文/馬嘉偉

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院）

在企業(yè)管理中金融管理是非常關(guān)鍵的工作內(nèi)容，而融資問(wèn)題又是企業(yè)金融管理中的核心。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)融資問(wèn)題的探索與管理，不僅是企業(yè)當(dāng)前面臨的重要工作，更是促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容，將會(huì)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，我國(guó)企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)的便利，拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式，進(jìn)而有效解決我國(guó)企業(yè)的融資問(wèn)題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融領(lǐng)域融合發(fā)展的新型產(chǎn)物，同時(shí)圍繞信息技術(shù)幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的線上處理，從而讓企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)支付、投資、借貸的一種金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并非將二者簡(jiǎn)單結(jié)合在一起，是在安全的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上，被用戶熟悉并接受后產(chǎn)生的，是企業(yè)走向信息化、數(shù)字化管理模式的重要途徑，更是提高企業(yè)金融業(yè)務(wù)水平的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1.交易成本較低。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)可以減少現(xiàn)金交易次數(shù)，交易雙方可以自主進(jìn)行金融審核和金融交易，無(wú)需第三方介入、不會(huì)產(chǎn)生額外的交易成本、不存在壟斷問(wèn)題。這是因?yàn)椋环矫?，銀行等金融機(jī)構(gòu)的交易成本變得更低，網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營(yíng)成本的降低能夠提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益；另一方面，企業(yè)可以在開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上篩選出適合自己的金融產(chǎn)品，使得信息不對(duì)稱的情況減少，這對(duì)于企業(yè)而言是省時(shí)省力的。2.業(yè)務(wù)處理效率較高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式在辦理企業(yè)金融業(yè)務(wù)時(shí)，不再需要大量的人工操作，很多操作流程都可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)處理，操作流程比較規(guī)范，業(yè)務(wù)處理速度較快，企業(yè)不需要排隊(duì)等候，這為企業(yè)節(jié)約了很多的時(shí)間成本。如很多的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，都有自己的信用數(shù)據(jù)庫(kù)，在放貸時(shí)引入風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，企業(yè)從申請(qǐng)到獲得貸款可能只需要幾分鐘，這對(duì)中小企業(yè)而言是真正的“福利”。3.覆蓋范圍廣。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，企業(yè)不再受時(shí)間和地域的限制。想要的金融信息資源都可以在互聯(lián)網(wǎng)上搜尋，使得金融服務(wù)更直接、高效。此外，中小微企業(yè)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴性更突出，還覆蓋了部分傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)，這樣不僅有利于提升整合效率，還可以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而為客戶提供更好的服務(wù)。4.整體發(fā)展速度快。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信息化、數(shù)字化發(fā)展模式，也讓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)隨之得到了相應(yīng)的發(fā)展。相信很多人都會(huì)使用支付寶，也會(huì)將閑錢(qián)放到余額寶中以獲取利息。據(jù)統(tǒng)計(jì)，余額寶上線不到一個(gè)月，累計(jì)用戶數(shù)超過(guò)200多萬(wàn)，累計(jì)轉(zhuǎn)入資金超過(guò)60億元，給余額寶在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域帶來(lái)了更多發(fā)展機(jī)遇。5.管理不強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的管理主要存在兩個(gè)問(wèn)題：一是風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在比較高的金融風(fēng)險(xiǎn)，最主要的問(wèn)題在于雙方存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，雙方?jīng)]有對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行公開(kāi)，更是沒(méi)有采取有效的手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，久而久之，就容易引發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。二是欠缺有力監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融是比較新穎的產(chǎn)物，相關(guān)配套法律法規(guī)仍未完全建立起來(lái)，且法律法規(guī)的完善速度遠(yuǎn)不及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，使得它的準(zhǔn)入門(mén)檻較低，行業(yè)發(fā)展不規(guī)范。6.風(fēng)險(xiǎn)較大。互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的風(fēng)險(xiǎn)一般較大，主要體現(xiàn)在以下兩方面：一方面是信用風(fēng)險(xiǎn)較大。我國(guó)的社會(huì)信用體系仍然有較多不健全的方面，尤其在企業(yè)金融方面，更是存在較多法律法規(guī)空白點(diǎn)，這很容易引發(fā)網(wǎng)絡(luò)犯罪，使得惡意騙貸、“爆雷”等問(wèn)題層出不窮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的入行門(mén)檻偏低，并且缺乏有效的監(jiān)管，給不法分子從事非法集資等犯罪活動(dòng)提供了便利。另一方面是網(wǎng)絡(luò)安全得不到保障。互聯(lián)網(wǎng)中的安全問(wèn)題不容忽視，特別是利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的金融犯罪。網(wǎng)絡(luò)如果遭遇黑客的襲擊，就會(huì)使得客戶的資金出現(xiàn)危機(jī)，客戶的個(gè)人信息被泄露。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的企業(yè)融資問(wèn)題

（一）企業(yè)融資成本高

我國(guó)的中小企業(yè)一般向銀行申請(qǐng)的貸款額度較小，并且中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不完善，使得商業(yè)銀行在處理中小企業(yè)貸款時(shí)會(huì)加大對(duì)其的審查力度，使得中小企業(yè)的融資成本增加。而很多大企業(yè)由于缺乏規(guī)范的管理制度，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)信息紊亂，在向金融平臺(tái)申請(qǐng)貸款時(shí)，并不能提供詳細(xì)的材料，使得金融平臺(tái)會(huì)延遲放款時(shí)間，降低放款額度，這對(duì)大企業(yè)而言增加了其時(shí)間成本，從而增加了融資成本。

（二）企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大

我國(guó)的很多企業(yè)在成立初期，就遭到了淘汰或者破產(chǎn)，這種現(xiàn)象增加了金融平臺(tái)資金持有方的放貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，很多中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，金融機(jī)構(gòu)不能掌握企業(yè)的全部金融信息，比如，企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)、企業(yè)的金融資產(chǎn)情況、企業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景等信息，從而不愿意給企業(yè)放款，這就無(wú)形中增加中小企業(yè)的融資成本，使得企業(yè)難以得到更好的發(fā)展。而隨著貸款利息的上漲，就會(huì)引發(fā)信任危機(jī)，最終造成企業(yè)融資難度不斷提升、融資速度放慢、融資成本變高。況且，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，融資平臺(tái)都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的，也在很大程度上增加了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）相關(guān)政策不完善

盡管針對(duì)當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融整體環(huán)境，政府部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)了相應(yīng)的法律法規(guī)和惠利政策，但是由于執(zhí)行力不強(qiáng)，導(dǎo)致很多惠利政策落地效果不理想。此外，我國(guó)在融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)中并沒(méi)有明確企業(yè)融資的需求，沒(méi)有建立扶持企業(yè)的專門(mén)性機(jī)構(gòu)，使得企業(yè)無(wú)法獲得相關(guān)的服務(wù)。最后，在進(jìn)行借貸時(shí)，由于雙方信息不對(duì)稱問(wèn)題較為突出，使得很多企業(yè)無(wú)法獲得銀行的幫助，進(jìn)而導(dǎo)致銀行與企業(yè)出現(xiàn)了矛盾[1]。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的企業(yè)融資問(wèn)題原因分析

（一）企業(yè)自身的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)各個(gè)行業(yè)的企業(yè)金融業(yè)務(wù)能力提出了諸多新要求，尤其是中小企業(yè)自身的發(fā)展存在著很多不足。中小企業(yè)由于規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)管理水平不足、金融資產(chǎn)規(guī)模較小，這些問(wèn)題都會(huì)給中小企業(yè)的融資帶來(lái)一定的阻礙，使得中小企業(yè)和銀行間的信任出現(xiàn)危機(jī)，從而不利于中小企業(yè)得到銀行的資金支持。此外，我國(guó)的企業(yè)中，中小企業(yè)難以通過(guò)上市進(jìn)行交易，使得它很難利用上市完成融資。

（二）銀行原因

大型企業(yè)擁有豐富的資源，健全的管理制度，雄厚的資金支持，而中小企業(yè)對(duì)于資金的需求較少，但是風(fēng)險(xiǎn)卻比大企業(yè)高。這是因?yàn)?，銀行很多時(shí)候出于自身利益的考慮，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，更愿意為大型企業(yè)提供資金支持。此外，大型商業(yè)銀行長(zhǎng)期占據(jù)著貸款市場(chǎng)，而中小銀行由于資金放貸有所限制，運(yùn)營(yíng)制度不完善，使得它對(duì)中小企業(yè)的融資要求難以滿足[2]。

（三）融資渠道原因

目前，很多中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身積累，融資渠道大多集中在商業(yè)銀行貸款方面，但是這種融資渠道對(duì)于中小企業(yè)而言比較困難，這是因?yàn)殂y行的貸款門(mén)檻較高，中小企業(yè)的小額貸款無(wú)法吸引銀行。此外，證券基金也是中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道，但是由于我國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管比較嚴(yán)格，再加上很多的政策都傾向于大型企業(yè)，使得中小企業(yè)想要在證券基金市場(chǎng)獲得資金支持的概率較小。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的企業(yè)融資策略

（一）降低企業(yè)融資成本

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的背景下，企業(yè)融資業(yè)務(wù)得到了較大緩解，不再單純依靠銀行等金融機(jī)構(gòu)，減少了貸款的時(shí)間，提高貸款效率，實(shí)現(xiàn)了借貸雙方的無(wú)縫銜接。現(xiàn)在很多的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上都會(huì)為用戶提供貸款，如支付寶、京東、淘寶等，在這些平臺(tái)上借款是不需要抵押和擔(dān)保的，并且這些平臺(tái)中的貸款利息也相對(duì)較低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融推動(dòng)了中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的全面發(fā)展，也降低了中小企業(yè)的交易成本。

（二）建立安全網(wǎng)絡(luò)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠快速發(fā)展，除了迎合了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，真正改善了企業(yè)融資環(huán)境外，更是由于其自身較高的安全性，可見(jiàn)建立安全網(wǎng)絡(luò)機(jī)制對(duì)國(guó)家、企業(yè)都有著重要的意義。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，金融企業(yè)需要借助信息技術(shù)對(duì)提出融資需求的企業(yè)進(jìn)行全面考評(píng)，并能夠運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析出企業(yè)的信用狀況，然后篩選出信用良好、還款意愿強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行放貸，以此降低風(fēng)險(xiǎn)。為此，必須做好互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境的安全管理，避免融資雙方的信息出現(xiàn)泄露問(wèn)題，尤其要做好人才、技術(shù)投入，以防出現(xiàn)用戶信息泄露的情況，為企業(yè)融資提供安全的網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)[3]。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下，政府需要根據(jù)中小企業(yè)的融資需求，進(jìn)一步完善相關(guān)的法律法規(guī)，制定明確的法律細(xì)則，以保證中小企業(yè)能夠獲得更多的政策支持。此外，完善相關(guān)法律法規(guī)還可以解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題，降低企業(yè)融資難度；加強(qiáng)信息在網(wǎng)絡(luò)中的公開(kāi)，以保障資金和信息安全；還要建立綜合的行業(yè)監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)第三方、金融信息的監(jiān)管，進(jìn)而促使中小企業(yè)融資的安全性得到有效保障。

五、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，使借貸雙方不再受時(shí)間和空間的限制，便利了企業(yè)融資的同時(shí)降低了融資成本。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，國(guó)家可以通過(guò)降低企業(yè)融資成本、建立安全網(wǎng)絡(luò)機(jī)制、完善相關(guān)法律法規(guī)等方式，來(lái)解決企業(yè)融資成本高、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大、相關(guān)法律法規(guī)不完善等問(wèn)題，從而為企業(yè)融資帶來(lái)機(jī)遇。