然這些企業(yè)也有自己的風(fēng)控系統(tǒng)，會針對用戶的各種消費(fèi)行為進(jìn)行風(fēng)險等級評估，但由于缺少貸中管理和貸后管理，導(dǎo)致各類壞賬頻繁發(fā)生，致使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融出現(xiàn)運(yùn)營風(fēng)險。三是資金期限錯配等風(fēng)險。對于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融財務(wù)來說，大多數(shù)企業(yè)都存在杠桿過高的問題。一些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)存在資產(chǎn)負(fù)債期限錯配問題。除此之外，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融還存在盈利關(guān)于依靠利差的問題。一些P2P平臺雖然不存在流動性風(fēng)險，但與互聯(lián)網(wǎng)金融公司存在利率風(fēng)險。這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的各項營業(yè)利潤極易受到損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險的策略分析

（一）增強(qiáng)消費(fèi)者風(fēng)險防范的意識和能力

在互聯(lián)網(wǎng)不斷普及的當(dāng)下，消費(fèi)金融越來越依靠用戶的信任成本，而隨著用戶信任成本的不斷提升，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在經(jīng)營和發(fā)展的過程中，也會像傳統(tǒng)的企業(yè)那樣面臨著運(yùn)營和資金壓力等各方面的負(fù)擔(dān)。要想更好地促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，就應(yīng)當(dāng)積極采取精準(zhǔn)營銷的方式，同時還應(yīng)當(dāng)結(jié)合全網(wǎng)營銷的戰(zhàn)略，這種多管齊下的策略才能夠幫助企業(yè)快速獲得精準(zhǔn)的客戶定位，進(jìn)一步激活消費(fèi)金融客戶。首先，在相關(guān)政策實施的過程中，要結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實際情況，適當(dāng)降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)入市場的門檻，同時，對于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)自身來說，在匹配金融產(chǎn)品時要結(jié)合市場的實際情況，根據(jù)不同的消費(fèi)場景匹配相應(yīng)金融產(chǎn)品，并且強(qiáng)化消費(fèi)場景化的建設(shè)；也要針對互聯(lián)網(wǎng)金融品牌進(jìn)行細(xì)分，根據(jù)不同種類的金融產(chǎn)品建設(shè)專門的、獨立的品牌，通過這樣的方式提高品牌的信任度和知名度，增強(qiáng)消費(fèi)者的選擇性；還應(yīng)當(dāng)不斷創(chuàng)新移動端營銷和大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，針對不同的客戶進(jìn)行區(qū)分，借助針對性的營銷方式對后續(xù)產(chǎn)品進(jìn)行跟蹤，提高營銷的精準(zhǔn)性。其次，引導(dǎo)消費(fèi)者參與各類消費(fèi)金融活動之前，對消費(fèi)者的自我信用意識和自我信用管理能力進(jìn)行教育，使消費(fèi)者能夠正確地評估自身的信用狀況，從根本上規(guī)避金融欺詐風(fēng)險。例如消費(fèi)者在選擇某一項互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品之前，一要關(guān)注行業(yè)的分析以及企業(yè)相關(guān)的輿情資訊，了解互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品的特征。二要注重自身隱私的保護(hù)，分析互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融活動的利與弊，這樣才能更好地維護(hù)自己的合法權(quán)益。

（二）提高互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的流動性

首先，要想有效規(guī)避風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)采取資產(chǎn)證券化的方式，有利于破解企業(yè)的資金荒，更能夠幫助企業(yè)提高收益的同時分散各類風(fēng)險，以這樣的方式能夠更好地增加互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)收入。在增強(qiáng)流動性的過程中，還應(yīng)當(dāng)針對傳統(tǒng)的證券發(fā)行、交易與質(zhì)押機(jī)制等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化。通過優(yōu)化允許支持良好的企業(yè)開發(fā)多種多樣的金融產(chǎn)品滿足不同用戶的需求。同時結(jié)合市場發(fā)展的實際，利用互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，建立起有序的證券化交易市場，通過多報價的形式形成統(tǒng)一且公開的交易市場。其次，相關(guān)主體也應(yīng)當(dāng)自覺遵守相關(guān)法律法規(guī)，夯實平臺識別風(fēng)險和相關(guān)基礎(chǔ)操作，在尊重法律法規(guī)的基礎(chǔ)上建立起有效的風(fēng)控平臺，通過這樣的方式防止連鎖運(yùn)營風(fēng)險的發(fā)生。最后，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)平臺的信息化建設(shè)，不斷提高相關(guān)人員的專業(yè)能力和綜合能力，加強(qiáng)人才的能力成長與人才的績效考核，通過加強(qiáng)人員管理的方式使相關(guān)工作人員能夠在工作中更好地處理各種突發(fā)問題，規(guī)避各種可能存在的潛在風(fēng)險。

（三）進(jìn)一步完善公共信息征信制度

互聯(lián)網(wǎng)金融在人才培養(yǎng)和公共征信制度建立等方面存在明顯不足。因此，為了更好地規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險，一方面要加強(qiáng)金融相關(guān)人才的培養(yǎng)，為了更好地提高人才培養(yǎng)的質(zhì)量，相關(guān)企業(yè)要結(jié)合自身發(fā)展的情況，建立起有效的人才培養(yǎng)制度，依托有效的人才培養(yǎng)制度不斷提高人才的能力，使其更好地滿足企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實需要。另一方面，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)優(yōu)秀的人才，通過與高校和相關(guān)行業(yè)合作引進(jìn)優(yōu)秀人才，擴(kuò)充人才隊伍，滿足企業(yè)發(fā)展需求。增強(qiáng)風(fēng)險防控意識的過程中，企業(yè)要結(jié)合自身的產(chǎn)品情況，以及企業(yè)自身的產(chǎn)品特征建立起基于企業(yè)的風(fēng)控平臺系統(tǒng)，通過風(fēng)控對客戶進(jìn)行信用分析，根據(jù)不同客戶的信用等級給予相應(yīng)的業(yè)務(wù)權(quán)限，這樣才能夠進(jìn)一步增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險的能力。

四、結(jié)語

綜上所述，當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融處在穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢，極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但存在的運(yùn)營風(fēng)險也不能忽視。而互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的運(yùn)營風(fēng)險規(guī)避應(yīng)當(dāng)從各個方面出發(fā)，結(jié)合企業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展的實際情況制定相應(yīng)的規(guī)定措施，并且在長期實施的過程中不斷進(jìn)行優(yōu)化，這樣才能夠提高風(fēng)險規(guī)避的效果，并以這樣的方式為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的進(jìn)一步發(fā)展提供更為有力的支持。